كل مركز في السوق هو امتحان ضد متانة الحساب. لكن إذا كنت لا تزال تفتح صفقة قائلًا "أشعر"، فسوف ترسب في هذا الامتحان.
إدارة حجم المراكز، أي حجم المراكز؛ هو قرار يجب أن يتم اتخاذه بحساب وليس بشكل عشوائي. وغالبًا ما يتخذ معظمكم هذا القرار بناءً على مذاق قهوة الصباح. من الواضح كم من المخاطر ستتحمل في كل صفقة: عادة ما يكون بين 1-2%. أكثر من ذلك؟ ستقع في الفخ عن علم. دعونا نتعمق أكثر: هناك صيغة تُسمى معيار كيلي. تحسب نسبة المخاطر المثالية التي ستؤدي إلى أقصى نمو. صيغة: f = (bp - q) / ب هنا f = الجزء القابل للمخاطرة من رأس المال, b = نسبة المبلغ المكتسب (على سبيل المثال، بالنسبة لـ 1:1 يكون b=1), p = احتمال الفوز, q = احتمال الخسارة (1 - p). في نظام لديه نسبة فوز %60، يمكن أن تقترح طريقة كيلي مخاطرة بنسبة %20، لكن هذا يعتبر عدوانيًا. لذلك يتم تطبيق نصف طريقة كيلي أو ربعها في الممارسة العملية. المتداولون الحقيقيون يقومون بتحسين الحسابات. أما المبتدئون فيقولون "دعنا نفتح صفقة لأنني أشعر أن %50 هو الرقم اليوم". السوق يقوم فقط بتحسين العقوبة لهم. تم حفر قبر آخر لأولئك الذين لا يضبطون حجم المراكز وفقًا للتقلبات: يتم قياس التقلبات بمؤشرات مثل ATR (Average True Range). إذا كانت متوسط تقلبات أداة ما 5 دولارات وأنت تضع وقفًا عند 10 دولارات، إما أنك جبان أو أعمى. لأن وضع وقف ليس "خطة هروب"، بل هو جزء من الاستراتيجية. وهذه الاستراتيجية لا تأخذ المخاطرة غير القابلة للقياس.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
كل مركز في السوق هو امتحان ضد متانة الحساب. لكن إذا كنت لا تزال تفتح صفقة قائلًا "أشعر"، فسوف ترسب في هذا الامتحان.
إدارة حجم المراكز، أي حجم المراكز؛ هو قرار يجب أن يتم اتخاذه بحساب وليس بشكل عشوائي. وغالبًا ما يتخذ معظمكم هذا القرار بناءً على مذاق قهوة الصباح. من الواضح كم من المخاطر ستتحمل في كل صفقة: عادة ما يكون بين 1-2%. أكثر من ذلك؟ ستقع في الفخ عن علم.
دعونا نتعمق أكثر: هناك صيغة تُسمى معيار كيلي. تحسب نسبة المخاطر المثالية التي ستؤدي إلى أقصى نمو.
صيغة:
f = (bp - q) / ب
هنا f = الجزء القابل للمخاطرة من رأس المال,
b = نسبة المبلغ المكتسب (على سبيل المثال، بالنسبة لـ 1:1 يكون b=1),
p = احتمال الفوز,
q = احتمال الخسارة (1 - p).
في نظام لديه نسبة فوز %60، يمكن أن تقترح طريقة كيلي مخاطرة بنسبة %20، لكن هذا يعتبر عدوانيًا. لذلك يتم تطبيق نصف طريقة كيلي أو ربعها في الممارسة العملية. المتداولون الحقيقيون يقومون بتحسين الحسابات. أما المبتدئون فيقولون "دعنا نفتح صفقة لأنني أشعر أن %50 هو الرقم اليوم". السوق يقوم فقط بتحسين العقوبة لهم.
تم حفر قبر آخر لأولئك الذين لا يضبطون حجم المراكز وفقًا للتقلبات: يتم قياس التقلبات بمؤشرات مثل ATR (Average True Range). إذا كانت متوسط تقلبات أداة ما 5 دولارات وأنت تضع وقفًا عند 10 دولارات، إما أنك جبان أو أعمى. لأن وضع وقف ليس "خطة هروب"، بل هو جزء من الاستراتيجية. وهذه الاستراتيجية لا تأخذ المخاطرة غير القابلة للقياس.