شهادة الكونغرس لباول: الاقتصاد مستقر وتأجيل خفض الفائدة مع متابعة التضخم وسوق العمل

أغلقت الأسهم الأمريكية بقوة ، بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق ، لكن فيديكس حذرت من ذلك. الاحتياطي الفيدرالي (FED)Barr: السياسة معدة جيدا ويمكن أن تنتظر وترى. أظهرت المخابرات الأمريكية المبكرة أن الهجوم على إيران لم يدمر المنشأة النووية - CNN. انخفض النفط الخام بشكل حاد لليوم الثاني على التوالي. الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) ويليامز: من المرجح أن يصبح تأثير التعريفات الجمركية أقوى في الأشهر المقبلة. السبب الرئيسي وراء اقتراب سوق الأسهم الأمريكية من أعلى مستوياتها على الإطلاق. كاشكاري: ما سمعته من الشركات هو أن الأساسيات قوية ، ولكن هناك مخاوف بشأن التعريفات الجمركية. استقر النفط الخام بعد هبوطه إلى 64 دولارا. ماذا سيحدث بعد ذلك؟ ومن المقرر أن يصوت مجلس الشيوخ على الميزانية الأمريكية يوم الجمعة. باعت وزارة الخزانة الأمريكية 69 مليار دولار في سندات الخزانة لمدة عامين بعائد مرتفع قدره 3.786٪. المزيد من الاحتياطي الفيدرالي (FED)ويليامز: النمو الاقتصادي سيتباطأ. باول: نتوقع أن نرى تأثيرات تضخم ذات مغزى على التعريفات الجمركية في يونيو ويوليو وأغسطس. الاحتياطي الفيدرالي (FED) ويليامز: توفر سياسة الاعتدال مساحة للبحث في البيانات الجديدة. هاسيت: بعد إقرار مشروع قانون الضرائب ، ستكون هناك تجارة بروتوكول. رائد التكنولوجيا والمالية: عززت الزيادة في قطاع أشباه الموصلات ثقة السوق. باول: هناك العديد من الاحتمالات للاقتصاد. المملكة المتحدة البنك المركزي بيلي: أعتقد أننا بدأنا نشهد تباطؤا في سوق العمل. جاء مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي لشهر يونيو عند 93.0 مقابل توقعات عند 100.0. جاء مؤشر ريتشموند الفيدرالي الصناعي لشهر يونيو عند -7 مقابل -10 المتوقع. البنك المركزي الأوروبي: نحن واثقون بما فيه الكفاية من أن العمل على خفض التضخم إلى المستوى المستهدف قد اكتمل تقريبا. أشار البنك المركزي البريطاني رامسدن إلى أن سوق العمل آخذ في التراجع ، مع التركيز بشكل أكبر على مخاطر الجانب السلبي. قال الرئيس الإيراني إنه إذا التزمت إسرائيل بوقف إطلاق النار ، فإن إيران ستفعل الشيء نفسه. ترامب: يمكن للصين الآن الاستمرار في شراء النفط من إيران. الاحتياطي الفيدرالي (FED) Hammack: معدل الفائدة من المرجح أن تظل السياسة كما هي لبعض الوقت. انخفض مؤشر أسعار المنازل في الولايات المتحدة Case-Shiller ل 20 مدينة بنسبة 0.3٪ على أساس شهري في أبريل ، مع توقعات بانخفاض بنسبة 0.1٪. جاء مؤشر فيلادلفيا لبنك الاحتياطي الفيدرالي غير الصناعي عند -25.0 في يونيو ، مقارنة ب -41.9 في الشهر السابق. بلغ مؤشر أسعار المستهلكين الكندي لشهر مايو 1.7٪ على أساس سنوي، بما يتماشى مع التوقعات. European البنك المركزي Kazimir: أعتقد أننا وصلنا إلى هدف الحيادمعدل الفائدة. بدأت بيانات التضخم الكندية اقتصاد أمريكا الشمالية. وشهد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن الدولار كان منخفضا بعد وقف إطلاق النار الإسرائيلي الإيراني. البنك المركزي الأوروبي غويندوس: لم تخرج عملية الانكماش المحتملة عن مسارها على الإطلاق. اليوم ، يتم تداول الدولار الأمريكي مقابل العملة الرئيسية مقابل هبوط. كان هبوط هو الأكبر مقابل الين الياباني والفرنك السويسري ، وانخفض الدولار الأمريكي بنسبة -0.92٪ مقابل كلتا العملتين. الدولار الأمريكي / الجنيه الإسترليني أقل بنسبة -0.7٪ من الجنيه الإسترليني و 0.50٪ أقل من كل من الدولار الأسترالي والنيوزيلندي. لم يتغير الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي إلا قليلا حيث انخفضت أسعار النفط الخام بشكل حاد ودفع المتداولون الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي للارتفاع (تحرك الدولار الكندي للأسفل). اليوم ، انخفض سعر النفط الخام بنسبة 5٪ تقريبا وفي يومين بأكثر من 10 دولارات. في وقت سابق ، كان انخفاض الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي مدعوما جزئيا بزيادة بنسبة 0.6٪ في مؤشر أسعار المستهلكين الكندي في مايو. أدى هذا إلى حد ما إلى كبح التضخم على أساس سنوي - لمدة عام. أكبر حدث اقتصادي في الولايات المتحدة اليوم هو شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) جيروم باول في الكابيتول هيل. وألقى كلمة أمام أعضاء مجلس النواب اليوم وسيخاطب أعضاء مجلس الشيوخ غدا. وخلال جلسة الأسئلة والأجوبة، شدد على أن الاقتصاد الأمريكي ليس في حالة ركود حاليا وأن سوق العمل لا يزال قويا مع عدم وجود علامات واضحة على الضعف. وأشار إلى أن أي علامات ضعف في سوق العمل ستؤثر على توقعات السياسة المالية للاحتياطي الفيدرالي (FED). في الوقت الحالي ، يسمح الاقتصاد القوي للاحتياطي الفيدرالي (FED) بتعليق معدل الفائدة التحركات. وقال أيضا إنه من السابق لأوانه تقييم التأثير الكامل للوضع في الشرق الأوسط مضيفا أن الولايات المتحدة ليست تحت ضغط من المهمتين المزدوجتين المتمثلتين في استقرار الأسعار والتوظيف الكامل. فيما يتعلق بالإسكان ، أقر باول بوجود عجز هيكلي طويل الأجل خارج عن سيطرة الاحتياطي الفيدرالي (FED) ، لكنه أصر على أن استعادة الاستقرار لا تزال هدفا رئيسيا. وقال أيضا إنه من السابق لأوانه التعليق على الموردين بأي طريقة مجدية. فيما يتعلق بالتضخم والتعريفات الجمركية ، قال باول إن التضخم قد يكون أقل من المتوقع ، مما سيدعم خفض سعر الفائدة في وقت مبكر. ومع ذلك ، إذا ظل التضخم أو سوق العمل قويا ، فقد يتم تأخير أي تخفيضات في أسعار الفائدة. وأقر بأن التوقعات تشير إلى أنه من المرجح أن يرتفع التضخم بسبب التعريفات الجديدة ، ومن المتوقع أن يشهد الاحتياطي الفيدرالي (FED) أي تأثير تضخمي ذي مغزى في يونيو ويوليو وأغسطس. ومع ذلك ، على مسار السياسة ، أشار باول إلى أنه لا تزال هناك العديد من السيناريوهات المحتملة ، بما في ذلك خفض سعر الفائدة في وقت مبكر من يوليو - اعتمادا على البيانات القادمة. وشدد على أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) ليس في عجلة من أمره وليس لديه جدول زمني محدد مسبقا لخفض أسعار الفائدة. سيواصل صانعو السياسات مراقبة الوضع و "الانتظار والترقب" قبل اتخاذ القرار. وقال إن الغالبية العظمى لا تزال تعتقد أن خفض سعر الفائدة سيكون مناسبا في وقت لاحق من عام 2025 ، على الرغم من أن التوقعات لا تزال غير مؤكدة إلى حد كبير. وأضاف باول أنه إذا لم تكن هناك مخاوف بشأن التضخم ، فربما يكون الاحتياطي الفيدرالي قد استأنف خفض أسعار الفائدة. ويتلخص التحدي الآن في تحديد التوقيت المناسب، لكنه أكد أن أسعار الفائدة ستنخفض في نهاية المطاف بمجرد السيطرة على الضغوط التضخمية حقا. أخيرا ، تحدث باول عن مستويات معدل الفائدة الحالية ، مشيرا إلى أن معدل الفائدة هذه أعلى بكثير من معدل الفائدة الذي كان قريبا من الصفر في السنوات السابقة ، مما يمنح الاحتياطي الفيدرالي (FED) مزيدا من المرونة لخفض أسعار الفائدة إذا لزم الأمر. نظرا لارتفاع معدل الفائدة، يمكن للبنك المركزي تحمل تكاليف التعليق. ومع ذلك ، كرر أن عدم اليقين المستمر المحيط بالتضخم المدفوع بالتعريفة الجمركية منع الاحتياطي الفيدرالي (FED) من اتخاذ إجراءات لخفض أسعار الفائدة حتى الآن. كما تحدث العديد من أعضاء الاحتياطي الفيدرالي الآخرين خلال الجلسة الأمريكية: قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز (مع حقوق التصويت) إن الاقتصاد الأمريكي لا يزال في حالة جيدة وسوق العمل قوي، ولكن من المتوقع أن يتباطأ النمو إلى حوالي 1٪ هذا العام ويمكن أن يرتفع معدل البطالة إلى 4.5٪. وأشار إلى أن التعريفات الجمركية وعدم اليقين يلقي بظلالهما على التوقعات ، وأن التعريفات الجمركية يمكن أن تدفع التضخم إلى 3٪ في عام 2025 - بزيادة قدرها حوالي 0.25 نقطة مئوية. ومع ذلك ، فإنه يتوقع أن ينخفض التضخم تدريجيا إلى 2٪ خلال العامين المقبلين. لا تزال السياسة في وضع قوي، وبينما سيحتاج معدل الفائدة في النهاية إلى تخفيض التصنيف، فإن الإعداد الحالي يمنح الاحتياطي الفيدرالي (FED) مجالا لتقييم البيانات القادمة. أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري إلى أنه في حين أن التضخم لا يزال أعلى من هدف 2٪ الاحتياطي الفيدرالي (FED) ، فقد تم إحراز تقدم كبير في معدل التضخم. وقال إن الشركات أبلغت عن أساسيات قوية لكنها أعربت أيضا عن مخاوفها بشأن عدم اليقين المتعلق بالتعريفة الجمركية ، مما زاد من تعقيد التوقعات الاقتصادية. كان ينظر البعض إلى كاشكاري على أنه حصان أسود يمكنه اتخاذ موقف PI للحمام في وقت مبكر ، ولكن بدلا من الالتزام بجدول زمني ، ألمح إلى نهج أكثر حذرا واعتمادا على البيانات في المستقبل. أكد عضو التصويت في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مايكل بار أن السياسة النقدية معدة جيدا ويمكن أن تتخذ نهج الانتظار والترقب ، وهو ما يتماشى إلى حد كبير مع موقف الرئيس باول. وأشار إلى أن الاقتصاد الأميركي لا يزال قويا، والبطالة منخفضة ومستقرة، وأن العملية جارية. ومع ذلك ، حذر من أن التعريفات الجمركية يمكن أن تدفع التضخم إلى الأعلى ويمكن أن تبطئ الاقتصاد أيضا ، مما يؤدي إلى البطالة. عززت تعليقاته الموقف الحذر ، مما تسبب في انخفاض رهانات السوق على خفض سعر الفائدة في يوليو إلى 18٪ من 25٪ في اليوم السابق. وساعدت تصريحات باول في الحفاظ على مكاسب سوق الأسهم التي ظهرت بعد إعلان وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران في وقت متأخر من يوم أمس. عززت الأخبار سوق الأسهم في بداية اليوم ، بينما ساعدت الشهادات في تعزيز الاهتمام بالشراء. في النهاية ، ارتفعت جميع مؤشرات الأسهم الرئيسية بأكثر من 1.1٪ ، حيث قاد مؤشر ناسداك الطريق بمكاسب بنسبة 1.43٪. أظهرت البيانات النهائية أن مؤشر داو جونز الصناعي يتداول عند 507.24 نقطة، مع مكاسب بنسبة +1.19٪ ليغلق عند 43089.02. تم تداول مؤشر ستاندرد آند بورز بمقدار 67.01 نقطة فوق مؤشر ستاندرد آند بورز و + 1.11٪ ليغلق عند 6092.18. تداول مؤشر ناسداك بمقدار 281.56 نقطة أو 1.43٪ ليغلق عند 19,912.53 نقطة. في سوق السندات الأمريكية ، تكون العوائد أقل ، وهي رياح خلفية أخرى لسوق الأسهم: العائد لمدة عامين هو 3.818٪ ، -1.0 نقطة أساس. العائد لأجل 5 سنوات هو 3.857٪ ، -2.8 نقطة أساس. العائد لأجل 10 سنوات هو 4.292٪ ، -3.0 نقطة أساس. العائد على 30 عاما هو 4.831٪ ، -2.8 نقطة أساس. أظهرت الملاحظات على الأسواق الأخرى في نهاية اليوم تداول النفط الخام عند -3.50 دولار أو -5411٪ إلى 65.01 دولار. تم تداول الذهب دون هبوط 44 دولار أو -1.31٪ إلى 3323.06 دولار. يتم تداول البيتكوين بسعر 400 دولار أو 0.39٪ عند 105,870 دولارا.