استكشاف حالة ومستقبل التشفير في رأس المال المغامر

سوق العملات الرقمية رغم التقلبات، إلا أن الاستثمار الخاص لا يزال دعامة مهمة لتطور الصناعة. ستقوم هذه المقالة بتحليل حالة رأس المال المغامر في مجال التشفير لعام 2023 بعمق، واستكشاف وضع تمويل الشركات الناشئة في الربع الثاني، مع التركيز على بعض المشاريع الاستثمارية البارزة مؤخراً.

التشفير رأس المال المخاطر التمويل الوضع الحالي

على الرغم من الانخفاض الكبير في سوق العملات الرقمية في عام 2022، إلا أن شركات رأس المال المغامر جذبت رقماً قياسياً بلغ 21.6 مليار دولار من أموال جديدة. ومع ذلك، منذ عام 2023، على الرغم من ارتفاع أسعار الأصول الرقمية الرئيسية مثل Ethereum وBitcoin، إلا أن تمويل رأس المال المغامر شهد انخفاضاً حاداً، حيث انخفض بنسبة 98% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.

بالنسبة لشركات التشفير الناشئة، كان الربع الثاني صعبًا بنفس القدر. تظهر البيانات أن إجمالي 382 صفقة بلغ 23.4 مليار دولار، وهو انخفاض للربع الخامس على التوالي منذ الربع الأول من عام 2022. في ذلك الوقت، تم ضخ ما يصل إلى 121.4 مليار دولار في شركات التشفير الناشئة.

تشير هذه الاتجاهات المستمرة في الانخفاض إلى أن استثمارات شركات التشفير الناشئة قد لا تكون قد وصلت إلى القاع بعد. كما أن الإجراءات التنظيمية التي اتخذتها لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بشأن بعض الأصول المرتبطة بالشبكة قد أدت أيضًا إلى عدم اليقين في الصناعة. قد تؤثر هذه الضغوط التنظيمية على جدوى "حقوق شراء الرموز"، أي حق المستثمرين في الحصول على عدد محدد من الرموز بسعر محدد في المستقبل. وبالتالي، فإن المؤسسات الاستثمارية ومموليها أكثر حذرًا في دخول سوق التشفير الخاص مقارنة بالسنوات السابقة.

مشاريع التمويل الساخنة في يونيو

على الرغم من أن البيئة العامة قاسية، إلا أن بعض المشاريع عالية الجودة لا تزال تحصل على تمويل كبير. فيما يلي بعض المشاريع التي تستحق الإهتمام:

ألعاب أسطورية

مبلغ التمويل: 3700万美元 الصناعة: الألعاب

Mythical Games هو استوديو ألعاب Web3 شامل، قام بتطوير العديد من ألعاب التشفير والمنتجات ذات الصلة. لعبة "NFL Rivals" التي تم تطويرها بالتعاون مع NFL حققت أداءً ممتازًا، ولا تزال تحتل المراتب العليا في قائمة الألعاب الرياضية المجانية على App Store. وهذا يدل على الإمكانيات السوقية الضخمة للألعاب الأصلية للتشفير، ومن المتوقع أن تصبح Mythical Games رائدة في هذا المجال.

تايكو

مبلغ التمويل: 2200 مليون دولار أمريكي الصناعة: حلول التوسع L2

تقوم Taiko بتطوير حل rollup من الطبقة الثانية zkEVM من النوع 1 متوافق بشكل كبير مع Ethereum. ما يميزها هو أنها تعطي الأولوية للتوافق مع بنية Ethereum بدلاً من تقليل تكلفة الإثبات. هذا يسمح للبروتوكولات على Ethereum بالانتقال بسلاسة إلى Taiko دون الحاجة لتعديل الكود أو بيئة النشر.

تستخدم Taiko أيضًا نهج "اللامركزية من البداية"، مما يسمح لأي شخص بالمشاركة في البنية التحتية لسلسلة الكتل وكسب العوائد دون الحاجة إلى إذن. على الرغم من أن هذه الاستراتيجية مكافئة تمامًا لـ Ethereum L1، إلا أن آفاقها غير معروفة، لكنها تمثل محاولة فريدة في البيئة السوقية الحالية.

بروتوكول مافريك

مبلغ التمويل: 900万美元 الصناعة: DeFi

Maverick هو AMM يتم نشره على عدة سلاسل، يهدف إلى إصلاح تجربة توفير السيولة. إنه يقدم أربع استراتيجيات تلقائية للسيولة، يمكنها ضبط السيولة بذكاء اعتمادًا على المعلمات المحددة مسبقًا. إن آلية تركيز السيولة داخل الحاوية الفريدة تجعله المكان المثالي للمتداولين الكبار والمجمعات.

تتمثل الابتكارات في Maverick في تحقيق التوازن بين احتياجات التجزئة وصانعي السوق المحترفين. إنه يسمح لتوجه انحراف الأسعار بالتأثير على طريقة توفير السيولة، مما يساعد LP التجزئة على تحقيق الأرباح. مع إطلاق رمز MAV، يمكن للمستثمرين الآن المشاركة في هذا المشروع من خلال السوق العامة.

على الرغم من التحديات التي تواجهها بيئة استثمارات رأس المال المغامر في التشفير الحالية، لا تزال المشاريع عالية الجودة قادرة على الحصول على دعم مالي. مع استمرار نضوج الصناعة وابتكارها، لا يزال هناك مجال واسع للتطور في المستقبل. يحتاج المستثمرون ورواد الأعمال إلى البقاء يقظين، بينما يجب عليهم أيضًا اغتنام الفرص الناشئة.