خلال عطلة الأعياد، السوق ضعيف، وقد يشهد الربع الأول من العام المقبل ارتفاعًا | تقرير سوق العملات الرقمية الأسبوعي
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هبوطيًا تحت تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من ارتفاع مؤشر مشاعر السوق من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، حقق USDC، الذي يركز على السوق الأمريكية، نموًا بنسبة 1.91%، مما يشير إلى استمرار دخول الأموال المؤسسية، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
انخفض TVL لقطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% إلى 52.7 مليار دولار، لكن المشاريع ذات العائد الثابت مثل Gun Pool حققت أداءً جيدًا. ظل إجمالي عرض العملات المستقرة في حالة نمو، مما يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق باستمرار، وقد حظيت مشاريع العائد الثابت مثل Gun Pool بشعبية.
تستمر مسارات وكيل الذكاء الصناعي في جذب اهتمام السوق بشكل كبير، حيث بلغ إجمالي حجمها 109 مليارات دولار. خاصةً أن نموذج aipool الذي يجمع مع تقنية TEE أصبح محور التركيز الجديد في السوق، ومن المتوقع أن يصبح طريقة إصدار أصول جديدة بعد "ضرب النقوش"، مما يظهر اتجاه التطور العميق بين الذكاء الاصطناعي وتقنية blockchain.
تأثرت سوق العملات الرقمية بأثر العطلة وانخفاض السوق بشكل عام، حيث كانت أداء عملات الميم هذا الأسبوع ضعيفًا، وتقلصت مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وتحولت حرارة السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى.
أظهر قطاع السلاسل العامة مقاومة قوية للانخفاض، حيث أكملت Stacks معلمًا مهمًا في sBTC، وقامت BOB بتعزيز تطوير جسر BitVM، وأطلقت Taiko جولة جديدة من خطط النظام البيئي، مما يدل على أن السلاسل العامة الكبرى تواصل الدفع في مجال الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
تتوقع السوق أن تستمر الاتجاهات الراكدة خلال عطلة رأس السنة الجديدة، وينصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرئيسية، بينما يمكن المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك الآلات ذات العائد المرتفع. على المدى الطويل، تتوقع السوق بشكل عام أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا في الأسعار، ومن الجدير بالاهتمام التركيز على مشاريع AI Agent وبرك DeFi.
تحليل مؤشر شعور السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. كانت أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من المؤشر المرجعي، حيث شهدت انخفاضًا كبيرًا. بسبب عطلة عيد الميلاد، انخفضت السيولة بشكل حاد، مما زاد من تقلبات الأسعار في السوق، مما يجعل من السهل حدوث ظواهر الارتفاع والانخفاض المفاجئة. نظرًا للبنية الحالية للسوق، من المتوقع أن تظل العملات البديلة متزامنة مع المؤشر المرجعي على المدى القصير، ومن غير المرجح أن تكون لها حركة مستقلة. عندما تكون العملات البديلة في منطقة الخوف الشديد، غالبًا ما تكون السوق في قاع مرحلي، ويمكن أن تحدث انتفاضة نحو الأعلى في أي وقت.
نظرة عامة على اتجاه السوق العام
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه هابط، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة خوف شديد.
تظهر المشاريع التشفيرية المتعلقة بـ Defi أداءً بارزًا، مما يدل على أن السوق تواصل اهتمامها بزيادة العوائد الأساسية.
مشروع مسار AI Agent شهد جدلاً عالياً هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار القادمة في السوق.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع القطاعات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في قطاع AI Agent كانت أيضًا في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن مناقشات السوق كانت هي الأعلى. النقاش الأكثر شيوعًا هذا الأسبوع كان حول نموذج aipool الذي يجمع بين AI Agent و TEE، وتأثيره على تطور العملات الرقمية في المستقبل وعلى DeFi.
يعتبر أحد المحفزات لحدوث ارتفاع دوري في سوق العملات الرقمية هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول مثل aipool على نطاق واسع في السوق، فسوف نشهد قريباً موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول التي يقودها نموذج aipool، لذا ينبغي علينا التركيز على مشاريع من نوع aipool.
أعلى خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:
تقديم (RNDR)
Fetch.ai (FET)
SingularityNET (AGIX)
بروتوكول المحيط (OCEAN)
(RLC) iExec RLC
مسار DeFi
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة ارتفاع TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (باستثناء المشاريع ذات TVL الصغيرة، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي أو أكثر):
Resolv: 82.04٪
أموال USDX: 74.25٪
المعتاد: 55.56%
هاش نوت: 52.54٪
سبكتر: 51.81%
Resolv (未发币): Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكنيزاسيون لمحفظة استثمار محايدة في السوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر العائدات القابلة للتطبيق اقتصادياً والمستقلة عن العملات الورقية، مما يسمح بتوزيع عوائد تنافسية على مزودي السيولة في البروتوكول. أكمل Resolv هذا الأسبوع ترقية تقنية مهمة، ونجح في التحول إلى مشروع Omnichain من خلال دمج تقنيتي LayerZero وStarGate.
USDX Money (未发币)：USDX Money项目 هو بروتوكول جديد لعملات مستقرة بالدولار الأمريكي ، يهدف إلى توفير حل جديد للعملات الرقمية المستقرة الأصلية من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل والعملات. هذا الأسبوع ، أكمل USDX Money ترقية جديدة لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم لتحسين تجربة التفاعل مع المستخدمين ، وفي نفس الوقت تم إطلاق تجمعات السيولة USDX/USDT وsUSDX/USDX على Curve Finance.
Usual (USUAL): Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من Binance، يهدف إلى توفير حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. مؤخرًا، حصل Usual على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة Binance Labs وKrakenVentures، وتعاون مع مؤسسة M^0 لإطلاق منتج جديد UsualM.
Hashnote (未发币): مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات الرقمية للمؤسسات، يهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية blockchain. توصلت Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع CoreDAO وشاركت في اجتماع لجنة النظام البيئي الخاصة بهم.
Spectra (SPECTRA): Spectra هو بروتوكول توكنيزا عائدات المستقبل. هذا الأسبوع، نجح Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وأطلق صفحة Gauges وصفحة incentivize في تطبيق Spectra.
من خلال ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة (بركة المدفع الرشاش).
أداء المسار الكلي
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بثبات: انخفض USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما زادت USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%.
تزايد السيولة تدريجياً: تنخفض معدلات الأرباح الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية باستمرار مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما تزداد معدلات الأرباح من مشاريع Defi على السلسلة بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى Defi ستكون خياراً جيداً جداً.
حالة التمويل: ارتفع TVL لمشاريع DeFi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، وعلى الرغم من أن هناك انخفاضًا سلبيًا لمدة أسبوعين متتاليين، إلا أن نسبة الانخفاض كانت صغيرة، حيث بلغت 0.37%.
تحليل عميق
دوافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية المحركة لهذه الجولة من الارتفاع في مسارات النقل التالية: نظرًا لأن السوق كان في اتجاه هابط مؤخرًا ، فقد انخفضت عوائد جميع بروتوكولات DeFi ، بينما رفعت مشاريع عوائد العملات المستقرة العوائد من خلال مكافآت الرموز / النقاط ، مما أعطى مشاريع برك الرشاشات ميزة واضحة في العائد.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كان في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العوائد ورفع الرافعة المالية، ومع ذلك يتجاهلون مخاطر الانخفاض. بالإضافة إلى ذلك، أدى عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع إلى انخفاض حاد في السيولة في السوق، مما تسبب في ظهور ضغط بيع دون وجود سيولة كافية لتحمل ذلك، مما أدى إلى انخفاض الأسعار باستمرار.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة عامة
أعلى 5 شبكات بلوكتشين عامة من حيث نسبة ارتفاع TVL في الأسبوع الماضي (بدون احتساب الشبكات العامة ذات TVL المنخفض):
المداخن: 16.95٪
بوب: 12.81%
تايكو: 4.22%
كاردانو: 2.94%
Sei: 1.23٪
Stacks: هذا الأسبوع تم نقل 922 BTC إلى شبكة Stacks، وقد اكتمل الحد الأقصى للإيداع من المرحلة الأولى لـ sBTC البالغ 1000 BTC.
BOB: هذا الأسبوع، تعاونت BOB مع Fiamma Labs لتطوير وإصدار نموذج أولي لجسر BitVM المعتمد على تقنية المعرفة الصفرية، مع خطة لإطلاق شبكة اختبار في أوائل عام 2025.
تايكو: أطلقت تايكو هذا الأسبوع برنامج موسم رواد Trailblazers 3، وأنشأت صندوق مكافآت يتكون من 6 ملايين رمز TAIKO.
Cardano: هذا الأسبوع، أبرزت Cardano المزايا التقنية لآلية الخصم التي تضمن أمان أصول المستخدمين من ADA، وأطلقت أدوات تطوير تطبيقات ويب سهلة الاستخدام.
Sei: هذا الأسبوع، أصدرت Sei إنجازًا تقنيًا كبيرًا بعنوان "Giga"، حيث نجحت في توسيع EVM إلى قدرة معالجة تصل إلى 5 gigagas في الثانية، مما يزيد الأداء بمقدار 50 مرة.
قائمة ارتفاع الأسعار
أعلى 5 رموز في السوق من حيث الارتفاع خلال الأسبوع الماضي (دون احتساب الرموز ذات حجم التداول المنخفض وعملة الميم):
(Horizen) الزين: 124.91٪
(Moca Network) MOCA: 108.87٪
PHA ( شبكة فالا ): 105.84%
AGLD (ذهب المغامرة): 73.77%
MOVE (الحركة): 66.81%
ZEN: هذا الأسبوع، نجحت Horizen في نشر شبكة اختبار Horizen 2.0 Devnet، وأطلقت نسخة محسّنة من حل التحقق من المعرفة الصفرية (ZK) لتقليل التعقيد الفني والتكاليف.
MOCA: هذا الأسبوع، نجح Moca Network في دمج تطبيق OK Cashbag من SK Planet، مما أدى إلى زيادة ملحوظة في عدد المستخدمين.
PHA: أطلقت شبكة Phala رسميًا Phala 2.0 هذا الأسبوع، والذي يدمج تقنية GPU TEE وميزات توسيع Layer 2 من إيثريوم.
AGLD: هذا الأسبوع، تفاعل Adventure Gold مع المجتمع من خلال حملة تسويقية ذات طابع عيد الميلاد، حيث حصلت التغريدات التي تحمل تهاني عيد الميلاد على مستوى عالٍ من المشاركة من المجتمع.
MOVE: أطلقت Movement هذا الأسبوع العديد من المنتجات المبتكرة المعتمدة على مجموعة تقنياتها، بما في ذلك Puffpaw Vape الذي يدعم وظائف متعددة السلاسل.
قائمة ارتفاعات عملات الميم
(Luna LUNA بنسبة Virtuals): 60.21٪
KOMA (Koma Inu): 37.49٪
(aixbt AIXBT بواسطة Virtuals): 30.37٪
SPX (SPX6900): 21.45٪
(Turbo) توربو: 20.47٪
تأثرت مشاريع Meme هذا الأسبوع بشكل كبير بانخفاض السوق العام، ونظرًا لأن هذا الأسبوع هو عطلة عيد الميلاد، كان هناك عدد قليل من المستخدمين المشاركين في معاملات السوق، مما أدى إلى انسحاب الأموال من السوق هذا الأسبوع، وبالتالي انخفض عدد المستثمرين المشاركين في مشاريع عملات Meme بشكل ملحوظ، مما أدى إلى انخفاض الانتباه والتمويل في مجال عملات Meme في الوقت الحالي.
وسائل التواصل الاجتماعي الساخنة
استنادًا إلى بيانات النمو اليومي لأفضل خمسة في LunarCrush وأفضل خمسة في Scopechat من حيث درجات الذكاء الاصطناعي، تم الحصول على إحصاءات هذا الأسبوع (21.12-27.12):
أكثر المواضيع تكرارًا هي L1s، وحالة الرموز المدرجة كما يلي (لم يتم احتساب الرموز ذات حجم التداول الصغير جدًا وmeme币):
AVAX、VET、FTM、INJ、SUI、BNB、ALGO、XTZ、ATOM、CRO
وفقًا لتحليل البيانات، كان مشروع L1s هو الأكثر جذبًا للاهتمام على وسائل التواصل الاجتماعي هذا الأسبوع. نظرًا لأن هذا الأسبوع يتزامن مع عطلة عيد الميلاد، دخل السوق الذي تقوده الولايات المتحدة في مرحلة العطلة، مما أدى إلى تواجد جميع صانعي السوق والمؤسسات في فترة عطلة، مما تسبب في انخفاض كبير في السيولة في السوق. عندما يحدث انخفاض عام في السوق، غالبًا ما تكون أداء سلاسل الكتل العامة أفضل من غيرها. بالإضافة إلى شراء المستثمرين في السوق لـ BTC و ETH كوسيلة للتحوط، لا يزال معظمهم يستثمرون في سلاسل الكتل العامة المختلفة.
نظرة عامة على موضوع السوق بشكل عام
حسب إحصاءات العائد الأسبوعي، كانت حلبة SocialFi هي الأفضل أداءً، في حين كانت حلبة RWA هي الأسوأ.
سوق SocialFi: لا يزال اللاعب الرئيسي في سوق SocialFi هو TON، حيث يمثل 91.07% من القيمة السوقية لسوق SocialFi. هذا الأسبوع، لم يتبع TON الاتجاه العام في الانخفاض، بل ارتفع بشكل عكسي بنسبة 6.3%، مما جعل سوق SocialFi الأفضل أداءً.
سوق RWA: في سوق RWA، تمثل OM و ONDO و MKR نسبة كبيرة، حيث تشكل النسب: 44.28% و 23.85% و 18.36%، بإجمالي 86.49%. في
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
خلال عطلة الأعياد، السوق ضعيف، وقد يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعاً في الأسعار.
خلال عطلة الأعياد، السوق ضعيف، وقد يشهد الربع الأول من العام المقبل ارتفاعًا | تقرير سوق العملات الرقمية الأسبوعي
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هبوطيًا تحت تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من ارتفاع مؤشر مشاعر السوق من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، حقق USDC، الذي يركز على السوق الأمريكية، نموًا بنسبة 1.91%، مما يشير إلى استمرار دخول الأموال المؤسسية، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
انخفض TVL لقطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% إلى 52.7 مليار دولار، لكن المشاريع ذات العائد الثابت مثل Gun Pool حققت أداءً جيدًا. ظل إجمالي عرض العملات المستقرة في حالة نمو، مما يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق باستمرار، وقد حظيت مشاريع العائد الثابت مثل Gun Pool بشعبية.
تستمر مسارات وكيل الذكاء الصناعي في جذب اهتمام السوق بشكل كبير، حيث بلغ إجمالي حجمها 109 مليارات دولار. خاصةً أن نموذج aipool الذي يجمع مع تقنية TEE أصبح محور التركيز الجديد في السوق، ومن المتوقع أن يصبح طريقة إصدار أصول جديدة بعد "ضرب النقوش"، مما يظهر اتجاه التطور العميق بين الذكاء الاصطناعي وتقنية blockchain.
تأثرت سوق العملات الرقمية بأثر العطلة وانخفاض السوق بشكل عام، حيث كانت أداء عملات الميم هذا الأسبوع ضعيفًا، وتقلصت مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وتحولت حرارة السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى.
أظهر قطاع السلاسل العامة مقاومة قوية للانخفاض، حيث أكملت Stacks معلمًا مهمًا في sBTC، وقامت BOB بتعزيز تطوير جسر BitVM، وأطلقت Taiko جولة جديدة من خطط النظام البيئي، مما يدل على أن السلاسل العامة الكبرى تواصل الدفع في مجال الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
تتوقع السوق أن تستمر الاتجاهات الراكدة خلال عطلة رأس السنة الجديدة، وينصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرئيسية، بينما يمكن المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك الآلات ذات العائد المرتفع. على المدى الطويل، تتوقع السوق بشكل عام أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا في الأسعار، ومن الجدير بالاهتمام التركيز على مشاريع AI Agent وبرك DeFi.
تحليل مؤشر شعور السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. كانت أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من المؤشر المرجعي، حيث شهدت انخفاضًا كبيرًا. بسبب عطلة عيد الميلاد، انخفضت السيولة بشكل حاد، مما زاد من تقلبات الأسعار في السوق، مما يجعل من السهل حدوث ظواهر الارتفاع والانخفاض المفاجئة. نظرًا للبنية الحالية للسوق، من المتوقع أن تظل العملات البديلة متزامنة مع المؤشر المرجعي على المدى القصير، ومن غير المرجح أن تكون لها حركة مستقلة. عندما تكون العملات البديلة في منطقة الخوف الشديد، غالبًا ما تكون السوق في قاع مرحلي، ويمكن أن تحدث انتفاضة نحو الأعلى في أي وقت.
نظرة عامة على اتجاه السوق العام
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه هابط، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة خوف شديد.
تظهر المشاريع التشفيرية المتعلقة بـ Defi أداءً بارزًا، مما يدل على أن السوق تواصل اهتمامها بزيادة العوائد الأساسية.
مشروع مسار AI Agent شهد جدلاً عالياً هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار القادمة في السوق.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع القطاعات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في قطاع AI Agent كانت أيضًا في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن مناقشات السوق كانت هي الأعلى. النقاش الأكثر شيوعًا هذا الأسبوع كان حول نموذج aipool الذي يجمع بين AI Agent و TEE، وتأثيره على تطور العملات الرقمية في المستقبل وعلى DeFi.
يعتبر أحد المحفزات لحدوث ارتفاع دوري في سوق العملات الرقمية هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول مثل aipool على نطاق واسع في السوق، فسوف نشهد قريباً موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول التي يقودها نموذج aipool، لذا ينبغي علينا التركيز على مشاريع من نوع aipool.
أعلى خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:
مسار DeFi
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة ارتفاع TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (باستثناء المشاريع ذات TVL الصغيرة، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي أو أكثر):
Resolv (未发币): Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكنيزاسيون لمحفظة استثمار محايدة في السوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر العائدات القابلة للتطبيق اقتصادياً والمستقلة عن العملات الورقية، مما يسمح بتوزيع عوائد تنافسية على مزودي السيولة في البروتوكول. أكمل Resolv هذا الأسبوع ترقية تقنية مهمة، ونجح في التحول إلى مشروع Omnichain من خلال دمج تقنيتي LayerZero وStarGate.
USDX Money (未发币)：USDX Money项目 هو بروتوكول جديد لعملات مستقرة بالدولار الأمريكي ، يهدف إلى توفير حل جديد للعملات الرقمية المستقرة الأصلية من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل والعملات. هذا الأسبوع ، أكمل USDX Money ترقية جديدة لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم لتحسين تجربة التفاعل مع المستخدمين ، وفي نفس الوقت تم إطلاق تجمعات السيولة USDX/USDT وsUSDX/USDX على Curve Finance.
Usual (USUAL): Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من Binance، يهدف إلى توفير حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. مؤخرًا، حصل Usual على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة Binance Labs وKrakenVentures، وتعاون مع مؤسسة M^0 لإطلاق منتج جديد UsualM.
Hashnote (未发币): مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات الرقمية للمؤسسات، يهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية blockchain. توصلت Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع CoreDAO وشاركت في اجتماع لجنة النظام البيئي الخاصة بهم.
Spectra (SPECTRA): Spectra هو بروتوكول توكنيزا عائدات المستقبل. هذا الأسبوع، نجح Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وأطلق صفحة Gauges وصفحة incentivize في تطبيق Spectra.
من خلال ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة (بركة المدفع الرشاش).
أداء المسار الكلي
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بثبات: انخفض USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما زادت USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%.
تزايد السيولة تدريجياً: تنخفض معدلات الأرباح الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية باستمرار مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما تزداد معدلات الأرباح من مشاريع Defi على السلسلة بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى Defi ستكون خياراً جيداً جداً.
حالة التمويل: ارتفع TVL لمشاريع DeFi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، وعلى الرغم من أن هناك انخفاضًا سلبيًا لمدة أسبوعين متتاليين، إلا أن نسبة الانخفاض كانت صغيرة، حيث بلغت 0.37%.
تحليل عميق
دوافع الارتفاع: يمكن تلخيص العوامل الأساسية المحركة لهذه الجولة من الارتفاع في مسارات النقل التالية: نظرًا لأن السوق كان في اتجاه هابط مؤخرًا ، فقد انخفضت عوائد جميع بروتوكولات DeFi ، بينما رفعت مشاريع عوائد العملات المستقرة العوائد من خلال مكافآت الرموز / النقاط ، مما أعطى مشاريع برك الرشاشات ميزة واضحة في العائد.
المخاطر المحتملة: نظرًا لأن السوق كان في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العوائد ورفع الرافعة المالية، ومع ذلك يتجاهلون مخاطر الانخفاض. بالإضافة إلى ذلك، أدى عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع إلى انخفاض حاد في السيولة في السوق، مما تسبب في ظهور ضغط بيع دون وجود سيولة كافية لتحمل ذلك، مما أدى إلى انخفاض الأسعار باستمرار.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة عامة
أعلى 5 شبكات بلوكتشين عامة من حيث نسبة ارتفاع TVL في الأسبوع الماضي (بدون احتساب الشبكات العامة ذات TVL المنخفض):
Stacks: هذا الأسبوع تم نقل 922 BTC إلى شبكة Stacks، وقد اكتمل الحد الأقصى للإيداع من المرحلة الأولى لـ sBTC البالغ 1000 BTC.
BOB: هذا الأسبوع، تعاونت BOB مع Fiamma Labs لتطوير وإصدار نموذج أولي لجسر BitVM المعتمد على تقنية المعرفة الصفرية، مع خطة لإطلاق شبكة اختبار في أوائل عام 2025.
تايكو: أطلقت تايكو هذا الأسبوع برنامج موسم رواد Trailblazers 3، وأنشأت صندوق مكافآت يتكون من 6 ملايين رمز TAIKO.
Cardano: هذا الأسبوع، أبرزت Cardano المزايا التقنية لآلية الخصم التي تضمن أمان أصول المستخدمين من ADA، وأطلقت أدوات تطوير تطبيقات ويب سهلة الاستخدام.
Sei: هذا الأسبوع، أصدرت Sei إنجازًا تقنيًا كبيرًا بعنوان "Giga"، حيث نجحت في توسيع EVM إلى قدرة معالجة تصل إلى 5 gigagas في الثانية، مما يزيد الأداء بمقدار 50 مرة.
قائمة ارتفاع الأسعار
أعلى 5 رموز في السوق من حيث الارتفاع خلال الأسبوع الماضي (دون احتساب الرموز ذات حجم التداول المنخفض وعملة الميم):
ZEN: هذا الأسبوع، نجحت Horizen في نشر شبكة اختبار Horizen 2.0 Devnet، وأطلقت نسخة محسّنة من حل التحقق من المعرفة الصفرية (ZK) لتقليل التعقيد الفني والتكاليف.
MOCA: هذا الأسبوع، نجح Moca Network في دمج تطبيق OK Cashbag من SK Planet، مما أدى إلى زيادة ملحوظة في عدد المستخدمين.
PHA: أطلقت شبكة Phala رسميًا Phala 2.0 هذا الأسبوع، والذي يدمج تقنية GPU TEE وميزات توسيع Layer 2 من إيثريوم.
AGLD: هذا الأسبوع، تفاعل Adventure Gold مع المجتمع من خلال حملة تسويقية ذات طابع عيد الميلاد، حيث حصلت التغريدات التي تحمل تهاني عيد الميلاد على مستوى عالٍ من المشاركة من المجتمع.
MOVE: أطلقت Movement هذا الأسبوع العديد من المنتجات المبتكرة المعتمدة على مجموعة تقنياتها، بما في ذلك Puffpaw Vape الذي يدعم وظائف متعددة السلاسل.
قائمة ارتفاعات عملات الميم
تأثرت مشاريع Meme هذا الأسبوع بشكل كبير بانخفاض السوق العام، ونظرًا لأن هذا الأسبوع هو عطلة عيد الميلاد، كان هناك عدد قليل من المستخدمين المشاركين في معاملات السوق، مما أدى إلى انسحاب الأموال من السوق هذا الأسبوع، وبالتالي انخفض عدد المستثمرين المشاركين في مشاريع عملات Meme بشكل ملحوظ، مما أدى إلى انخفاض الانتباه والتمويل في مجال عملات Meme في الوقت الحالي.
وسائل التواصل الاجتماعي الساخنة
استنادًا إلى بيانات النمو اليومي لأفضل خمسة في LunarCrush وأفضل خمسة في Scopechat من حيث درجات الذكاء الاصطناعي، تم الحصول على إحصاءات هذا الأسبوع (21.12-27.12):
أكثر المواضيع تكرارًا هي L1s، وحالة الرموز المدرجة كما يلي (لم يتم احتساب الرموز ذات حجم التداول الصغير جدًا وmeme币):
AVAX、VET、FTM、INJ、SUI、BNB、ALGO、XTZ、ATOM、CRO
وفقًا لتحليل البيانات، كان مشروع L1s هو الأكثر جذبًا للاهتمام على وسائل التواصل الاجتماعي هذا الأسبوع. نظرًا لأن هذا الأسبوع يتزامن مع عطلة عيد الميلاد، دخل السوق الذي تقوده الولايات المتحدة في مرحلة العطلة، مما أدى إلى تواجد جميع صانعي السوق والمؤسسات في فترة عطلة، مما تسبب في انخفاض كبير في السيولة في السوق. عندما يحدث انخفاض عام في السوق، غالبًا ما تكون أداء سلاسل الكتل العامة أفضل من غيرها. بالإضافة إلى شراء المستثمرين في السوق لـ BTC و ETH كوسيلة للتحوط، لا يزال معظمهم يستثمرون في سلاسل الكتل العامة المختلفة.
نظرة عامة على موضوع السوق بشكل عام
حسب إحصاءات العائد الأسبوعي، كانت حلبة SocialFi هي الأفضل أداءً، في حين كانت حلبة RWA هي الأسوأ.
سوق SocialFi: لا يزال اللاعب الرئيسي في سوق SocialFi هو TON، حيث يمثل 91.07% من القيمة السوقية لسوق SocialFi. هذا الأسبوع، لم يتبع TON الاتجاه العام في الانخفاض، بل ارتفع بشكل عكسي بنسبة 6.3%، مما جعل سوق SocialFi الأفضل أداءً.
سوق RWA: في سوق RWA، تمثل OM و ONDO و MKR نسبة كبيرة، حيث تشكل النسب: 44.28% و 23.85% و 18.36%، بإجمالي 86.49%. في