تطور البيئة التنظيمية العالمية للتشفير: تفسير تقرير FATF الأخير وآفاق المستقبل
في يونيو 2025، أصدرت مجموعة العمل المالي (FATF) تقريرها السادس حول تنظيم الأصول الرقمية. وأظهر التقرير أن هناك ولاية قضائية واحدة فقط في العالم حققت معايير "الامتثال الكامل" في تنظيم الأصول الافتراضية، بينما لا تزال 20% من الدول في حالة "عدم الامتثال". في الوقت نفسه، سرق القراصنة الكوريون الشماليون رقماً قياسياً بلغ 1.46 مليار دولار من الأصول الرقمية، وأصبحت العملات المستقرة المفضلة الجديدة لغسل الأموال، ولا تزال هناك العديد من عدم اليقين في تنظيم مجال التمويل اللامركزي (DeFi).
تعتبر مجموعة العمل المالي (FATF) الهيئة المعنية بوضع المعايير العالمية في مجال مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب، وتعتبر توصياتها لمكافحة غسل الأموال توجيهًا هامًا على المستوى العالمي في هذا المجال. بالنسبة لصناعة التشفير، فإن الأمر الأكثر أهمية هو التوصية 15 (R.15)، والتي تم تقديمها لأول مرة في عام 2019 لإدراج الأصول الافتراضية ومقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) في إطار تنظيم مكافحة غسل الأموال.
تحول FATF من خلال آليتها الفريدة "القانون الناعم" - مراجعة الأقران ونظام "القائمة الرمادية" - التوصيات التي لم يكن لها قوة قانونية إلى قواعد فعلية يتعين على الدول الالتزام بها. بالنسبة للعاملين في مجال التشفير، فإن فهم FATF يعني فهم المنطق الأساسي للتنظيم العالمي.
ستة اكتشافات رئيسية في تقرير مجموعة العمل المالي لعام 2025
تقدم الامتثال العالمي ببطء ولكن بثبات
بحلول أبريل 2025، في 138 ولاية قضائية تم تقييمها:
ولاية قضائية واحدة فقط تمتثل تمامًا: باهاماس
29% التوافق الأساسي، بزيادة طفيفة عن 25% في عام 2024
49% جزء متوافق
21% غير متوافق ، بانخفاض عن 25% في عام 2024
!
لا يزال التعامل مع المخاطر هو التحدي الرئيسي
أفادت 76% من الولايات القضائية التي شملتها الدراسة أنها قامت بتقييم مخاطر غسل الأموال / تمويل الإرهاب المتعلقة بمزودي الأصول الافتراضية / مزودي خدمات الأصول الافتراضية، بزيادة عن 71% في عام 2024. ومع ذلك، لا تزال العديد من الولايات القضائية تواجه صعوبات في تنفيذ تدابير الوقاية.
تزايد تباين مسارات التنظيم
62% من الولايات القضائية تسمح بتشغيل VAs و VASPs
20% يختارون حظر أنشطة التشفير تمامًا، وهو ما يمثل زيادة ملحوظة عن 14% في عام 2024.
18% لا يزال غير محدد اتجاه التنظيم
من الجدير بالذكر أن بعض الحظر (وليس الحظر الكامل) أصبح اتجاهاً جديداً.
تم إحراز تقدم كبير في تنفيذ قاعدة السفر
73% من الاختصاصات القضائية (85) قد اعتمدت تشريعاً لتنفيذ قاعدة السفر، مما زاد العدد المطلق من 65 في عام 2024 إلى 85، مما يظهر تقدمًا ملموسًا.
أصبحت العملات المستقرة المفضلة الجديدة لغسل الأموال
أشار التقرير إلى أن العملات المستقرة أصبحت الأداة المفضلة للمجرمين.
معظم الأنشطة غير القانونية على السلسلة الآن تتعلق بالعملات المستقرة
تستخدم العناصر الإجرامية عملات مستقرة بالتعاون مع أدوات تعزيز الهوية المجهولة لتقسيم الأموال
يتم تفضيل USDT على شبكة Tron بشكل خاص من قبل الأفراد ذوي الأنشطة غير القانونية
حقق هاكرز كوريا الشمالية رقماً قياسياً جديداً
في عام 2025، سرق قراصنة كوريا الشمالية أصولًا افتراضية بقيمة 14.6 مليار دولار من منصة تداول معينة، مسجلين بذلك رقمًا قياسيًا في أكبر سرقة واحدة في التاريخ. في النهاية، تم استرداد أقل من 4% من الأموال المسروقة.
قائمة "السوداء والرمادية" للتنظيمات العالمية للتشفير
قائمة FATF السوداء والرمادية هي مؤشر مهم في النظام المالي العالمي. تشمل القائمة السوداء كوريا الشمالية وإيران وميانمار، وأي تعاملات مالية مع هذه الدول قد تواجه عواقب وخيمة.
تظهر القائمة الرمادية ثلاث اتجاهات:
أصبحت إفريقيا منطقة كوارث، و12 دولة مدرجة في القائمة
الدول الرئيسية في التشفير مثل نيجيريا وفيتنام تعاني من تأخر كبير في التنظيم
تواجه المراكز المالية الخارجية مثل جزر فيرجن البريطانية وموناكو صعوبات
!
آفاق تنظيم FATF لعام 2026
من المقرر أن تصدر مجموعة العمل المالي (FATF) ثلاث تقارير مهمة في عام 2026:
تقرير خاص عن العملات المستقرة (الربع الأول من 2026)
التركيز على معايير شفافية الاحتياطي، تحديد المسؤولية عن فك الارتباط، ورقابة عبر السلاسل
تقرير VASP الخارجي (2025-2026)
مناقشة حدود "الولاية القضائية الطويلة الأمد"، ومواضيع البيانات المحلية، وإنفاذ القانون عبر الحدود
إرشادات تنظيم DeFi (2025-2026)
التركيز على تحديد المسؤولية القانونية، الوضع القانوني للـ DAO، تدقيق العقود الذكية
عادةً ما تصدر تقارير مجموعة العمل المالي (FATF) في يونيو وأكتوبر، ويجب على فريق الامتثال متابعة هذين التاريخين عن كثب.
بشكل عام، فإن تنظيم التشفير العالمي ينتقل من "النمو الفوضوي" إلى "التطور المنظم". على الرغم من أن هناك ولاية قضائية واحدة فقط حققت الامتثال الكامل، إلا أن هذا يعكس أيضًا المساحة الكبيرة للنمو وفرص السوق في صناعة التشفير.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 19
أعجبني
19
8
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
ContractExplorer
· 08-18 08:29
الرقابة لن تلحق بالهاكر أبداً
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketBarber
· 08-15 16:11
التنظيم؟ لا داعي لذلك.
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugPullAlarm
· 08-15 14:31
يمكنك أن ترى بسرعة أن الدول الـ 20% المعنية في مشكلة جميعها في منطقة Rug Pull
شاهد النسخة الأصليةرد0
ApyWhisperer
· 08-15 14:31
أه ، فقط الامتثال في بلد واحد
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasGasGasBro
· 08-15 14:31
عالم العملات الرقمية الرقابة ماذا تعني، نريد الحرية، نريد الانطلاق.
تقرير FATF الأخير: تقدم تنظيم التشفير العالمي ببطء في عام 2025، فقط دولة واحدة تمتثل تمامًا
تطور البيئة التنظيمية العالمية للتشفير: تفسير تقرير FATF الأخير وآفاق المستقبل
في يونيو 2025، أصدرت مجموعة العمل المالي (FATF) تقريرها السادس حول تنظيم الأصول الرقمية. وأظهر التقرير أن هناك ولاية قضائية واحدة فقط في العالم حققت معايير "الامتثال الكامل" في تنظيم الأصول الافتراضية، بينما لا تزال 20% من الدول في حالة "عدم الامتثال". في الوقت نفسه، سرق القراصنة الكوريون الشماليون رقماً قياسياً بلغ 1.46 مليار دولار من الأصول الرقمية، وأصبحت العملات المستقرة المفضلة الجديدة لغسل الأموال، ولا تزال هناك العديد من عدم اليقين في تنظيم مجال التمويل اللامركزي (DeFi).
تعتبر مجموعة العمل المالي (FATF) الهيئة المعنية بوضع المعايير العالمية في مجال مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب، وتعتبر توصياتها لمكافحة غسل الأموال توجيهًا هامًا على المستوى العالمي في هذا المجال. بالنسبة لصناعة التشفير، فإن الأمر الأكثر أهمية هو التوصية 15 (R.15)، والتي تم تقديمها لأول مرة في عام 2019 لإدراج الأصول الافتراضية ومقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) في إطار تنظيم مكافحة غسل الأموال.
تحول FATF من خلال آليتها الفريدة "القانون الناعم" - مراجعة الأقران ونظام "القائمة الرمادية" - التوصيات التي لم يكن لها قوة قانونية إلى قواعد فعلية يتعين على الدول الالتزام بها. بالنسبة للعاملين في مجال التشفير، فإن فهم FATF يعني فهم المنطق الأساسي للتنظيم العالمي.
ستة اكتشافات رئيسية في تقرير مجموعة العمل المالي لعام 2025
بحلول أبريل 2025، في 138 ولاية قضائية تم تقييمها:
!
أفادت 76% من الولايات القضائية التي شملتها الدراسة أنها قامت بتقييم مخاطر غسل الأموال / تمويل الإرهاب المتعلقة بمزودي الأصول الافتراضية / مزودي خدمات الأصول الافتراضية، بزيادة عن 71% في عام 2024. ومع ذلك، لا تزال العديد من الولايات القضائية تواجه صعوبات في تنفيذ تدابير الوقاية.
من الجدير بالذكر أن بعض الحظر (وليس الحظر الكامل) أصبح اتجاهاً جديداً.
73% من الاختصاصات القضائية (85) قد اعتمدت تشريعاً لتنفيذ قاعدة السفر، مما زاد العدد المطلق من 65 في عام 2024 إلى 85، مما يظهر تقدمًا ملموسًا.
أشار التقرير إلى أن العملات المستقرة أصبحت الأداة المفضلة للمجرمين.
في عام 2025، سرق قراصنة كوريا الشمالية أصولًا افتراضية بقيمة 14.6 مليار دولار من منصة تداول معينة، مسجلين بذلك رقمًا قياسيًا في أكبر سرقة واحدة في التاريخ. في النهاية، تم استرداد أقل من 4% من الأموال المسروقة.
قائمة "السوداء والرمادية" للتنظيمات العالمية للتشفير
قائمة FATF السوداء والرمادية هي مؤشر مهم في النظام المالي العالمي. تشمل القائمة السوداء كوريا الشمالية وإيران وميانمار، وأي تعاملات مالية مع هذه الدول قد تواجه عواقب وخيمة.
تظهر القائمة الرمادية ثلاث اتجاهات:
!
آفاق تنظيم FATF لعام 2026
من المقرر أن تصدر مجموعة العمل المالي (FATF) ثلاث تقارير مهمة في عام 2026:
تقرير خاص عن العملات المستقرة (الربع الأول من 2026) التركيز على معايير شفافية الاحتياطي، تحديد المسؤولية عن فك الارتباط، ورقابة عبر السلاسل
تقرير VASP الخارجي (2025-2026) مناقشة حدود "الولاية القضائية الطويلة الأمد"، ومواضيع البيانات المحلية، وإنفاذ القانون عبر الحدود
إرشادات تنظيم DeFi (2025-2026) التركيز على تحديد المسؤولية القانونية، الوضع القانوني للـ DAO، تدقيق العقود الذكية
عادةً ما تصدر تقارير مجموعة العمل المالي (FATF) في يونيو وأكتوبر، ويجب على فريق الامتثال متابعة هذين التاريخين عن كثب.
بشكل عام، فإن تنظيم التشفير العالمي ينتقل من "النمو الفوضوي" إلى "التطور المنظم". على الرغم من أن هناك ولاية قضائية واحدة فقط حققت الامتثال الكامل، إلا أن هذا يعكس أيضًا المساحة الكبيرة للنمو وفرص السوق في صناعة التشفير.
!