Як впливає зростання стейкінгу на ціну Ethereum
У декількох словах
З моменту запуску Шанхайського оновлення ставок ETH зросло на Ethereum 2.0 стейкінг.
Якщо поточна тенденція стейкінгу продовжується, ціна ETH може подальше знизитися.
ETH імовірно впаде нижче $1,700 найближчим часом.
Вступ
Шанхайські оновлення були одними з найважливіших подій в історії блокчейну Ethereum. Причина полягає в тому, що вони створюють основу для зростання блокчейну і мають великий вплив на поточну та майбутню ціну ETH. Цей аналіз охоплює зростання мережі Ethereum та короткострокову прогноз ціни монета Ethereum.
Читайте також: Чи зросте Ethereum (ETH) понад 2 000 доларів? Зростання понад 2000 доларів США
Ethereum Staking Зростає в геометричній прогресії
Після запуску Шанхайського оновлення, також званий Shapella, 12 квітня цього року відбулося значне збільшення суми стейкінгу ETH. По суті, це оновлення дозволило валідаторам Ethereum зняти їх залучений ETH вперше, і це був ключовий крок у перетворенні блокчейну в повноцінну мережу доказу участі.
Як і очікувалося, Шанхайське оновлення призвело до ключові зміни в транзакційних активностях Ethereum. The ціна ETH значно зросло після запуску, торгувалося по ціні $2,120 17 квітня, що стало його максимальною ціною протягом 11-місячного періоду.
Тим не менш, цей різкий підвищення ціни суперечить переконанням інвесторів, що її вартість скоро впаде після оновлення через можливе різке зростання подання. Логіка полягала в тому, що багато валідаторів вибивають свої ETH, що призводить до збільшення тиску на продаж. Однак, основний вплив оновлення полягав в різкому збільшенні кількості застрахованих ETH.
Дані на Glassnode показують, що 37,8 мільйона ETH, що становить близько 34% від загальної пропозиції, наразі заблоковано в смарт-контрактах DeFi. Однак існує негативна кореляція між сумою ETH у стейкінгу та його ціною. Зазвичай збільшення суми монети стейкінгу має призвести до зростання її ціни. Однак вартість ETH залишалася стагнуючою протягом більшої частини часу, незважаючи на сплеск його стейкінгу.
Давайте проілюструємо вищезазначений розвиток за даними за період з 25 липня по 10 серпня. Постачання Ethereum у смарт-контрактах збільшилося з 31,08% до 31,4%. Однак з постачання було вилучено 432 547 монет ETH на суму приблизно 800 мільйонів доларів США через стейкінг. Наступний графік показує зміну постачання ETH протягом зазначеного періоду.
Запас Ethereum в смарт-контрактах збільшився - Glassnode
Графік вище показує загальний відсоток поставки ETH, який заблокований у смарт-контрактах. Як видно, кількість заблокованого ETH різко зросла. Оскільки зростання заблокованого ETH зменшує його обігову поставку, це повинно призвести до короткострокового зростання ціни ETH.
Тим не менш, протягом цього періоду ціна ETH коливалася в межах невеликого каналу між $1.850 і $1,890.
Ціна Ethereum стоїть на місці
Зараз, приблизно через 4 місяці після оновлення в Шанхаї продовжується зростання в стейкінгу ETH здається, має негативний вплив на його ціну. Згідно з офіційними даними головної мережі Ethereum, 22,9 мільйона монет ETH, що становить близько 60,58% від загальної кількості залучених ETH, було депоновано в Ethereum 2.0 контракти стейкінгу.
Тим не менш, відбулося зрушення у поведінці багатьох інвесторів Ethereum, які вважають за краще інвестувати в стейкінг Ethereum 2.0, ніж у протоколи DeFi. Це зменшує ліквідність у протоколах DeFi, що існують в мережі Ethereum, що спричинило застою ціни ETH.
Зменшення обсягу транзакцій на блокчейні Ethereum внаслідок зростання ставок ETH спричиняє низьку волатильність ціни ETH. Наступна діаграма показує зниження обсягу транзакцій в мережі Ethereum.
Читайте також: Оновлення Ethereum Shanghai: Як воно змінить ринок?
Зменшення обсягу транзакцій у мережі Ethereum - Santiment
Діаграма показує поступове зменшення обсягу транзакцій на мережі Ethereum в серпні. Згідно з вищезазначеною діаграмою, обсяг транзакцій зменшився з 2,53 мільйона до 955 000 ETH, що становить зниження на 62%. Зокрема, це зменшення обсягу транзакцій є негативним. ефект ETH 2.0.
Постійний спад обсягу транзакцій мережі є відмітним сигналом, оскільки це свідчить про згасання інтересу до монети. Тому, якщо поточний тренд стейкінгу продовжиться, ціна Ethereum можливо, буде стагнувати на довгий час.
Прогноз ціни Ethereum
На основі обговореного вище тренду стейкінгу ціна Ethereum може продовжувати коливатися навколо $1,900. Це через те, що 8,94 мільйона гаманців придбали близько 36,16 мільйона монет ETH за мінімальною ціною $1,904. Якщо ці інвестори продадуть свої позиції приблизно за цією ціною, може відбутися ретрейсмент.
Навпаки, для того, щоб ціна ETH впала нижче 1700 доларів, може знадобитися значний натиск з боку ведмедів. Причина полягає в тому, що група з 7,32 мільйонів інвесторів придбала приблизно 9,8 мільйона монет за максимальною ціною 1841 долар. Ці власники ETH можуть надати сильну підтримку, що ймовірно запобіжить подальшому падінню його вартості. Однак, якщо ціна проб’є рівень 1700 доларів, вона може знизитися до 1650 доларів.
Висновок
Зростання стейкінгу ETH, яке розпочалося після оновлення Шанхаю призвело до затримки ціни Ethereum. Фактично, вартість ETH коливається в межах невеликого каналу. Однак є ознаки того, що вона може подальше знизитися, якщо зросте негативний тиск. Існує негативна кореляція між зміною кількості зареєстрованого ETH та падінням його ціни.
