Chaque position sur le marché est un test contre la solidité du compte. Mais si tu ouvres des transactions en disant "je sens", tu échoueras à ce test.
La détermination de la taille de position, c'est-à-dire la gestion de la taille de position, est une décision qui doit être prise de manière calculée, et non pas de manière aléatoire. Et la plupart d'entre vous prennent encore cette décision en fonction du goût de leur café du matin. Le risque que vous prenez par transaction est généralement compris entre 1 et 2 %. Plus que cela ? C'est se tirer une balle dans le pied. Allons plus loin : il existe une formule appelée Critère de Kelly. Elle calcule le ratio de risque idéal qui permettra une croissance maximale. Formule: f = (bp - q) / b Ici, f = la partie du capital à risquer, b = le rapport de la quantité gagnée (par exemple pour 1:1 b=1), p = probabilité de gagner, q = probabilité de perte (1 - p). Dans un système avec un taux de victoire de 60%, Kelly peut proposer un risque de 20%, mais c'est agressif. C'est pourquoi, en pratique, la moitié ou un quart de Kelly est appliqué. Les vrais traders optimisent les calculs. Les débutants ouvrent des transactions en disant "allez, aujourd'hui j'en sens 50%". Le marché optimise simplement leur pénalité. Pour ceux qui ne modifient pas la taille de leur position en fonction de la volatilité, une autre tombe a été creusée : la volatilité est mesurée avec des indicateurs tels que l'ATR (Average True Range). Si la volatilité moyenne quotidienne d'un instrument est de 5 dollars et que vous placez un stop de 10 dollars, soit vous êtes peureux, soit vous êtes aveugle. Car placer un stop n'est pas un "plan d'évasion", mais fait partie de la stratégie. Et cette stratégie n'accepte pas le risque qui ne peut être mesuré.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Chaque position sur le marché est un test contre la solidité du compte. Mais si tu ouvres des transactions en disant "je sens", tu échoueras à ce test.
La détermination de la taille de position, c'est-à-dire la gestion de la taille de position, est une décision qui doit être prise de manière calculée, et non pas de manière aléatoire. Et la plupart d'entre vous prennent encore cette décision en fonction du goût de leur café du matin. Le risque que vous prenez par transaction est généralement compris entre 1 et 2 %. Plus que cela ? C'est se tirer une balle dans le pied.
Allons plus loin : il existe une formule appelée Critère de Kelly. Elle calcule le ratio de risque idéal qui permettra une croissance maximale.
Formule:
f = (bp - q) / b
Ici, f = la partie du capital à risquer,
b = le rapport de la quantité gagnée (par exemple pour 1:1 b=1),
p = probabilité de gagner,
q = probabilité de perte (1 - p).
Dans un système avec un taux de victoire de 60%, Kelly peut proposer un risque de 20%, mais c'est agressif. C'est pourquoi, en pratique, la moitié ou un quart de Kelly est appliqué. Les vrais traders optimisent les calculs. Les débutants ouvrent des transactions en disant "allez, aujourd'hui j'en sens 50%". Le marché optimise simplement leur pénalité.
Pour ceux qui ne modifient pas la taille de leur position en fonction de la volatilité, une autre tombe a été creusée : la volatilité est mesurée avec des indicateurs tels que l'ATR (Average True Range). Si la volatilité moyenne quotidienne d'un instrument est de 5 dollars et que vous placez un stop de 10 dollars, soit vous êtes peureux, soit vous êtes aveugle. Car placer un stop n'est pas un "plan d'évasion", mais fait partie de la stratégie. Et cette stratégie n'accepte pas le risque qui ne peut être mesuré.