De génie mathématique à expert en trading de cryptoactifs : le parcours légendaire de Kevin Zhou

Kevin Zhou est un trader et analyste réputé dans le domaine des cryptoactifs. Depuis son entrée sur le marché du Bitcoin en 2011, son compte personnel affiche un taux de croissance annuel composé d'environ 100 %, tandis que le fonds de couverture Galois Capital qu'il a fondé a connu une croissance de 35 % sur cinq ans, atteignant une taille d'actifs de 250 millions de dollars. Ce fonds adopte une stratégie de neutralité de marché, n'affichant des pertes que pendant quatre mois, avec un repli maximal mensuel ne dépassant pas -1 % (hors événement FTX).

Expériences précoces

Kevin Zhou a immigré aux États-Unis avec ses parents depuis Shanghai à l'âge de trois ans. La pauvreté de sa famille lui a appris à apprécier l'argent dès son jeune âge. Son père est professeur de mathématiques et a cultivé son talent mathématique dès son enfance. À 11 ans, il était déjà capable d'étudier le calcul intégral avec des étudiants universitaires.

Au collège, Kevin a commencé à montrer son esprit d'entreprise en revendant des cartes de jeu dans l'école. Il adore les jeux vidéo, en particulier les systèmes économiques dans les jeux.

Pendant ses études universitaires, Kevin a choisi de se spécialiser en mathématiques et en économie. Après avoir obtenu son diplôme, il a travaillé comme analyste quantitatif en back-office dans une agence de notation. Influencé par son père, il a décidé d'entrer dans le secteur financier.

Entrer dans le domaine des cryptoactifs

En 2011, Kevin a découvert le Bitcoin et a commencé à investir lorsque le prix était d'environ 11 dollars. En 2013, il a rejoint l'échange Buttercoin incubé par YC.

Après l'échec de Buttercoin, Kevin a rejoint Kraken et a établi un bureau de négociation de gré à gré (OTC). Pendant les deux ans passés à y travailler, il a connu des licenciements, des financements et l'expansion de l'entreprise.

La création de Galois Capital

En 2017, Kevin a quitté Kraken pour fonder Galois Capital. Le fonds adopte une stratégie de marché neutre et, au départ, génère des profits principalement par le biais de transactions OTC, de transactions de base et de minage DeFi.

Avec l'intensification de la concurrence sur le marché, Kevin recherche constamment de nouvelles stratégies. Il pense que la clé du succès réside dans le maintien d'une pensée inversée, en découvrant les occasions où il a raison et les autres ont tort.

Événements majeurs du marché

Lors de l'événement de fusion d'Ethereum, Kevin a analysé la valeur potentielle de l'ETH POW sous l'angle des transactions. Bien que certaines prévisions aient été exactes, il reconnaît avoir surestimé la valeur à long terme de l'ETH POW.

Lors de l'effondrement de Luna, Galois Capital a gagné 15 millions de dollars en vendant à découvert et en participant à la liquidation. Kevin pense que s'ils avaient été plus décisifs à l'époque, ils auraient pu gagner davantage.

Changements du marché et perspectives d'avenir

Kevin pense que les transactions de Cryptoactifs deviennent de plus en plus difficiles, avec des opportunités n'apparaissant que de temps en temps pendant un marché baissier. Il souligne l'importance de "penser un pas plus loin" et recommande de se concentrer sur les effets de deuxième ou troisième niveau.

Pour le Bitcoin, Kevin garde une foi à long terme, mais reconnaît également le risque de "l'état final". Il prédit qu'il pourrait y avoir à l'avenir des versions forkées avec des émissions en queue.

En regardant sa carrière, Kevin pense que cette expérience a été à la fois un accomplissement et un regret. Il conseille aux jeunes d'avoir le courage de se lancer dans l'entrepreneuriat plus tôt, tout en restant confiants mais sans perdre leur esprit critique.