XRPFi : Un nouveau chemin pour activer la valeur de XRP
Récemment, la conférence XRP Ledger Apex 2025 s'est tenue à Singapour, et un concept appelé "XRPFi" a suscité de larges discussions dans l'industrie. XRPFi combine XRP avec la finance décentralisée (DeFi) et est considéré comme une nouvelle direction pour activer XRP, un ancien actif cryptographique, et promouvoir le développement de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant qu'un des actifs emblématiques du marché des cryptomonnaies, a actuellement une capitalisation boursière proche de 134,4 milliards de dollars, ce qui en fait la cryptomonnaie non liée à des contrats intelligents avec la plus haute capitalisation après le Bitcoin. Bien que XRP ait excellé dans le domaine des paiements transfrontaliers dans la finance traditionnelle, il souffre d'un manque de soutien à long terme pour les contrats intelligents dans son écosystème en chaîne, rendant difficile son intégration dans l'écosystème DeFi mainstream, ce qui souligne de plus en plus cette contradiction.
Avec l'atténuation des risques juridiques associés, la croissance de la capitalisation boursière des stablecoins et l'attention continue du marché sur l'ETF XRP, les attentes des investisseurs concernant l'avenir de XRP augmentent progressivement. Certaines institutions et investisseurs individuels commencent à explorer comment améliorer le rendement et l'efficacité d'utilisation de XRP grâce à la DeFi, ce qui a également conduit à la naissance et au développement du concept "XRPFi".
Flare Network : la pierre angulaire technique de XRPFi
Dans le développement de XRPFi, Flare Network est considéré comme un fournisseur d'infrastructure clé. Bien que le XRP Ledger (XRPL) excelle en termes de vitesse et de stabilité, il souffre de limitations intrinsèques en matière de combinabilité et de fonctionnalités de contrat requises par la DeFi. Par conséquent, Flare a choisi de renforcer XRP sur le plan technologique, devenant ainsi le moteur central qui relie le XRPL traditionnel à l'écosystème multi-chaînes DeFi.
Flare est une blockchain L1 compatible EVM, spécialement conçue pour réaliser l'interopérabilité multi-chaînes. Son protocole FAssets peut mapper des actifs non intelligents comme XRP en FXRP, leur permettant d'avoir des capacités d'appel de contrat, et ainsi de s'intégrer de manière transparente dans des protocoles de prêt décentralisés, de trading et de dérivés. Grâce à ce mécanisme, les détenteurs de XRP peuvent participer à des activités de rendement sur des chaînes principales, y compris le staking et le mining de liquidités.
De plus, Flare a également lancé le stablecoin natif USD₮0, émis selon la norme OFT (Omnichain Fungible Token) basée sur LayerZero, offrant une interopérabilité native entre chaînes. Une fois associé à XRP, l'USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de liquidité et des garanties de prêt, mais il peut également se connecter à l'écosystème USDT d'une capitalisation boursière de plus de 155 milliards de dollars, injectant ainsi une "base de capital" à haute liquidité dans l'écosystème XRPFi.
Les données officielles montrent que l'écosystème Flare a connu une croissance significative récemment : au 10 juin, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement de USD₮0, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. À long terme, entre février 2024 et février 2025, la TVL de Flare devrait augmenter de plus de 400 % par rapport à l'année précédente. Parallèlement, Flare a également intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi encore le seuil d'entrée pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : en fournissant des sources de capital à USD₮0, FXRP permet la combinabilité des contrats, et les deux associés génèrent de la liquidité, entraînant davantage d'applications DeFi et de scénarios réels, ce qui renforce la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit également d'introduire d'autres actifs non liés aux contrats intelligents sur la plateforme, élargissant ainsi leurs cas d'utilisation dans le domaine de la DeFi.
Doppler Finance : construire la matrice de rendement XRPFi
Tout en construisant la compatibilité sur la chaîne Flare, Doppler Finance a conçu un mécanisme de rendement complet autour de XRP, visant à compenser les lacunes passées de XRP en matière de produits financiers et de génération de revenus. Au 8 juin, la plateforme a attiré plus de 30 millions de dollars de TVL, devenant l'un des acteurs importants du secteur XRPFi.
Doppler Finance propose deux catégories principales de produits de rendement : les rendements CeDeFi et les stratégies DeFi on-chain. La première gère les actifs principalement par le biais de la garde institutionnelle et des opérations quantitatives, tandis que la seconde explore des scénarios de rendement on-chain incluant le prêt, les stratégies de stablecoins et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent des XRP dans une adresse dédiée, les actifs étant conservés par des custodians professionnels, et sont transférés selon un calendrier vers la plateforme de trading pour mettre en œuvre des stratégies quantitatives telles que l'arbitrage, le trading de base, etc. Les bénéfices sont réinjectés dans le compte utilisateur après un règlement hors chaîne.
Et en ce qui concerne les revenus on-chain, Doppler s'intègre activement à l'écosystème des sidechains XRPL, y compris les réseaux compatibles avec EVM et les nouveaux protocoles. Sa stratégie comprend :
Prêt XRP : Obtenez des intérêts ou des récompenses natives en déposant des XRP dans un protocole de prêt conforme aux audits. Les emprunteurs utilisent d'autres actifs comme garantie, la plateforme gère automatiquement le processus de liquidation pour garantir la sécurité.
Stratégie de rendement des stablecoins : Utiliser XRP comme garantie pour emprunter des stablecoins, puis les déployer dans un protocole de rendement des stablecoins. Doppler adopte un ratio LTV conservateur, ajustant dynamiquement les positions pour réaliser un rendement à faible risque.
Staking liquide et stratégies de levier : Les utilisateurs peuvent effectuer un staking à levier en un clic dans des pools LST spécifiques, en particulier autour de certains tokens de sidechain. Ce mécanisme simplifie les processus complexes grâce à des contrats automatisés, améliorant ainsi l'expérience utilisateur.
Pour réduire davantage les risques, Doppler Finance construit un marché de prêt à risque isolé, permettant à différents pools d'actifs de fonctionner indépendamment, évitant ainsi que des actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool central contenant des actifs majeurs tels que XRP et USDC, Doppler Finance prévoit également de lancer plusieurs marchés isolés, y compris un pool LST conçu spécifiquement pour l'agriculture de rendement à effet de levier, ainsi qu'un marché isolé incluant des jetons de jeu d'écosystèmes spécifiques.
En raison de l'implication de XRPFi dans la gestion des actifs inter-chaînes, la garde et l'exécution de stratégies avancées, son mécanisme de sécurité est devenu un élément essentiel de la conception du projet. Actuellement, Doppler Finance utilise un mécanisme de contrôle des risques à plusieurs niveaux.
En matière de garde d'actifs, la plateforme a choisi des prestataires de services de premier plan dans l'industrie et utilise des moyens tels que la gestion par portefeuille froid, la vérification on-chain et l'isolement en cas de faillite pour garantir la sécurité des actifs. En ce qui concerne le trading quantitatif, la plateforme adopte un modèle de collaboration multi-stratégies et multi-équipes, et conçoit la plupart des opérations sous forme de "structure de contrat de prêt", garantissant que le capital puisse être récupéré dans des conditions non extrêmes.
De plus, selon les informations officielles, tous les partenaires de coopération doivent passer par une due diligence rigoureuse, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille des AUM et des risques financiers, afin de sélectionner des institutions qualifiées pour participer.
Perspectives et défis de XRPFi
Avec l'intensification de la concurrence dans l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché tourne son attention vers des actifs à forte capitalisation boursière qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'émergence de XRPFi comble le vide laissé par XRP depuis longtemps, caractérisé par une "haute capitalisation, faible utilisation sur la chaîne". Grâce à des technologies telles que le protocole FAssets du réseau Flare, XRP, qui manquait initialement de capacités de contrat intelligent, peut maintenant entrer dans l'écosystème DeFi. Doppler Finance est en train de construire un ensemble complet de mécanismes de rendement durables, y compris des rendements CeDeFi et le staking liquide, qui non seulement possèdent des chemins réels, mais investissent également des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement de XRPFi répond à un besoin urgent généré par l'activation de XRP et le développement de l'écosystème Ripple. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi est encore à un stade précoce. Bien que la feuille de route des produits de Flare et Doppler soit relativement claire, l'échelle globale des utilisateurs, la profondeur de liquidité et la maturité du protocole restent à vérifier. L'intégration des anciens actifs dans un nouveau récit, quel sera l'avenir ? Le secteur continuera de suivre l'évolution de ce domaine.
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MetaverseHermit
· 07-15 09:38
Je ne peux plus suivre le rythme.
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GasWastingMaximalist
· 07-15 03:02
XRP a enfin compris, il copie Ethereum, n'est-ce pas ?
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0xDreamChaser
· 07-12 10:08
Ça bouge enfin, je ne fais plus de sieste.
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DataPickledFish
· 07-12 10:06
On va encore sauver XRP ?
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quiet_lurker
· 07-12 10:06
Bon sang, ça y est, on commence enfin à s'investir dans la Finance décentralisée.
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BearMarketMonk
· 07-12 10:04
Il semble que XRP va faire quelque chose de grand !
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LiquidatedTwice
· 07-12 09:51
off-chain n'a pas de smart contracts, qu'est-ce que tu veux dire?
XRPFi : un nouveau chemin pour activer la valeur de XRP Flare et Doppler mènent à la fusion de la Finance décentralisée
XRPFi : Un nouveau chemin pour activer la valeur de XRP
Récemment, la conférence XRP Ledger Apex 2025 s'est tenue à Singapour, et un concept appelé "XRPFi" a suscité de larges discussions dans l'industrie. XRPFi combine XRP avec la finance décentralisée (DeFi) et est considéré comme une nouvelle direction pour activer XRP, un ancien actif cryptographique, et promouvoir le développement de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant qu'un des actifs emblématiques du marché des cryptomonnaies, a actuellement une capitalisation boursière proche de 134,4 milliards de dollars, ce qui en fait la cryptomonnaie non liée à des contrats intelligents avec la plus haute capitalisation après le Bitcoin. Bien que XRP ait excellé dans le domaine des paiements transfrontaliers dans la finance traditionnelle, il souffre d'un manque de soutien à long terme pour les contrats intelligents dans son écosystème en chaîne, rendant difficile son intégration dans l'écosystème DeFi mainstream, ce qui souligne de plus en plus cette contradiction.
Avec l'atténuation des risques juridiques associés, la croissance de la capitalisation boursière des stablecoins et l'attention continue du marché sur l'ETF XRP, les attentes des investisseurs concernant l'avenir de XRP augmentent progressivement. Certaines institutions et investisseurs individuels commencent à explorer comment améliorer le rendement et l'efficacité d'utilisation de XRP grâce à la DeFi, ce qui a également conduit à la naissance et au développement du concept "XRPFi".
Flare Network : la pierre angulaire technique de XRPFi
Dans le développement de XRPFi, Flare Network est considéré comme un fournisseur d'infrastructure clé. Bien que le XRP Ledger (XRPL) excelle en termes de vitesse et de stabilité, il souffre de limitations intrinsèques en matière de combinabilité et de fonctionnalités de contrat requises par la DeFi. Par conséquent, Flare a choisi de renforcer XRP sur le plan technologique, devenant ainsi le moteur central qui relie le XRPL traditionnel à l'écosystème multi-chaînes DeFi.
Flare est une blockchain L1 compatible EVM, spécialement conçue pour réaliser l'interopérabilité multi-chaînes. Son protocole FAssets peut mapper des actifs non intelligents comme XRP en FXRP, leur permettant d'avoir des capacités d'appel de contrat, et ainsi de s'intégrer de manière transparente dans des protocoles de prêt décentralisés, de trading et de dérivés. Grâce à ce mécanisme, les détenteurs de XRP peuvent participer à des activités de rendement sur des chaînes principales, y compris le staking et le mining de liquidités.
De plus, Flare a également lancé le stablecoin natif USD₮0, émis selon la norme OFT (Omnichain Fungible Token) basée sur LayerZero, offrant une interopérabilité native entre chaînes. Une fois associé à XRP, l'USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de liquidité et des garanties de prêt, mais il peut également se connecter à l'écosystème USDT d'une capitalisation boursière de plus de 155 milliards de dollars, injectant ainsi une "base de capital" à haute liquidité dans l'écosystème XRPFi.
Les données officielles montrent que l'écosystème Flare a connu une croissance significative récemment : au 10 juin, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement de USD₮0, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. À long terme, entre février 2024 et février 2025, la TVL de Flare devrait augmenter de plus de 400 % par rapport à l'année précédente. Parallèlement, Flare a également intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi encore le seuil d'entrée pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : en fournissant des sources de capital à USD₮0, FXRP permet la combinabilité des contrats, et les deux associés génèrent de la liquidité, entraînant davantage d'applications DeFi et de scénarios réels, ce qui renforce la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit également d'introduire d'autres actifs non liés aux contrats intelligents sur la plateforme, élargissant ainsi leurs cas d'utilisation dans le domaine de la DeFi.
Doppler Finance : construire la matrice de rendement XRPFi
Tout en construisant la compatibilité sur la chaîne Flare, Doppler Finance a conçu un mécanisme de rendement complet autour de XRP, visant à compenser les lacunes passées de XRP en matière de produits financiers et de génération de revenus. Au 8 juin, la plateforme a attiré plus de 30 millions de dollars de TVL, devenant l'un des acteurs importants du secteur XRPFi.
Doppler Finance propose deux catégories principales de produits de rendement : les rendements CeDeFi et les stratégies DeFi on-chain. La première gère les actifs principalement par le biais de la garde institutionnelle et des opérations quantitatives, tandis que la seconde explore des scénarios de rendement on-chain incluant le prêt, les stratégies de stablecoins et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent des XRP dans une adresse dédiée, les actifs étant conservés par des custodians professionnels, et sont transférés selon un calendrier vers la plateforme de trading pour mettre en œuvre des stratégies quantitatives telles que l'arbitrage, le trading de base, etc. Les bénéfices sont réinjectés dans le compte utilisateur après un règlement hors chaîne.
Et en ce qui concerne les revenus on-chain, Doppler s'intègre activement à l'écosystème des sidechains XRPL, y compris les réseaux compatibles avec EVM et les nouveaux protocoles. Sa stratégie comprend :
Pour réduire davantage les risques, Doppler Finance construit un marché de prêt à risque isolé, permettant à différents pools d'actifs de fonctionner indépendamment, évitant ainsi que des actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool central contenant des actifs majeurs tels que XRP et USDC, Doppler Finance prévoit également de lancer plusieurs marchés isolés, y compris un pool LST conçu spécifiquement pour l'agriculture de rendement à effet de levier, ainsi qu'un marché isolé incluant des jetons de jeu d'écosystèmes spécifiques.
En raison de l'implication de XRPFi dans la gestion des actifs inter-chaînes, la garde et l'exécution de stratégies avancées, son mécanisme de sécurité est devenu un élément essentiel de la conception du projet. Actuellement, Doppler Finance utilise un mécanisme de contrôle des risques à plusieurs niveaux.
En matière de garde d'actifs, la plateforme a choisi des prestataires de services de premier plan dans l'industrie et utilise des moyens tels que la gestion par portefeuille froid, la vérification on-chain et l'isolement en cas de faillite pour garantir la sécurité des actifs. En ce qui concerne le trading quantitatif, la plateforme adopte un modèle de collaboration multi-stratégies et multi-équipes, et conçoit la plupart des opérations sous forme de "structure de contrat de prêt", garantissant que le capital puisse être récupéré dans des conditions non extrêmes.
De plus, selon les informations officielles, tous les partenaires de coopération doivent passer par une due diligence rigoureuse, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille des AUM et des risques financiers, afin de sélectionner des institutions qualifiées pour participer.
Perspectives et défis de XRPFi
Avec l'intensification de la concurrence dans l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché tourne son attention vers des actifs à forte capitalisation boursière qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'émergence de XRPFi comble le vide laissé par XRP depuis longtemps, caractérisé par une "haute capitalisation, faible utilisation sur la chaîne". Grâce à des technologies telles que le protocole FAssets du réseau Flare, XRP, qui manquait initialement de capacités de contrat intelligent, peut maintenant entrer dans l'écosystème DeFi. Doppler Finance est en train de construire un ensemble complet de mécanismes de rendement durables, y compris des rendements CeDeFi et le staking liquide, qui non seulement possèdent des chemins réels, mais investissent également des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement de XRPFi répond à un besoin urgent généré par l'activation de XRP et le développement de l'écosystème Ripple. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi est encore à un stade précoce. Bien que la feuille de route des produits de Flare et Doppler soit relativement claire, l'échelle globale des utilisateurs, la profondeur de liquidité et la maturité du protocole restent à vérifier. L'intégration des anciens actifs dans un nouveau récit, quel sera l'avenir ? Le secteur continuera de suivre l'évolution de ce domaine.