Rebond fort de l'Ethereum, analyse des perspectives de croissance des projets leaders de l'écosystème
Récemment, le prix de l'Ethereum a considérablement augmenté, avec une hausse de 48% au cours du mois dernier, entraînant une augmentation des prix des projets au sein de l'écosystème Ethereum. Les données historiques montrent que, lors des cycles d'augmentation, les projets de qualité au sein de l'écosystème Ethereum présentent généralement un effet multiplicateur. Un projet DEX bien connu est l'un des titres phares que de nombreux analystes surveillent de près dans le portefeuille d'investissement de l'écosystème Ethereum. Ce projet a augmenté de 28% au cours du mois dernier, et s'il continue sur cette lancée, il a un potentiel de hausse supplémentaire.
En plus de bénéficier de la tendance générale d'Ethereum, ce projet DEX possède également quelques moteurs de hausse uniques, qui incluent principalement :
Les attentes concernant un assouplissement de l'environnement réglementaire
Les données commerciales clés du projet sont à la pointe de l'industrie.
Les facteurs de poussée de la hausse structurelle des prix des tokens
I. Changement de l'environnement réglementaire
La période de 2021 à 2023 est une période d'incertitude réglementaire. En septembre 2021, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis ( SEC ) a lancé une enquête sur l'opérateur de ce projet DEX, se concentrant sur son marketing et ses services aux investisseurs. Par la suite, savoir si le projet était soumis aux réglementations sur les valeurs mobilières est devenu l'un des sujets de discussion clés sur la réglementation des cryptomonnaies. En août 2023, le projet a remporté un procès collectif, le tribunal ayant statué que son accord était principalement utilisé à des fins légales.
Période de pression réglementaire de 2023 à 2024. En avril 2024, la SEC a émis un avis Wells à ce projet, l'accusant de fonctionner potentiellement en tant que bourse non enregistrée. L'équipe du projet a ensuite soumis un document de réfutation détaillé.
Depuis 2025, nous sommes entrés dans une période de libéralisation de la réglementation. En février 2025, la SEC a annoncé mettre fin à l'enquête sur ce projet. En avril, la SEC a invité plusieurs entreprises de cryptomonnaie, y compris ce projet, à participer à une table ronde sur la réglementation. En mai, le Congrès américain a avancé un nouveau projet de loi sur la réglementation des actifs cryptographiques, précisant la définition des transactions d'actifs numériques qui ne constituent pas des titres. Actuellement, ce projet ne fait plus face à des risques réglementaires majeurs et pourrait à l'avenir bénéficier de nouvelles réglementations favorables.
Deux, situation des affaires du projet
1. Données commerciales en tête
Ce DEX est l'un des premiers et des plus grands protocoles d'échange décentralisé du marché des cryptomonnaies. Actuellement, sa valeur totale verrouillée ( TVL ) atteint 5,12 milliards de dollars, avec un volume d'échanges de 84,5 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours, se classant au deuxième rang parmi les DEX. Le revenu annuel est d'environ 929 millions de dollars, avec un classement sur le marché au septième rang. Selon les méthodes d'évaluation traditionnelles, son ratio cours/bénéfice est d'environ 4,5-6,4, bien en dessous de celui des échanges centralisés du même secteur.
Selon le rapport financier du premier trimestre 2025 de la fondation du projet, à la fin mars, elle détenait divers actifs d'une valeur d'environ 150 millions de dollars, et sa situation financière est bonne.
2. Innovation du modèle économique des jetons
L'équipe du projet a toujours essayé d'habiliter le jeton. Bien que la proposition de "commutateur de frais" ait été soumise à plusieurs reprises, elle n'a pas pu être mise en œuvre en raison de préoccupations réglementaires, mais avec l'amélioration de l'environnement réglementaire, elle pourrait être mise en œuvre à l'avenir.
En février 2025, la blockchain Layer 2 Unichain lancée par le projet sera officiellement mise en ligne. Unichain utilise un mécanisme de staking de jetons, permettant aux validateurs d'obtenir des parts de revenus en ligne grâce au staking. Cela offre de nouveaux cas d'utilisation pour les jetons.
Trois, performance du marché des tokens
La capitalisation boursière circulante des jetons de ce projet est de 4,2 milliards de dollars, avec une valorisation entièrement diluée de 6,7 milliards de dollars. Environ 37 % des jetons sont en état de verrouillage de staking.
Le volume des contrats ouverts est de 448 millions, le ratio du volume des contrats/valeur de marché est d'environ 10,6%. Les comptes des gros investisseurs ont des positions longues clairement supérieures aux positions courtes. Depuis la hausse d'Ethereum, le volume des contrats non réglés de ce token a également augmenté progressivement, et le marché des dérivés est actif.
Sur le marché au comptant, ce jeton suit une tendance similaire à celle de l'Ethereum, mais sa volatilité est généralement 2 à 3 fois supérieure à celle de l'Ethereum. Lors de la hausse d'avril, l'Ethereum a connu une augmentation supérieure à celle de ce jeton, et si la tendance se poursuit, ce jeton pourrait avoir un potentiel de rattrapage.
Quatre, conclusion
Avec l'amélioration de l'environnement réglementaire des cryptomonnaies, ce projet, en tant que leader du secteur, pourrait en bénéficier. Ses propres données commerciales sont excellentes, sa situation financière est bonne, et la nouvelle chaîne Layer 2 ainsi que la proposition de commutateur de frais offrent de nouvelles opportunités de développement pour le token. En combinant cela avec la tendance générale à la hausse de l'écosystème Ethereum, ce projet est l'un des blue chips de l'écosystème Ethereum qui mérite d'être surveillé.
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SchrödingersNode
· 07-22 21:33
Allez-y DEX grand frère !
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LayerZeroHero
· 07-22 21:33
Encore une fois, Musk est fiable.
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ForeverBuyingDips
· 07-22 21:32
Je ne peux même pas copier, ça s'est fissuré.
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ConfusedWhale
· 07-22 21:28
Cut Loss depuis deux ans, aujourd'hui je peux enfin sourire en regardant le marché.
Analyse des perspectives de croissance des projets DEX leaders de l'écosystème Ethereum : amélioration de la réglementation + innovation des jetons
Rebond fort de l'Ethereum, analyse des perspectives de croissance des projets leaders de l'écosystème
Récemment, le prix de l'Ethereum a considérablement augmenté, avec une hausse de 48% au cours du mois dernier, entraînant une augmentation des prix des projets au sein de l'écosystème Ethereum. Les données historiques montrent que, lors des cycles d'augmentation, les projets de qualité au sein de l'écosystème Ethereum présentent généralement un effet multiplicateur. Un projet DEX bien connu est l'un des titres phares que de nombreux analystes surveillent de près dans le portefeuille d'investissement de l'écosystème Ethereum. Ce projet a augmenté de 28% au cours du mois dernier, et s'il continue sur cette lancée, il a un potentiel de hausse supplémentaire.
En plus de bénéficier de la tendance générale d'Ethereum, ce projet DEX possède également quelques moteurs de hausse uniques, qui incluent principalement :
I. Changement de l'environnement réglementaire
La période de 2021 à 2023 est une période d'incertitude réglementaire. En septembre 2021, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis ( SEC ) a lancé une enquête sur l'opérateur de ce projet DEX, se concentrant sur son marketing et ses services aux investisseurs. Par la suite, savoir si le projet était soumis aux réglementations sur les valeurs mobilières est devenu l'un des sujets de discussion clés sur la réglementation des cryptomonnaies. En août 2023, le projet a remporté un procès collectif, le tribunal ayant statué que son accord était principalement utilisé à des fins légales.
Période de pression réglementaire de 2023 à 2024. En avril 2024, la SEC a émis un avis Wells à ce projet, l'accusant de fonctionner potentiellement en tant que bourse non enregistrée. L'équipe du projet a ensuite soumis un document de réfutation détaillé.
Depuis 2025, nous sommes entrés dans une période de libéralisation de la réglementation. En février 2025, la SEC a annoncé mettre fin à l'enquête sur ce projet. En avril, la SEC a invité plusieurs entreprises de cryptomonnaie, y compris ce projet, à participer à une table ronde sur la réglementation. En mai, le Congrès américain a avancé un nouveau projet de loi sur la réglementation des actifs cryptographiques, précisant la définition des transactions d'actifs numériques qui ne constituent pas des titres. Actuellement, ce projet ne fait plus face à des risques réglementaires majeurs et pourrait à l'avenir bénéficier de nouvelles réglementations favorables.
Deux, situation des affaires du projet
1. Données commerciales en tête
Ce DEX est l'un des premiers et des plus grands protocoles d'échange décentralisé du marché des cryptomonnaies. Actuellement, sa valeur totale verrouillée ( TVL ) atteint 5,12 milliards de dollars, avec un volume d'échanges de 84,5 milliards de dollars au cours des 30 derniers jours, se classant au deuxième rang parmi les DEX. Le revenu annuel est d'environ 929 millions de dollars, avec un classement sur le marché au septième rang. Selon les méthodes d'évaluation traditionnelles, son ratio cours/bénéfice est d'environ 4,5-6,4, bien en dessous de celui des échanges centralisés du même secteur.
Selon le rapport financier du premier trimestre 2025 de la fondation du projet, à la fin mars, elle détenait divers actifs d'une valeur d'environ 150 millions de dollars, et sa situation financière est bonne.
2. Innovation du modèle économique des jetons
L'équipe du projet a toujours essayé d'habiliter le jeton. Bien que la proposition de "commutateur de frais" ait été soumise à plusieurs reprises, elle n'a pas pu être mise en œuvre en raison de préoccupations réglementaires, mais avec l'amélioration de l'environnement réglementaire, elle pourrait être mise en œuvre à l'avenir.
En février 2025, la blockchain Layer 2 Unichain lancée par le projet sera officiellement mise en ligne. Unichain utilise un mécanisme de staking de jetons, permettant aux validateurs d'obtenir des parts de revenus en ligne grâce au staking. Cela offre de nouveaux cas d'utilisation pour les jetons.
Trois, performance du marché des tokens
La capitalisation boursière circulante des jetons de ce projet est de 4,2 milliards de dollars, avec une valorisation entièrement diluée de 6,7 milliards de dollars. Environ 37 % des jetons sont en état de verrouillage de staking.
Le volume des contrats ouverts est de 448 millions, le ratio du volume des contrats/valeur de marché est d'environ 10,6%. Les comptes des gros investisseurs ont des positions longues clairement supérieures aux positions courtes. Depuis la hausse d'Ethereum, le volume des contrats non réglés de ce token a également augmenté progressivement, et le marché des dérivés est actif.
Sur le marché au comptant, ce jeton suit une tendance similaire à celle de l'Ethereum, mais sa volatilité est généralement 2 à 3 fois supérieure à celle de l'Ethereum. Lors de la hausse d'avril, l'Ethereum a connu une augmentation supérieure à celle de ce jeton, et si la tendance se poursuit, ce jeton pourrait avoir un potentiel de rattrapage.
Quatre, conclusion
Avec l'amélioration de l'environnement réglementaire des cryptomonnaies, ce projet, en tant que leader du secteur, pourrait en bénéficier. Ses propres données commerciales sont excellentes, sa situation financière est bonne, et la nouvelle chaîne Layer 2 ainsi que la proposition de commutateur de frais offrent de nouvelles opportunités de développement pour le token. En combinant cela avec la tendance générale à la hausse de l'écosystème Ethereum, ce projet est l'un des blue chips de l'écosystème Ethereum qui mérite d'être surveillé.