Analyse des tendances d'investissement Web3 : de la retrait des capitaux aux nouvelles opportunités
Récemment, le domaine des investissements Web3 subit des transformations profondes. Bien que certains points de vue restent optimistes quant aux perspectives des VC crypto, les données et le sentiment du marché montrent que le marché primaire fait face à des ajustements structurels, une tendance qui deviendra de plus en plus évidente d'ici 2025.
Le marché primaire est confronté à des défis
Au second semestre de 2024, alors que le marché secondaire est passionné par MEMECoin et BTC, le marché primaire est déjà en déclin. Les données montrent que le montant levé par les VC en cryptomonnaie a chuté de manière significative, passant d'un pic de 33,7 milliards de dollars en 2021 à moins de 4 milliards de dollars en 2024.
Les raisons de cette situation comprennent :
Le montant des fonds VC crypto est limité et n'est pas encore pleinement intégré aux marchés financiers traditionnels.
La période de retrait prolongée et la forte volatilité entraînent une forte dépréciation de la valeur pendant la période de blocage.
Cycle vicieux de financement - lancement - vente, manque de force d'absorption sur le marché secondaire.
Les données montrent qu'au cours de la période 2023-2024, les nouveaux projets de cryptomonnaie ont enregistré une baisse moyenne de 45 % dans les 90 jours suivant leur lancement, et 60 % des projets ont chuté en dessous de leur valeur initiale dans les six mois. Cela reflète non seulement une baisse de l'engouement du marché, mais expose également les défauts de conception des modèles.
L'émergence du mode d'incubation
Face à la crise du marché primaire, l'investissement en incubation devient une nouvelle direction pour les capitaux en quête de percées. Plusieurs institutions de renom commencent à intensifier le modèle d'incubation, passant d'un simple investissement à un soutien complet.
Les avantages du mode d'incubation sont :
Implication profonde dans le développement du projet, la digue est plus profonde.
Méthode de retrait flexible, ne dépend pas entièrement de l'introduction de jetons.
La demande de fonds est très élastique, ce qui permet de réduire l'investissement en espèces par le biais d'échanges de ressources.
Cependant, le modèle d'incubation nécessite des compétences plus élevées de la part des investisseurs, qui doivent avoir une expérience et des ressources complètes dans le secteur.
Tendances de développement du marché secondaire
En comparaison, le marché secondaire est devenu le principal refuge pour les fonds actuels. En 2024, le volume des transactions sur le marché secondaire des cryptomonnaies a augmenté de 40 % par rapport à l'année précédente, mais présente de nouvelles caractéristiques par rapport au dernier cycle de marché :
L'entrée des institutions domine, la stratégie est clairement dirigée.
La gestion des actifs cryptographiques a considérablement augmenté
Afflux de fonds des institutions financières traditionnelles
Les stratégies telles que l'arbitrage et la couverture sont devenues courantes.
Poursuivre la liquidité, la spéculation à court terme est répandue
Les actifs à forte volatilité tels que MEMECoin et AI sont prisés
Les investisseurs ont tendance à récupérer leur capital sur de courtes périodes
Choix des investisseurs
Bien que le modèle VC rencontre actuellement des revers, le cycle du marché se poursuit. Pour les investisseurs à haute valeur nette, il est possible de considérer :
Mode d'incubation : collaboration approfondie, mais nécessite des ressources industrielles riches
Marché secondaire : forte liquidité, stratégie flexible, participation possible via des produits structurés
Quelle que soit la voie choisie, les questions de conformité sont essentielles. Avec le renforcement de la réglementation mondiale, les risques juridiques et les exigences de conformité varient selon les différentes méthodes d'investissement. Dans l'environnement actuel, la conformité n'est pas seulement une leçon obligatoire en matière de gestion des risques, mais elle est également clé pour traverser les cycles et établir des bases solides.
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liquidation_watcher
· 08-15 19:55
pro jouent déjà en secondaire, qui irait encore subir cela.
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GasFeeBeggar
· 08-14 00:00
Tous ceux qui ont de l'argent se lancent dans le trading de mèmes, qui se préoccupe encore des projets ?
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HodlOrRegret
· 08-14 00:00
Marché des capitaux en a vu beaucoup, il est temps de profiter de cette vague pour acheter.
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AirdropNinja
· 08-13 23:58
Un hiver froid n'est pas un problème, le sommet viendra enfin.
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Degen4Breakfast
· 08-13 23:39
Les investisseurs ont tous misé All in sur les memes.
Le focus des investissements Web3 se déplace, l'incubation et le Marché secondaire deviennent de nouveaux points chauds.
Analyse des tendances d'investissement Web3 : de la retrait des capitaux aux nouvelles opportunités
Récemment, le domaine des investissements Web3 subit des transformations profondes. Bien que certains points de vue restent optimistes quant aux perspectives des VC crypto, les données et le sentiment du marché montrent que le marché primaire fait face à des ajustements structurels, une tendance qui deviendra de plus en plus évidente d'ici 2025.
Le marché primaire est confronté à des défis
Au second semestre de 2024, alors que le marché secondaire est passionné par MEMECoin et BTC, le marché primaire est déjà en déclin. Les données montrent que le montant levé par les VC en cryptomonnaie a chuté de manière significative, passant d'un pic de 33,7 milliards de dollars en 2021 à moins de 4 milliards de dollars en 2024.
Les raisons de cette situation comprennent :
Les données montrent qu'au cours de la période 2023-2024, les nouveaux projets de cryptomonnaie ont enregistré une baisse moyenne de 45 % dans les 90 jours suivant leur lancement, et 60 % des projets ont chuté en dessous de leur valeur initiale dans les six mois. Cela reflète non seulement une baisse de l'engouement du marché, mais expose également les défauts de conception des modèles.
L'émergence du mode d'incubation
Face à la crise du marché primaire, l'investissement en incubation devient une nouvelle direction pour les capitaux en quête de percées. Plusieurs institutions de renom commencent à intensifier le modèle d'incubation, passant d'un simple investissement à un soutien complet.
Les avantages du mode d'incubation sont :
Cependant, le modèle d'incubation nécessite des compétences plus élevées de la part des investisseurs, qui doivent avoir une expérience et des ressources complètes dans le secteur.
Tendances de développement du marché secondaire
En comparaison, le marché secondaire est devenu le principal refuge pour les fonds actuels. En 2024, le volume des transactions sur le marché secondaire des cryptomonnaies a augmenté de 40 % par rapport à l'année précédente, mais présente de nouvelles caractéristiques par rapport au dernier cycle de marché :
L'entrée des institutions domine, la stratégie est clairement dirigée.
Poursuivre la liquidité, la spéculation à court terme est répandue
Choix des investisseurs
Bien que le modèle VC rencontre actuellement des revers, le cycle du marché se poursuit. Pour les investisseurs à haute valeur nette, il est possible de considérer :
Quelle que soit la voie choisie, les questions de conformité sont essentielles. Avec le renforcement de la réglementation mondiale, les risques juridiques et les exigences de conformité varient selon les différentes méthodes d'investissement. Dans l'environnement actuel, la conformité n'est pas seulement une leçon obligatoire en matière de gestion des risques, mais elle est également clé pour traverser les cycles et établir des bases solides.