Des signes de reprise de la Finance décentralisée apparaissent, AAVE pourra-t-il mener une nouvelle hausse ?
Récemment, certaines personnalités connues du domaine de la Finance décentralisée ont commencé à insinuer une possible reprise imminente. Un analyste a récemment partagé plusieurs raisons clés pour lesquelles il pense qu'un rebond de DeFi 2.0 pourrait être imminent :
L'écosystème Finance décentralisée a considérablement évolué, avec des améliorations en matière d'évolutivité et de sécurité, et a introduit de nouveaux cas d'application innovants.
Valeur totale des actifs verrouillés (TVL) a presque triplé depuis octobre dernier, et le volume des échanges sur les échanges décentralisés continue d'augmenter.
Certaines grandes institutions financières traditionnelles commencent à entrer sur le marché par le biais de fonds tokenisés et de stablecoins.
L'environnement de baisse des taux d'intérêt a amélioré la liquidité, rendant les rendements de la Finance décentralisée plus attractifs.
L'écosystème de la Finance décentralisée est globalement plus mature et sécurisé, prêt pour la prochaine vague de hausse.
Dans un environnement économique plus macro, une baisse des taux d'intérêt de 50 points de base pourrait marquer un tournant. L'offre M2 a de nouveau augmenté, et le Bitcoin a également suivi la tendance des cycles passés, tout cela suggérant qu'une nouvelle hausse rapide pourrait être imminente.
Bien que certaines personnes avertissent qu'une forte baisse des taux pourrait annoncer une récession économique et que des tensions géopolitiques persistent, l'ambiance générale est actuellement plutôt optimiste. Ce rebond semble différent des précédents et pourrait entraîner des hausses inattendues.
Compte tenu du marché baissier à long terme, l'évaluation actuelle de la Finance décentralisée pourrait être sous-estimée. Nous allons maintenant nous concentrer sur la position d'AAVE et évaluer le rôle qu'il pourrait jouer dans la reprise potentielle de la Finance décentralisée.
AAVE : prêt à décoller ?
La TVL de la Finance décentralisée a rebondi de manière significative depuis son creux en 2022, avec une hausse de plus de 100 % pour atteindre 77 milliards de dollars. Cependant, la TVL est encore d'environ 50 % inférieure au pic de 154 milliards de dollars de 2021, ce qui indique qu'en dépit d'un regain d'intérêt, l'évaluation de la Finance décentralisée reste bien en dessous des sommets du dernier marché haussier.
1. Position de leader sur le marché et activité
Aave est l'une des principales plateformes du secteur du prêt en Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs d'effectuer des prêts en cryptomonnaie directement sans intermédiaire. Le projet a été initialement lancé en 2017 sous le nom d'ETHLend, rebaptisé Aave en 2018, et a gagné en dynamisme pendant la vague DeFi de 2020, occupant plus de 50 % du marché des prêts en Finance décentralisée au cours des trois dernières années. Son succès est dû à des mises à jour continues et au lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO, ainsi qu'à des mesures de sécurité comme le module de sécurité de 400 millions de dollars. Le plan "acheter et distribuer" soutient davantage la hausse à long terme du token en créant une demande d'achat stable.
En 2024, la TVL d'Aave atteindra 13 milliards de dollars, montrant un fort taux d'adoption des utilisateurs et une confiance accrue dans la plateforme. Le lancement du stablecoin GHO a également augmenté les sources de revenus, et l'expansion récente vers des chaînes non EVM comme Aptos a élargi la portée du marché.
La taille des prêts actifs d'Aave a également connu une hausse significative. Les dernières données montrent que les prêts actifs d'Aave ont atteint 7,4 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position dominante sur le marché du prêt en Finance décentralisée. Cette croissance est due à un récent ajustement de l'économie des tokens, qui a réduit la pression d'inflation sur le token AAVE et a redirigé les revenus vers les stakers de stablecoins, augmentant ainsi l'attractivité pour les prêteurs.
2. Sous-évaluation et potentiel d'accumulation
Bien qu'Aave soit en position dominante, il reste sous-estimé par rapport à d'autres projets de Finance décentralisée. Il y a quelques mois, des analyses ont indiqué que le ratio prix/frais d'Aave était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % de l'offre de jetons est déjà en circulation, Aave pourrait faire face à une pression de vente relativement faible et pourrait connaître un rebond après 2,5 années de consolidation. La récente percée suggère qu'Aave pourrait être à un stade précoce d'une nouvelle tendance haussière, devenant un actif potentiel pour une accumulation à long terme. Ce mouvement technique, associé à des fondamentaux solides, soutient l'argument de son potentiel de correction des prix, en particulier alors que les projets de Finance décentralisée retrouvent de l'intérêt.
3. Intérêt des institutions
L'intérêt récent des institutions pour Aave provient principalement de son produit Aave Arc, qui est une solution DeFi sous licence conçue pour les institutions financières réglementées. Plus de 30 entreprises sur liste blanche peuvent déjà utiliser cette plateforme. En offrant un environnement conforme pour le prêt d'actifs numériques, Aave Arc vise à connecter la finance traditionnelle avec la Finance décentralisée, tout en répondant aux exigences réglementaires et en offrant des opportunités de rendements élevés.
De plus, une grande institution d'investissement a officiellement intégré AAVE dans son portefeuille d'actifs numériques. Avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, les rendements des fonds du marché monétaire en dollars traditionnels diminuent, ce qui pourrait rendre les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attractifs, augmentant ainsi la demande.
Le lancement des ETF ETH cette année pourrait également apporter un afflux de fonds considérable dans la Finance décentralisée. Aave, en tant qu'acteur majeur du marché de prêt sur Ethereum, devrait en bénéficier et attirer de nouveaux capitaux institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à d'autres concurrents, Aave se distingue par sa capacité multi-chaînes et son soutien à un plus large éventail d'actifs. Aave opère sur plusieurs réseaux tels que Polygon, Avalanche et Fantom, offrant aux utilisateurs une couverture plus étendue, des frais plus bas et une vitesse de transaction plus rapide.
De plus, Aave prend en charge une plus grande diversité de types de garanties, allant des cryptomonnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux produits dérivés de staking. Cette gamme diversifiée de produits, combinée à des fonctionnalités innovantes telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide Aave à occuper une part de marché plus importante dans le secteur de la Finance décentralisée, tout en maintenant sa position de leader dans le domaine des prêts.
5. Catalyseur de développement futur
Aave 2030 est le plan stratégique proposé par Aave Labs, visant à étendre le protocole au-delà d'Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités dans les prochaines années. Les principaux objectifs incluent :
Extension multi-chaînes : prise en charge des chaînes non EVM et élargissement de la portée commerciale, construction d'une plateforme DeFi inter-chaînes.
Mise à niveau d'Aave V4 : intégration d'actifs du monde réel, amélioration de l'efficacité du capital et amélioration des outils de gouvernance.
Modèle de fonds proactif : établir un budget prospectif pour le plan 2030, le budget initial comprend 15 millions de GHO et 25 000 stkAAVE pour la recherche et le développement ainsi que l'audit de sécurité.
L'objectif général d'Aave est de créer d'ici 2030 un écosystème de Finance décentralisée durable, inter-chaînes et conforme, s'adaptant aux évolutions du marché, et devenant l'infrastructure centrale pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
Analyse fondamentale
facteurs haussiers :
Contrôler 67% du marché des prêts en Finance décentralisée, gérer 7,4 milliards de dollars de prêts actifs
Actif sur plusieurs blockchains et prévoit de s'étendre davantage.
Le stablecoin GHO se développe, augmentant les revenus de la plateforme.
Aave Arc attire des investisseurs institutionnels
Le potentiel lancement des ETF ETH et un environnement de baisse des taux pourraient entraîner une hausse des flux de capitaux.
facteurs baissiers :
La concentration de la part de marché peut entraîner des risques systémiques
La hausse de GHO pourrait ralentir ou la concurrence accrue pourrait affecter les revenus
La récession économique mondiale pourrait réduire l'activité de la Finance décentralisée.
L'augmentation des risques géopolitiques accroît l'incertitude du marché
Des changements réglementaires potentiels pourraient affecter le développement de la Finance décentralisée
Dans l'ensemble, Aave a une forte position sur le marché et un potentiel de hausse dans le domaine de la Finance décentralisée, mais elle fait également face à certains risques et défis potentiels. Les investisseurs doivent peser ces facteurs et surveiller de près l'évolution du marché et les changements dans l'environnement réglementaire.
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WagmiOrRekt
· 08-14 22:55
Ça arrive, ça arrive, je n'en peux plus.
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defi_detective
· 08-14 02:43
Encore souffler ça, ça ne va pas finir par être une perte totale, n'est-ce pas?
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BrokenYield
· 08-14 01:08
meh... un autre pump de TVL avant le rug inévitable. j'ai déjà vu ce film en 2021
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GasBandit
· 08-14 00:58
On ouvre le champagne.
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ApyWhisperer
· 08-14 00:44
Encore en train de parler de la Finance décentralisée To the moon.
AAVE mène une nouvelle hausse de la Finance décentralisée, avec une part de marché et un intérêt institutionnel en hausse.
Des signes de reprise de la Finance décentralisée apparaissent, AAVE pourra-t-il mener une nouvelle hausse ?
Récemment, certaines personnalités connues du domaine de la Finance décentralisée ont commencé à insinuer une possible reprise imminente. Un analyste a récemment partagé plusieurs raisons clés pour lesquelles il pense qu'un rebond de DeFi 2.0 pourrait être imminent :
Dans un environnement économique plus macro, une baisse des taux d'intérêt de 50 points de base pourrait marquer un tournant. L'offre M2 a de nouveau augmenté, et le Bitcoin a également suivi la tendance des cycles passés, tout cela suggérant qu'une nouvelle hausse rapide pourrait être imminente.
Bien que certaines personnes avertissent qu'une forte baisse des taux pourrait annoncer une récession économique et que des tensions géopolitiques persistent, l'ambiance générale est actuellement plutôt optimiste. Ce rebond semble différent des précédents et pourrait entraîner des hausses inattendues.
Compte tenu du marché baissier à long terme, l'évaluation actuelle de la Finance décentralisée pourrait être sous-estimée. Nous allons maintenant nous concentrer sur la position d'AAVE et évaluer le rôle qu'il pourrait jouer dans la reprise potentielle de la Finance décentralisée.
AAVE : prêt à décoller ?
La TVL de la Finance décentralisée a rebondi de manière significative depuis son creux en 2022, avec une hausse de plus de 100 % pour atteindre 77 milliards de dollars. Cependant, la TVL est encore d'environ 50 % inférieure au pic de 154 milliards de dollars de 2021, ce qui indique qu'en dépit d'un regain d'intérêt, l'évaluation de la Finance décentralisée reste bien en dessous des sommets du dernier marché haussier.
1. Position de leader sur le marché et activité
Aave est l'une des principales plateformes du secteur du prêt en Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs d'effectuer des prêts en cryptomonnaie directement sans intermédiaire. Le projet a été initialement lancé en 2017 sous le nom d'ETHLend, rebaptisé Aave en 2018, et a gagné en dynamisme pendant la vague DeFi de 2020, occupant plus de 50 % du marché des prêts en Finance décentralisée au cours des trois dernières années. Son succès est dû à des mises à jour continues et au lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO, ainsi qu'à des mesures de sécurité comme le module de sécurité de 400 millions de dollars. Le plan "acheter et distribuer" soutient davantage la hausse à long terme du token en créant une demande d'achat stable.
En 2024, la TVL d'Aave atteindra 13 milliards de dollars, montrant un fort taux d'adoption des utilisateurs et une confiance accrue dans la plateforme. Le lancement du stablecoin GHO a également augmenté les sources de revenus, et l'expansion récente vers des chaînes non EVM comme Aptos a élargi la portée du marché.
La taille des prêts actifs d'Aave a également connu une hausse significative. Les dernières données montrent que les prêts actifs d'Aave ont atteint 7,4 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position dominante sur le marché du prêt en Finance décentralisée. Cette croissance est due à un récent ajustement de l'économie des tokens, qui a réduit la pression d'inflation sur le token AAVE et a redirigé les revenus vers les stakers de stablecoins, augmentant ainsi l'attractivité pour les prêteurs.
2. Sous-évaluation et potentiel d'accumulation
Bien qu'Aave soit en position dominante, il reste sous-estimé par rapport à d'autres projets de Finance décentralisée. Il y a quelques mois, des analyses ont indiqué que le ratio prix/frais d'Aave était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % de l'offre de jetons est déjà en circulation, Aave pourrait faire face à une pression de vente relativement faible et pourrait connaître un rebond après 2,5 années de consolidation. La récente percée suggère qu'Aave pourrait être à un stade précoce d'une nouvelle tendance haussière, devenant un actif potentiel pour une accumulation à long terme. Ce mouvement technique, associé à des fondamentaux solides, soutient l'argument de son potentiel de correction des prix, en particulier alors que les projets de Finance décentralisée retrouvent de l'intérêt.
3. Intérêt des institutions
L'intérêt récent des institutions pour Aave provient principalement de son produit Aave Arc, qui est une solution DeFi sous licence conçue pour les institutions financières réglementées. Plus de 30 entreprises sur liste blanche peuvent déjà utiliser cette plateforme. En offrant un environnement conforme pour le prêt d'actifs numériques, Aave Arc vise à connecter la finance traditionnelle avec la Finance décentralisée, tout en répondant aux exigences réglementaires et en offrant des opportunités de rendements élevés.
De plus, une grande institution d'investissement a officiellement intégré AAVE dans son portefeuille d'actifs numériques. Avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, les rendements des fonds du marché monétaire en dollars traditionnels diminuent, ce qui pourrait rendre les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attractifs, augmentant ainsi la demande.
Le lancement des ETF ETH cette année pourrait également apporter un afflux de fonds considérable dans la Finance décentralisée. Aave, en tant qu'acteur majeur du marché de prêt sur Ethereum, devrait en bénéficier et attirer de nouveaux capitaux institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à d'autres concurrents, Aave se distingue par sa capacité multi-chaînes et son soutien à un plus large éventail d'actifs. Aave opère sur plusieurs réseaux tels que Polygon, Avalanche et Fantom, offrant aux utilisateurs une couverture plus étendue, des frais plus bas et une vitesse de transaction plus rapide.
De plus, Aave prend en charge une plus grande diversité de types de garanties, allant des cryptomonnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux produits dérivés de staking. Cette gamme diversifiée de produits, combinée à des fonctionnalités innovantes telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide Aave à occuper une part de marché plus importante dans le secteur de la Finance décentralisée, tout en maintenant sa position de leader dans le domaine des prêts.
5. Catalyseur de développement futur
Aave 2030 est le plan stratégique proposé par Aave Labs, visant à étendre le protocole au-delà d'Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités dans les prochaines années. Les principaux objectifs incluent :
L'objectif général d'Aave est de créer d'ici 2030 un écosystème de Finance décentralisée durable, inter-chaînes et conforme, s'adaptant aux évolutions du marché, et devenant l'infrastructure centrale pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
Analyse fondamentale
facteurs haussiers :
facteurs baissiers :
Dans l'ensemble, Aave a une forte position sur le marché et un potentiel de hausse dans le domaine de la Finance décentralisée, mais elle fait également face à certains risques et défis potentiels. Les investisseurs doivent peser ces facteurs et surveiller de près l'évolution du marché et les changements dans l'environnement réglementaire.