Explorer l'impact des facteurs macroéconomiques sur le bull run de Bitcoin
Cet article analysera comment des facteurs macroéconomiques clés tels que la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces de la Réserve fédérale affectent la performance des prix du Bitcoin pendant un bull run. Nous utiliserons des données historiques depuis 2014, en appliquant des méthodes statistiques et économétriques pour identifier les tendances et les corrélations, afin de fournir des insights pour les décisions d'investissement.
Liquidité du marché mondial
La liquidité est un indicateur important de la disponibilité des liquidités et des actifs facilement échangeables, et elle est essentielle pour la santé économique. Une augmentation de la liquidité pousse les prix des actifs à la hausse, car un plus grand nombre de fonds afflue sur le marché, favorisant ainsi les transactions. Les périodes de haute liquidité sont souvent accompagnées d'une augmentation des volumes d'échanges et des prix. Comprendre ces tendances aide les investisseurs à saisir les opportunités du marché et à prendre des décisions éclairées pour maximiser leur rentabilité.
Les principaux indicateurs de la liquidité comprennent :
Fonds du marché monétaire : reflète la liquidité disponible dans le système financier
Réserves bancaires : indique la liquidité disponible dans le système bancaire pour les prêts et les investissements.
Taux de couverture de liquidité : mesure de la santé de la liquidité d'une banque
Taux de rotation : reflète le niveau de liquidité global du marché
Cet article utilise principalement l'offre monétaire M2 comme critère de mesure. M2 comprend des espèces, des comptes chèques, des comptes d'épargne et d'autres actifs monétaires proches, ce qui aide à comprendre la liquidité globale dans l'économie et le montant des fonds disponibles pour les dépenses et les investissements.
Dans l'histoire, les pics de croissance de M2 dans le monde sont souvent synchronisés avec les bull runs de Bitcoin. Ce n'est pas seulement la masse monétaire, les variations de la croissance de M2 sont également cohérentes avec les fluctuations de Bitcoin. Pendant un bull run, il est particulièrement important de prêter attention à M2, car une augmentation de la liquidité pousse généralement le marché à la hausse.
Rétrospective des bull runs historiques
Le bull run dans le domaine des cryptomonnaies offre des opportunités significatives aux investisseurs. Voici quelques bull runs importants :
Premier bull run (2011-2013)
Croissance de M2 : pendant la crise financière européenne, la banque centrale a augmenté la liquidité pour stabiliser l'économie
Bitcoin: de 2,93 $ à 329 $, reflétant une demande accrue pour les actifs non traditionnels
Bull run ( 2015-2017 )
Croissance de M2 : les faibles taux d'intérêt et l'augmentation de l'offre monétaire se poursuivent
Bitcoin: Passant de 200 dollars à 19 000 dollars, l'augmentation de l'attention des médias grand public stimule la demande
Nouveau marché haussier numérique (2020-2021)
Croissance de M2 : les mesures de relance liées à la pandémie ont considérablement augmenté l'offre monétaire
Bitcoin: de 10 000 $ à 64 000 $, les investisseurs recherchent des alternatives aux jetons fiat.
Reprise et innovation(2024)
Croissance de M2 : la liquidité a légèrement augmenté mais reste encore modérée
Bitcoin: a augmenté de 25 000 dollars à 85 000 dollars avant la réduction de moitié, montrant une augmentation de la maturité du marché.
Il est important de noter que la performance des altcoins diffère de celle du Bitcoin. Les altcoins/BTC doivent suivre de plus près la liquidité mondiale, et un accroissement global de la liquidité peut être nécessaire pour entrer dans une phase de croissance.
La recherche a également révélé que la domination du BTC, de l'USDT et de l'USDC est inversement proportionnelle à la vitesse de circulation de la monnaie mondiale. Lorsque la vitesse d'augmentation de l'offre monétaire dépasse celle du PIB, la financiarisation accrue entraîne des bulles d'actifs et une diminution de la domination du Bitcoin ; inversement, cela améliore la domination des stablecoins et du Bitcoin.
Taux d'intérêt et impact de l'inflation
Bien que le Bitcoin soit conçu comme un système décentralisé, il présente toujours une volatilité significative face aux événements de politique monétaire. Des études ont montré que la sensibilité du Bitcoin aux décisions de la Réserve fédérale et de la Banque centrale européenne varie au fil du temps :
Avant 2013, les chocs monétaires de la Réserve fédérale ont considérablement réduit le prix du Bitcoin.
Après 2013, ces chocs ont commencé à faire grimper le prix du Bitcoin, reflétant un changement dans la perception du marché.
La Banque centrale européenne a maintenu la pression sur le prix du Bitcoin à cause de l'impact de la lutte contre l'inflation, montrant ainsi qu'il se comporte comme de l'or numérique dans la zone euro.
L'impact des informations de la banque centrale sur Bitcoin est également différent aux États-Unis et dans l'Union européenne. L'impact positif de la Réserve fédérale réduit le prix de Bitcoin, tandis que l'impact positif de la Banque centrale européenne tend généralement à augmenter le prix de Bitcoin.
Depuis 2020, la volatilité du Bitcoin a considérablement augmenté autour des annonces de la Réserve fédérale, réagissant presque immédiatement à un resserrement de la politique. Cela indique que la corrélation entre le Bitcoin et les décisions de politique monétaire est devenue plus étroite, et sa réaction en termes de valorisation est similaire mais plus intense que celle d'autres actifs risqués.
Les données récentes sur l'inflation ont également suscité une réaction immédiate du Bitcoin. Par exemple, lorsque le taux d'inflation américain de mai a été publié à 0,0%( par rapport au mois précédent), le prix du Bitcoin a immédiatement augmenté, mais a rapidement chuté après que la Réserve fédérale a atténué les attentes en matière de liquidité.
Conclusion
L'efficacité du Bitcoin en tant qu'outil de couverture contre l'inflation reste controversée. Au départ, le prix du Bitcoin réagissait peu aux annonces de politique monétaire. Cependant, depuis 2020, après un resserrement de la Réserve fédérale, le prix du Bitcoin a immédiatement chuté, montrant une corrélation accrue avec les décisions de politique monétaire.
La relation entre le Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution, influencée par la maturité du marché et l'environnement économique global. Sa dynamique de prix est étroitement liée à la situation de liquidité mondiale, alimentée par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnel.
Ces découvertes indiquent que la demande initiale pour Bitcoin provient davantage de son utilisation en tant que monnaie numérique sans frontières, plutôt que d'un outil de couverture contre l'inflation. Cependant, la forte chute provoquée par le resserrement de la Fed après 2020 a mis en évidence les motivations spéculatives ainsi qu'une base d'investisseurs plus large et une acceptation généralisée.
Pour la publication imminente des données CPI, les attentes du marché ne changent guère. Si le résultat réel est à nouveau inférieur aux attentes, cela pourrait provoquer une réaction du marché. Les investisseurs doivent surveiller de près ces indicateurs macroéconomiques et élaborer des stratégies d'investissement en tenant compte des caractéristiques propres à Bitcoin.
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ParallelChainMaxi
· 08-15 16:05
Les personnes qui ont toujours été baissières sur le BTC ont dû perdre beaucoup, n'est-ce pas ?
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TokenBeginner'sGuide
· 08-15 12:53
Petit rappel : hausse et chute sont des normes, il est conseillé aux débutants de ne pas suivre facilement les tendances, de maîtriser d'abord les bases, et de suivre les données quantifiées plutôt que l'émotion du marché~
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GetRichLeek
· 08-14 05:34
Encore en train d'analyser avec enthousiasme, le BTC n'écoute toujours pas le market maker.
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LayerHopper
· 08-14 01:32
Cette tendance est bonne, mais il faut toujours suivre La Réserve fédérale (FED) !
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MoneyBurnerSociety
· 08-14 01:23
Regarder la tendance pour faire Inversé, perdre de l'argent stablement.
Voir l'originalRépondre0
TheShibaWhisperer
· 08-14 01:15
l'univers de la cryptomonnaie pigeons ne perd jamais
Analyse approfondie de l'impact de l'économie macro sur le bull run de Bitcoin : Liquidité mondiale, Taux d'intérêt et performance des prix
Explorer l'impact des facteurs macroéconomiques sur le bull run de Bitcoin
Cet article analysera comment des facteurs macroéconomiques clés tels que la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces de la Réserve fédérale affectent la performance des prix du Bitcoin pendant un bull run. Nous utiliserons des données historiques depuis 2014, en appliquant des méthodes statistiques et économétriques pour identifier les tendances et les corrélations, afin de fournir des insights pour les décisions d'investissement.
Liquidité du marché mondial
La liquidité est un indicateur important de la disponibilité des liquidités et des actifs facilement échangeables, et elle est essentielle pour la santé économique. Une augmentation de la liquidité pousse les prix des actifs à la hausse, car un plus grand nombre de fonds afflue sur le marché, favorisant ainsi les transactions. Les périodes de haute liquidité sont souvent accompagnées d'une augmentation des volumes d'échanges et des prix. Comprendre ces tendances aide les investisseurs à saisir les opportunités du marché et à prendre des décisions éclairées pour maximiser leur rentabilité.
Les principaux indicateurs de la liquidité comprennent :
Cet article utilise principalement l'offre monétaire M2 comme critère de mesure. M2 comprend des espèces, des comptes chèques, des comptes d'épargne et d'autres actifs monétaires proches, ce qui aide à comprendre la liquidité globale dans l'économie et le montant des fonds disponibles pour les dépenses et les investissements.
Dans l'histoire, les pics de croissance de M2 dans le monde sont souvent synchronisés avec les bull runs de Bitcoin. Ce n'est pas seulement la masse monétaire, les variations de la croissance de M2 sont également cohérentes avec les fluctuations de Bitcoin. Pendant un bull run, il est particulièrement important de prêter attention à M2, car une augmentation de la liquidité pousse généralement le marché à la hausse.
Rétrospective des bull runs historiques
Le bull run dans le domaine des cryptomonnaies offre des opportunités significatives aux investisseurs. Voici quelques bull runs importants :
Premier bull run (2011-2013)
Bull run ( 2015-2017 )
Nouveau marché haussier numérique (2020-2021)
Reprise et innovation(2024)
Il est important de noter que la performance des altcoins diffère de celle du Bitcoin. Les altcoins/BTC doivent suivre de plus près la liquidité mondiale, et un accroissement global de la liquidité peut être nécessaire pour entrer dans une phase de croissance.
La recherche a également révélé que la domination du BTC, de l'USDT et de l'USDC est inversement proportionnelle à la vitesse de circulation de la monnaie mondiale. Lorsque la vitesse d'augmentation de l'offre monétaire dépasse celle du PIB, la financiarisation accrue entraîne des bulles d'actifs et une diminution de la domination du Bitcoin ; inversement, cela améliore la domination des stablecoins et du Bitcoin.
Taux d'intérêt et impact de l'inflation
Bien que le Bitcoin soit conçu comme un système décentralisé, il présente toujours une volatilité significative face aux événements de politique monétaire. Des études ont montré que la sensibilité du Bitcoin aux décisions de la Réserve fédérale et de la Banque centrale européenne varie au fil du temps :
L'impact des informations de la banque centrale sur Bitcoin est également différent aux États-Unis et dans l'Union européenne. L'impact positif de la Réserve fédérale réduit le prix de Bitcoin, tandis que l'impact positif de la Banque centrale européenne tend généralement à augmenter le prix de Bitcoin.
Depuis 2020, la volatilité du Bitcoin a considérablement augmenté autour des annonces de la Réserve fédérale, réagissant presque immédiatement à un resserrement de la politique. Cela indique que la corrélation entre le Bitcoin et les décisions de politique monétaire est devenue plus étroite, et sa réaction en termes de valorisation est similaire mais plus intense que celle d'autres actifs risqués.
Les données récentes sur l'inflation ont également suscité une réaction immédiate du Bitcoin. Par exemple, lorsque le taux d'inflation américain de mai a été publié à 0,0%( par rapport au mois précédent), le prix du Bitcoin a immédiatement augmenté, mais a rapidement chuté après que la Réserve fédérale a atténué les attentes en matière de liquidité.
Conclusion
L'efficacité du Bitcoin en tant qu'outil de couverture contre l'inflation reste controversée. Au départ, le prix du Bitcoin réagissait peu aux annonces de politique monétaire. Cependant, depuis 2020, après un resserrement de la Réserve fédérale, le prix du Bitcoin a immédiatement chuté, montrant une corrélation accrue avec les décisions de politique monétaire.
La relation entre le Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution, influencée par la maturité du marché et l'environnement économique global. Sa dynamique de prix est étroitement liée à la situation de liquidité mondiale, alimentée par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnel.
Ces découvertes indiquent que la demande initiale pour Bitcoin provient davantage de son utilisation en tant que monnaie numérique sans frontières, plutôt que d'un outil de couverture contre l'inflation. Cependant, la forte chute provoquée par le resserrement de la Fed après 2020 a mis en évidence les motivations spéculatives ainsi qu'une base d'investisseurs plus large et une acceptation généralisée.
Pour la publication imminente des données CPI, les attentes du marché ne changent guère. Si le résultat réel est à nouveau inférieur aux attentes, cela pourrait provoquer une réaction du marché. Les investisseurs doivent surveiller de près ces indicateurs macroéconomiques et élaborer des stratégies d'investissement en tenant compte des caractéristiques propres à Bitcoin.