Le trésor de données financières de Moody's en fait un investissement toujours d'actualité.
La diversification d'American Express l'isole des fluctuations des taux d'intérêt.
L'échelle de Chubb en fait l'une des compagnies d'assurance les plus sûres dans lesquelles investir.
10 actions que nous aimons mieux que Berkshire Hathaway ›
Warren Buffett, le président et PDG de Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), est l'un des investisseurs les plus suivis au monde. Ainsi, quand il a réduit les participations de Berkshire dans certaines de ses principales actions, amassé des liquidités et des bons du Trésor américain, et stoppé les rachats d'actions de la conglomérat au cours des deux dernières années, de nombreux investisseurs se sont inquiétés que le marché atteigne un sommet.
Mais au milieu de son grand changement stratégique, Buffett n'a pas touché à certaines des plus grandes participations de Berkshire dans le secteur financier. Jetons un œil à trois de ces actions résilientes et pérennes -- Moody's (NYSE: MCO), American Express (NYSE: AXP), et Chubb Limited (NYSE: CB) -- et voyons pourquoi elles restent des achats évidents, même dans ce marché surchauffé.
Source de l'image : Getty Images. ## Moody's
Moody's est l'un des plus grands fournisseurs de données financières, d'évaluations de crédit et de services d'analytique en Amérique. Il fournit ces services à un large éventail d'entreprises, d'institutions financières et d'investisseurs, et il partage un quasi-duopole sur ce marché avec S&P Global.
L'activité de Moody's est pérenne car ses clients s'appuient sur ses données financières tant en période de marché baissier que haussier. Les récessions, les guerres et d'autres crises économiques peuvent également inciter ces clients à augmenter leurs dépenses en données afin de pouvoir prendre des décisions financières plus éclairées en période d'incertitude.
De 2024 à 2027, les analystes s'attendent à ce que les revenus de Moody's et les bénéfices par action (EPS) croissent à des taux de croissance annuels composés de 7 % et 13 %, respectivement. Son action n'est pas bon marché à 36 fois les bénéfices attendus de l'année prochaine, mais sa croissance stable et son large fossé justifient cette évaluation élevée. Sa croissance à court terme devrait être soutenue par des taux d'intérêt plus bas -- ce qui devrait déclencher un boom dans le nouveau financement -- et de nouveaux partenariats en IA. C'est probablement pourquoi Buffett détient toujours une participation de 12,6 milliards de dollars dans Moody's -- cela représente 4,3 % du portefeuille d'actions de Berkshire. Berkshire a initié cette position en 2000, et elle n'a pas vendu une seule action de Moody's depuis 2013.
American Express
Un autre des investissements financiers éternels de Buffett est American Express. Buffett a commencé à accumuler des actions de la société de services financiers en 1964 - un an avant d'acquérir Berkshire Hathaway - et il a augmenté la participation de Berkshire dans l'entreprise en 1991.
L'histoire continueBerkshire n'a pas vendu d'actions d'American Express depuis 2012, et cette participation de 46,4 milliards de dollars représente désormais 15,7 % de son portefeuille. C'est le deuxième plus grand titre de l'entreprise après Apple. Buffett est si optimiste sur American Express en partie parce qu'elle est conçue pour résister aux crises de crédit, aux fluctuations sauvages des taux d'intérêt et à d'autres vents contraires macroéconomiques imprévisibles.
American Express est souvent comparé à Visa et Mastercard, mais elle fonctionne selon un modèle commercial différent. Alors que Visa et Mastercard n'émettent pas leurs propres cartes ni ne prêtent d'argent aux consommateurs, American Express émet ses propres cartes soutenues par sa propre banque. Son activité d'émission de cartes croît plus rapidement lorsque des taux d'intérêt plus bas stimulent les dépenses des consommateurs, tandis que son activité bancaire génère des bénéfices plus élevés lorsque les taux d'intérêt augmentent. Étant donné qu'elle doit soutenir ses cartes avec son propre bilan, elle n'approuve que les consommateurs à revenu plus élevé et à risque plus faible pour ses cartes.
De 2024 à 2027, les analystes s'attendent à ce que les entreprises équilibrées augmentent leur chiffre d'affaires et leur BPA à des taux annuels composés de 8 % et 12 %, respectivement. Cela semble toujours être une bonne affaire à 18 fois les bénéfices prévus de l'année prochaine, et cela devrait facilement surmonter les vents contraires macroéconomiques à court terme et continuer à croître à long terme.
Chubb Limited
Buffett a réduit de nombreux investissements majeurs de Berkshire au cours des deux dernières années, mais une action qu'il a accumulée de manière agressive pendant cette période était le géant de l'assurance américano-suisse Chubb. Berkshire a pris position dans Chubb en 2023 et a continué à acheter des actions en 2024. Sa position vaut maintenant 7,4 milliards de dollars et représente 2,5 % du portefeuille du conglomérat.
Chubb est un investissement pérenne car même pendant les ralentissements économiques, lorsque les individus et les entreprises resserrent leur ceinture, ils n'annulent généralement pas leurs polices d'assurance. C'est le plus grand fournisseur d'assurance de biens et de responsabilité (P&C) cotée en bourse au monde, et il a terminé 2024 avec un ratio combiné P&C de 86,6 %. Le ratio combiné d'un assureur est calculé en ajoutant ses pertes totalisées ( à ses dépenses, en divisant ce montant par ses primes collectées, et en multipliant ce chiffre par 100. Ce chiffre doit rester en dessous de 100 % pour que son activité soit durable ) puisque ses réclamations ne peuvent pas dépasser ses primes gagnées(. Le ratio de Chubb est bien en dessous de la moyenne de 96,6 % aux États-Unis pour les assureurs P&C. Ce faible ratio indique qu'il adopte une approche prudente envers son activité.
De 2024 à 2027, les analystes s'attendent à ce que les revenus et le BPA de Chubb croissent à des taux annuels composés de 5 % et 8 %, respectivement. Cette croissance stable devrait être soutenue par son expansion à l'étranger et le déploiement d'outils d'IA supplémentaires pour rationaliser et automatiser ses approbations de sinistres. Son action semble toujours être une bonne affaire à 11 fois les bénéfices prévus de l'année prochaine, et elle devrait rester un investissement fiable dans ce marché volatile et en effervescence.
Devriez-vous acheter des actions de Berkshire Hathaway en ce moment ?
Avant d'acheter des actions de Berkshire Hathaway, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle considère comme les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment... et Berkshire Hathaway n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 649 657 $!* Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 090 993 $!*
Il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 1 057 % — une surperformance écrasante par rapport à 185 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
Voir les 10 actions »
*Les rendements du conseiller en actions au 18 août 2025
American Express est un partenaire publicitaire de Motley Fool Money. Leo Sun détient des positions dans Apple et Berkshire Hathaway. The Motley Fool détient des positions dans et recommande Apple, Berkshire Hathaway, Mastercard, Moody's, S&P Global et Visa. The Motley Fool a une politique de divulgation.
3 actions incontournables de Warren Buffett à acheter dès maintenant a été initialement publié par The Motley Fool
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
3 actions incontournables de Warren Buffett à acheter dès maintenant
Points Clés
Warren Buffett, le président et PDG de Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), est l'un des investisseurs les plus suivis au monde. Ainsi, quand il a réduit les participations de Berkshire dans certaines de ses principales actions, amassé des liquidités et des bons du Trésor américain, et stoppé les rachats d'actions de la conglomérat au cours des deux dernières années, de nombreux investisseurs se sont inquiétés que le marché atteigne un sommet.
Mais au milieu de son grand changement stratégique, Buffett n'a pas touché à certaines des plus grandes participations de Berkshire dans le secteur financier. Jetons un œil à trois de ces actions résilientes et pérennes -- Moody's (NYSE: MCO), American Express (NYSE: AXP), et Chubb Limited (NYSE: CB) -- et voyons pourquoi elles restent des achats évidents, même dans ce marché surchauffé.
Source de l'image : Getty Images. ## Moody's
Moody's est l'un des plus grands fournisseurs de données financières, d'évaluations de crédit et de services d'analytique en Amérique. Il fournit ces services à un large éventail d'entreprises, d'institutions financières et d'investisseurs, et il partage un quasi-duopole sur ce marché avec S&P Global.
L'activité de Moody's est pérenne car ses clients s'appuient sur ses données financières tant en période de marché baissier que haussier. Les récessions, les guerres et d'autres crises économiques peuvent également inciter ces clients à augmenter leurs dépenses en données afin de pouvoir prendre des décisions financières plus éclairées en période d'incertitude.
De 2024 à 2027, les analystes s'attendent à ce que les revenus de Moody's et les bénéfices par action (EPS) croissent à des taux de croissance annuels composés de 7 % et 13 %, respectivement. Son action n'est pas bon marché à 36 fois les bénéfices attendus de l'année prochaine, mais sa croissance stable et son large fossé justifient cette évaluation élevée. Sa croissance à court terme devrait être soutenue par des taux d'intérêt plus bas -- ce qui devrait déclencher un boom dans le nouveau financement -- et de nouveaux partenariats en IA. C'est probablement pourquoi Buffett détient toujours une participation de 12,6 milliards de dollars dans Moody's -- cela représente 4,3 % du portefeuille d'actions de Berkshire. Berkshire a initié cette position en 2000, et elle n'a pas vendu une seule action de Moody's depuis 2013.
American Express
Un autre des investissements financiers éternels de Buffett est American Express. Buffett a commencé à accumuler des actions de la société de services financiers en 1964 - un an avant d'acquérir Berkshire Hathaway - et il a augmenté la participation de Berkshire dans l'entreprise en 1991.
L'histoire continueBerkshire n'a pas vendu d'actions d'American Express depuis 2012, et cette participation de 46,4 milliards de dollars représente désormais 15,7 % de son portefeuille. C'est le deuxième plus grand titre de l'entreprise après Apple. Buffett est si optimiste sur American Express en partie parce qu'elle est conçue pour résister aux crises de crédit, aux fluctuations sauvages des taux d'intérêt et à d'autres vents contraires macroéconomiques imprévisibles.
American Express est souvent comparé à Visa et Mastercard, mais elle fonctionne selon un modèle commercial différent. Alors que Visa et Mastercard n'émettent pas leurs propres cartes ni ne prêtent d'argent aux consommateurs, American Express émet ses propres cartes soutenues par sa propre banque. Son activité d'émission de cartes croît plus rapidement lorsque des taux d'intérêt plus bas stimulent les dépenses des consommateurs, tandis que son activité bancaire génère des bénéfices plus élevés lorsque les taux d'intérêt augmentent. Étant donné qu'elle doit soutenir ses cartes avec son propre bilan, elle n'approuve que les consommateurs à revenu plus élevé et à risque plus faible pour ses cartes.
De 2024 à 2027, les analystes s'attendent à ce que les entreprises équilibrées augmentent leur chiffre d'affaires et leur BPA à des taux annuels composés de 8 % et 12 %, respectivement. Cela semble toujours être une bonne affaire à 18 fois les bénéfices prévus de l'année prochaine, et cela devrait facilement surmonter les vents contraires macroéconomiques à court terme et continuer à croître à long terme.
Chubb Limited
Buffett a réduit de nombreux investissements majeurs de Berkshire au cours des deux dernières années, mais une action qu'il a accumulée de manière agressive pendant cette période était le géant de l'assurance américano-suisse Chubb. Berkshire a pris position dans Chubb en 2023 et a continué à acheter des actions en 2024. Sa position vaut maintenant 7,4 milliards de dollars et représente 2,5 % du portefeuille du conglomérat.
Chubb est un investissement pérenne car même pendant les ralentissements économiques, lorsque les individus et les entreprises resserrent leur ceinture, ils n'annulent généralement pas leurs polices d'assurance. C'est le plus grand fournisseur d'assurance de biens et de responsabilité (P&C) cotée en bourse au monde, et il a terminé 2024 avec un ratio combiné P&C de 86,6 %. Le ratio combiné d'un assureur est calculé en ajoutant ses pertes totalisées ( à ses dépenses, en divisant ce montant par ses primes collectées, et en multipliant ce chiffre par 100. Ce chiffre doit rester en dessous de 100 % pour que son activité soit durable ) puisque ses réclamations ne peuvent pas dépasser ses primes gagnées(. Le ratio de Chubb est bien en dessous de la moyenne de 96,6 % aux États-Unis pour les assureurs P&C. Ce faible ratio indique qu'il adopte une approche prudente envers son activité.
De 2024 à 2027, les analystes s'attendent à ce que les revenus et le BPA de Chubb croissent à des taux annuels composés de 5 % et 8 %, respectivement. Cette croissance stable devrait être soutenue par son expansion à l'étranger et le déploiement d'outils d'IA supplémentaires pour rationaliser et automatiser ses approbations de sinistres. Son action semble toujours être une bonne affaire à 11 fois les bénéfices prévus de l'année prochaine, et elle devrait rester un investissement fiable dans ce marché volatile et en effervescence.
Devriez-vous acheter des actions de Berkshire Hathaway en ce moment ?
Avant d'acheter des actions de Berkshire Hathaway, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle considère comme les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment... et Berkshire Hathaway n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 649 657 $!* Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 090 993 $!*
Il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 1 057 % — une surperformance écrasante par rapport à 185 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
Voir les 10 actions »
*Les rendements du conseiller en actions au 18 août 2025
American Express est un partenaire publicitaire de Motley Fool Money. Leo Sun détient des positions dans Apple et Berkshire Hathaway. The Motley Fool détient des positions dans et recommande Apple, Berkshire Hathaway, Mastercard, Moody's, S&P Global et Visa. The Motley Fool a une politique de divulgation.
3 actions incontournables de Warren Buffett à acheter dès maintenant a été initialement publié par The Motley Fool
Voir les commentaires