TradFi untuk Membuat Platform Perdagangan Obligasi Digital di Blockchain

[TL; DR]

CIB dan SEB adalah contoh institusi keuangan tradisional yang bertujuan untuk memperkenalkan platform perdagangan kripto untuk obligasi.

Bank Investasi Eropa (EIB) adalah lembaga keuangan pertama yang menerbitkan obligasi digital pada bulan April 2021.

Obligasi blockchain meningkatkan transparansi dan keamanan dalam perdagangan aset digital.

Penerbitan perdagangan obligasi digital dibatasi oleh kurangnya pengawasan regulasi dan kemungkinan kejahatan siber.

Pengantar

Hutang memainkan peran penting dalam berbagai ekonomi karena mereka membantu perusahaan untuk mengakses dana untuk memulai atau memperluas bisnis mereka. Salah satu instrumen hutang yang populer adalah obligasi yang peminjamnya menerbitkan untuk mengumpulkan dana untuk proyek mereka. Seperti yang kita ketahui, obligasi adalah janji untuk membayar seseorang di masa depan. Hari ini, kita membahas bagaimana obligasi digital siap mengubah sektor keuangan.

Bank TradFi bergabung untuk menciptakan obligasi digital

Meskipun obligasi merupakan bagian integral dari TradFi, bank-bank warisan berencana untuk meluncurkan obligasi digital di atas blockchain. Bank Swedia SEB dan bank investasi Prancis Credit Agricole CIB, dua bank paling populer di Eropa, telah bermitra untuk mengembangkan platform pada blockchain yang akan menciptakan obligasi digital.

Baca juga: Regulasi Cryptocurrency di UE: Implikasi Praktis dan Teori Permainan

Perusahaan akan dapat membuat obligasi digital di platform ini yang akan meningkatkan efisiensi dan memungkinkan sinkronisasi data real-time. Dengan kata lain, perusahaan akan menggunakan kontrak pintar untuk mengelola obligasi digital mereka.

Obligasi digital dapat ada di blockchain - Financeautomate

Platform digital Sobond, CIB, dan SEB akan menggunakan protokol validasi ‘Proof of Climate awaReness’, yang memungkinkan pengguna untuk mengurangi jejak karbon mereka. Menurut tim, Sobond akan mendorong konsumsi energi pada tingkat yang mirip dengan proyek non-blockchain lainnya.

Pada dasarnya, Sobond akan memberi imbalan kepada node-node yang meminimalkan konsumsi energi. Untuk itu, tim mengatakan, “Setiap node akan diberi penghargaan atas upayanya berdasarkan rumus yang terkait dengan dampak iklimnya.” Penting untuk dicatat bahwa Sobond akan menjadi protokol blockchain pertama yang menggunakan protokol validasi Proof of Climate awaReness.

CIB dan SEB bukan proyek pertama yang menghasilkan obligasi digital. Bank Investasi Eropa (EIB) meluncurkan obligasi digitalnya pada Ethereum blockchain pada bulan April 2021. Faktanya, EIB bekerja sama dengan Goldman Sachs, Santander, dan Société Générale akan menerbitkan dan menyelesaikan obligasi senilai €100 juta dengan jangka waktu dua tahun.

Bank Investasi Eropa Menerbitkan obligasi digital pada tahun 2021 - Reuters

Proses penerbitan obligasi digital sangat sederhana dan mudah dipahami. Langkah pertama adalah mengotakan obligasi. Dari situ penerbit obligasi akan mendekati bank investasi. Sebagai imbalan, bank yang tertarik akan membuat lembaran persyaratan yang akan mereka tandatangani.

Setelah itu, platform perdagangan blockchain akan menghasilkan masterbook yang terdiri dari penawaran dan pesanan investor yang tertarik. Transaksi akan terjadi setelah sistem menyelesaikan langkah-langkah kunci.

Blockchain menyederhanakan proses penerbitan obligasi dan penjualan. Secara utama, proses tersebut menghilangkan prosedur yang memakan banyak kertas dalam penerbitan obligasi yang ada di sektor keuangan tradisional. Di sektor keuangan warisan, surat berharga pendapatan tetap seperti obligasi yang dijual di luar bursa (OTC) melibatkan pekerjaan kertas manual yang memakan waktu dan melelahkan.

Baca juga: Bank yang Mengalami Krisis Mendorong Cryptocurrency Menuju Pasar Bull

Penerbitan obligasi di blockchain efisien dan hemat biaya yang seharusnya meningkatkan penerimaannya. Oleh karena itu, hal ini meningkatkan keberlanjutan dan keberlanjutan bagi bank-bank keuangan tradisional.

Manfaat menggunakan teknologi blockchain untuk menerbitkan dan menyelesaikan obligasi

Obligasi digital adalah obligasi yang diterbitkan dan diselesaikan menggunakan blockchain. Ini adalah sekuritas dengan bunga tetap yang dipakai peminjam untuk meningkatkan modal untuk bisnis mereka. Ada obligasi korporasi serta obligasi pemerintah yang dapat diperdagangkan.

Penerbitan obligasi lancar

Proses penerbitan obligasi digital lancar dan otomatis yang meningkatkan efisiensi dan mengurangi biaya. Hal ini berbeda dengan obligasi tradisional yang memakan waktu untuk diterbitkan dan diselesaikan. Selain itu, ada kemungkinan rendah terjadi kesalahan saat menangani obligasi digital.

Ada transparansi

Teknologi blockchain menghasilkan transparansi saat berbagi data yang berkaitan dengan likuiditas, dokumen penerbitan, penetapan harga, dan performa aset. Ini menciptakan pasar yang adil dan kompetitif untuk obligasi dan sekuritas lainnya. Transparansi membantu para investor untuk membuat keputusan investasi yang terinformasi.

Akurasi

Blockchain memungkinkan berbagi dan penyimpanan data yang akurat karena tidak ada yang dapat mengubahnya. Selain data yang tidak dapat diubah, blockchain memungkinkan berbagi informasi secara real-time kepada semua pihak yang tertarik. Dengan obligasi digital, semua peserta pasar dapat mengakses pembaruan transaksi setiap saat.

Pengurangan biaya

Di sektor keuangan tradisional, penerbitan obligasi melibatkan banyak pihak. Misalnya, ada kebutuhan akan persetujuan regulasi, registrasi, dan langganan yang melibatkan sejumlah pemain. Di sisi lain, teknologi blockchain memungkinkan desentralisasi proses-proses ini karena tidak ada perantara.

Likuiditas yang lebih tinggi

Tokenisasi obligasi menghasilkan likuiditas yang lebih tinggi daripada di pasar tradisional. Hal ini dikarenakan obligasi dapat dipisahkan menjadi bagian kecil dan dijual kepada banyak investor. Oleh karena itu, penerbit obligasi digital memiliki akses ke pangkalan investor yang lebih besar daripada di sektor keuangan turun-temurun. Hal ini membuat proses penawaran lebih kompetitif.

Keamanan yang lebih baik

Penggunaan kriptografi meningkatkan keamanan obligasi. Hal ini karena tidak ada kesempatan bagi beberapa individu untuk mengubah informasi tentang obligasi yang ada di blockchain. Dengan obligasi tradisional, pihak-pihak yang terlibat mungkin kehilangan beberapa dokumen penting.

Tantangan obligasi digital

Teknologi blockchain tidak menyelesaikan semua masalah yang dihadapi orang saat mengeluarkan dan menyelesaikan obligasi.

Kurangnya regulasi pendukung

Tidak ada keraguan bahwa teknologi blockchain memiliki potensi untuk membuat penerbitan obligasi menjadi efisien dan transparan. Namun, ketiadaan regulasi yang diperlukan mencegah bisnis untuk berinvestasi dalam teknologi ini. Hal ini membuat penerbitan obligasi blockchain berisiko dan mencegah adopsi massalnya.

Scalabilitas

Ketika ada kebutuhan untuk penerbitan obligasi dalam jumlah besar di blockchain, pemrosesan menjadi lebih lambat karena enkripsi, kompleksitas, dan sifat terdistribusi. Selain transaksi yang lebih lambat, biaya pemrosesan obligasi digital menjadi tinggi.

masalah keamanan

Aset digital yang ada di blockchain rentan terhadap pencurian siber seperti peretasan. Misalnya, sifat kolusi para penambang atau validator jaringan dapat menyebabkan serangan 51% yang mengakibatkan kerugian keuangan blockchain.

Kesimpulan

Tren baru di TradFi di mana bank-bank bersedia menerbitkan obligasi digital kemungkinan akan meningkatkan efisiensi dan transparansi di sektor tersebut. Hal ini karena obligasi digital mengurangi waktu pemrosesan, mengurangi biaya penerbitan obligasi kripto, dan meningkatkan keamanannya.