Analisis Eksklusif atas Holding dan Strategi Investasi Keluarga Trump di WLFI

Singkatnya; baca

Per 25 Maret 2025, portofolio investasi World Liberty Financial (WLFI) bernilai sekitar $80,89 juta, terutama terdiri dari ETH, WBTC, dan token terkait DeFi lainnya.

Penelitian menunjukkan bahwa strategi pembelian WLFI dirancang untuk mendiversifikasi asetnya, mengurangi risiko volatilitas pasar, dan mendukung pertumbuhan ekosistem keuangan terdesentralisasi.

Meskipun pengaruh keluarga Trump mungkin telah memicu minat investor, proyek ini juga menghadapi kontroversi, dengan kerugian yang belum terealisasi sekitar $100 juta, yang menimbulkan pertanyaan tentang transparansi dan keberlanjutan proyek tersebut.

Pengantar

World Liberty Financial (WLFI) adalah proyek keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang terkait dengan keluarga Trump. Sementara proyek ini mempromosikan visi besar “membentuk kembali keuangan terdesentralisasi untuk demokratisasi,” ia telah menunjukkan pendekatan berbasis pasar yang jelas dalam praktiknya — setelah membeli berbagai cryptocurrency. Terlepas dari pengaruh selebriti, sekarang menghadapi kerugian kertas $ 100 juta. Muncul pertanyaan: apakah ini strategi investasi jangka panjang yang sah, atau apakah ini upaya promosi yang disamarkan dengan cerdik untuk keuntungan proyek itu sendiri?

Artikel ini, berdasarkan data on-chain WLFI yang tersedia secara publik, akan membahas motivasi di balik holdingnya, logika investasi, dan risiko potensial, sambil mengungkapkan ekosistem kompleks dari kekuatan politik yang memengaruhinya pasar cryptocurrency.

WLFI Terus Membeli, Kerugian Kertas Mencapai $109 Juta

Sumber: worldlibertyfinancial.com

World Liberty Financial (WLFI), sebuah proyek DeFi yang terkait dengan keluarga Trump, telah menarik perhatian yang signifikan sejak dimulainya pada tahun 2024. Presiden AS saat ini, Donald Trump, bertindak sebagai “Advokat Kripto Utama,” dengan putra-putranya, Eric, Donald Jr., dan Barron, bertugas sebagai Web3“Duta” atau “Visioner DeFi.” Proyek ini bertujuan untuk menawarkan platform untuk investasi kripto dan peminjaman, dan baru-baru ini telah mengakuisisi berbagai aset digital untuk memperluas cadangan strategisnya.

Menurut data on-chain, saat artikel ini ditulis, WLFI telah berinvestasi sekitar $343 juta dalam 11 mata uang kripto, termasuk ETH, WBTC, TRX, LINK, AAVE, ENA, MOVE, ONDO, SEI, AVAX, dan MNT. Di antara ini, BTC, ETH, TRX, LINK, SUI, dan ONDO merupakan bagian dari cadangan strategisnya, dengan total kerugian kertas sekitar $100 juta.

Sumber: ARKHAM

Saat tulisan ini dibuat, alamat dompet WLFI secara kolektif memiliki sekitar $84,84 juta aset kripto, dengan ETH mendominasi pangsa terbesar. Akibat lemahnya ETH akhir-akhir ini, hal ini mengakibatkan kerugian yang signifikan yang belum direalisasikan. Berikut ini adalah rincian dari aset kunci yang dipegang:

Sumber: Gate.io, disusun dari informasi publik

Logika Investasi: Sinergi Politik dan Komersial

Menganalisis portofolio WLFI, holding didominasi oleh cryptocurrency utama seperti BTC, ETH, dan TRX, dengan aset yang sedang berkembang seperti MNT, MOVE, AVAX, dan ONDO juga menonjol. Menariknya, ini berbeda dari cryptocurrency yang disebutkan dalam panggilan terbaru Trump untuk cadangan crypto pemerintah AS, dengan XRP, SOL, dan ADA dikecualikan. Hal ini menunjukkan strategi komersial untuk menghindari token yang dianggap sebagai sekuritas oleh SEC.

Sumber: @realDonaldTrump

WLFI telah menjalin kemitraan dengan proyek-proyek seperti Ondo Finance (ONDO), Ethena (ENA), Chainlink (LINK), Sui (SUI), dan Aave (AAVE), yang semuanya berfokus pada DeFi atau Aset Dunia Nyata (RWA), sesuai dengan posisi diri WLFI sebagai pemimpin DeFi.

Meskipun pernyataan dari organisasi Trump mengklaim tidak memiliki kontrol langsung atas aktivitas bisnis WLFI, para kritikus berargumen bahwa pembelian proyek tersebut mungkin didorong oleh ‘monetisasi influencer.’ Dengan kata lain, menerima manfaat dari proyek token, melakukan pembelian besar untuk mendorong harga token tertentu, dan mencari keuntungan komersial asimetris, semua sambil membantu proyek-proyek tersebut mendapatkan eksposur dan kredibilitas. Misalnya, selama penulisan artikel ini, token CRO melonjak lebih dari 30% menyusul pengumuman kolaborasi antara grup Trump dan Truth.Fi untuk meluncurkan ETF dan produk terkait.

Selain itu, aktivitas perdagangan WLFI menunjukkan korelasi yang signifikan dengan kepresidenan Trump. Setelah pelantikannya, risiko periferal proyek tersebut turun secara signifikan, dengan perdagangan dan volume yang meningkat di token-tokens yang muncul seperti MNT, menunjukkan harapan akan lingkungan makro yang lebih longgar dan pemulihan di pasar altcoin.

Sumber: ARKHAM

Dari perspektif politik, keterlibatan keluarga Trump dalam investasi kripto membantu memperkuat citra mereka yang “anti-establishment”, sejalan dengan kecenderungan libertarian pendukung mereka (seperti penolakan terhadap regulasi keuangan). Ironisnya, white paper WLFI menyatakan bahwa keluarga Trump, melalui DT Marks DEFI LLC, menerima 75% dari keuntungan bersih, dengan 25% sisanya didistribusikan di antara anggota inti. Hak keuntungan “tanpa risiko” ini meminimalkan paparan mereka terhadap volatilitas pasar sambil memindahkan risiko ke pemegang token.

Selain itu, Steven Witkoff, anggota kunci tim kampanye Trump, terlibat dengan WLFI, lebih jauh memposisikannya sebagai pemain dalam manuver politik.

Pembatasan Pengguna: Saat ini, WLFI hanya tersedia untuk pengguna di luar AS dan tidak terdaftar di badan regulasi keuangan manapun, sehingga menghindari pertanggungjawaban langsung di bawah hukum sekuritas AS.

Token Lockup: Token WLFI dari presale terkunci selama 12 bulan hingga November 2025, bersamaan dengan masa jabatan Ketua SEC, menciptakan jendela untuk potensi penjualan setelah kunci terbuka.

Filter Aset Sensitif: Seperti yang disebutkan, WLFI menghindari token di bawah pengawasan SEC (seperti XRP) dan berfokus pada aset RWA seperti ONDO dan token protokol seperti AAVE, meminimalkan konflik regulasi.

Strategi Investasi WLFI: Tidak Hanya Tentang Uang

Dari analisis di atas, jelas bahwa pergerakan portofolio WLFI sengaja dipisahkan dari rencana cadangan kripto pemerintah AS dan token namanya keluarga Trump, TRUMP. Hal ini menunjukkan pola investasi yang berbeda dalam pendekatan keluarga Trump terhadap aset kripto: keluarga tersebut tampaknya lebih memilih aset utama dan sektor DeFi/RWA dalam pendekatan investasi mereka.

Sumber: blog.ondo.finance

Secara khusus, posisi strategis mereka dalam aset-aset yang sedang berkembang telah memfasilitasi kemitraan dengan proyek-proyek seperti Chainlink dan Ondo, sambil juga meningkatkan paparan dan kredibilitas dari holding mereka. Holding yang terdiversifikasi juga mengurangi volatilitas risiko. Meskipun holding utama, ETH, telah mengakibatkan kerugian berdasarkan nilai kertas yang signifikan, ini adalah hasil umum bagi investor institusional yang memegang sejumlah besar aset mainstream untuk jangka waktu yang panjang.

Sumber: ARKHAM

Namun, sebagai proyek yang terhubung secara politik, WLFI telah memanfaatkan status selebritinya untuk mendorong pergerakan pasar. Namun, transparansi dan kinerja perdagangannya telah mengikis kepercayaan pengikut. Beberapa kritikus menyarankan bahwa investor tertentu mungkin membeli token WLFI atau membayar agar WLFI membeli token mereka untuk mendapatkan akses ke pengaruh Trump. Langkah investasi WLFI tampak lebih seperti upaya untuk mendapatkan keuntungan dari efek selebriti dengan melakukan investasi strategis sebelumnya. Dengan kata lain, WLFI tampaknya lebih seperti “skema menghasilkan keuntungan” daripada proyek DeFi asli, membawa risiko perilaku “pump-and-dump”. Misalnya, dukungan publik Eric Trump terhadap Ethereum, diikuti oleh penjualan holding-nya, menimbulkan pertanyaan tentang transparansi.

Masa depan WLFI sangat terkait dengan kebijakan ramah kripto pemerintahan Trump. Pergerakan pasarnya telah menarik perhatian signifikan, meningkatkan pengaruh pasar. Namun, WLFI juga menghadapi tantangan seperti volatilitas pasar, kurangnya transparansi, dan masalah tata kelola. Fluktuasi pasar terbaru telah membuat kepemilikan WLFI beralih dari keuntungan besar menjadi kerugian moderat, menyoroti tantangan yang dihadapinya dalam mengelola strategi investasi dan risikonya. Ini menjadi pengingat untuk mendekati investasi semacam itu dengan hati-hati dan menghindari mengikuti tren pasar yang dipimpin selebriti secara buta.