Analisis Tren Investasi Web3: Dari Penurunan Modal ke Peluang Baru
Baru-baru ini, bidang investasi Web3 sedang mengalami perubahan mendalam. Meskipun beberapa pandangan masih optimis terhadap prospek VC kripto, data dan sentimen pasar menunjukkan bahwa pasar primer menghadapi penyesuaian struktural, tren ini semakin jelas pada tahun 2025.
Pasar Primer Menghadapi Tantangan
Pada paruh kedua tahun 2024, saat pasar sekunder antusias terhadap MEMECoin dan BTC, pasar primer telah terjebak dalam suasana lesu. Data menunjukkan bahwa ukuran penggalangan dana VC kripto telah turun drastis dari puncaknya sebesar 33,7 miliar dolar AS pada tahun 2021, dan pada tahun 2024 turun di bawah 4 miliar dolar AS.
Penyebab dari situasi ini termasuk:
Jumlah dana VC kripto terbatas, belum sepenuhnya terhubung dengan pasar keuangan mainstream.
Periode keluar diperpanjang, volatilitas tinggi menyebabkan penilaian selama periode penguncian menyusut secara signifikan
Siklus buruk antara pendanaan, peluncuran, dan penjualan, kurangnya kekuatan pasar sekunder untuk menyerap.
Data menunjukkan bahwa rata-rata penurunan harga proyek kripto baru yang diluncurkan pada tahun 2023-2024 dalam 90 hari mencapai 45%, dengan enam puluh persen proyek mengalami kerugian dalam enam bulan. Ini tidak hanya mencerminkan penurunan minat pasar, tetapi juga mengungkapkan kekurangan dalam desain model.
Munculnya Mode Inkubasi
Menghadapi kesulitan di pasar primer, investasi inkubator menjadi arah baru bagi modal untuk mencari terobosan. Banyak lembaga terkenal mulai meningkatkan model inkubator, beralih dari sekadar investasi ke dukungan menyeluruh.
Keuntungan dari mode inkubasi adalah:
Terlibat dalam pengembangan proyek secara mendalam, membuat moat semakin dalam
Cara keluar yang fleksibel, tidak sepenuhnya bergantung pada peluncuran token
Permintaan dana sangat elastis, dapat mengurangi investasi tunai melalui pertukaran sumber daya
Namun, model inkubasi memerlukan kemampuan yang lebih tinggi dari investor, yang harus memiliki pengalaman dan sumber daya industri yang komprehensif.
Tren Perkembangan Pasar Sekunder
Dibandingkan dengan itu, pasar sekunder menjadi tempat perlindungan utama bagi dana saat ini. Volume perdagangan pasar sekunder crypto pada tahun 2024 meningkat 40% dibandingkan tahun lalu, tetapi menunjukkan karakteristik baru dibandingkan dengan siklus pasar sebelumnya:
Masuknya institusi mendominasi, strategi yang jelas mendorong
Skala manajemen aset kripto meningkat pesat
Aliran dana dari lembaga keuangan tradisional
Strategi arbitrase, hedging, dan lainnya menjadi arus utama
Mencari likuiditas, spekulasi jangka pendek merajalela
Aset dengan volatilitas tinggi seperti MEMECoin, AI semakin diminati
Investor cenderung untuk menarik kembali dana dalam siklus pendek
Pilihan Investor
Meskipun model VC saat ini menghadapi kemunduran, siklus pasar tetap berlangsung. Bagi investor dengan kekayaan tinggi, dapat dipertimbangkan:
Mode inkubasi: kolaborasi mendalam, tetapi membutuhkan sumber daya industri yang kaya
Pasar sekunder: likuiditas tinggi, strategi fleksibel, dapat berpartisipasi melalui produk terstruktur
Apapun jalur yang dipilih, masalah kepatuhan sangat penting. Dengan meningkatnya regulasi global, risiko hukum dan persyaratan kepatuhan yang dihadapi oleh berbagai cara investasi bervariasi. Dalam lingkungan saat ini, kepatuhan bukan hanya pelajaran wajib dalam pengendalian risiko, tetapi juga kunci untuk melewati siklus dan melakukan penempatan yang stabil.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
19 Suka
Hadiah
19
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
liquidation_watcher
· 08-15 19:55
pro sudah bermain di tingkat kedua, siapa lagi yang mau menderita ini
Lihat AsliBalas0
GasFeeBeggar
· 08-14 00:00
Orang kaya sudah berinvestasi di meme, siapa yang masih memperhatikan proyek?
Lihat AsliBalas0
HodlOrRegret
· 08-14 00:00
Pasar Kapital sudah sering dilihat, saatnya untuk membeli di gelombang ini.
Lihat AsliBalas0
AirdropNinja
· 08-13 23:58
Apa artinya musim dingin yang dingin, puncak akhirnya akan datang.
Peralihan fokus investasi Web3, inkubasi dan Pasar Sekunder menjadi sorotan baru
Analisis Tren Investasi Web3: Dari Penurunan Modal ke Peluang Baru
Baru-baru ini, bidang investasi Web3 sedang mengalami perubahan mendalam. Meskipun beberapa pandangan masih optimis terhadap prospek VC kripto, data dan sentimen pasar menunjukkan bahwa pasar primer menghadapi penyesuaian struktural, tren ini semakin jelas pada tahun 2025.
Pasar Primer Menghadapi Tantangan
Pada paruh kedua tahun 2024, saat pasar sekunder antusias terhadap MEMECoin dan BTC, pasar primer telah terjebak dalam suasana lesu. Data menunjukkan bahwa ukuran penggalangan dana VC kripto telah turun drastis dari puncaknya sebesar 33,7 miliar dolar AS pada tahun 2021, dan pada tahun 2024 turun di bawah 4 miliar dolar AS.
Penyebab dari situasi ini termasuk:
Data menunjukkan bahwa rata-rata penurunan harga proyek kripto baru yang diluncurkan pada tahun 2023-2024 dalam 90 hari mencapai 45%, dengan enam puluh persen proyek mengalami kerugian dalam enam bulan. Ini tidak hanya mencerminkan penurunan minat pasar, tetapi juga mengungkapkan kekurangan dalam desain model.
Munculnya Mode Inkubasi
Menghadapi kesulitan di pasar primer, investasi inkubator menjadi arah baru bagi modal untuk mencari terobosan. Banyak lembaga terkenal mulai meningkatkan model inkubator, beralih dari sekadar investasi ke dukungan menyeluruh.
Keuntungan dari mode inkubasi adalah:
Namun, model inkubasi memerlukan kemampuan yang lebih tinggi dari investor, yang harus memiliki pengalaman dan sumber daya industri yang komprehensif.
Tren Perkembangan Pasar Sekunder
Dibandingkan dengan itu, pasar sekunder menjadi tempat perlindungan utama bagi dana saat ini. Volume perdagangan pasar sekunder crypto pada tahun 2024 meningkat 40% dibandingkan tahun lalu, tetapi menunjukkan karakteristik baru dibandingkan dengan siklus pasar sebelumnya:
Masuknya institusi mendominasi, strategi yang jelas mendorong
Mencari likuiditas, spekulasi jangka pendek merajalela
Pilihan Investor
Meskipun model VC saat ini menghadapi kemunduran, siklus pasar tetap berlangsung. Bagi investor dengan kekayaan tinggi, dapat dipertimbangkan:
Apapun jalur yang dipilih, masalah kepatuhan sangat penting. Dengan meningkatnya regulasi global, risiko hukum dan persyaratan kepatuhan yang dihadapi oleh berbagai cara investasi bervariasi. Dalam lingkungan saat ini, kepatuhan bukan hanya pelajaran wajib dalam pengendalian risiko, tetapi juga kunci untuk melewati siklus dan melakukan penempatan yang stabil.