市場のすべてのポジションは、口座の耐久性に対する試験です。しかし、あなたがまだ「感じる」と言って取引を開いているなら、この試験に不合格となるでしょう。

ポジションサイズ、つまりポジションの大きさの管理は、ランダムではなく、計算された決定であるべきです。そして、多くの人はこの決定をまだ朝のコーヒーの味に基づいて下しています。取引ごとにどれだけのリスクを取るかは明確です：通常は1〜2%の間です。それ以上？ 自らの運命を知りながら。
さらに深く掘り下げましょう: ケリー基準という公式があります。これは、最大の成長をもたらす理想的なリスク比率を計算します。
式：
f = (bp - q) / b
ここで f = リスクを取る資本の部分,
b = 得られた量の割合 (例えば 1:1 の場合 b=1),
p =勝つ確率、
q =(1を失う確率-p)。
%60の勝率を持つシステムでは、ケリーは%20のリスクを提案することができますが、これは攻撃的です。したがって、実際にはケリーの半分または4分の1が適用されます。実際のトレーダーは計算を最適化します。初心者は「今日は%50が来たから」と言って取引を開始します。市場は彼らにただ罰を最適化します。
ボラティリティに応じてポジションサイズを調整しない人々のために、別の墓が掘られました：ATR (平均真実範囲)のような指標でボラティリティが測定されます。もしある金融商品の日次平均ボラティリティが5ドルで、あなたが10ドルのストップを置いているなら、あなたは臆病か盲目です。ストップを置くことは「逃げ道」ではなく、戦略の一部です。そしてこの戦略は、測定できないリスクを取らないのです。