メタ：ビットコインとイーサリアムのETFはまだ初期段階にありますが、すでに一方が他方に対して優れていることが証明されているのでしょうか？暗号市場に参入することが複雑であることは間違いありません。ETFは、投資家が株式市場の一部として暗号とやり取りできる代替手段を提供します。このように考えてみてください。アップルやテスラの株を株式市場で売買している熱心な投資家がたくさんいます。では、なぜビットコインやイーサリアムのような暗号通貨でも同様のことができないのでしょうか？幸いにも、可能です。そして、株式市場との互換性はしばしば最大の魅力と見なされていますが、ビットコインとイーサリアムのETFが特定のタイプの投資家にとって非常に魅力的になった他のいくつかの理由があります。今日は、ビットコインとイーサリアムのETFについて知っておくべきことをすべて解説します。それには、利点、利用ケース、そしてどちらがあなたのニーズにより適しているかが含まれます。## 目次* ETFはどのように機能しますか？ + 先物ETFとスポットETFの違い+ なぜ投資家は暗号通貨の代わりにETFを購入するのか？* ビットコイン ETF とイーサリアム ETF: 主な違い + 流動性 + 多様化 + 価格のボラティリティ* ビットコイン ETF とイーサリアム ETF: 類似点 + 経費率 + トラッキングエラー + アクセシビリティ + インスティテューショナル・コンフィデンス* ビットコインまたはイーサリアム ETF の選び方+ フリップサイド + これはなぜ重要なのか + よくある質問## ETFはどのように機能しますか？ETF（上場投資信託）とは、さまざまな企業からの投資を集めたプールであり、すべてが単一のバスケットに形成され、単一の株式として取引できるものです。したがって、ビットコインやイーサリアムなどの暗号ETFは、その特定の資産をバスケット内に含み、それぞれの価格を追跡し取引することを投資家に可能にします。ETFに株式を保有する企業は、すべて米国証券取引委員会のチェックを遵守しなければなりません。これが、株式市場に上場されるための条件となり、また詐欺から守るのにも役立っています。この追加の確認は、暗号ETFがより広い投資家層にアピールするのを助け、従来の暗号取引よりも少しユーザーフレンドリーに見せています。ETFSは、証券会社の口座や資産運用会社(発行者とも呼ばれる)を通じてアクセスできます。最も人気のある上場投資信託サービスには、BlackRock (BUIDL)、Fidelity Origin ビットコイン Fund (FBTC)、Grayscale ビットコイン Trust (GBTC)などがあります先物ETFとスポットETFの###違いビットコインとイーサリアムのスポットETFは、実際の暗号通貨トークンを基礎資産として保有し、保護する投資手段です。このファンドは、関与する暗号のリアルタイムの価格変動を可能な限り反映し、投資家に市場へのエクスポージャーを提供しながら、直接暗号資産を取得し取引する際の複雑さを心配する必要がなくなります。一方、先物ETFは少し異なります。主に、これらはファンドのバスケット内にトークンを持たないためです。代わりに、これらは先物契約を扱っており、投資家は暗号を所有せずにトークンの将来の価格を投機することができます。### なぜ投資家は暗号通貨の代わりにETFを購入するのか？ETHやBTCを直接購入すると、自分の暗号通貨を所有することになりますが、それを管理する責任もあります。しかし、ETFに投資する場合は、投資会社に資金を保管してもらうため、責任はそれほど大きくありません。これは、暗号通貨取引所を選択し、ウォレットを設定するプロセスを完全にスキップしており、その結果、投資家の責任が大幅に軽減されています。ETFのもう一つの利点は、得られた利益に対してのみ課税されるため、各個別のキャピタルゲインに対して課税されない税制上の特典です。また、多くの人々はETFの資金が正当な銀行投資として受け入れられていることを好みますが、多くの暗号通貨はそれほど広く受け入れられていません。さらに、ETFは株式など他の資産に分散投資することができるため、暗号投資家にとって魅力的です。その一方で、従来の暗号にもしっかりと焦点を当てています。## ビットコイン ETFs とイーサリアム ETFs: 主な違いこれまで、ETFがその機能やデザインにおいてどのように異なるかを確立してきましたが、世界最大の暗号通貨であるビットコインとイーサリアムに適用した場合、どのように比較されるかを見てみましょう。###流動性ビットコイン ETF、特に先物 ETF は 2021 年 10 月から存在しており、その結果、イーサリアム ETF と比較して、より信頼できる取引量を蓄積するための時間がずっと多くありました。イーサ先物 ETF は 2023 年 10 月にのみ開始されたことを考慮すると。このような流動性の差は、スプレッドや入札・売却価格の上昇を引き起こす可能性があります。これを考慮すると、エーテル先物ETFは初日の取引量が200万ドル未満だったのに対し、プロシェアーズビットコイン戦略ETFは流入が5億5000万ドルを超えました。したがって、エーテルのETFは若干のリスクを伴いますが、現物エーテルETFの承認により、少なくとも短期間はこの暗号通貨の取引量が急増することは間違いありません。注意すべきは、ETFは一般的に高い流動性を持つと考えられていることで、1日のいつでも購入や販売が可能です。ただ、ビットコインはこの分野では少し優れたパフォーマンスを示す傾向があります。###多様化投資家がイーサリアムETFに参加する際、彼らはイーサリアムネットワークを構成する多くの機能に賭けることになります。その中で最も注目すべきは、dApps (defiアプリケーション)であり、これは分散型ネットワーク上で動作するプログラムです。また、スマートコントラクトは、暗号通貨を使用して現実世界での契約を実行するために使用されます。また、NFTやweb3ゲームアプリケーションもあり、これらは長年にわたって徐々にブロックチェーンの一部となっていますが、これらはすべてポートフォリオに良い分散を提供することができ、近い将来にその人気を牽引することは間違いない要因の1つです。ビットコイン ETF は多様性を提供しつつも、イーサリアムのすべての機能を含んでいるわけではなく、市場内での安定性と存在感により重点を置いています。ビットコインの信頼できる歴史と高い市場価値は、それをインフレーションに対する一種のヘッジにしています。そして、定期的に変動するものの、最初の暗号通貨としての評判は、それに認知度と少しの予測可能性を与えています。### 価格のボラティリティ歴史的に見ると、ETHはビットコインの価格に比べてよりボラティリティが高く予測不可能です。この理由の一つは、ビットコインが長い間存在し、主要な暗号通貨の形態として非常に重要な評価を得ているため、ビットコインの価格はしばしば比較的安定しているという事実です。これは現物エーテルETFに影響を与える可能性がありますが、将来の価格を予測し、それに基づいて投資を行うことがすべてである先物ETFにとっては特に重要かもしれません。その結果、予測不可能な価格の急騰は、投資家にリスク許容度と投資目標を慎重に評価させることを促します。なぜなら、ビットコインと比較して利益と損失を見積もることがはるかに難しいからです。## ビットコイン ETFs とイーサリアム ETFs: 類似点正直に言うと、ビットコインとイーサリアムのETFは、それぞれの違いと同じくらい多くの共通点を持っています。投資家がそれぞれが提供するものをより深く理解するために、これらの共通の特徴を見ていきましょう。###経費率ETFの経費比率は、ETFの高い管理費用をカバーするためにかかる全体の金額によって決まる年間手数料です。ETFの経費比率は、投資先を積極的に管理している人間がいないため、比較的低いことが多く、これはビットコインとイーサリアムの両方に当てはまります。例えば、VanEckビットコイン戦略ETFは、経費率が0.66%であるのに対し、Proshareのビットコイン戦略ETFはわずかに高く0.95%です。一方、Bitwiseイーサリアム戦略ETFも同様に経費率が0.85%です。ご覧のように、これらの数字はそれほど異なっておらず、特定の暗号通貨市場よりもETFの提供者に関係していると言えます。### トラッキングエラートラッキングエラーとは、ETFの株価が暗号通貨自体の実際のスポット価格と異なることを指します。これは、手数料や先物契約の複製の不均衡など、さまざまな理由で発生する可能性がありますが、重要な点は、これがビットコインとイーサリアムの両方に影響を与えるということです。良いニュースは、これらの不正確さはかなり最小限である傾向があり、全体の価格を大きく変えることはないということです。したがって、たとえばビットコインの期待される3％のデイリーリターンは、実際には2.5％にしかならないかもしれませんし、エーテルETFでも同様のことが起こる可能性があります。### アクセシビリティ暗号通貨がデジタル資産として非常に人気が高まっているにもかかわらず、すべての投資家が市場に統合されたすべての複雑さやシステムを掘り下げる自信を持っているわけではありません。さらに、適切な資産管理や、多くの暗号取引所の中でどれに登録すべきかを学ぶ時間がない人もいます。その結果、ETFは、暗号技術や用語にあまり精通していない人々にとって、これらの変動の激しい市場へのアクセス可能なGate.ioの方法を提供します。### インスティテューショナル・コンフィデンス両方のETFは、多くの機関からの認知を得ており、安全で信頼できるものとするための多くの規制が整備されています。ビットコインについては、これは2021年10月にETFが初めて登場して以来のことです。一方、イーサリアムは少し時間がかかりましたが、SECの承認の突然の発表は、ETFの効率性と市場における目的に対する外部の信頼が非常に高いことを示しています。ETFが従来の市場で取引されている事実は、機関投資家が暗号通貨に間接的に投資を開始することを可能にします。これにより、初めは興味がなかったかもしれない人々の参加が促進され、プロセスの中で暗号エコシステムが強化されます。## ビットコインまたはイーサリアム ETF の選び方既に見たように、ビットコインとイーサリアムのETFは機能の面で大きく似ていますが、異なるタイプの投資家に人気をもたらすいくつかの独自の側面も持っています。ビットコインETFの流動性は、インフレに対するデジタルヘッジを求める人々にとって、より魅力的にしています。技術の変化は、イーサリアムと比べてビットコインのETF価格にそれほど影響を与えないでしょう。なぜなら、ビットコインの価格は市場や機関の採用により依存するため、より安定した選択肢となります。一方、イーサリアムETFは単純な取引を超え、dAppsやスマートコントラクトなど、それぞれのブロックチェーン技術の他の要素を取り入れているため、より多様化しています。要するに、全てはあなたのETF投資戦略にかかっており、それが安定したヘッジファンドを確保することなのか、ポートフォリオを充実させることなのかということです。### フリップサイドで* **ETFにはカウンターパーティ攻撃のリスクがあり、これがETFやその投資家に影響を及ぼす可能性があります。セキュリティ侵害が発生した場合、ETF自体に影響が出ることになります。また、規制は整備されつつありますが、まだ初期段階であるため、投資の際にはETFだけに完全に依存するのは賢明ではありません。何かが変わる可能性があるためです**### なぜこれが重要なのかETFは、その複雑さのために歴史的に一部の投資家を怖がらせてきた暗号市場への代替エントリーポイントを提供しています。しかし、規制当局の認識の新たな波とともに、彼らが許容する分散投資の量とともに、多くの投資家のレーダーに現れ始めており、彼らがどれだけ提供しているかを見た後、その理由を理解するのは難しいことではありません### よくある質問**ETFはどのくらいの期間存在していますか？** 最初のETF市場は、香港政府のトラッカーファンドの立ち上げとともに香港に設立されました。このファンドは現在もこの地域で人気のあるETFのままです。 **最大のETF取引所とは？** 21Sharesは、いくつかのスポットビットコインETFを含む、最も多くのETFを提供しています。 **ETFの時価総額とは何ですか？** これは、発行済み株式の総数に全体の株価を掛けることで計算できます。 .social-share-icons 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ビットコインETF対イーサリアムETF：代替暗号資産市場のゲートウェイ
メタ：ビットコインとイーサリアムのETFはまだ初期段階にありますが、すでに一方が他方に対して優れていることが証明されているのでしょうか？
暗号市場に参入することが複雑であることは間違いありません。ETFは、投資家が株式市場の一部として暗号とやり取りできる代替手段を提供します。
このように考えてみてください。アップルやテスラの株を株式市場で売買している熱心な投資家がたくさんいます。では、なぜビットコインやイーサリアムのような暗号通貨でも同様のことができないのでしょうか？
幸いにも、可能です。そして、株式市場との互換性はしばしば最大の魅力と見なされていますが、ビットコインとイーサリアムのETFが特定のタイプの投資家にとって非常に魅力的になった他のいくつかの理由があります。
今日は、ビットコインとイーサリアムのETFについて知っておくべきことをすべて解説します。それには、利点、利用ケース、そしてどちらがあなたのニーズにより適しているかが含まれます。
目次
ETFはどのように機能しますか？
ETF（上場投資信託）とは、さまざまな企業からの投資を集めたプールであり、すべてが単一のバスケットに形成され、単一の株式として取引できるものです。したがって、ビットコインやイーサリアムなどの暗号ETFは、その特定の資産をバスケット内に含み、それぞれの価格を追跡し取引することを投資家に可能にします。
ETFに株式を保有する企業は、すべて米国証券取引委員会のチェックを遵守しなければなりません。これが、株式市場に上場されるための条件となり、また詐欺から守るのにも役立っています。この追加の確認は、暗号ETFがより広い投資家層にアピールするのを助け、従来の暗号取引よりも少しユーザーフレンドリーに見せています。
ETFSは、証券会社の口座や資産運用会社(発行者とも呼ばれる)を通じてアクセスできます。最も人気のある上場投資信託サービスには、BlackRock (BUIDL)、Fidelity Origin ビットコイン Fund (FBTC)、Grayscale ビットコイン Trust (GBTC)などがあります
先物ETFとスポットETFの###違い
ビットコインとイーサリアムのスポットETFは、実際の暗号通貨トークンを基礎資産として保有し、保護する投資手段です。このファンドは、関与する暗号のリアルタイムの価格変動を可能な限り反映し、投資家に市場へのエクスポージャーを提供しながら、直接暗号資産を取得し取引する際の複雑さを心配する必要がなくなります。
一方、先物ETFは少し異なります。主に、これらはファンドのバスケット内にトークンを持たないためです。代わりに、これらは先物契約を扱っており、投資家は暗号を所有せずにトークンの将来の価格を投機することができます。
なぜ投資家は暗号通貨の代わりにETFを購入するのか？
ETHやBTCを直接購入すると、自分の暗号通貨を所有することになりますが、それを管理する責任もあります。しかし、ETFに投資する場合は、投資会社に資金を保管してもらうため、責任はそれほど大きくありません。
これは、暗号通貨取引所を選択し、ウォレットを設定するプロセスを完全にスキップしており、その結果、投資家の責任が大幅に軽減されています。
ETFのもう一つの利点は、得られた利益に対してのみ課税されるため、各個別のキャピタルゲインに対して課税されない税制上の特典です。また、多くの人々はETFの資金が正当な銀行投資として受け入れられていることを好みますが、多くの暗号通貨はそれほど広く受け入れられていません。
さらに、ETFは株式など他の資産に分散投資することができるため、暗号投資家にとって魅力的です。その一方で、従来の暗号にもしっかりと焦点を当てています。
ビットコイン ETFs とイーサリアム ETFs: 主な違い
これまで、ETFがその機能やデザインにおいてどのように異なるかを確立してきましたが、世界最大の暗号通貨であるビットコインとイーサリアムに適用した場合、どのように比較されるかを見てみましょう。
###流動性
ビットコイン ETF、特に先物 ETF は 2021 年 10 月から存在しており、その結果、イーサリアム ETF と比較して、より信頼できる取引量を蓄積するための時間がずっと多くありました。イーサ先物 ETF は 2023 年 10 月にのみ開始されたことを考慮すると。
このような流動性の差は、スプレッドや入札・売却価格の上昇を引き起こす可能性があります。これを考慮すると、エーテル先物ETFは初日の取引量が200万ドル未満だったのに対し、プロシェアーズビットコイン戦略ETFは流入が5億5000万ドルを超えました。
したがって、エーテルのETFは若干のリスクを伴いますが、現物エーテルETFの承認により、少なくとも短期間はこの暗号通貨の取引量が急増することは間違いありません。
注意すべきは、ETFは一般的に高い流動性を持つと考えられていることで、1日のいつでも購入や販売が可能です。ただ、ビットコインはこの分野では少し優れたパフォーマンスを示す傾向があります。
###多様化
投資家がイーサリアムETFに参加する際、彼らはイーサリアムネットワークを構成する多くの機能に賭けることになります。その中で最も注目すべきは、dApps (defiアプリケーション)であり、これは分散型ネットワーク上で動作するプログラムです。また、スマートコントラクトは、暗号通貨を使用して現実世界での契約を実行するために使用されます。
また、NFTやweb3ゲームアプリケーションもあり、これらは長年にわたって徐々にブロックチェーンの一部となっていますが、これらはすべてポートフォリオに良い分散を提供することができ、近い将来にその人気を牽引することは間違いない要因の1つです。
ビットコイン ETF は多様性を提供しつつも、イーサリアムのすべての機能を含んでいるわけではなく、市場内での安定性と存在感により重点を置いています。
ビットコインの信頼できる歴史と高い市場価値は、それをインフレーションに対する一種のヘッジにしています。そして、定期的に変動するものの、最初の暗号通貨としての評判は、それに認知度と少しの予測可能性を与えています。
価格のボラティリティ
歴史的に見ると、ETHはビットコインの価格に比べてよりボラティリティが高く予測不可能です。この理由の一つは、ビットコインが長い間存在し、主要な暗号通貨の形態として非常に重要な評価を得ているため、ビットコインの価格はしばしば比較的安定しているという事実です。
これは現物エーテルETFに影響を与える可能性がありますが、将来の価格を予測し、それに基づいて投資を行うことがすべてである先物ETFにとっては特に重要かもしれません。その結果、予測不可能な価格の急騰は、投資家にリスク許容度と投資目標を慎重に評価させることを促します。なぜなら、ビットコインと比較して利益と損失を見積もることがはるかに難しいからです。
ビットコイン ETFs とイーサリアム ETFs: 類似点
正直に言うと、ビットコインとイーサリアムのETFは、それぞれの違いと同じくらい多くの共通点を持っています。投資家がそれぞれが提供するものをより深く理解するために、これらの共通の特徴を見ていきましょう。
###経費率
ETFの経費比率は、ETFの高い管理費用をカバーするためにかかる全体の金額によって決まる年間手数料です。ETFの経費比率は、投資先を積極的に管理している人間がいないため、比較的低いことが多く、これはビットコインとイーサリアムの両方に当てはまります。
例えば、VanEckビットコイン戦略ETFは、経費率が0.66%であるのに対し、Proshareのビットコイン戦略ETFはわずかに高く0.95%です。一方、Bitwiseイーサリアム戦略ETFも同様に経費率が0.85%です。
ご覧のように、これらの数字はそれほど異なっておらず、特定の暗号通貨市場よりもETFの提供者に関係していると言えます。
トラッキングエラー
トラッキングエラーとは、ETFの株価が暗号通貨自体の実際のスポット価格と異なることを指します。これは、手数料や先物契約の複製の不均衡など、さまざまな理由で発生する可能性がありますが、重要な点は、これがビットコインとイーサリアムの両方に影響を与えるということです。
良いニュースは、これらの不正確さはかなり最小限である傾向があり、全体の価格を大きく変えることはないということです。したがって、たとえばビットコインの期待される3％のデイリーリターンは、実際には2.5％にしかならないかもしれませんし、エーテルETFでも同様のことが起こる可能性があります。
アクセシビリティ
暗号通貨がデジタル資産として非常に人気が高まっているにもかかわらず、すべての投資家が市場に統合されたすべての複雑さやシステムを掘り下げる自信を持っているわけではありません。さらに、適切な資産管理や、多くの暗号取引所の中でどれに登録すべきかを学ぶ時間がない人もいます。
その結果、ETFは、暗号技術や用語にあまり精通していない人々にとって、これらの変動の激しい市場へのアクセス可能なGate.ioの方法を提供します。
インスティテューショナル・コンフィデンス
両方のETFは、多くの機関からの認知を得ており、安全で信頼できるものとするための多くの規制が整備されています。ビットコインについては、これは2021年10月にETFが初めて登場して以来のことです。一方、イーサリアムは少し時間がかかりましたが、SECの承認の突然の発表は、ETFの効率性と市場における目的に対する外部の信頼が非常に高いことを示しています。
ETFが従来の市場で取引されている事実は、機関投資家が暗号通貨に間接的に投資を開始することを可能にします。これにより、初めは興味がなかったかもしれない人々の参加が促進され、プロセスの中で暗号エコシステムが強化されます。
ビットコインまたはイーサリアム ETF の選び方
既に見たように、ビットコインとイーサリアムのETFは機能の面で大きく似ていますが、異なるタイプの投資家に人気をもたらすいくつかの独自の側面も持っています。
ビットコインETFの流動性は、インフレに対するデジタルヘッジを求める人々にとって、より魅力的にしています。技術の変化は、イーサリアムと比べてビットコインのETF価格にそれほど影響を与えないでしょう。なぜなら、ビットコインの価格は市場や機関の採用により依存するため、より安定した選択肢となります。
一方、イーサリアムETFは単純な取引を超え、dAppsやスマートコントラクトなど、それぞれのブロックチェーン技術の他の要素を取り入れているため、より多様化しています。
要するに、全てはあなたのETF投資戦略にかかっており、それが安定したヘッジファンドを確保することなのか、ポートフォリオを充実させることなのかということです。
フリップサイドで
なぜこれが重要なのか
ETFは、その複雑さのために歴史的に一部の投資家を怖がらせてきた暗号市場への代替エントリーポイントを提供しています。しかし、規制当局の認識の新たな波とともに、彼らが許容する分散投資の量とともに、多くの投資家のレーダーに現れ始めており、彼らがどれだけ提供しているかを見た後、その理由を理解するのは難しいことではありません
よくある質問
ETFはどのくらいの期間存在していますか？ 最初のETF市場は、香港政府のトラッカーファンドの立ち上げとともに香港に設立されました。このファンドは現在もこの地域で人気のあるETFのままです。
最大のETF取引所とは？ 21Sharesは、いくつかのスポットビットコインETFを含む、最も多くのETFを提供しています。
ETFの時価総額とは何ですか？ これは、発行済み株式の総数に全体の株価を掛けることで計算できます。
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