暗号資産市場の最近のプルバックの原因分析

最近、暗号資産市場は大きな修正を経験しましたが、その主な理由は二つの側面にあります:

マイクロレベル:連続的なハッキング事件が市場の懸念を引き起こす

最近発生したある取引プラットフォーム及びInfiniの盗難事件は、多額の資金損失を引き起こし、従来の資金が暗号資産の短期的な動向に対する懸念を引き起こし、避ける感情が高まっています。これらの大きな損失事件は、通貨圈の取引者に対して影響が限られていますが、明らかに従来の資金の信頼を揺るがしています。BTC ETFの資金流出の状況から、その悪影響が見て取れます。

! 現在の市場の詳細な分析:大口資金の盗難と大国ゲームの下での流動性の移動によって引き起こされた市場の懸念の共鳴結果

マクロレベル:大国間の競争の激化と資産の再評価

1. アメリカの財政赤字問題は依然として市場の関心の重点です。政府支出の削減は経済成長に影響を与える可能性があり、関連する政策の進捗とマクロ指標への影響に注目する必要があります。

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2. DeepSeekのオープンソース成果がAI市場に衝撃を与え、アメリカのAI関連株の評価が下落する可能性がある。

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3. 中国のテクノロジー株のバリュエーションが回帰し、香港株式市場に南向き資金の流入が見られる。これは中米企業のバリュエーションギャップが縮小する傾向を反映している。

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4. アメリカのソブリンウェルスファンドの建設進展は注目に値し、金などの資産価格に影響を与える可能性があります。

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5. 関税政策の動向はインフレ期待に影響を与えるでしょう。現在のところ、全体的なインフレリスクはコントロール可能に見えます。

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6. ドルの動向には不確実性があり、強弱政策の選択が各種資産のパフォーマンスに影響を与える。

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全体的に見て、現在の市場には不確実要因が多い。投資家はダンベル戦略を採用し、投資ポートフォリオの反脆弱性を強化することを検討できる。一方ではブルーチップ暗号資産や低リスクのDeFi製品に配分し、もう一方では小規模なポジションで高ボラティリティの対象を低価格で配置する。短期的には市場は一定の圧力に直面しているが、明らかな構造的リスクはまだ発生していない。過度なプルバック時には適度な建倉を考慮できる。

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