ステーブルコイン収益戦略最新動向：多様な選択肢とリスク提示

現在、ドル指数が高騰し、リスク資産が圧迫されている環境において、ドル資産を保有し利益を得ることが多くの投資家の選択肢となっています。注目すべきは、いくつかの先進的な分散型金融(DeFi)プロジェクトも、遊休ドル資産を活用してリターンを求めていることです。例えば、最近通過したMIP 81提案は、特定の保管サービスに最大16億ドルのUSDCを移転し、1.5%の年率収益を得ることを許可します。

本文は、いくつかのステーブルコインの収益戦略の最新の進展を探ります：

USDD+3Crv戦略

USDDは、ある機関によって管理されているステーブルコインです。10月27日時点で、USDDの発行量は7.25億、担保の価値は22.3億ドル、担保率は300％を超えています。そのうち、USDCの担保量は9.9億に達し、USDDの発行量を大きく上回っており、リスク係数が低いことを示しています。

あるDEXプラットフォームでは、USDD+3Crvプールの年利(APR)は19.66%であり、USDD+FRAXBPのAPRは21.18%に達しています。前者にはUSDD、DAI、USDT、USDCの4種類のステーブルコインが含まれ、後者にはUSDD、FRAX、USDCの3種類が含まれています。操作する際、ユーザーは関連するプールのページに支持されているステーブルコインを預け入れ、その後得られたLPトークンを指定されたプラットフォームにステーキングすることができます。

特に、ある公链エコシステムでは、USDDの利用がより広範囲にわたります。例えば、あるDeFiプラットフォームでのUSDD-USDT取引ペアの年利は最高で41.9%に達することができ（ロックアップとプラットフォームトークンのステーキングが必要）、別の貸出プラットフォームでのUSDDの預金年利は9.52%です。

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Canto:USDT+NOTE戦略

CantoはEVM互換のDeFiパブリックチェーンで、DEX、貸付、ステーブルコインNOTEなどの機能を備えています。現在、Cantoエコシステムの総ロック価値(TVL)は約1億ドルです。

Cantoの貸出プラットフォームでは、NOTE/USDT LPのAPRは32.14%、NOTE/USDC LPのAPRは29.47%です。NOTEはCantoエコシステム内で過剰担保を使って鋳造されたステーブルコインで、担保がUSDCとUSDTである場合、清算は発生しません。現在NOTEの価格は1.04ドルで、一部のUSDTを担保にしてNOTEを鋳造し、残りのUSDTで流動性を提供し、最後にLPトークンを貸出プラットフォームにステーキングすることをお勧めします。

注意が必要なのは、Cantoのクロスチェーン操作は比較的複雑で、入る際にはEthereumからCantoにクロスチェーンしてCantoのERC20通貨に変換する必要がある。出る際には、まずCantoのネイティブ通貨に変換し、CosmosのクロスチェーンブリッジGravity Bridgeを経由して、最後にEthereumに戻る必要がある。

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競輪場: sUSD+LUSD 戦略

VelodromeはOptimism上のDEXで、現在のTVLは8200万ドルです。sUSDとLUSDはそれぞれSynthetixとLiquityから来ており、どちらも比較的安全と見なされています。

現在VelodromeにおけるsUSD/LUSD取引ペアの流動性マイニングのAPRは16.12%です。

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Helio: HAY+BUSDポリシー

Helio Protocolは、あるパブリックチェーン上の流動的なステーキングおよび貸出プロトコルです。ユーザーは、Helioの分散型ステーブルコインHAYをオーバーコラテラルで借り入れることができ、担保としてのネイティブトークンは流動的なステーキングに使用されます。

あるDEXは、そのSwapページにHAYとBUSDのステーブルコイン交換入口を特別に追加しました。現在、HelioのTVLは9200万ドルで、その中のHAY/BUSDステーブルLPは約2000万ドルです。

ユーザーはDEXでHAY/BUSDステーブルコインの取引ペアに流動性を提供し、LPトークンをHelioにステーキングできます。現在のAPRは19.77%です。

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Wombat Exchangeエコシステム:マルチカレンシー戦略

Wombat Exchangeは特定のブロックチェーン上のステーブルコイン交換DEXで、低スリッページ、流動性の共有、単一トークンによるステーキングが可能などの特徴があります。その投資家陣容は強力で、複数の有名な機関やプロジェクトが含まれています。

現在、WombatのMain Poolでは、USDC、USDT、DAI、BUSDのAPR中央値はそれぞれ11.44%、11.14%、10.85%、7.57%であり、これらの数字にはWOMのロックとveWOMを保有することによる加速効果が含まれています。

Wombatを中心に、Wombex FinanceやMagpieなど他のエコシステムのアプリケーションも登場しており、一般ユーザーはこれらのアプリを通じて預金を行うことで、より高い利回りを得る可能性があります。

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リスク警告

暗号市場は伝統的な金融市場より全体的にリスクが高く、安全事故が頻発しています。投資家はリスクを分散することに注意し、投資前に具体的なリスクポイントを十分に理解し、自分の研究を行う必要があります。本文は関連する戦略情報を継続的に更新します。