Témoignage du Congrès de Powell : la suivi économique reporte la baisse de l'inflation et du marché du travail

Les actions américaines ont clôturé en force, près de leurs plus hauts historiques, mais FedEx a émis un avertissement. Bar La Réserve fédérale (FED) : la politique du cargo est bien préparée et peut attendre de voir. Les premiers renseignements américains ont montré que l’attaque contre l’Iran n’a pas détruit l’installation nucléaire – CNN. Le pétrole brut a fortement chuté pour la deuxième journée consécutive. La Réserve fédérale (FED) Williams : L’impact des tarifs douaniers risque de s’intensifier au cours des prochains mois. La principale raison pour laquelle le marché boursier américain est proche de ses sommets historiques. Kashkari : Ce que j’ai entendu de la part des entreprises, c’est que les fondamentaux sont solides, mais qu’il y a des inquiétudes concernant les droits de douane. Le pétrole brut s’est stabilisé après la chute à 64 $. Que va-t-il se passer ensuite ? Le Sénat doit voter sur le budget américain vendredi. Le Trésor américain a vendu pour 69 milliards de dollars de bons du Trésor à deux ans à un rendement élevé de 3,786 %. La Réserve fédérale (FED) Williams : La croissance économique ralentira. Powell : Nous nous attendons à voir des effets significatifs de l’inflation tarifaire en juin, juillet et août. La Réserve fédérale (FED) Williams : La politique de modération laisse place à l’étude de nouvelles données. Hasset : Après l’adoption du projet de loi fiscale, il y aura un protocole commercial. La technologie et la finance mènent la hausse : La hausse du secteur des semi-conducteurs a stimulé la confiance des marchés. Powell : Il y a beaucoup de possibilités pour l’économie. Banque centrale Bailey, Royaume-Uni : Je pense que nous commençons à voir un ralentissement sur le marché du travail. L’indice de confiance des consommateurs américains pour le mois de juin s’est établi à 93,0 contre une attente de 100,0. L’indice manufacturier de la Fed de Richmond pour juin s’est établi à -7 contre -10 attendu. Banque centrale européenne Lane : Nous sommes suffisamment confiants pour que le travail de réduction de l’inflation à l’objectif soit presque terminé. La Banque centrale Ramsden du Royaume-Uni a noté que le marché du travail se détendait, en mettant davantage l’accent sur les risques de baisse. Le président iranien a déclaré que si Israël respectait le protocole de cessez-le-feu, l’Iran le ferait également. Trump : La Chine peut désormais continuer à acheter du pétrole à l’Iran. La Réserve fédérale (FED) Hammack : La politique de taux d’intérêt devrait rester la même pendant un certain temps. L’indice des prix des logements dans les 20 villes américaines Case-Shiller a chuté de 0,3 % en glissement mensuel en avril, avec des attentes de baisse de 0,1 %. L’indice non manufacturier de la Fed de Philadelphie s’est établi à -25,0 en juin, contre -41,9 le mois précédent. L’IPC du Canada en mai s’est établi à 1,7 % par rapport à l’année précédente, conformément aux attentes. Banque centrale européenne Kazimir : Je pense que nous avons atteint l’objectif d’un taux d’intérêt neutre. Les données sur l’inflation au Canada ont donné le coup d’envoi à l’économie nord-américaine. Le président de La Réserve fédérale (FED), Jerome Powell, a témoigné que le dollar avait chuté après le cessez-le-feu israélo-iranien. Banque centrale européenne de Guindos : le processus de déflation potentielle n’a pas du tout déraillé. Aujourd’hui, le dollar américain s’échange contre la cargaison principale, Jeton, contre la chute. La chute la plus importante a été enregistrée contre le yen japonais et le franc suisse, le dollar américain perdant -0,92% contre les deux. L’USD-GBP chute de -0,7% et l’AUD et le NZD de 0,50% chacun. L’USDCAD a peu varié alors que les prix du pétrole brut ont fortement chuté et que les traders ont poussé l’USDCAD à la hausse (CAD en baisse). Aujourd’hui, le prix du pétrole brut a baissé de près de 5 % et de plus de 10 $ en deux jours. Plus tôt, la baisse de l’USDCAD a été en partie aidée par l’augmentation de 0,6 % de l’IPC canadien en mai. Cela a quelque peu freiné l’inflation d’une année sur l’autre – pendant un an. Le plus grand événement économique aux États-Unis aujourd’hui est le témoignage du président de la Réserve fédérale (FED), Powell, au Capitole. Il s’est adressé aux membres de la Chambre des représentants aujourd’hui et s’adressera aux membres du Sénat demain. Au cours de sa séance de questions-réponses, il a souligné que l’économie américaine n’est pas actuellement en récession et que le marché du travail reste solide sans aucun signe visible de faiblesse. Il a souligné que tout signe de faiblesse sur le marché du travail affectera les perspectives politiques de La Réserve fédérale (FED). Actuellement, la vigueur de l’économie permet à La Réserve fédérale (FED) de suspendre le mouvement des taux d’intérêt. Il a également déclaré qu’il était trop tôt pour évaluer pleinement l’impact de la situation au Moyen-Orient, ajoutant que les États-Unis n’étaient pas sous la pression de la double tâche de la stabilité des prix et du plein emploi. Sur la question du logement, M. Powell a reconnu qu’il existe un déficit structurel chronique échappant au contrôle de La Réserve fédérale (FED), mais il a insisté sur le fait que le rétablissement de la stabilité reste un objectif clé. Il a également déclaré qu’il était trop tôt pour commenter la chaîne d’approvisionnement de manière significative. En ce qui concerne l’inflation et les droits de douane, M. Powell a déclaré que l’inflation pourrait être plus faible que prévu, ce qui soutiendrait une baisse des taux plus tôt. Cependant, si l’inflation ou le marché du travail restent forts, toute baisse de taux pourrait être retardée. Il a reconnu que les projections suggèrent que l’inflation pourrait être à la hausse en raison des nouveaux tarifs et que La Réserve fédérale (FED) s’attend à voir un impact inflationniste significatif en juin, juillet et août. Cependant, sur la trajectoire de la politique, M. Powell a noté qu’il existe encore plusieurs scénarios possibles, y compris une baisse des taux dès juillet, en fonction des données à venir. Il a souligné que La Réserve fédérale (FED) n’est pas pressée et n’a pas de calendrier préétabli pour les baisses de taux. Les décideurs politiques continueront de surveiller la situation et d’attendre de voir avant de prendre une décision. Il a déclaré que la grande majorité croyait toujours qu’une baisse de taux serait appropriée plus tard en 2025, bien que les prévisions restent très incertaines. M. Powell a ajouté que La Réserve fédérale (FED) aurait peut-être recommencé à réduire les taux d’intérêt sans craindre d’inflation. Le défi consiste maintenant à déterminer le bon moment, mais il a assuré que les taux d’intérêt finiront par être réduits une fois que les pressions inflationnistes seront vraiment sous contrôle. Enfin, M. Powell a parlé du niveau actuel des taux d’intérêt, notant que ces taux d’intérêt sont beaucoup plus élevés que le taux d’intérêt, qui était proche de zéro les années précédentes, ce qui donne à La Réserve fédérale (FED) plus de flexibilité pour réduire les taux si nécessaire. En raison du taux d’intérêt plus élevé, la Banque centrale peut se permettre la suspension. Cependant, il a réitéré que l’incertitude persistante entourant l’inflation due aux tarifs a empêché La Réserve fédérale (FED) de prendre des mesures pour réduire les taux d’intérêt jusqu’à présent. Plusieurs autres membres de La Réserve fédérale (FED) ont également pris la parole lors de l’échéancier américain : le président de la Fed de New York, John Williams (avec droit de vote), a déclaré que l’économie américaine était toujours en bonne forme et que le marché de l’emploi était solide, mais que la croissance ralentirait à environ 1 % cette année et que le taux de chômage pourrait grimper à 4,5 %. Il a noté que les tarifs douaniers et l’incertitude pèsent sur les perspectives, et que les tarifs pourraient faire grimper l’inflation à 3 % en 2025, soit une augmentation d’environ 0,25 point de pourcentage. Cependant, il s’attend à ce que l’inflation baisse progressivement à 2 % au cours des deux prochaines années. La politique des avions-cargos reste dans une position favorable, et bien que le taux d’intérêt doive éventuellement être abaissé, la configuration actuelle donne à La Réserve fédérale (FED) une marge de manœuvre pour évaluer les données à venir. Le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, a noté que si l’inflation reste supérieure à l’objectif de 2 % de La Réserve fédérale (FED), des progrès significatifs ont été réalisés sur le taux d’inflation de la Goutte. Les entreprises ont fait état de fondamentaux solides, mais ont également exprimé des inquiétudes concernant les incertitudes liées aux droits de douane, ce qui a ajouté à la complexité des perspectives économiques, a-t-il déclaré. Kashkari était considéré par certains comme un cheval noir qui pouvait prendre une position de pigeon PI à l’avance, mais au lieu de s’engager sur un calendrier, il a fait allusion à une approche plus prudente et dépendante des données à l’avenir. Michael Barr, membre votant du FOMC, a réitéré que la politique sur les avions-cargos est bien préparée et qu’elle peut adopter une approche attentiste, ce qui est tout à fait conforme à la position du président Powell. Il a noté que l’économie américaine restait solide, que le chômage était faible et stable et que le processus de déflation était en cours. Cependant, il a averti que les droits de douane pourraient faire grimper l’inflation et pourraient également ralentir l’économie, entraînant ainsi le chômage. Ses commentaires ont renforcé la position prudente, faisant chuter les paris du marché sur une baisse des taux en juillet à 18% contre 25% la veille. Les commentaires de Powell ont contribué à soutenir la hausse des marchés boursiers qui a émergé après l’annonce d’un cessez-le-feu entre Israël et l’Iran hier soir. La nouvelle a boosté le marché boursier en début de journée, tandis que les témoignages ont contribué à stimuler l’intérêt des acheteurs. En fin de compte, les principaux indices boursiers ont tous dépassé 1,1 % en hausse, le Nasdaq étant en tête de la hausse avec 1,43 %. Les données finales ont montré que le Dow Jones Industrial Average s’échangeait à 507,24 points, et le Hausse était de +1,19% pour clôturer à 43 089,02 points. Le S&P a échangé 67,01 points sur Hausse et +1,11% pour clôturer à 6092,18. L’indice NASDAQ s’est échangé à 281,56 points et l’indice de hausse à 1,43% pour clôturer à 19912,53. Sur le marché obligataire américain, les rendements sont plus bas, ce qui est un autre vent arrière pour les actions : le rendement à 2 ans est de 3,818%, -1,0 point de base. Le rendement à 5 ans est de 3,857%, -2,8 point de base. Le rendement à 10 ans s’établit à 4,292%, -3,0 points de base. Le rendement à 30 ans s’établit à 4,831%, -2,8 point de base. Les observations des autres marchés en fin de journée ont montré que le pétrole brut se négociait à -3,50 $ ou -5411 % à 65,01 $. L’or s’est négocié sous Chute 44 $ ou -1,31% à 3323,06 $. Le bitcoin se négocie à 400 $ ou 0,39 % à 105 870 $.