Após uma semana de forte volatilidade, o preço do Ethereum (ETH) superou os 4.400 dólares, mas antes do fim de semana caiu mais de 7%, levando o sentimento do mercado a se tornar cauteloso. No entanto, dados na cadeia mostram que o saldo de ETH em grandes exchanges CEX está rapidamente diminuindo, com mais de 8,88 milhões de dólares em ETH retirados nos últimos dias, o que pode sugerir que um potencial de alta de longo prazo está se formando.
O mercado de derivativos está em baixa, a taxa de financiamento virou negativa
O analista de criptomoedas Amr Taha apontou nas últimas observações da CryptoQuant que o mercado de futuros de ETH apresentou um claro arrefecimento recentemente. O volume de contratos em aberto caiu 29% em apenas dois dias, após o preço do ETH ter caído de acima de 4.700 dólares para abaixo de 4.400 dólares.
É ainda mais notável que as taxas de financiamento de futuros perpétuos de várias grandes exchanges se tornaram negativas, indicando que as posições vendidas estão dominantes. Isso significa que os traders em baixa precisam pagar taxas para manter suas posições vendidas, refletindo o sentimento pessimista do mercado a curto prazo.
No entanto, Taha acrescentou que dados históricos mostram que taxas de financiamento negativas extremas costumam aparecer ao mesmo tempo que estados de sobrecarga; assim que houver outros catalisadores positivos, pode haver um rápido rebote.
O fluxo de capital do mercado à vista atinge um novo recorde
Em contraste marcante com o pessimismo do mercado de derivados, o mercado à vista viu uma grande saída de ETH. Dados na cadeia mostram que, nos últimos dias, 200.000 ETH (cerca de 888 milhões de dólares) foram retirados de principais grandes exchanges CEX, com uma única plataforma tendo uma saída de 128.000 ETH, enquanto outra teve cerca de 72.000 ETH.
Normalmente, grandes saques significam que os investidores estão transferindo ativos para carteiras frias ou realizando staking, o que é visto como um sinal em alta de redução da pressão de venda. Algumas instituições também podem transferir fundos para operações de balcão (OTC) para realizar transações em bloco, a fim de evitar impactar os preços do mercado.
A restrição da oferta pode pavimentar o caminho para uma alta de longo prazo
Taha apontou que, historicamente, eventos semelhantes de grandes retiradas de ETH de exchanges costumam ocorrer antes de um aumento significativo nos preços. Quando a liquidez disponível nas exchanges diminui, a oferta no mercado se aperta, criando condições para um subsequente aumento de preço.
Atualmente, o preço do ETH está oscilando perto de 4.446 dólares, com um nível de suporte de curto prazo focado em 4.400 dólares. Uma vez que a confirmação de uma recuperação valide o estado de sobrecarga, isso poderá validar a perspectiva de alta a longo prazo; por outro lado, se romper o suporte, poderá primeiro testar uma faixa mais baixa antes de buscar uma oportunidade de recuperação.
Conclusão
A estrutura de mercado atual do Ethereum apresenta uma situação contraditória de "derivativos em baixa, spot em alta". A curto prazo, a taxa de financiamento negativa e a diminuição dos contratos em aberto refletem a atitude cautelosa dos traders; mas a partir da saída de fundos na cadeia e da redução do saldo nas exchanges, os investidores de longo prazo e as instituições estão ativamente reduzindo os ativos disponíveis para venda.
Os investidores devem prestar atenção ao nível de suporte de 4.400 dólares e às mudanças no fluxo de capital, pois isso pode ser um sinal crucial para avaliar a próxima onda de行情 do ETH.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Grande transferência de Ethereum! Saldo de grandes CEX encolhe, 888 milhões de dólares em ETH saem ou liberam sinal de alta a longo prazo.
Após uma semana de forte volatilidade, o preço do Ethereum (ETH) superou os 4.400 dólares, mas antes do fim de semana caiu mais de 7%, levando o sentimento do mercado a se tornar cauteloso. No entanto, dados na cadeia mostram que o saldo de ETH em grandes exchanges CEX está rapidamente diminuindo, com mais de 8,88 milhões de dólares em ETH retirados nos últimos dias, o que pode sugerir que um potencial de alta de longo prazo está se formando.
O mercado de derivativos está em baixa, a taxa de financiamento virou negativa
O analista de criptomoedas Amr Taha apontou nas últimas observações da CryptoQuant que o mercado de futuros de ETH apresentou um claro arrefecimento recentemente. O volume de contratos em aberto caiu 29% em apenas dois dias, após o preço do ETH ter caído de acima de 4.700 dólares para abaixo de 4.400 dólares. É ainda mais notável que as taxas de financiamento de futuros perpétuos de várias grandes exchanges se tornaram negativas, indicando que as posições vendidas estão dominantes. Isso significa que os traders em baixa precisam pagar taxas para manter suas posições vendidas, refletindo o sentimento pessimista do mercado a curto prazo.
No entanto, Taha acrescentou que dados históricos mostram que taxas de financiamento negativas extremas costumam aparecer ao mesmo tempo que estados de sobrecarga; assim que houver outros catalisadores positivos, pode haver um rápido rebote.
O fluxo de capital do mercado à vista atinge um novo recorde
Em contraste marcante com o pessimismo do mercado de derivados, o mercado à vista viu uma grande saída de ETH. Dados na cadeia mostram que, nos últimos dias, 200.000 ETH (cerca de 888 milhões de dólares) foram retirados de principais grandes exchanges CEX, com uma única plataforma tendo uma saída de 128.000 ETH, enquanto outra teve cerca de 72.000 ETH.
Normalmente, grandes saques significam que os investidores estão transferindo ativos para carteiras frias ou realizando staking, o que é visto como um sinal em alta de redução da pressão de venda. Algumas instituições também podem transferir fundos para operações de balcão (OTC) para realizar transações em bloco, a fim de evitar impactar os preços do mercado.
A restrição da oferta pode pavimentar o caminho para uma alta de longo prazo
Taha apontou que, historicamente, eventos semelhantes de grandes retiradas de ETH de exchanges costumam ocorrer antes de um aumento significativo nos preços. Quando a liquidez disponível nas exchanges diminui, a oferta no mercado se aperta, criando condições para um subsequente aumento de preço.
Atualmente, o preço do ETH está oscilando perto de 4.446 dólares, com um nível de suporte de curto prazo focado em 4.400 dólares. Uma vez que a confirmação de uma recuperação valide o estado de sobrecarga, isso poderá validar a perspectiva de alta a longo prazo; por outro lado, se romper o suporte, poderá primeiro testar uma faixa mais baixa antes de buscar uma oportunidade de recuperação.
Conclusão
A estrutura de mercado atual do Ethereum apresenta uma situação contraditória de "derivativos em baixa, spot em alta". A curto prazo, a taxa de financiamento negativa e a diminuição dos contratos em aberto refletem a atitude cautelosa dos traders; mas a partir da saída de fundos na cadeia e da redução do saldo nas exchanges, os investidores de longo prazo e as instituições estão ativamente reduzindo os ativos disponíveis para venda.
Os investidores devem prestar atenção ao nível de suporte de 4.400 dólares e às mudanças no fluxo de capital, pois isso pode ser um sinal crucial para avaliar a próxima onda de行情 do ETH.