O staking e o staking de liquidez suscitaram ampla atenção recentemente, especialmente no contexto das expectativas de que um ETF de ETH possa trazer benefícios. De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, o volume total bloqueado (TVL) dessas duas categorias cresceu rapidamente, ocupando o quinto e o sexto lugares entre todas as categorias DeFi. Antes de explorar os benefícios adicionais do staking e do staking de liquidez, vamos primeiro entender seus princípios básicos.
stake e Liquidez background
O staking de Ethereum refere-se ao ato de os usuários protegerem a rede ao bloquear ETH e obter recompensas adicionais em ETH. Embora o staking de ETH possa gerar retornos, também existem riscos de penalização, bem como o risco de falta de liquidez devido à impossibilidade de vender ETH imediatamente por causa do período de desbloqueio.
Tornar-se um validador requer uma grande quantidade de capital inicial (32 ETH ), o que representa um alto limite de entrada para muitas pessoas. Assim, algumas plataformas oferecem serviços de liquidez de staking, permitindo que vários usuários combinem ETH para atender aos requisitos mínimos de staking.
Embora esses serviços permitam a stake de qualquer quantidade de ETH, o ETH stake ainda está em estado de "bloqueio", inacessível, até que a stake seja retirada, o que leva alguns dias. A Liquidezstake surgiu como uma alternativa inovadora, que emite tokens de liquidez em troca dos depósitos de ETH dos usuários. Os tokens de liquidez representam o ETH stake, que acumula recompensas e pode ser utilizado para participar de atividades DeFi para aumentar os rendimentos. Essas soluções não apenas tornam a stake mais acessível, mas também aumentam a flexibilidade e o retorno potencial dos investidores.
O surgimento do re-stake
O re-staking é um conceito inovador que envolve o uso de ETH em stake para proteger módulos que não podem ser implantados ou verificados na EVM, como sidechains, redes de oráculos e camadas de disponibilidade de dados. Esses módulos geralmente exigem serviços de verificação ativa (AVS), que são protegidos por seus próprios tokens, mas frequentemente enfrentam problemas como a necessidade de construir redes de segurança e modelos de confiança com menor custo. O re-staking resolve esse problema, pois a segurança pode ser orientada pelo grande conjunto de validadores do Ethereum, tornando o custo de atacar seu staking em pool mais alto.
Embora um determinado protocolo seja o primeiro protocolo de stake, outros vários protocolos também se tornaram concorrentes. Todos eles visam utilizar ativos de stake para fornecer segurança, mas existem diferenças nos detalhes.
Visão Geral do Acordo de Re-staking
Atualmente, os principais protocolos de re-stake diferem nas seguintes áreas:
Ativos suportados: varia de apenas suportar ETH e seus derivados a suportar múltiplos ativos criptográficos.
Modelo de segurança: de requisitos de segurança rigorosos para soluções mais flexíveis
Camada de Execução: baseada em Ethereum ou camada de execução construída por conta própria
Tratamento de penalidade: de depender da governança para usar solucionadores especializados
Contrato inteligente central: de atualizável a basicamente imutável
Apesar dessas diferenças, esses protocolos parecem estar se fundindo e, eventualmente, podem oferecer serviços semelhantes. O sucesso de cada protocolo dependerá em grande parte das parcerias que eles conseguirem estabelecer para construir serviços sobre sua infraestrutura.
Liquidez e Re-stake: Visão Geral
O protocolo de re-stake de liquidez apresenta diferenças nas seguintes áreas:
Tipo de token de liquidez para nova stake: nativo, cesta ou isolado
Ativos de depósito suportados: desde apenas ETH até várias LST.
Nível de integração DeFi: varia de algumas integrações a mais de uma centena.
Suporte a Layer 2: A maioria suporta L2, alguns planos constroem seu próprio L2
Tipo de validador: lista branca, individual ou sem permissão
Integração com protocolos de re-staking: a maioria já está integrada ou planeia integrar-se com os principais protocolos de re-staking.
Crescimento da Reestaca
O depósito de nova stake cresceu significativamente desde o final de 2023. A proporção de liquidez de nova stake em relação ao total de nova stake já ultrapassou 70%, com um crescimento contínuo de 5-10% nos últimos meses. Isso indica que a maior parte da liquidez de nova stake está sendo feita através de protocolos de liquidez de nova stake.
No entanto, recentemente houve uma saída significativa de depósitos em algumas plataformas, o que pode estar relacionado com a próxima distribuição de tokens. Espera-se que os fundos circulem entre diferentes protocolos em busca de novas oportunidades de rendimento.
Conclusão
Até julho de 2024, cerca de 33 milhões de ETH já foram staked, dos quais aproximadamente 13,4 milhões de ETH(460 bilhões de dólares) foram staked através de plataformas de liquidez, representando 40,5% de todos os ETH staked.
A proporção de re-staking e liquidez staking é de cerca de 35,6%, próxima da proporção de ETH de liquidez staking em relação ao total de ETH em stake. Com a remoção do limite de depósito pela plataforma de re-staking e a sua expansão para outros ativos, no futuro poderá atrair mais fluxo de capital.
Com o novo serviço no protocolo de nova stake e a oferta de recompensas adicionais, pode atrair mais buscadores de rendimento a participar. Embora possam ocorrer flutuações de liquidez a curto prazo, a longo prazo, o ecossistema de nova stake tem potencial para continuar a expandir-se.
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StakeOrRegret
· 07-14 07:33
Ah, quanto tempo fica o lock nesta rodada?
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ProbablyNothing
· 07-13 05:45
Trancar e ficar rico?
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CryptoGoldmine
· 07-12 16:52
Olhei os dados, a ROI semanal da liquidez em stake já atingiu 8%.
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Layer2Arbitrageur
· 07-12 16:51
já calculou uma vantagem de 14,3 bps em arbs de restaking
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RektRecorder
· 07-12 16:50
Os olhos escureceram... é mais uma nova forma de jogar.
Re-stake e liquidez de re-stake: desenvolvimento inovador no campo da encriptação de stake
Visão Geral de Re-stake e Liquidez de Re-stake
Introdução
O staking e o staking de liquidez suscitaram ampla atenção recentemente, especialmente no contexto das expectativas de que um ETF de ETH possa trazer benefícios. De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, o volume total bloqueado (TVL) dessas duas categorias cresceu rapidamente, ocupando o quinto e o sexto lugares entre todas as categorias DeFi. Antes de explorar os benefícios adicionais do staking e do staking de liquidez, vamos primeiro entender seus princípios básicos.
stake e Liquidez background
O staking de Ethereum refere-se ao ato de os usuários protegerem a rede ao bloquear ETH e obter recompensas adicionais em ETH. Embora o staking de ETH possa gerar retornos, também existem riscos de penalização, bem como o risco de falta de liquidez devido à impossibilidade de vender ETH imediatamente por causa do período de desbloqueio.
Tornar-se um validador requer uma grande quantidade de capital inicial (32 ETH ), o que representa um alto limite de entrada para muitas pessoas. Assim, algumas plataformas oferecem serviços de liquidez de staking, permitindo que vários usuários combinem ETH para atender aos requisitos mínimos de staking.
Embora esses serviços permitam a stake de qualquer quantidade de ETH, o ETH stake ainda está em estado de "bloqueio", inacessível, até que a stake seja retirada, o que leva alguns dias. A Liquidez stake surgiu como uma alternativa inovadora, que emite tokens de liquidez em troca dos depósitos de ETH dos usuários. Os tokens de liquidez representam o ETH stake, que acumula recompensas e pode ser utilizado para participar de atividades DeFi para aumentar os rendimentos. Essas soluções não apenas tornam a stake mais acessível, mas também aumentam a flexibilidade e o retorno potencial dos investidores.
O surgimento do re-stake
O re-staking é um conceito inovador que envolve o uso de ETH em stake para proteger módulos que não podem ser implantados ou verificados na EVM, como sidechains, redes de oráculos e camadas de disponibilidade de dados. Esses módulos geralmente exigem serviços de verificação ativa (AVS), que são protegidos por seus próprios tokens, mas frequentemente enfrentam problemas como a necessidade de construir redes de segurança e modelos de confiança com menor custo. O re-staking resolve esse problema, pois a segurança pode ser orientada pelo grande conjunto de validadores do Ethereum, tornando o custo de atacar seu staking em pool mais alto.
Embora um determinado protocolo seja o primeiro protocolo de stake, outros vários protocolos também se tornaram concorrentes. Todos eles visam utilizar ativos de stake para fornecer segurança, mas existem diferenças nos detalhes.
Visão Geral do Acordo de Re-staking
Atualmente, os principais protocolos de re-stake diferem nas seguintes áreas:
Apesar dessas diferenças, esses protocolos parecem estar se fundindo e, eventualmente, podem oferecer serviços semelhantes. O sucesso de cada protocolo dependerá em grande parte das parcerias que eles conseguirem estabelecer para construir serviços sobre sua infraestrutura.
Liquidez e Re-stake: Visão Geral
O protocolo de re-stake de liquidez apresenta diferenças nas seguintes áreas:
Crescimento da Reestaca
O depósito de nova stake cresceu significativamente desde o final de 2023. A proporção de liquidez de nova stake em relação ao total de nova stake já ultrapassou 70%, com um crescimento contínuo de 5-10% nos últimos meses. Isso indica que a maior parte da liquidez de nova stake está sendo feita através de protocolos de liquidez de nova stake.
No entanto, recentemente houve uma saída significativa de depósitos em algumas plataformas, o que pode estar relacionado com a próxima distribuição de tokens. Espera-se que os fundos circulem entre diferentes protocolos em busca de novas oportunidades de rendimento.
Conclusão
Até julho de 2024, cerca de 33 milhões de ETH já foram staked, dos quais aproximadamente 13,4 milhões de ETH(460 bilhões de dólares) foram staked através de plataformas de liquidez, representando 40,5% de todos os ETH staked.
A proporção de re-staking e liquidez staking é de cerca de 35,6%, próxima da proporção de ETH de liquidez staking em relação ao total de ETH em stake. Com a remoção do limite de depósito pela plataforma de re-staking e a sua expansão para outros ativos, no futuro poderá atrair mais fluxo de capital.
Com o novo serviço no protocolo de nova stake e a oferta de recompensas adicionais, pode atrair mais buscadores de rendimento a participar. Embora possam ocorrer flutuações de liquidez a curto prazo, a longo prazo, o ecossistema de nova stake tem potencial para continuar a expandir-se.