Bitcoin é volátil, o que devem fazer os investidores?

O Bitcoin voltou a subir e depois a cair recentemente, gerando um intenso debate no mercado sobre se conseguirá ultrapassar os cem mil dólares. No entanto, o mercado de criptomoedas é altamente volátil, com a capitalização total a encolher drasticamente de 2,44 trilhões de dólares em 2 de agosto para 1,99 trilhões de dólares em 6 de agosto, com uma queda máxima em um único dia de 8,4%.

A razão para esta correção é complexa, envolvendo tanto fatores macroeconômicos como a desaceleração da economia global e dados de emprego fracos nos EUA, quanto tensões geopolíticas. Isso mais uma vez indica que o preço do Bitcoin está intimamente relacionado a fatores macroeconômicos e políticos, não sendo mais um simples porto seguro financeiro.

O futuro do mercado será influenciado por diversos fatores, incluindo as expectativas de cortes de taxas do Federal Reserve, as eleições nos Estados Unidos e o ambiente do mercado global. Para os investidores comuns, o mercado ainda aguarda novos impulsos provenientes de inovações nativas, e a volatilidade pode continuar no curto prazo.

Qual é o impacto da redução das taxas de juros?

Embora as expectativas de cortes nas taxas de juros tenham constantemente estimulado o mercado de criptomoedas, o impacto real dos cortes pode não ser tão significativo quanto se esperava. De acordo com os dados, a probabilidade de um corte nas taxas pelo Federal Reserve em setembro já atingiu 100%. Teoricamente, um corte nas taxas incentivaria a saída de fundos dos bancos, fazendo com que os investidores se inclinassem mais para ativos de alto risco.

No entanto, as expectativas de redução das taxas de juros já estão em grande medida refletidas no mercado. Dados históricos mostram que a primeira redução das taxas de juros geralmente não provoca reações bruscas no mercado. O mais importante é o contexto da redução das taxas - se ocorrer durante um período de prosperidade econômica, o efeito estimulante nos preços dos ativos pode ser mais evidente; mas se a redução ocorrer em tempos de vulnerabilidade econômica, pode transmitir sinais negativos.

Atualmente, as perspetivas económicas dos Estados Unidos não são muito optimistas, a taxa de desemprego atingiu o seu nível mais alto em quase dois anos, e o crescimento do emprego ficou abaixo das expectativas. Isso significa que o impacto da redução das taxas de juro no mercado das criptomoedas pode enfraquecer, e é provável que a volatilidade do mercado continue a curto prazo.

A longo prazo, desde que o capital possa fluir livremente, a transição de moedas fiduciárias para criptomoedas como Bitcoin continua a ser uma opção para a preservação da riqueza.

Moeda criptográfica na luta política

À medida que as criptomoedas entram gradualmente no palco político dos Estados Unidos, as atitudes dos dois partidos também se tornaram um fator importante que influencia o mercado. O Partido Republicano tende a apoiar as criptomoedas, e um candidato até propôs a ideia de manter uma "reserva estratégica nacional de Bitcoin". A atitude do Partido Democrata, por outro lado, é relativamente ambígua.

Independentemente de qual partido esteja no poder, os Estados Unidos têm a intenção de estabelecer um quadro regulatório claro para proteger os consumidores e promover a inovação. Isso impulsionará a atividade empresarial.

De um modo geral, o Partido Democrata tende a fortalecer a regulamentação, o que pode ser desfavorável para a alta do mercado a curto prazo, mas a longo prazo ajuda a integrar as criptomoedas nos mercados financeiros tradicionais. O Partido Republicano é mais aberto, o que pode beneficiar o mercado a curto prazo, mas o desenvolvimento a longo prazo ainda requer uma regulamentação moderada.

Ouro e Bitcoin, quem é melhor?

Em períodos de turbulência no mercado, o capital parece preferir o ouro. No entanto, olhando para os dados a longo prazo, o Bitcoin foi o ativo com o melhor desempenho durante 8 dos últimos 10 anos, com um retorno de 10 anos de até 18,719%.

Apesar das flutuações de curto prazo serem evidentes, os fatores positivos de longo prazo no mercado de criptomoedas ainda estão presentes. As políticas de afrouxamento monetário globais estão a ser implementadas, o que tem sido historicamente um catalisador para a subida do Bitcoin. Ao mesmo tempo, o ETF de Bitcoin já atraiu enormes fluxos de capital, e mais investidores institucionais estão a entrar no mercado.

Os pontos altos e baixos do mercado são frequentemente impulsionados por múltiplos fatores, e não por um único evento. Atualmente, a base fundamental para uma tendência de alta a longo prazo ainda existe.

Sugestões de Estratégia de Investimento

Como um mercado emergente, o setor de criptomoedas, apesar de ser bastante volátil, ainda está cheio de oportunidades. Para os investidores que compreendem este mercado, a compra regular é uma boa escolha. A estratégia de compra regular pode permitir a aquisição de mais moedas com o mesmo valor investido durante as flutuações do mercado, com a expectativa de obter um retorno mais significativo.

Estudos mostram que a inclusão de uma pequena quantidade de Bitcoin na carteira de investimentos pode aumentar significativamente a taxa de retorno geral. Em um contexto de volatilidade a curto prazo e otimismo a longo prazo, os investidores devem controlar adequadamente o risco, aumentar a eficiência do uso de capital e esperar pacientemente por oportunidades.

Quer seja no mercado de criptomoedas ou no tradicional, a chave para o lucro está na análise científica das tendências e na consciência de risco. Apesar de a variedade de ferramentas de negociação estar a aumentar, os investidores ainda precisam de fazer um planeamento a longo prazo com base na sua própria situação, para assim melhorar efetivamente a eficiência do capital e alcançar lucros.