Explorar a influência dos fatores macroeconômicos no bull run do Bitcoin
Este artigo analisará como fatores macroeconômicos chave, como liquidez global, taxas de juros, inflação e anúncios do Federal Reserve, afetam o desempenho de preço do Bitcoin durante um bull run. Vamos utilizar dados históricos desde 2014, através de métodos estatísticos e econométricos para identificar tendências e correlações, fornecendo insights para decisões de investimento.
Liquidez do mercado global
A liquidez é um indicador importante que mede a disponibilidade de dinheiro e ativos facilmente negociáveis, sendo crucial para a saúde econômica. O aumento da liquidez impulsiona os preços dos ativos, pois mais fundos entram no mercado, promovendo transações. Períodos de alta liquidez costumam estar acompanhados de aumento no volume de transações e preços. Compreender essas tendências ajuda os investidores a aproveitar oportunidades de mercado e a tomar decisões informadas para maximizar retornos.
Os principais indicadores de liquidez incluem:
Fundo do mercado monetário: reflete a liquidez disponível no sistema financeiro
Reservas bancárias: indica a liquidez disponível no sistema bancário para empréstimos e investimentos.
Taxa de cobertura de liquidez: mede a saúde da liquidez dos bancos
Taxa de Rotação: Reflete o nível geral de liquidez do mercado
Este artigo utiliza principalmente a oferta monetária M2 como padrão de medida. M2 inclui dinheiro, contas de cheques, contas de poupança e outros ativos monetários semelhantes, ajudando a entender a liquidez geral na economia e a quantidade de fundos disponíveis para despesas e investimentos.
Historicamente, os picos de crescimento do M2 global costumam coincidir com o bull run do Bitcoin. Não apenas a quantidade de moeda total, mas as mudanças na taxa de crescimento do M2 também estão em linha com a volatilidade do Bitcoin. Durante o bull run, é especialmente importante prestar atenção ao M2, pois o aumento da liquidez geralmente impulsiona o mercado para cima.
Revisão da história do bull run
O bull run no campo das moedas digitais oferece oportunidades significativas para os investidores. Aqui estão alguns dos bull runs importantes:
Primeiro bull run (2011-2013)
Crescimento do M2: Durante a crise financeira na Europa, o banco central aumentou a liquidez para estabilizar a economia
Bitcoin: subiu de 2,93 dólares para 329 dólares, refletindo o aumento na demanda por ativos não tradicionais
Mainstream bull run (2015-2017)
Crescimento do M2: taxas de juro baixas e aumento da oferta monetária continuam
Bitcoin: subiu de 200 dólares para 19,000 dólares, o aumento da atenção mainstream impulsionou a demanda
Novo mercado em alta da era digital (2020-2021)
Crescimento do M2: Medidas de estímulo da pandemia aumentaram significativamente a oferta monetária
Bitcoin: subiu de 10,000 dólares para 64,000 dólares, investidores buscam alternativas em moeda fiduciária
Recuperação e Inovação(2024)
Crescimento do M2: a liquidez teve um leve aumento, mas ainda é relativamente moderada
Bitcoin: antes da halving, subiu de 25.000 dólares para 85.000 dólares, mostrando um aumento na maturidade do mercado
É importante notar que o desempenho das altcoins é diferente do Bitcoin. As altcoins/BTC podem precisar de um aumento na liquidez global para entrar em uma fase de crescimento.
A pesquisa também descobriu que a dominância do BTC, USDT e USDC é inversamente proporcional à velocidade de circulação das moedas globais. Quando a velocidade de crescimento da oferta monetária é superior ao PIB, a financeirização acentua a bolha de ativos e diminui a dominância do Bitcoin; inversamente, isso aumentaria a dominância das stablecoins e do Bitcoin.
Impacto das taxas de juro e da inflação
Apesar de o Bitcoin ser projetado como um sistema descentralizado, ainda apresenta uma volatilidade significativa em relação a eventos de política monetária. Estudos descobriram que a sensibilidade do Bitcoin às decisões do Federal Reserve e do Banco Central Europeu muda ao longo do tempo:
Antes de 2013, o choque monetário da Reserva Federal reduziu significativamente o preço do Bitcoin.
Após 2013, esses impactos começaram a elevar o preço do Bitcoin, refletindo a mudança na percepção do mercado
O Banco Central Europeu tem pressionado o preço do Bitcoin devido a choques inflacionários, mostrando que este se comporta como ouro digital na zona euro.
O impacto das informações do banco central sobre o Bitcoin é diferente nos EUA e na UE. O impacto positivo da Reserva Federal reduz o preço do Bitcoin, enquanto o impacto positivo do Banco Central Europeu geralmente eleva o preço do Bitcoin.
Desde 2020, a volatilidade do Bitcoin em torno dos anúncios da Reserva Federal aumentou significativamente, reagindo quase imediatamente ao aperto da política. Isso indica que a correlação do Bitcoin com as decisões de política monetária está mais estreita, e sua reação de avaliação é semelhante à de outros ativos de risco, mas mais intensa.
Os dados recentes da inflação também provocaram uma resposta imediata do Bitcoin. Por exemplo, quando a taxa de inflação dos EUA foi divulgada em 0.0%( em relação ao mês anterior), o preço do Bitcoin subiu imediatamente, mas rapidamente caiu novamente após as expectativas do Fed de contenção da liquidez.
Conclusão
A eficácia do Bitcoin como meio de hedge contra a inflação ainda é objeto de debate. Inicialmente, o preço do Bitcoin não reagia de forma significativa aos anúncios de política monetária. No entanto, desde 2020, após o aperto da Reserva Federal, o preço do Bitcoin caiu imediatamente, mostrando que a sua correlação com as decisões de política monetária aumentou.
A relação entre Bitcoin e a inflação é complexa e está em constante evolução, influenciada pela maturidade do mercado e pelo ambiente econômico global. A dinâmica de preços está intimamente relacionada com a liquidez global, impulsionada por políticas dos bancos centrais, comportamentos dos investidores e tendências de investimento institucional.
Essas descobertas indicam que a demanda inicial pelo Bitcoin provém mais do seu uso como moeda digital sem fronteiras do que como uma ferramenta de proteção contra a inflação. No entanto, a forte queda provocada pelo aperto da Reserva Federal após 2020 destacou a motivação especulativa, bem como uma base de investidores mais ampla e a aceitação generalizada.
Em relação à publicação dos dados do CPI que se aproxima, as expectativas do mercado não mudaram muito. Se o resultado real ficar novamente abaixo do esperado, isso pode provocar uma reação do mercado. Os investidores devem prestar atenção a esses indicadores macroeconômicos e, juntamente com as características do Bitcoin, formular estratégias de investimento.
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ParallelChainMaxi
· 08-15 16:05
As pessoas que sempre foram bajuladoras do btc devem ter perdido muito, não é?
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TokenBeginner'sGuide
· 08-15 12:53
Pequeno lembrete: subir e cair são normais, sugiro que os novatos não sigam a multidão facilmente, priorizem as habilidades básicas e sigam os dados quantitativos em vez do sentimento do mercado~
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GetRichLeek
· 08-14 05:34
Mais uma vez analisando de forma entusiástica, o BTC ainda não está ouvindo o criador de mercado.
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LayerHopper
· 08-14 01:32
Esta tendência, por melhor que seja, ainda é necessário seguir a A Reserva Federal (FED)
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MoneyBurnerSociety
· 08-14 01:23
Ver a tendência para fazer Reversão, perdendo dinheiro de forma estável.
Análise profunda do impacto da economia macro sobre o bull run do Bitcoin: liquidez global, taxa de juros e desempenho dos preços
Explorar a influência dos fatores macroeconômicos no bull run do Bitcoin
Este artigo analisará como fatores macroeconômicos chave, como liquidez global, taxas de juros, inflação e anúncios do Federal Reserve, afetam o desempenho de preço do Bitcoin durante um bull run. Vamos utilizar dados históricos desde 2014, através de métodos estatísticos e econométricos para identificar tendências e correlações, fornecendo insights para decisões de investimento.
Liquidez do mercado global
A liquidez é um indicador importante que mede a disponibilidade de dinheiro e ativos facilmente negociáveis, sendo crucial para a saúde econômica. O aumento da liquidez impulsiona os preços dos ativos, pois mais fundos entram no mercado, promovendo transações. Períodos de alta liquidez costumam estar acompanhados de aumento no volume de transações e preços. Compreender essas tendências ajuda os investidores a aproveitar oportunidades de mercado e a tomar decisões informadas para maximizar retornos.
Os principais indicadores de liquidez incluem:
Este artigo utiliza principalmente a oferta monetária M2 como padrão de medida. M2 inclui dinheiro, contas de cheques, contas de poupança e outros ativos monetários semelhantes, ajudando a entender a liquidez geral na economia e a quantidade de fundos disponíveis para despesas e investimentos.
Historicamente, os picos de crescimento do M2 global costumam coincidir com o bull run do Bitcoin. Não apenas a quantidade de moeda total, mas as mudanças na taxa de crescimento do M2 também estão em linha com a volatilidade do Bitcoin. Durante o bull run, é especialmente importante prestar atenção ao M2, pois o aumento da liquidez geralmente impulsiona o mercado para cima.
Revisão da história do bull run
O bull run no campo das moedas digitais oferece oportunidades significativas para os investidores. Aqui estão alguns dos bull runs importantes:
Primeiro bull run (2011-2013)
Mainstream bull run (2015-2017)
Novo mercado em alta da era digital (2020-2021)
Recuperação e Inovação(2024)
É importante notar que o desempenho das altcoins é diferente do Bitcoin. As altcoins/BTC podem precisar de um aumento na liquidez global para entrar em uma fase de crescimento.
A pesquisa também descobriu que a dominância do BTC, USDT e USDC é inversamente proporcional à velocidade de circulação das moedas globais. Quando a velocidade de crescimento da oferta monetária é superior ao PIB, a financeirização acentua a bolha de ativos e diminui a dominância do Bitcoin; inversamente, isso aumentaria a dominância das stablecoins e do Bitcoin.
Impacto das taxas de juro e da inflação
Apesar de o Bitcoin ser projetado como um sistema descentralizado, ainda apresenta uma volatilidade significativa em relação a eventos de política monetária. Estudos descobriram que a sensibilidade do Bitcoin às decisões do Federal Reserve e do Banco Central Europeu muda ao longo do tempo:
O impacto das informações do banco central sobre o Bitcoin é diferente nos EUA e na UE. O impacto positivo da Reserva Federal reduz o preço do Bitcoin, enquanto o impacto positivo do Banco Central Europeu geralmente eleva o preço do Bitcoin.
Desde 2020, a volatilidade do Bitcoin em torno dos anúncios da Reserva Federal aumentou significativamente, reagindo quase imediatamente ao aperto da política. Isso indica que a correlação do Bitcoin com as decisões de política monetária está mais estreita, e sua reação de avaliação é semelhante à de outros ativos de risco, mas mais intensa.
Os dados recentes da inflação também provocaram uma resposta imediata do Bitcoin. Por exemplo, quando a taxa de inflação dos EUA foi divulgada em 0.0%( em relação ao mês anterior), o preço do Bitcoin subiu imediatamente, mas rapidamente caiu novamente após as expectativas do Fed de contenção da liquidez.
Conclusão
A eficácia do Bitcoin como meio de hedge contra a inflação ainda é objeto de debate. Inicialmente, o preço do Bitcoin não reagia de forma significativa aos anúncios de política monetária. No entanto, desde 2020, após o aperto da Reserva Federal, o preço do Bitcoin caiu imediatamente, mostrando que a sua correlação com as decisões de política monetária aumentou.
A relação entre Bitcoin e a inflação é complexa e está em constante evolução, influenciada pela maturidade do mercado e pelo ambiente econômico global. A dinâmica de preços está intimamente relacionada com a liquidez global, impulsionada por políticas dos bancos centrais, comportamentos dos investidores e tendências de investimento institucional.
Essas descobertas indicam que a demanda inicial pelo Bitcoin provém mais do seu uso como moeda digital sem fronteiras do que como uma ferramenta de proteção contra a inflação. No entanto, a forte queda provocada pelo aperto da Reserva Federal após 2020 destacou a motivação especulativa, bem como uma base de investidores mais ampla e a aceitação generalizada.
Em relação à publicação dos dados do CPI que se aproxima, as expectativas do mercado não mudaram muito. Se o resultado real ficar novamente abaixo do esperado, isso pode provocar uma reação do mercado. Os investidores devem prestar atenção a esses indicadores macroeconômicos e, juntamente com as características do Bitcoin, formular estratégias de investimento.