Rede Global do Dólar: Reconfigurando o Mercado de Moedas Estáveis

As moedas estáveis estão se tornando gradualmente uma parte importante do sistema financeiro global, especialmente desempenhando um papel crucial na conexão entre moedas fiduciárias e ativos criptográficos nos campos de pagamentos transfronteiriços e finanças descentralizadas. Atualmente, o mercado de moedas estáveis é dominado por dois gigantes, que detêm quase 90% da participação de mercado. No entanto, o surgimento de uma nova rede de moeda estável - a Rede Global do Dólar (Global Dollar Network) - trouxe nova vitalidade a este mercado altamente concentrado. Este artigo irá explorar, sob os ângulos de conformidade e inovação, o impacto do lançamento dessa rede na indústria Web3 e seu significado no mercado global de moedas estáveis.

Um. O contexto e os objetivos da rede global do dólar.

A rede global de dólares é uma plataforma aberta, destinada a promover a ampla aplicação de moedas estáveis em todo o mundo. A moeda estável emitida pela rede, USDG, é responsabilidade da Paxos e foi projetada para fornecer aos usuários uma criptomoeda atrelada a moedas tradicionais (como o dólar), a fim de evitar flutuações acentuadas de preço, garantindo assim a estabilidade do valor. A emissão do USDG está em conformidade com o quadro regulatório de moedas estáveis que será implementado pela Autoridade Monetária de Singapura (MAS), o que significa que possui uma alta garantia em termos de conformidade, especialmente em relação ao alinhamento com os padrões regulatórios internacionais. A estrutura de conformidade da rede visa garantir que, ao ser aberta a participantes qualificados, possa aumentar a segurança e a transparência das transações. Atualmente, a rede global de dólares está empenhada em acelerar a aplicação de moedas estáveis em pagamentos transfronteiriços e no setor financeiro descentralizado.

Dois, construção de parceiros e ecossistema de conformidade

A rede global do dólar é uma plataforma aberta promovida por múltiplas partes colaborativas, destinada a acelerar a aplicação da moeda estável em todo o mundo de forma conforme. As principais instituições que participam desta rede desempenham diferentes papéis no projeto, garantindo conjuntamente a legalidade da sua operação e a realização da inovação tecnológica.

A Paxos, como núcleo do projeto, não só é responsável pela emissão do USDG, mas também pela coordenação da conformidade e dos assuntos regulatórios. O USDG está em conformidade com a estrutura de moeda estável da Autoridade Monetária de Singapura, o que estabelece uma base sólida de conformidade para sua promoção global. Singapura, como um dos principais centros financeiros globais, também oferece um suporte regulatório que confere ao USDG uma vantagem única em termos de conformidade.

As instituições de custódia de ativos digitais oferecem serviços de gestão de ativos altamente seguros, garantindo a segurança dos fundos dos participantes. A presença das instituições de custódia fortalece a confiança dos usuários nas moedas estáveis, pois diminui o risco de perda e roubo de fundos.

A participação de plataformas de negociação conhecidas impulsionou a circulação e a popularização do USDG. Através dessas plataformas, o USDG pode ser acessado e utilizado por um público mais amplo, o que é crucial para uma nova moeda estável.

A adesão de provedores de serviços de pagamento oferece suporte a pagamentos transfronteiriços na rede, garantindo que o USDG não apenas possa ser utilizado como uma ferramenta de investimento, mas também possa ser aplicado em pagamentos diários.

Esta colaboração entre múltiplas partes não só aumentou a diversidade dos participantes, mas também acrescentou diferentes cenários de aplicação para o uso do USDG, incluindo pagamentos transfronteiriços, manutenção de contas de poupança e ferramentas de investimento em ativos digitais.

Três, a tecnologia e os mecanismos de incentivo da rede global do dólar.

Uma das principais características da rede global do dólar é a utilização de um mecanismo de incentivo para promover a adoção do USDG por mais empresas e indivíduos. O design da rede permite que os participantes obtenham rendimentos a partir de ativos de reserva ao manterem USDG. O objetivo deste design é encorajar instituições financeiras, bolsas e outros participantes a promover ativamente sua aplicação, proporcionando um modelo de rendimento econômico mais estável e seguro para parceiros e usuários.

O CEO da Paxos enfatizou ao apresentar o projeto que esta rede tem como objetivo "reconstruir a infraestrutura da plataforma do sistema financeiro", fornecendo um ambiente financeiro onde as empresas podem integrar a moeda estável de forma perfeita. Este mecanismo de "recompensas para todos os participantes" não só aumentou a motivação dos parceiros, mas também tornou este modelo de moeda estável mais atrativo, podendo atrair uma gama mais ampla de instituições e usuários mainstream.

Quatro, Fase atual de abertura e planos futuros

Atualmente, a rede global do dólar está numa fase de abertura por convite, onde apenas participantes qualificados específicos podem aderir. Esses participantes qualificados incluem custodiante, processadores de pagamento, bolsas, comerciantes e bancos. O objetivo é primeiro estabelecer um ecossistema de colaboração estável, garantindo que a adoção e a circulação iniciais da rede e do USDG sejam robustas e em conformidade.

No futuro, a rede global do dólar planeja expandir mais parcerias, abrangendo cenários de aplicação mais amplos, como processamento de pagamentos, pagamentos comerciais e produtos financeiros descentralizados. O maior banco do Sudeste Asiático também oferecerá serviços de gestão de caixa e custódia neste projeto, o que indica que esta colaboração não se limita apenas ao domínio dos ativos digitais, mas também inclui o apoio de instituições financeiras tradicionais.

Cinco, Desafios e Perspectivas de Mercado

Apesar de a rede do dólar global ter uma forte aliança de colaboração e suporte regulatório, a competição que enfrenta no mercado das moedas estáveis é também bastante intensa. O mercado atual das moedas estáveis é basicamente dominado por dois grandes players, que já estabeleceram uma base de usuários sólida e uma ampla gama de cenários de aplicação. A Paxos e seus parceiros devem esforçar-se em como atrair mais usuários e como aplicar o USDG em mais cenários práticos.

No entanto, as diversas medidas de conformidade da Paxos, especialmente a execução no ambiente regulatório de Singapura, assim como a sua colaboração com instituições financeiras tradicionais, aumentam a probabilidade de sucesso no mercado. No futuro, à medida que os requisitos de conformidade aumentarem e a demanda de empresas e usuários individuais por moedas estáveis mais seguras e transparentes crescer, a rede global de dólares tem a expectativa de encontrar sua posição de mercado única, especialmente em termos de pagamentos transfronteiriços e integração de serviços financeiros.