O que significa ter uma reserva estratégica de 1 milhão de BTC?
Segundo os dados estatísticos do Conselho Mundial do Ouro, no terceiro trimestre de 2024, as reservas totais de ouro do Federal Reserve atingiram 8.133,46 toneladas (aproximadamente 530 mil milhões de dólares), mantendo-se no topo do mundo. Enquanto 1 milhão de BTC tem atualmente um valor de mercado próximo de 100 mil milhões de dólares, representando cerca de 19% do tamanho das reservas de ouro dos Estados Unidos, o seu tamanho pode ser considerado bastante significativo.
Fonte da imagem: World Gold Council
Com o aumento do número de instituições/empresas e países soberanos ao lado de Trump, estão a considerar a criação de uma 'reserva estratégica de BTC', o 'momento de Fort Knox' do BTC está prestes a chegar? Poderá tornar-se, tal como o ouro, um componente importante do sistema global de reservas de ativos?
Nos próximos dez anos, poderá ser o período-chave para revelar essa resposta.
"Ativos de Reserva Estratégica", o que isso significa?
Na conferência Bitcoin2024 em julho de 2024, Trump assumiu um compromisso claro em seu discurso de "nunca vender" BTC detidos pelo governo e adquiridos no futuro, e aderiu ao conceito de "reservas estratégicas de BTC".
Com a eleição de Trump e as recentes nomeações de pessoas amigas da criptografia para cargos-chave no Departamento do Tesouro dos EUA, na SEC e na Casa Branca, os Estados Unidos estão mais perto de tornar o BTC uma reserva estratégica.
Fonte da imagem: Bitcoin2024
O que é exatamente um 'ativo de reserva estratégica'?
Fundamentalmente, um 'ativo de reserva estratégica' é um ativo crucial detido por um governo nacional ou regional para lidar com flutuações econômicas, crises financeiras ou riscos geopolíticos, a fim de manter a estabilidade financeira, segurança econômica e competitividade internacional do país. Esses ativos geralmente têm características como alto valor e aceitação geral, segurança e estabilidade, e liquidez.
No nível empresarial, os 'ativos de reserva estratégica' ajudam a alcançar estabilidade financeira, fortalecer a capacidade de resistência ao risco e apoiar estratégias de crescimento de longo prazo. Especialmente em períodos de turbulência econômica, os ativos de reserva estratégica geralmente constituem a principal linha de defesa das empresas contra riscos.
Os principais ativos de reserva estratégica tradicionais incluem:
Ouro: amplamente reconhecido como uma ferramenta estável de armazenamento de valor, devido à sua escassez e capacidade de resistir à inflação;
Reservas cambiais: moedas de reserva dominadas pelo dólar, que constituem uma importante ferramenta de suporte ao comércio internacional e aos pagamentos;
Direitos de Saque Especiais (DSE): Alocados pelo Fundo Monetário Internacional (FMI) para complementar as reservas oficiais dos países membros;
Portanto, para se tornar um ativo de 'reserva estratégica', é necessário ter vantagens abrangentes, como estabilidade de valor, reconhecimento global, conveniência de circulação, etc. BTC, como novo ativo digital, está gradualmente atendendo a essas condições e começando a ser considerado uma opção potencial além do ouro.
Vale ressaltar que, além da 'promessa' de Trump, em 31 de julho de 2024, a senadora americana Cynthia Lummis apresentou ao Congresso o 'Ato Bitcoin de 2024', que exige explicitamente que o 'Departamento do Tesouro dos EUA compre 1 milhão de BTCs em 5 anos e deve mantê-los por pelo menos 20 anos, a menos que sejam usados para pagar dívida federal pendente', e também planeja exigir que o Fed 'compre BTC com uma quantidade definida de receita líquida a cada ano'.
O objetivo deste projeto é garantir que o governo dos Estados Unidos tenha BTC suficiente nos próximos 20 anos como uma ferramenta de hedge financeiro de longo prazo para o país. Atualmente, o projeto de lei foi apresentado ao Comitê de Bancos, Habitação e Assuntos Urbanos do Senado dos Estados Unidos, onde será discutido, votado e, se aprovado por ambas as casas, será enviado para a assinatura do presidente Trump para se tornar lei.
Fonte da imagem: PANews
Além do ouro e do câmbio, por que é que o BTC é a opção?
Do ponto de vista da alocação de ativos, reservas de ouro não são necessariamente melhores quanto mais.
A principal consideração é que o ouro, como um ativo físico, não tem propriedades de juros ou rendimentos, e também não tem retornos significativos em termos de liquidez. Esta é a razão central pela qual Buffett tem sido cauteloso em relação ao ouro a longo prazo - 'o ouro não gera pagamentos de juros, portanto, não tem efeito de juros compostos'.
Mais crucial é que as reservas de ouro têm de suportar custos elevados de manutenção. Para a maioria dos países, a gestão eficaz e a segurança das reservas de ouro representam um fardo financeiro significativo. Tomemos como exemplo o icónico cofre de ouro do Federal Reserve, Fort Knox, cujo investimento em segurança é surpreendente:
No coração estratégico dos Estados Unidos, no estado do Kentucky, existe uma estrutura subterrânea com paredes de proteção de concreto armado espesso e um sistema de segurança 24 horas, que abriga tropas militares de nível de dezenas de milhares de pessoas durante todo o ano. Isso torna a reserva de ouro não apenas uma necessidade de segurança, mas também uma despesa de ativos financeiros sustentáveis.
Fonte da imagem: PANews
Olhando para o BTC, o seu custo de armazenamento é quase negligenciável. Não requer espaço físico, nem configurações caras de instalações de proteção. Apenas precisa de uma carteira segura, tecnologia de carteira multi-assinatura e um sistema de verificação descentralizado na rede para alcançar uma gestão de armazenamento eficiente.
A nível nacional, os custos de armazenamento do BTC estão principalmente concentrados na manutenção técnica e de rede, muito abaixo dos custos físicos de proteção do ouro. Isso significa que, mesmo que o BTC não gere lucro direto, seus custos de manutenção são significativamente melhores do que os do ouro, reservando um espaço maior para o crescimento líquido do ativo.
Ao mesmo tempo, a negociação de ouro físico geralmente envolve complicados processos de entrega, armazenamento e transporte, podendo durar vários dias ou semanas. Além disso, o mercado de ouro é frequentemente limitado pelas restrições de tempo e localização do sistema financeiro tradicional, enquanto o BTC pode ser negociado 24 horas por dia, 7 dias por semana, através de bolsas, cobrindo o mercado global.
Além do ouro, as reservas cambiais (como o euro, o iene, etc.) dos países emitem moedas fiduciárias, cujo valor não só depende da situação econômica do país emissor, mas também é mais suscetível a riscos geopolíticos. O BTC, por sua escassez, consegue evitar intervenções na política monetária e os riscos de desvalorização causados pela emissão excessiva. Além disso, permite que qualquer detentor (seja pessoa física, instituição ou país soberano) armazene, transfira e negocie livremente em escala global.
Esta característica descentralizada garante que o BTC não seja afetado por interferências políticas e econômicas, e mesmo durante períodos de turbulência global, sua função de armazenamento de valor ainda pode desempenhar um papel estável.
Fonte da imagem: PANews
As empresas/instituições e os países soberanos estão a tornar-se os 'pixius' do BTC
Atualmente, com uma capitalização de mercado de 2 trilhões de dólares, o Bitcoin se tornou gradualmente uma ferramenta potencial de reserva de valor devido às suas características de não exigir armazenamento físico, circular globalmente, ser altamente transparente e resistir à inflação. Cada vez mais empresas, instituições e até mesmo países soberanos estão explorando a inclusão do Bitcoin em seus sistemas estratégicos de reserva de ativos.
Governo dos EUA: um dos maiores detentores de BTC do mundo
Surpreendentemente, o governo dos Estados Unidos é um dos maiores detentores de BTC do mundo. Ao longo dos anos, eles apreenderam uma grande quantidade de BTC de criminosos cibernéticos, organizações de lavagem de dinheiro e mercados da dark web por meio de ações de cumprimento da lei. Atualmente, eles possuem cerca de 200.000 BTC, com um valor de mercado próximo a 20 bilhões de dólares.
Como o "presidente mais amigável para criptomoedas na história dos Estados Unidos" (em termos de declarações públicas), o futuro de BTC nos próximos 4 anos sob a administração de Trump permanece a ser observado se será incluído no sistema de reservas federais. No entanto, é previsível que o governo dos Estados Unidos possa abandonar o padrão de vendas frequentes de BTC e explorar o seu valor estratégico a longo prazo.
Fonte da imagem: PANews
El Salvador: investir diariamente 1 BTC
El Salvador, como o primeiro país do mundo a estabelecer o BTC como moeda legal, promulgou a legislação relevante em 7 de setembro de 2021. Em seguida, lançou a carteira eletrônica Chivo, que oferece a cada usuário que a baixar um depósito de 30 dólares em BTC, incorporando o BTC ao sistema econômico do país e demonstrando sua rota firme de 'BTCização'.
Sempre que o mercado de criptomoedas sofre grandes flutuações, o presidente de El Salvador, Nayib Bukele, costuma publicar anúncios de compra de BTC através das redes sociais, injetando confiança no mercado. Atualmente, El Salvador mantém o ritmo de compra diária de 1 BTC e, com a continuação do 'compra na baixa', até 10 de dezembro, a posição em BTC atingiu 5.959,77 unidades, com um valor de mercado de cerca de 577 milhões de dólares.
Embora o tamanho desta posição não seja significativo a nível global, como uma economia pequena, a sua estratégia BTC firme tem um significado exemplar, proporcionando um caso de estudo único para outros países.
Fonte da imagem: PANews
Tudo em Bitcoin da MicroStrategy
Fora dos Estados soberanos, a empresa listada MicroStrategy é sem dúvida a referência da indústria de acumulação de BTC - comprar BTC em grande quantidade já é uma estratégia clara e evidente, com a quantidade detida superando a reserva de qualquer país soberano em público.
A primeira compra pública de BTC da MicroStrategy pode ser rastreada até 11 de agosto de 2020, gastando US$ 250 milhões para adquirir 21.454 moedas, com um custo médio de cerca de US$ 11.652 por moeda. Desde então, a empresa adotou um modelo de aumento contínuo, com a última compra em 9 de dezembro, comprando 21.550 moedas por cerca de US$ 2,1 bilhões, com um preço médio de US$ 98.783 por moeda.
Até 8 de dezembro de 2024, a MicroStrategy investiu aproximadamente 25,6 bilhões de dólares para adquirir 423.650 BTC, a uma média de cerca de 60.324 dólares por moeda. Com base no preço atual de 97.000 dólares, o lucro não realizado é de aproximadamente 15,5 bilhões de dólares.
「Hodl」BTC的特斯拉
Em 20 de dezembro de 2020, após a sugestão de Michael Saylor, da Microstrategy, para outros CEOs seguirem o exemplo, Elon Musk expressou pela primeira vez interesse em comprar Bitcoin. No final de janeiro de 2021, Musk alterou sua biografia no Twitter para #Bitcoin, e a Tesla anunciou posteriormente a compra de US$ 1,5 bilhão em BTC em fevereiro de 2021.
A Tesla reduziu suas participações em BTC em 10% no primeiro trimestre de 2021, um movimento que Musk explicou que tinha como objetivo "testar a liquidez e verificar a viabilidade do BTC como uma alternativa ao ouro de desempenho do balanço".
De acordo com os dados da Arkham, no momento da postagem, a Tesla possui 11.509 BTC, com um valor de mercado de cerca de 1,1 bilhões de dólares.
Fonte da imagem: PANews
Outros países e empresas / instituições mainstream: A reserva de BTC está se tornando mainstream
O valor estratégico do BTC está se infiltrando do nível nacional para o nível empresarial e institucional. O layout de reservas nacionais afeta diretamente o ambiente político, enquanto as empresas são o núcleo impulsionador da adoção. O BTC não é apenas uma ferramenta de hedge, mas também um componente estratégico fundamental do balanço patrimonial das empresas.
Recentemente, gigantes da tecnologia como a Microsoft e a Amazon receberam apelos positivos de investidores para incluir o BTC em seus balanços patrimoniais.
O fundador da MicroStrategy, Michael Saylor, apresentou uma sugestão de investimento em BTC ao conselho de administração da Microsoft, acreditando que isso aumentaria significativamente o valor da empresa e criaria um retorno de longo prazo para os acionistas.
Ao mesmo tempo, o think tank conservador americano, Centro de Pesquisa de Políticas Públicas Nacionais, sugeriu que a Amazon alocasse 1% de seus ativos totais em BTC para aumentar o valor para os acionistas e mitigar o risco de depreciação da moeda fiduciária.
As principais instituições e empresas tradicionais incorporam o BTC no balanço patrimonial, o que traz as seguintes vantagens:
Capacidade de resistência à inflação: A escassez de 21 milhões de moedas de topo confere ao BTC uma poderosa propriedade de resistência à inflação, ajudando as empresas a estabilizar o valor dos ativos em um ambiente global de afrouxamento monetário;
Carteira de investimento diversificada: Como uma nova classe de ativos, o Bitcoin enriquece as dimensões de alocação de ativos corporativos, reduzindo a dependência de ativos individuais e melhorando a solidez financeira.
Fortalecer a marca e a imagem de mercado da empresa: possuir BTC demonstra o compromisso da empresa com a inovação tecnológica e o modelo econômico futuro, aumentando a competitividade no mercado e moldando uma imagem de marca vanguardista;
No entanto, no processo de incorporação do BTC no balanço patrimonial, as empresas precisam resolver dois problemas-chave: como custodiar ativos de grande valor com segurança e como atender às demandas de negociação OTC (over-the-counter) de forma eficiente para evitar impactos no mercado. Isso impulsionou o desenvolvimento robusto de serviços de custódia profissional e OTC para atender aos rigorosos requisitos de gestão de ativos digitais pelas empresas.
Vale ressaltar que, com o desenvolvimento do mercado, o ecossistema de serviços de ativos digitais também está em constante aprimoramento. Na indústria de custódia, muitas plataformas estão adotando designs de carteira independente e mecanismos de isolamento de falências, e estão introduzindo garantias de seguro para lidar com vários riscos. Por exemplo, instituições como a bolsa licenciada de Hong Kong OSL já colaboraram com seguradoras como a Canopius para expandir a cobertura de seguro para várias dimensões, como segurança cibernética, falhas técnicas, entre outras. Ao mesmo tempo, no que diz respeito ao comércio de balcão (OTC), as plataformas licenciadas e regulamentadas estão se integrando ao sistema bancário tradicional para oferecer um ambiente de negociação mais regulamentado e eficiente para investidores institucionais.
Os próximos dez anos de BTC: um ativo especulativo ou uma reserva estratégica global?
O BTC passou de um ativo periférico para um novo destaque de reserva estratégica global. De nações soberanas a instituições mainstream/tradicionais, mais e mais entidades estão a redefinir o seu papel. A sua escassez, natureza descentralizada e alta transparência levaram-no a ser apelidado de "ouro digital".
Apesar da controvérsia em torno da volatilidade do preço, a adoção do BTC está avançando a todo vapor. Se a ideia de um 'ativo de reserva estratégica' proposta por Trump se concretizar, a posição do BTC poderá rivalizar diretamente com o ouro, com um significado estratégico que pode até superar o do ouro:
Embora o ouro seja fisicamente escasso, sua distribuição e negociação dependem de sistemas complexos de logística e regulamentação. O BTC, com base na tecnologia de blockchain, não requer armazenamento físico ou transporte, o que permite uma circulação rápida e sem fronteiras, sendo mais adequado como ativo de reserva para países e instituições, assumindo mais responsabilidades estratégicas. Essa vantagem também impulsiona provedores de serviços profissionais como a OSL a continuamente aprimorar sua infraestrutura, oferecendo soluções abrangentes, desde custódia até negociação, para clientes institucionais.
Nos próximos dez anos, o potencial do BTC como um ativo de reserva estratégico global será totalmente realizado, com perspectivas de expansão dos cenários de aplicação. Desde a estratégia nacional de 'acumulação a longo prazo' até a 'compra e manutenção' por empresas/instituições, a influência do BTC continua a crescer. Líderes globais e empresas de destaque como MicroStrategy, Microsoft, Amazon, entre outros, tornaram-se os maiores defensores do BTC, aumentando significativamente a aceitação global do mercado de criptomoedas.
"A light boat has passed ten thousand mountains," whether BTC can become a strategic reserve asset for the United States or other countries in the next 4 years, it has already won a key victory in the Adoption journey. With more institutions deploying BTC, professional digital asset financial infrastructure will play an even more critical role in the future.
【Isenção de responsabilidade】 O mercado é arriscado e o investimento deve ser feito com cautela. Este texto não constitui um conselho de investimento, e o utilizador deve considerar se alguma opinião, ponto de vista ou conclusão deste texto é adequada à sua situação específica. O investimento é de responsabilidade própria.
Este artigo é reproduzido com permissão de: "PANews"
Autor original: Yuliya
『As empresas estão acumulando moedas! A tendência da estratégia de reserva de BTC está chegando? O BTC vai se tornar mainstream em vez de especulação?』 Este artigo foi publicado pela primeira vez em 'Cidade Criptografada'.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
As empresas estão acumulando moeda! A tendência estratégica de reserva de BTC está chegando? BTC vai mudar de especulação para mainstream?
O que significa ter uma reserva estratégica de 1 milhão de BTC?
Segundo os dados estatísticos do Conselho Mundial do Ouro, no terceiro trimestre de 2024, as reservas totais de ouro do Federal Reserve atingiram 8.133,46 toneladas (aproximadamente 530 mil milhões de dólares), mantendo-se no topo do mundo. Enquanto 1 milhão de BTC tem atualmente um valor de mercado próximo de 100 mil milhões de dólares, representando cerca de 19% do tamanho das reservas de ouro dos Estados Unidos, o seu tamanho pode ser considerado bastante significativo.
Fonte da imagem: World Gold Council
Com o aumento do número de instituições/empresas e países soberanos ao lado de Trump, estão a considerar a criação de uma 'reserva estratégica de BTC', o 'momento de Fort Knox' do BTC está prestes a chegar? Poderá tornar-se, tal como o ouro, um componente importante do sistema global de reservas de ativos?
Nos próximos dez anos, poderá ser o período-chave para revelar essa resposta.
"Ativos de Reserva Estratégica", o que isso significa?
Na conferência Bitcoin2024 em julho de 2024, Trump assumiu um compromisso claro em seu discurso de "nunca vender" BTC detidos pelo governo e adquiridos no futuro, e aderiu ao conceito de "reservas estratégicas de BTC".
Com a eleição de Trump e as recentes nomeações de pessoas amigas da criptografia para cargos-chave no Departamento do Tesouro dos EUA, na SEC e na Casa Branca, os Estados Unidos estão mais perto de tornar o BTC uma reserva estratégica.
Fonte da imagem: Bitcoin2024
O que é exatamente um 'ativo de reserva estratégica'?
Fundamentalmente, um 'ativo de reserva estratégica' é um ativo crucial detido por um governo nacional ou regional para lidar com flutuações econômicas, crises financeiras ou riscos geopolíticos, a fim de manter a estabilidade financeira, segurança econômica e competitividade internacional do país. Esses ativos geralmente têm características como alto valor e aceitação geral, segurança e estabilidade, e liquidez.
No nível empresarial, os 'ativos de reserva estratégica' ajudam a alcançar estabilidade financeira, fortalecer a capacidade de resistência ao risco e apoiar estratégias de crescimento de longo prazo. Especialmente em períodos de turbulência econômica, os ativos de reserva estratégica geralmente constituem a principal linha de defesa das empresas contra riscos.
Os principais ativos de reserva estratégica tradicionais incluem:
Ouro: amplamente reconhecido como uma ferramenta estável de armazenamento de valor, devido à sua escassez e capacidade de resistir à inflação;
Reservas cambiais: moedas de reserva dominadas pelo dólar, que constituem uma importante ferramenta de suporte ao comércio internacional e aos pagamentos;
Direitos de Saque Especiais (DSE): Alocados pelo Fundo Monetário Internacional (FMI) para complementar as reservas oficiais dos países membros;
Portanto, para se tornar um ativo de 'reserva estratégica', é necessário ter vantagens abrangentes, como estabilidade de valor, reconhecimento global, conveniência de circulação, etc. BTC, como novo ativo digital, está gradualmente atendendo a essas condições e começando a ser considerado uma opção potencial além do ouro.
Vale ressaltar que, além da 'promessa' de Trump, em 31 de julho de 2024, a senadora americana Cynthia Lummis apresentou ao Congresso o 'Ato Bitcoin de 2024', que exige explicitamente que o 'Departamento do Tesouro dos EUA compre 1 milhão de BTCs em 5 anos e deve mantê-los por pelo menos 20 anos, a menos que sejam usados para pagar dívida federal pendente', e também planeja exigir que o Fed 'compre BTC com uma quantidade definida de receita líquida a cada ano'.
O objetivo deste projeto é garantir que o governo dos Estados Unidos tenha BTC suficiente nos próximos 20 anos como uma ferramenta de hedge financeiro de longo prazo para o país. Atualmente, o projeto de lei foi apresentado ao Comitê de Bancos, Habitação e Assuntos Urbanos do Senado dos Estados Unidos, onde será discutido, votado e, se aprovado por ambas as casas, será enviado para a assinatura do presidente Trump para se tornar lei.
Fonte da imagem: PANews
Além do ouro e do câmbio, por que é que o BTC é a opção?
Do ponto de vista da alocação de ativos, reservas de ouro não são necessariamente melhores quanto mais.
A principal consideração é que o ouro, como um ativo físico, não tem propriedades de juros ou rendimentos, e também não tem retornos significativos em termos de liquidez. Esta é a razão central pela qual Buffett tem sido cauteloso em relação ao ouro a longo prazo - 'o ouro não gera pagamentos de juros, portanto, não tem efeito de juros compostos'.
Mais crucial é que as reservas de ouro têm de suportar custos elevados de manutenção. Para a maioria dos países, a gestão eficaz e a segurança das reservas de ouro representam um fardo financeiro significativo. Tomemos como exemplo o icónico cofre de ouro do Federal Reserve, Fort Knox, cujo investimento em segurança é surpreendente:
No coração estratégico dos Estados Unidos, no estado do Kentucky, existe uma estrutura subterrânea com paredes de proteção de concreto armado espesso e um sistema de segurança 24 horas, que abriga tropas militares de nível de dezenas de milhares de pessoas durante todo o ano. Isso torna a reserva de ouro não apenas uma necessidade de segurança, mas também uma despesa de ativos financeiros sustentáveis.
Fonte da imagem: PANews
Olhando para o BTC, o seu custo de armazenamento é quase negligenciável. Não requer espaço físico, nem configurações caras de instalações de proteção. Apenas precisa de uma carteira segura, tecnologia de carteira multi-assinatura e um sistema de verificação descentralizado na rede para alcançar uma gestão de armazenamento eficiente.
A nível nacional, os custos de armazenamento do BTC estão principalmente concentrados na manutenção técnica e de rede, muito abaixo dos custos físicos de proteção do ouro. Isso significa que, mesmo que o BTC não gere lucro direto, seus custos de manutenção são significativamente melhores do que os do ouro, reservando um espaço maior para o crescimento líquido do ativo.
Ao mesmo tempo, a negociação de ouro físico geralmente envolve complicados processos de entrega, armazenamento e transporte, podendo durar vários dias ou semanas. Além disso, o mercado de ouro é frequentemente limitado pelas restrições de tempo e localização do sistema financeiro tradicional, enquanto o BTC pode ser negociado 24 horas por dia, 7 dias por semana, através de bolsas, cobrindo o mercado global.
Além do ouro, as reservas cambiais (como o euro, o iene, etc.) dos países emitem moedas fiduciárias, cujo valor não só depende da situação econômica do país emissor, mas também é mais suscetível a riscos geopolíticos. O BTC, por sua escassez, consegue evitar intervenções na política monetária e os riscos de desvalorização causados pela emissão excessiva. Além disso, permite que qualquer detentor (seja pessoa física, instituição ou país soberano) armazene, transfira e negocie livremente em escala global.
Esta característica descentralizada garante que o BTC não seja afetado por interferências políticas e econômicas, e mesmo durante períodos de turbulência global, sua função de armazenamento de valor ainda pode desempenhar um papel estável.
Fonte da imagem: PANews
As empresas/instituições e os países soberanos estão a tornar-se os 'pixius' do BTC
Atualmente, com uma capitalização de mercado de 2 trilhões de dólares, o Bitcoin se tornou gradualmente uma ferramenta potencial de reserva de valor devido às suas características de não exigir armazenamento físico, circular globalmente, ser altamente transparente e resistir à inflação. Cada vez mais empresas, instituições e até mesmo países soberanos estão explorando a inclusão do Bitcoin em seus sistemas estratégicos de reserva de ativos.
Governo dos EUA: um dos maiores detentores de BTC do mundo
Surpreendentemente, o governo dos Estados Unidos é um dos maiores detentores de BTC do mundo. Ao longo dos anos, eles apreenderam uma grande quantidade de BTC de criminosos cibernéticos, organizações de lavagem de dinheiro e mercados da dark web por meio de ações de cumprimento da lei. Atualmente, eles possuem cerca de 200.000 BTC, com um valor de mercado próximo a 20 bilhões de dólares.
Como o "presidente mais amigável para criptomoedas na história dos Estados Unidos" (em termos de declarações públicas), o futuro de BTC nos próximos 4 anos sob a administração de Trump permanece a ser observado se será incluído no sistema de reservas federais. No entanto, é previsível que o governo dos Estados Unidos possa abandonar o padrão de vendas frequentes de BTC e explorar o seu valor estratégico a longo prazo.
Fonte da imagem: PANews
El Salvador: investir diariamente 1 BTC
El Salvador, como o primeiro país do mundo a estabelecer o BTC como moeda legal, promulgou a legislação relevante em 7 de setembro de 2021. Em seguida, lançou a carteira eletrônica Chivo, que oferece a cada usuário que a baixar um depósito de 30 dólares em BTC, incorporando o BTC ao sistema econômico do país e demonstrando sua rota firme de 'BTCização'.
Sempre que o mercado de criptomoedas sofre grandes flutuações, o presidente de El Salvador, Nayib Bukele, costuma publicar anúncios de compra de BTC através das redes sociais, injetando confiança no mercado. Atualmente, El Salvador mantém o ritmo de compra diária de 1 BTC e, com a continuação do 'compra na baixa', até 10 de dezembro, a posição em BTC atingiu 5.959,77 unidades, com um valor de mercado de cerca de 577 milhões de dólares.
Embora o tamanho desta posição não seja significativo a nível global, como uma economia pequena, a sua estratégia BTC firme tem um significado exemplar, proporcionando um caso de estudo único para outros países.
Fonte da imagem: PANews
Tudo em Bitcoin da MicroStrategy
Fora dos Estados soberanos, a empresa listada MicroStrategy é sem dúvida a referência da indústria de acumulação de BTC - comprar BTC em grande quantidade já é uma estratégia clara e evidente, com a quantidade detida superando a reserva de qualquer país soberano em público.
A primeira compra pública de BTC da MicroStrategy pode ser rastreada até 11 de agosto de 2020, gastando US$ 250 milhões para adquirir 21.454 moedas, com um custo médio de cerca de US$ 11.652 por moeda. Desde então, a empresa adotou um modelo de aumento contínuo, com a última compra em 9 de dezembro, comprando 21.550 moedas por cerca de US$ 2,1 bilhões, com um preço médio de US$ 98.783 por moeda.
Até 8 de dezembro de 2024, a MicroStrategy investiu aproximadamente 25,6 bilhões de dólares para adquirir 423.650 BTC, a uma média de cerca de 60.324 dólares por moeda. Com base no preço atual de 97.000 dólares, o lucro não realizado é de aproximadamente 15,5 bilhões de dólares.
「Hodl」BTC的特斯拉
Em 20 de dezembro de 2020, após a sugestão de Michael Saylor, da Microstrategy, para outros CEOs seguirem o exemplo, Elon Musk expressou pela primeira vez interesse em comprar Bitcoin. No final de janeiro de 2021, Musk alterou sua biografia no Twitter para #Bitcoin, e a Tesla anunciou posteriormente a compra de US$ 1,5 bilhão em BTC em fevereiro de 2021.
A Tesla reduziu suas participações em BTC em 10% no primeiro trimestre de 2021, um movimento que Musk explicou que tinha como objetivo "testar a liquidez e verificar a viabilidade do BTC como uma alternativa ao ouro de desempenho do balanço".
De acordo com os dados da Arkham, no momento da postagem, a Tesla possui 11.509 BTC, com um valor de mercado de cerca de 1,1 bilhões de dólares.
Fonte da imagem: PANews
Outros países e empresas / instituições mainstream: A reserva de BTC está se tornando mainstream
O valor estratégico do BTC está se infiltrando do nível nacional para o nível empresarial e institucional. O layout de reservas nacionais afeta diretamente o ambiente político, enquanto as empresas são o núcleo impulsionador da adoção. O BTC não é apenas uma ferramenta de hedge, mas também um componente estratégico fundamental do balanço patrimonial das empresas.
Recentemente, gigantes da tecnologia como a Microsoft e a Amazon receberam apelos positivos de investidores para incluir o BTC em seus balanços patrimoniais.
O fundador da MicroStrategy, Michael Saylor, apresentou uma sugestão de investimento em BTC ao conselho de administração da Microsoft, acreditando que isso aumentaria significativamente o valor da empresa e criaria um retorno de longo prazo para os acionistas.
Ao mesmo tempo, o think tank conservador americano, Centro de Pesquisa de Políticas Públicas Nacionais, sugeriu que a Amazon alocasse 1% de seus ativos totais em BTC para aumentar o valor para os acionistas e mitigar o risco de depreciação da moeda fiduciária.
As principais instituições e empresas tradicionais incorporam o BTC no balanço patrimonial, o que traz as seguintes vantagens:
Capacidade de resistência à inflação: A escassez de 21 milhões de moedas de topo confere ao BTC uma poderosa propriedade de resistência à inflação, ajudando as empresas a estabilizar o valor dos ativos em um ambiente global de afrouxamento monetário;
Carteira de investimento diversificada: Como uma nova classe de ativos, o Bitcoin enriquece as dimensões de alocação de ativos corporativos, reduzindo a dependência de ativos individuais e melhorando a solidez financeira.
Fortalecer a marca e a imagem de mercado da empresa: possuir BTC demonstra o compromisso da empresa com a inovação tecnológica e o modelo econômico futuro, aumentando a competitividade no mercado e moldando uma imagem de marca vanguardista;
No entanto, no processo de incorporação do BTC no balanço patrimonial, as empresas precisam resolver dois problemas-chave: como custodiar ativos de grande valor com segurança e como atender às demandas de negociação OTC (over-the-counter) de forma eficiente para evitar impactos no mercado. Isso impulsionou o desenvolvimento robusto de serviços de custódia profissional e OTC para atender aos rigorosos requisitos de gestão de ativos digitais pelas empresas.
Vale ressaltar que, com o desenvolvimento do mercado, o ecossistema de serviços de ativos digitais também está em constante aprimoramento. Na indústria de custódia, muitas plataformas estão adotando designs de carteira independente e mecanismos de isolamento de falências, e estão introduzindo garantias de seguro para lidar com vários riscos. Por exemplo, instituições como a bolsa licenciada de Hong Kong OSL já colaboraram com seguradoras como a Canopius para expandir a cobertura de seguro para várias dimensões, como segurança cibernética, falhas técnicas, entre outras. Ao mesmo tempo, no que diz respeito ao comércio de balcão (OTC), as plataformas licenciadas e regulamentadas estão se integrando ao sistema bancário tradicional para oferecer um ambiente de negociação mais regulamentado e eficiente para investidores institucionais.
Os próximos dez anos de BTC: um ativo especulativo ou uma reserva estratégica global?
O BTC passou de um ativo periférico para um novo destaque de reserva estratégica global. De nações soberanas a instituições mainstream/tradicionais, mais e mais entidades estão a redefinir o seu papel. A sua escassez, natureza descentralizada e alta transparência levaram-no a ser apelidado de "ouro digital".
Apesar da controvérsia em torno da volatilidade do preço, a adoção do BTC está avançando a todo vapor. Se a ideia de um 'ativo de reserva estratégica' proposta por Trump se concretizar, a posição do BTC poderá rivalizar diretamente com o ouro, com um significado estratégico que pode até superar o do ouro:
Embora o ouro seja fisicamente escasso, sua distribuição e negociação dependem de sistemas complexos de logística e regulamentação. O BTC, com base na tecnologia de blockchain, não requer armazenamento físico ou transporte, o que permite uma circulação rápida e sem fronteiras, sendo mais adequado como ativo de reserva para países e instituições, assumindo mais responsabilidades estratégicas. Essa vantagem também impulsiona provedores de serviços profissionais como a OSL a continuamente aprimorar sua infraestrutura, oferecendo soluções abrangentes, desde custódia até negociação, para clientes institucionais.
Nos próximos dez anos, o potencial do BTC como um ativo de reserva estratégico global será totalmente realizado, com perspectivas de expansão dos cenários de aplicação. Desde a estratégia nacional de 'acumulação a longo prazo' até a 'compra e manutenção' por empresas/instituições, a influência do BTC continua a crescer. Líderes globais e empresas de destaque como MicroStrategy, Microsoft, Amazon, entre outros, tornaram-se os maiores defensores do BTC, aumentando significativamente a aceitação global do mercado de criptomoedas.
"A light boat has passed ten thousand mountains," whether BTC can become a strategic reserve asset for the United States or other countries in the next 4 years, it has already won a key victory in the Adoption journey. With more institutions deploying BTC, professional digital asset financial infrastructure will play an even more critical role in the future.
【Isenção de responsabilidade】 O mercado é arriscado e o investimento deve ser feito com cautela. Este texto não constitui um conselho de investimento, e o utilizador deve considerar se alguma opinião, ponto de vista ou conclusão deste texto é adequada à sua situação específica. O investimento é de responsabilidade própria.
Este artigo é reproduzido com permissão de: "PANews"
Autor original: Yuliya
『As empresas estão acumulando moedas! A tendência da estratégia de reserva de BTC está chegando? O BTC vai se tornar mainstream em vez de especulação?』 Este artigo foi publicado pela primeira vez em 'Cidade Criptografada'.