Повторное застейкание и ликвидность повторного застейкания: новый способ раскрытия потенциала стейкинга Эфира
Введение
Переустойка и ликвидная переустойка становятся все более популярными, особенно на фоне потенциальных преимуществ, связанных с ETF на Эфир. Согласно статистическим данным, общий объем заблокированных средств этих двух категорий (TVL) быстро растет, занимая пятое и шестое места среди всех категорий DeFi. Экосистема переустойки развивается стремительно, в этой статье будут представлены основные принципы переустойки и ликвидной переустойки, а также дополнительные доходы, которые они приносят.
застыковка и ликвидность застыковки фон
Стекинг Эфира подразумевает, что пользователи застейкают ETH для защиты сети и получения дополнительных ETH вознаграждений. Однако застейкание ETH также связано с риском наказания, а также риском недостатка ликвидности из-за того, что нельзя немедленно продать ETH из-за периода разблокировки.
Стать валидатором требует высоких затрат в 32 Эфира, поэтому появились услуги коллективного стекинга, позволяющие нескольким пользователям объединять Эфир для выполнения минимальных требований к ставке. Однако ставленный Эфир остается в "заблокированном" состоянии, пока его не разлочат.
Ликвидность застейкать появилась в ответ на потребности, она создает ликвидные токены, представляющие ETH, застейканный пользователями, эти токены могут использоваться для участия в DeFi-активностях с целью увеличения доходности. Компании, такие как Lido, являются пионерами ликвидного заsteка, что делает заsteк более доступным и повышает гибкость инвесторов.
Концепция повторного стейкинга была впервые предложена EigenLayer, используя заложенный ETH для защиты модулей, которые не могут быть развернуты или проверены на EVM, таких как сайдчейны, сети ораклов и т.д. Эти модули обычно требуют активной проверки услуг (AVS), но сталкиваются с проблемами создания безопасной сети и доверия. Повторное стейкинг решает эту проблему, так как можно использовать большую группу валидаторов Ethereum для обеспечения безопасности.
Помимо EigenLayer, появились и другие протоколы повторного стекинга. Все они направлены на использование активов повторного стекинга для обеспечения безопасности, но в деталях существуют различия.
Обзор протокола повторного стекинга
В настоящее время основными протоколами повторного стекинга являются EigenLayer, Karak и Symbiotic. Они различаются по типам поддерживаемых активов, моделям безопасности, уровням исполнения и другим аспектам:
EigenLayer в настоящее время поддерживает только ETH и его варианты, безопасность высокая.
Karak и Symbiotic поддерживают более широкий спектр активов, безопасность более гибкая.
Ядро контрактов EigenLayer и Karak можно обновлять, тогда как ядро контракта Symbiotic в основном неизменно.
Поддерживаемые виды активов определяют способность протокола привлекать потоки депозитов. Широкая поддержка активов помогает привлечь больше трафика.
В области модели безопасности EigenLayer принимает только ETH и его варианты с низкой волатильностью, что позволяет снизить риски безопасности сети. Karak и Symbiotic предлагают более гибкие варианты безопасности.
В поддержке цепочки EigenLayer и Symbiotic в основном поддерживают Ethereum, в то время как Karak поддерживает депозиты на 5 цепочках. Интеграция большего количества цепочек может снизить потребность в мостах для сообщений.
Успех этих протоколов в конечном итоге зависит от тех партнерств, которые они смогут установить. В настоящее время максимальное количество AVS построено на EigenLayer, Karak и Symbiotic также активно развивают сотрудничество.
Обзор повторного застейкания ликвидности
Основные протоколы повторного стекинга ликвидности включают EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, Eigenpie, Swell и Mellow и отличаются друг от друга в следующих аспектах:
Ликвидность повторного застекивания токенов (LRT) тип: есть нативный, основанный на корзине и независимый.
Поддерживаемые депозитные активы: от поддержки только ETH до поддержки множества LST.
Уровень интеграции DeFi и Layer 2 различен.
В отличие от интеграции с протоколом повторного стейкинга.
Эти протоколы предлагают ценностное предложение, которое заключается в разблокировке капитальной эффективности, позволяя пользователям получать накопительные доходы от повторного застейка и DeFi. Они широко интегрированы в экосистему DeFi и расширяются до второго уровня, чтобы снизить затраты на газ.
Рост повторного стекинга
С конца 2023 года количество повторных депозитов для застейкания резко возросло. Коэффициент ликвидности повторного застейкания ( ликвидности повторного застейкания TVL/повторного застейкания TVL ) уже превысил 70%, что указывает на то, что большая часть ликвидности повторного застейкания проходит через протоколы ликвидности повторного застейкания.
Но в последнее время наблюдается отток средств, который может быть связан с TGE и распределением токенов. Фермеры могут искать другие возможности для аирдропа, и часть ликвидности может перейти к новым протоколам, таким как Karak и Symbiotic.
Заключение
По состоянию на июль 2024 года, примерно 13,4 миллиона ETH(460 миллиардов долларов) было застейкано через платформы ликвидного стейкинга, что составляет 40,5% от общего количества застейканного ETH. Соотношение между реальным стейкингом и ликвидным стейкингом составляет около 35,6%.
С отменой лимитов на депозиты на платформах повторного стекинга и расширением на другие активы в будущем ожидается привлечение большего объема средств. Новая система вознаграждений AVS может привлечь больше искателей дохода. В целом, повторное стекинг и ликвидный повторный стекинг раскрывают новый потенциал стекинга Эфира, предоставляя пользователям больше выборов и возможностей для получения дохода.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
4
Поделиться
комментарий
0/400
rekt_but_resilient
· 07-04 07:59
Разве такие доходы можно назвать инновациями?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MoonRocketTeam
· 07-01 09:03
Долгосрочные ракеты готовы, ждем пополнения TVL на космической станции
Повторное застейкание и ликвидность повторного застейкания: новые тренды застейкания ETH ведут к инновациям в Децентрализованных финансах
Повторное застейкание и ликвидность повторного застейкания: новый способ раскрытия потенциала стейкинга Эфира
Введение
Переустойка и ликвидная переустойка становятся все более популярными, особенно на фоне потенциальных преимуществ, связанных с ETF на Эфир. Согласно статистическим данным, общий объем заблокированных средств этих двух категорий (TVL) быстро растет, занимая пятое и шестое места среди всех категорий DeFi. Экосистема переустойки развивается стремительно, в этой статье будут представлены основные принципы переустойки и ликвидной переустойки, а также дополнительные доходы, которые они приносят.
застыковка и ликвидность застыковки фон
Стекинг Эфира подразумевает, что пользователи застейкают ETH для защиты сети и получения дополнительных ETH вознаграждений. Однако застейкание ETH также связано с риском наказания, а также риском недостатка ликвидности из-за того, что нельзя немедленно продать ETH из-за периода разблокировки.
Стать валидатором требует высоких затрат в 32 Эфира, поэтому появились услуги коллективного стекинга, позволяющие нескольким пользователям объединять Эфир для выполнения минимальных требований к ставке. Однако ставленный Эфир остается в "заблокированном" состоянии, пока его не разлочат.
Ликвидность застейкать появилась в ответ на потребности, она создает ликвидные токены, представляющие ETH, застейканный пользователями, эти токены могут использоваться для участия в DeFi-активностях с целью увеличения доходности. Компании, такие как Lido, являются пионерами ликвидного заsteка, что делает заsteк более доступным и повышает гибкость инвесторов.
! Полная картина повторного залога ликвидности
Восход за стейкингом снова
Концепция повторного стейкинга была впервые предложена EigenLayer, используя заложенный ETH для защиты модулей, которые не могут быть развернуты или проверены на EVM, таких как сайдчейны, сети ораклов и т.д. Эти модули обычно требуют активной проверки услуг (AVS), но сталкиваются с проблемами создания безопасной сети и доверия. Повторное стейкинг решает эту проблему, так как можно использовать большую группу валидаторов Ethereum для обеспечения безопасности.
Помимо EigenLayer, появились и другие протоколы повторного стекинга. Все они направлены на использование активов повторного стекинга для обеспечения безопасности, но в деталях существуют различия.
Обзор протокола повторного стекинга
В настоящее время основными протоколами повторного стекинга являются EigenLayer, Karak и Symbiotic. Они различаются по типам поддерживаемых активов, моделям безопасности, уровням исполнения и другим аспектам:
Поддерживаемые виды активов определяют способность протокола привлекать потоки депозитов. Широкая поддержка активов помогает привлечь больше трафика.
В области модели безопасности EigenLayer принимает только ETH и его варианты с низкой волатильностью, что позволяет снизить риски безопасности сети. Karak и Symbiotic предлагают более гибкие варианты безопасности.
В поддержке цепочки EigenLayer и Symbiotic в основном поддерживают Ethereum, в то время как Karak поддерживает депозиты на 5 цепочках. Интеграция большего количества цепочек может снизить потребность в мостах для сообщений.
Успех этих протоколов в конечном итоге зависит от тех партнерств, которые они смогут установить. В настоящее время максимальное количество AVS построено на EigenLayer, Karak и Symbiotic также активно развивают сотрудничество.
Обзор повторного застейкания ликвидности
Основные протоколы повторного стекинга ликвидности включают EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, Eigenpie, Swell и Mellow и отличаются друг от друга в следующих аспектах:
Эти протоколы предлагают ценностное предложение, которое заключается в разблокировке капитальной эффективности, позволяя пользователям получать накопительные доходы от повторного застейка и DeFi. Они широко интегрированы в экосистему DeFi и расширяются до второго уровня, чтобы снизить затраты на газ.
Рост повторного стекинга
С конца 2023 года количество повторных депозитов для застейкания резко возросло. Коэффициент ликвидности повторного застейкания ( ликвидности повторного застейкания TVL/повторного застейкания TVL ) уже превысил 70%, что указывает на то, что большая часть ликвидности повторного застейкания проходит через протоколы ликвидности повторного застейкания.
Но в последнее время наблюдается отток средств, который может быть связан с TGE и распределением токенов. Фермеры могут искать другие возможности для аирдропа, и часть ликвидности может перейти к новым протоколам, таким как Karak и Symbiotic.
Заключение
По состоянию на июль 2024 года, примерно 13,4 миллиона ETH(460 миллиардов долларов) было застейкано через платформы ликвидного стейкинга, что составляет 40,5% от общего количества застейканного ETH. Соотношение между реальным стейкингом и ликвидным стейкингом составляет около 35,6%.
С отменой лимитов на депозиты на платформах повторного стекинга и расширением на другие активы в будущем ожидается привлечение большего объема средств. Новая система вознаграждений AVS может привлечь больше искателей дохода. В целом, повторное стекинг и ликвидный повторный стекинг раскрывают новый потенциал стекинга Эфира, предоставляя пользователям больше выборов и возможностей для получения дохода.