Инновации ликвидного стейкинга: эволюция от Ethereum до Solana
Ликвидный стейкинг полностью изменил способ управления активами в PoS-сетях. Традиционный стейкинг блокирует криптовалюту для поддержки безопасности блокчейна, но ликвидный стейкинг позволяет пользователям продолжать использовать эти активы в течение стейкинга, выпуская токены, представляющие застейканные активы.
Протокол EigenLayer на Ethereum далее развивает эту концепцию, позволяя пользователям повторно застейкать полученные ликвидные токены для получения дополнительной доходности. Эта инновация предоставляет пользователям большую гибкость и более высокий потенциал доходности.
Рынок ликвидного стейкинга показал взрывной рост всего за несколько лет, общая заблокированная стоимость выросла с 30 миллионов долларов до более 57 миллиардов долларов. Однако коэффициенты стейкинга между различными сетями все еще имеют значительные различия. Например, коэффициент стейкинга Solana превышает 70%, что существенно выше 27% Ethereum. Но ликвидные стейкинг-токены в сети Solana составляют лишь 6% от общего объема стейкинга, в то время как в Ethereum этот показатель превышает 40%.
Данная ситуация предоставляет огромные рыночные возможности для инновационных проектов, таких как Sanctum, в экосистеме Solana. Внедрив новые схемы重质押 и создав конкурентную среду, Sanctum может предоставить стейкерам Solana больше гибкости, ликвидности и возможностей для получения дохода. Это не только соответствует растущему спросу на DeFi, но и предлагает более эффективные и разнообразные решения для стейкинга в сети Solana.
Анализ протокола Sanctum
Бесконечный пул
Sanctum Infinity является инновационным ликвидным пулом, предназначенным для упрощения торговли и застыкирования LST на Solana. Его можно рассматривать как большой гибкий пул, поддерживающий бесшовный обмен различными LST.
Infinity池 использует данные стейкинга Solana для точного ценообразования, преодолевая проблемы эффективности традиционных AMM при низкой ликвидности или крупных сделках. Пользователи, внося LST, получают токены INF, которые не только приносят доход от стейкинга всех LST в пуле, но и доход от торговых сборов.
Динамический механизм корректировки сборов Infinity помогает поддерживать баланс различных LST в пуле. Его стратегия распределения поощряет создание новых LST, одновременно обеспечивая разнообразие существующих LST и доходов от торговли.
Валидационные LST
LST валидатора представляет собой стейкинг пользователей с конкретным валидатором, увеличиваясь с накоплением наград за стейкинг. По сравнению с традиционным стейкингом, LST валидатора предлагает более гибкий и эффективный способ стейкинга.
Преимущества LST валидаторов включают:
Помочь валидаторам выделиться, выпуская уникальные токены и получая вознаграждения.
Позволяет стейкерам участвовать в более широких DeFi-активностях
Снизить порог для создания ликвидностных пулов, способствовать децентрализации сети валидаторов
Упрощение процесса застейкания, чтобы избежать длительного периода ожидания при традиционном снятии стейка.
Резерв (резервный фонд)
Резервный пул Sanctum обеспечивает глубокую ликвидность для всех LST на Solana, решая ключевые задачи в экосистеме стейкинга. Он упрощает процесс выкупа LST, поддерживает различные DeFi-протоколы, принимающие LST в качестве залога, и помогает мелким валидаторам лучше участвовать в конкуренции, предоставляя общий источник ликвидности.
Роутер
Роутер Sanctum позволяет бесшовный обмен любыми LST путем перемещения застейканных счетов между пулами. Эта инновация унифицировала ликвидность всех LST, значительно увеличив их полезность в экосистеме DeFi.
Сравнение Sanctum с конкурентами
Sanctum против Lido
Lido занимает доминирующую позицию в экосистеме стейкинга Ethereum, а его stETH стал "долларом стейкинговых активов". Однако такая централизация также вызывает опасения по поводу децентрализации сети.
В отличие от этого, Sanctum принял другую стратегию на Solana. Они осознали, что LST по своей сути взаимозаменяемы, поэтому сосредоточились на формировании среды с несколькими LST, а не на прямой конкуренции с другими стейкинг-пулами. Sanctum стремится создать более децентрализованную, совместную экосистему, которая, возможно, превзойдет модель стейкинга Эфира в инновациях и вовлеченности.
Sanctum против Jito
Jito является нативным протоколом Solana, который занимает доминирующую позицию на рынке LST Solana с помощью своего токена JitoSOL. Успех Jito обусловлен его интеграцией с основными протоколами Solana и техническими преимуществами в области оптимизации MEV.
Sanctum также сосредоточен на предоставлении надежной инфраструктурной поддержки, обеспечивая стабильность и безопасность экосистемы Solana с помощью инновационных функций, таких как многопулевый ликвидный стейкинг Infinity, резервные пула и маршрутизатор.
Инвестиционные перспективы Sanctum
Факторы роста
Уникальная схема резервов и маршрутизаторов повысила эффективность капитала
Резервный фонд обладает большим объемом Ликвидности, что обеспечивает мгновенное выкуп.
Снизить порог создания LST, способствовать децентрализации сети
Быстрый рост TVL показывает высокую степень одобрения рынка
Медвежьи факторы
Столкновение с жесткой конкуренцией со стороны таких устоявшихся игроков, как Jito
Тесно связано с развитием экосистемы Solana
Потенциальный механизм сокращения Solana может повлиять на привлекательность заステйкинга
Инновационные механизмы могут столкнуться с проблемами понимания и принятия со стороны пользователей
Изменения в регуляторной среде могут повлиять на операционную деятельность
Sanctum как новое решение для стейкинга на Solana, благодаря своему инновационному резервному пулу, маршрутизатору и поддержке множества LST, предлагает пользователям более гибкие и эффективные варианты стейкинга. Несмотря на конкуренцию и потенциальные риски, его быстро растущий TVL и уникальный подход к экосистеме демонстрируют сильный потенциал для развития. Инвесторам следует взвесить его инновационные преимущества и рыночные вызовы при рассмотрении Sanctum и внимательно следить за общими тенденциями развития экосистемы Solana.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
6
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketLightning
· 07-04 08:38
сол реально базовый
Посмотреть ОригиналОтветить0
HalfBuddhaMoney
· 07-03 01:06
Клиповые купоны без ограничений, зарабатывай, просто лежа.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenomicsTherapist
· 07-01 09:08
разве SOL не вкусный?
Посмотреть ОригиналОтветить0
AlphaLeaker
· 07-01 09:07
Solana действительно неплохо, ускользнул.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CounterIndicator
· 07-01 09:05
застейкать не понял, потерял один ETH
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeVictim
· 07-01 09:04
Закатился, закатился. Боюсь, что не заработаю немного, да?
Sanctum: инновационная сила, пересоздающая экосистему застейкать Solana
Инновации ликвидного стейкинга: эволюция от Ethereum до Solana
Ликвидный стейкинг полностью изменил способ управления активами в PoS-сетях. Традиционный стейкинг блокирует криптовалюту для поддержки безопасности блокчейна, но ликвидный стейкинг позволяет пользователям продолжать использовать эти активы в течение стейкинга, выпуская токены, представляющие застейканные активы.
Протокол EigenLayer на Ethereum далее развивает эту концепцию, позволяя пользователям повторно застейкать полученные ликвидные токены для получения дополнительной доходности. Эта инновация предоставляет пользователям большую гибкость и более высокий потенциал доходности.
Рынок ликвидного стейкинга показал взрывной рост всего за несколько лет, общая заблокированная стоимость выросла с 30 миллионов долларов до более 57 миллиардов долларов. Однако коэффициенты стейкинга между различными сетями все еще имеют значительные различия. Например, коэффициент стейкинга Solana превышает 70%, что существенно выше 27% Ethereum. Но ликвидные стейкинг-токены в сети Solana составляют лишь 6% от общего объема стейкинга, в то время как в Ethereum этот показатель превышает 40%.
Данная ситуация предоставляет огромные рыночные возможности для инновационных проектов, таких как Sanctum, в экосистеме Solana. Внедрив новые схемы重质押 и создав конкурентную среду, Sanctum может предоставить стейкерам Solana больше гибкости, ликвидности и возможностей для получения дохода. Это не только соответствует растущему спросу на DeFi, но и предлагает более эффективные и разнообразные решения для стейкинга в сети Solana.
Анализ протокола Sanctum
Бесконечный пул
Sanctum Infinity является инновационным ликвидным пулом, предназначенным для упрощения торговли и застыкирования LST на Solana. Его можно рассматривать как большой гибкий пул, поддерживающий бесшовный обмен различными LST.
Infinity池 использует данные стейкинга Solana для точного ценообразования, преодолевая проблемы эффективности традиционных AMM при низкой ликвидности или крупных сделках. Пользователи, внося LST, получают токены INF, которые не только приносят доход от стейкинга всех LST в пуле, но и доход от торговых сборов.
Динамический механизм корректировки сборов Infinity помогает поддерживать баланс различных LST в пуле. Его стратегия распределения поощряет создание новых LST, одновременно обеспечивая разнообразие существующих LST и доходов от торговли.
Валидационные LST
LST валидатора представляет собой стейкинг пользователей с конкретным валидатором, увеличиваясь с накоплением наград за стейкинг. По сравнению с традиционным стейкингом, LST валидатора предлагает более гибкий и эффективный способ стейкинга.
Преимущества LST валидаторов включают:
Резерв (резервный фонд)
Резервный пул Sanctum обеспечивает глубокую ликвидность для всех LST на Solana, решая ключевые задачи в экосистеме стейкинга. Он упрощает процесс выкупа LST, поддерживает различные DeFi-протоколы, принимающие LST в качестве залога, и помогает мелким валидаторам лучше участвовать в конкуренции, предоставляя общий источник ликвидности.
Роутер
Роутер Sanctum позволяет бесшовный обмен любыми LST путем перемещения застейканных счетов между пулами. Эта инновация унифицировала ликвидность всех LST, значительно увеличив их полезность в экосистеме DeFi.
Сравнение Sanctum с конкурентами
Sanctum против Lido
Lido занимает доминирующую позицию в экосистеме стейкинга Ethereum, а его stETH стал "долларом стейкинговых активов". Однако такая централизация также вызывает опасения по поводу децентрализации сети.
В отличие от этого, Sanctum принял другую стратегию на Solana. Они осознали, что LST по своей сути взаимозаменяемы, поэтому сосредоточились на формировании среды с несколькими LST, а не на прямой конкуренции с другими стейкинг-пулами. Sanctum стремится создать более децентрализованную, совместную экосистему, которая, возможно, превзойдет модель стейкинга Эфира в инновациях и вовлеченности.
Sanctum против Jito
Jito является нативным протоколом Solana, который занимает доминирующую позицию на рынке LST Solana с помощью своего токена JitoSOL. Успех Jito обусловлен его интеграцией с основными протоколами Solana и техническими преимуществами в области оптимизации MEV.
Sanctum также сосредоточен на предоставлении надежной инфраструктурной поддержки, обеспечивая стабильность и безопасность экосистемы Solana с помощью инновационных функций, таких как многопулевый ликвидный стейкинг Infinity, резервные пула и маршрутизатор.
Инвестиционные перспективы Sanctum
Факторы роста
Медвежьи факторы
Sanctum как новое решение для стейкинга на Solana, благодаря своему инновационному резервному пулу, маршрутизатору и поддержке множества LST, предлагает пользователям более гибкие и эффективные варианты стейкинга. Несмотря на конкуренцию и потенциальные риски, его быстро растущий TVL и уникальный подход к экосистеме демонстрируют сильный потенциал для развития. Инвесторам следует взвесить его инновационные преимущества и рыночные вызовы при рассмотрении Sanctum и внимательно следить за общими тенденциями развития экосистемы Solana.