Обзор повторного стейкинга и ликвидности повторного стейкинга
Введение
Повторное застейкание и ликвидное повторное застейкание в последнее время привлекли широкое внимание, особенно на фоне ожиданий, что ETH ETF может принести положительные результаты. Согласно данным платформы, общий объем заблокированных средств в этих двух категориях (TVL) быстро растет, занимая пятое и шестое места среди всех категорий DeFi. Прежде чем углубиться в дополнительные преимущества повторного застейкания и ликвидного повторного застейкания, давайте сначала разберемся в их основных принципах.
За staking и ликвидность стейкинга фон
Ставка ETH на Ethereum означает, что пользователи защищают сеть, блокируя ETH и получая дополнительные вознаграждения в ETH. Хотя ставка ETH может приносить доход, также существует риск наказания, а также риск недостаточной ликвидности из-за того, что ETH не может быть немедленно продан из-за периода разблокировки.
Становление валидатором требует значительных первоначальных инвестиций (32 ETH), что является высоким порогом для многих людей. Поэтому некоторые платформы предлагают услуги коллективного застекивания, позволяя нескольким пользователям объединять ETH для выполнения минимальных требований по застекиванию.
Несмотря на то, что эти услуги позволяют застейкать любое количество ETH, застейканный ETH остается в "заблокированном" состоянии и недоступен до снятия со стейка, что требует нескольких дней (. Ликвидное стейкинг появилось как инновационная альтернатива, которая выпускает ликвидные токены в обмен на ETH депозиты пользователей. Ликвидные токены представляют застейканный ETH, который накапливает награды и может использоваться для участия в DeFi-мероприятиях для увеличения доходности. Эти решения не только делают стейкинг более доступным, но и повышают гибкость и потенциальную доходность для инвесторов.
! [Полная картина повторного залога ликвидности])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f998bc34a85f32376838693afb870bb.webp(
Восход повторного застейка
Репостинг — это инновационная концепция, которая включает использование застейканного ETH для защиты тех модулей, которые не могут быть развернуты или проверены на EVM, таких как сайдчейны, сети оракулов и слои доступности данных. Эти модули обычно требуют активных услуг проверки )AVS(, которые защищены собственными токенами, но часто сталкиваются с проблемами необходимости создания собственных безопасных сетей и низкого уровня доверия. Репостинг решает эту проблему, поскольку безопасность может быть обеспечена за счет большого пула валидаторов Ethereum, что делает атаки на его пул застейканного эфира более затратными.
Хотя этот протокол является первым протоколом повторного заимствования, несколько других протоколов также стали конкурентами. Все они направлены на использование активов повторного заимствования для обеспечения безопасности, но существуют различия в деталях.
![Обзор ликвидности и застыковки])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7d68167939f4ebfa06b19631bb26cd8e.webp(
Обзор соглашения о повторном застейковании
В настоящее время основные протоколы повторного стейкинга различаются по следующим аспектам:
Поддерживаемые активы: от поддержки только ETH и его производных до поддержки множества криптоактивов.
Модель безопасности: от строгих требований безопасности к более гибким решениям
Исполнительный уровень: основанный на Ethereum или собственный исполнительный уровень
Наказание: от зависимости от управления к использованию специализированных решателей
Основной смарт-контракт: от可升级 до基本不可变
Несмотря на эти различия, кажется, что эти протоколы сливаются, и в конечном итоге могут предложить похожие услуги. Успех каждого протокола будет в значительной степени зависеть от партнерств, которые они смогут установить для построения услуг на своей инфраструктуре.
![Обзор ликвидности и застейкать])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f92c243424f8425e6538755eab6a563e.webp(
Обзор повторного застейкания ликвидности
Ликвидность再застейкать协议 в следующих аспектах имеет отличия:
Типы токенов для ликвидного повторного стекинга: нативные, корзинные или изолированные
Поддерживаемые депозитные активы: от только ETH до различных LST.
Уровень интеграции DeFi: от небольшого количества до более чем ста интеграций
Поддержка Layer 2: Большинство поддерживает L2, отдельные проекты строят собственные L2
Тип валидатора: белый список, отдельный или без разрешения
Интеграция с протоколами ре-стейкинга: большинство уже интегрированы с основными протоколами ре-стейкинга или планируют интеграцию
! [Полная картина рестейкинга ликвидности])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a9ada29e949a5fd6eee181407dbf2b1b.webp(
Рост повторного застейка
Объем повторного застейкания депозитов значительно увеличился с конца 2023 года. Ликвидность повторного застейкания составляет более 70% от общего объема повторного застейкания, и в последние месяцы продолжает расти на 5-10%. Это указывает на то, что большая часть ликвидности повторного застейкания осуществляется через протоколы ликвидного повторного застейкания.
Однако в последнее время на некоторых платформах наблюдается явный отток депозитов, что может быть связано с предстоящим распределением токенов. Ожидается, что средства будут перемещаться между различными протоколами в поисках новых возможностей для получения дохода.
![Обзор ликвидности и застряки])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-878864ce5528242dd40ca26547d57cf3.webp(
Заключение
По состоянию на июль 2024 года, застыковано почти 33 миллиона ETH, из которых около 13.4 миллиона ETH)460 миллиардов долларов( было застейкано через ликвидные стейкинговые платформы, что составляет 40.5% от общего объема застейканного ETH.
Соотношение повторного стекинга и ликвидного стекинга составляет примерно 35,6%, что близко к соотношению ликвидного стекинга ETH и общего стекинга ETH. По мере того как платформа повторного стекинга отменяет лимиты на депозиты и расширяется на другие активы, в будущем это может привлечь больше средств.
С учетом того, что новые услуги появляются в протоколе повторного стекинга и предлагают дополнительные вознаграждения, это может привлечь больше искателей дохода к участию. Хотя в краткосрочной перспективе могут возникнуть колебания ликвидности, в долгосрочной перспективе экосистема повторного стекинга, вероятно, продолжит расширяться.
![Обзор ликвидности и застекирования])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6860a9bf127e3ab27b0b93ed6120e9dd.webp(
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
StakeOrRegret
· 07-14 07:33
А как долго будет заблокирована эта волна бездействия?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProbablyNothing
· 07-13 05:45
Запереть и разбогатеть?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoGoldmine
· 07-12 16:52
Посмотрел данные, ROI по ликвидности в застейкать за неделю достиг 8%.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Layer2Arbitrageur
· 07-12 16:51
уже рассчитано преимущество в 14.3 бпс в рестейкинговых арбитражах
Повторное застекивание и ликвидность повторного застекивания: инновационное развитие в области шифрования застекивания
Обзор повторного стейкинга и ликвидности повторного стейкинга
Введение
Повторное застейкание и ликвидное повторное застейкание в последнее время привлекли широкое внимание, особенно на фоне ожиданий, что ETH ETF может принести положительные результаты. Согласно данным платформы, общий объем заблокированных средств в этих двух категориях (TVL) быстро растет, занимая пятое и шестое места среди всех категорий DeFi. Прежде чем углубиться в дополнительные преимущества повторного застейкания и ликвидного повторного застейкания, давайте сначала разберемся в их основных принципах.
За staking и ликвидность стейкинга фон
Ставка ETH на Ethereum означает, что пользователи защищают сеть, блокируя ETH и получая дополнительные вознаграждения в ETH. Хотя ставка ETH может приносить доход, также существует риск наказания, а также риск недостаточной ликвидности из-за того, что ETH не может быть немедленно продан из-за периода разблокировки.
Становление валидатором требует значительных первоначальных инвестиций (32 ETH), что является высоким порогом для многих людей. Поэтому некоторые платформы предлагают услуги коллективного застекивания, позволяя нескольким пользователям объединять ETH для выполнения минимальных требований по застекиванию.
Несмотря на то, что эти услуги позволяют застейкать любое количество ETH, застейканный ETH остается в "заблокированном" состоянии и недоступен до снятия со стейка, что требует нескольких дней (. Ликвидное стейкинг появилось как инновационная альтернатива, которая выпускает ликвидные токены в обмен на ETH депозиты пользователей. Ликвидные токены представляют застейканный ETH, который накапливает награды и может использоваться для участия в DeFi-мероприятиях для увеличения доходности. Эти решения не только делают стейкинг более доступным, но и повышают гибкость и потенциальную доходность для инвесторов.
! [Полная картина повторного залога ликвидности])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f998bc34a85f32376838693afb870bb.webp(
Восход повторного застейка
Репостинг — это инновационная концепция, которая включает использование застейканного ETH для защиты тех модулей, которые не могут быть развернуты или проверены на EVM, таких как сайдчейны, сети оракулов и слои доступности данных. Эти модули обычно требуют активных услуг проверки )AVS(, которые защищены собственными токенами, но часто сталкиваются с проблемами необходимости создания собственных безопасных сетей и низкого уровня доверия. Репостинг решает эту проблему, поскольку безопасность может быть обеспечена за счет большого пула валидаторов Ethereum, что делает атаки на его пул застейканного эфира более затратными.
Хотя этот протокол является первым протоколом повторного заимствования, несколько других протоколов также стали конкурентами. Все они направлены на использование активов повторного заимствования для обеспечения безопасности, но существуют различия в деталях.
![Обзор ликвидности и застыковки])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7d68167939f4ebfa06b19631bb26cd8e.webp(
Обзор соглашения о повторном застейковании
В настоящее время основные протоколы повторного стейкинга различаются по следующим аспектам:
Несмотря на эти различия, кажется, что эти протоколы сливаются, и в конечном итоге могут предложить похожие услуги. Успех каждого протокола будет в значительной степени зависеть от партнерств, которые они смогут установить для построения услуг на своей инфраструктуре.
![Обзор ликвидности и застейкать])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f92c243424f8425e6538755eab6a563e.webp(
Обзор повторного застейкания ликвидности
Ликвидность再застейкать协议 в следующих аспектах имеет отличия:
! [Полная картина рестейкинга ликвидности])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a9ada29e949a5fd6eee181407dbf2b1b.webp(
Рост повторного застейка
Объем повторного застейкания депозитов значительно увеличился с конца 2023 года. Ликвидность повторного застейкания составляет более 70% от общего объема повторного застейкания, и в последние месяцы продолжает расти на 5-10%. Это указывает на то, что большая часть ликвидности повторного застейкания осуществляется через протоколы ликвидного повторного застейкания.
Однако в последнее время на некоторых платформах наблюдается явный отток депозитов, что может быть связано с предстоящим распределением токенов. Ожидается, что средства будут перемещаться между различными протоколами в поисках новых возможностей для получения дохода.
![Обзор ликвидности и застряки])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-878864ce5528242dd40ca26547d57cf3.webp(
Заключение
По состоянию на июль 2024 года, застыковано почти 33 миллиона ETH, из которых около 13.4 миллиона ETH)460 миллиардов долларов( было застейкано через ликвидные стейкинговые платформы, что составляет 40.5% от общего объема застейканного ETH.
Соотношение повторного стекинга и ликвидного стекинга составляет примерно 35,6%, что близко к соотношению ликвидного стекинга ETH и общего стекинга ETH. По мере того как платформа повторного стекинга отменяет лимиты на депозиты и расширяется на другие активы, в будущем это может привлечь больше средств.
С учетом того, что новые услуги появляются в протоколе повторного стекинга и предлагают дополнительные вознаграждения, это может привлечь больше искателей дохода к участию. Хотя в краткосрочной перспективе могут возникнуть колебания ликвидности, в долгосрочной перспективе экосистема повторного стекинга, вероятно, продолжит расширяться.
![Обзор ликвидности и застекирования])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6860a9bf127e3ab27b0b93ed6120e9dd.webp(