Революция стейблкоинов в процессе: резонанс технологической архитектуры и бизнес-экосистемы
Глобальная финансовая система находится на пороге глубоких изменений. Традиционные платежные сети сталкиваются с всесторонними вызовами со стороны новых альтернативных решений - стейблкоинов, из-за устаревшей инфраструктуры, длительных периодов расчетов и высоких затрат. Эти цифровые активы быстро революционизируют модель трансакций стоимости через границы, парадигму бизнес-транзакций и способы доступа физических лиц к финансовым услугам.
В последние годы стейблкоины продолжают развиваться и становятся важной базовой инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные финансовые технологические компании, процессинговые центры и суверенные субъекты постепенно интегрируют стейблкоины в приложения для потребителей и корпоративные денежные потоки. В то же время, ряд новых финансовых инструментов, от платежных шлюзов до каналов ввода-вывода средств, а также программируемых доходных продуктов, значительно повысили удобство использования стейблкоинов.
Данный отчет с технической и коммерческой точки зрения глубоко анализирует экосистему стейблкоинов. Исследуются ключевые участники, формирующие эту область, основная инфраструктура, поддерживающая сделки со стейблкоинами, а также динамический спрос, движущий их применением. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины создают новые финансовые сценарии применения и с какими вызовами они сталкиваются при широком внедрении в глобальный экономический процесс.
Один. Почему стоит выбрать оплату стейблкоином?
Чтобы исследовать влияние стейблкоинов, сначала необходимо рассмотреть традиционные платёжные решения. Эти традиционные системы включают наличные, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные денежные переводы, автоматические расчётные системы и пировые платежи. Хотя они уже стали частью повседневной жизни, многие инфраструктуры платёжных каналов существуют с 1970-х годов. Несмотря на то, что тогда они были новаторскими, в настоящее время эти глобальные платёжные инфраструктуры в основном устарели и сильно фрагментированы. В целом, эти способы оплаты страдают от высоких сборов, высокой степени трения, длительного времени обработки, неспособности обеспечить круглосуточные расчёты и сложных backend-процессов. Кроме того, они часто включают ненужные дополнительные услуги, такие как верификация личности, кредитование, соблюдение нормативных требований, защита от мошенничества и интеграция с банками.
Стейблкоин-платежи эффективно решают эти проблемы. По сравнению с традиционными способами оплаты, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс платежей, сокращает количество промежуточных этапов, обеспечивает реальную видимость потоков средств, не только сокращая время расчетов, но и снижая затраты.
Основные преимущества стейблкоин-платежей можно обобщить следующим образом:
Реальное время расчетов: сделки завершаются практически мгновенно, устраняя задержки в традиционной банковской системе.
Безопасность и надежность: Неизменяемая книга учета блокчейна обеспечивает безопасность и прозрачность транзакций, предоставляя защиту пользователям.
Снижение затрат: Устранение промежуточных этапов значительно снизило交易费用, что позволяет пользователям экономить.
Глобальное покрытие: децентрализованные платформы могут охватить рынки, где традиционные финансовые услуги недостаточны, обеспечивая финансовую инклюзивность.
Второе. Структура отрасли платежей со стейблкоинами
стейблкоин платежная индустрия может быть разделена на четыре уровня технологического стека:
1. Первый уровень: Уровень приложений
Уровень приложений в основном состоит из различных поставщиков платежных услуг, которые интегрируют несколько независимых платежных учреждений для ввода и вывода средств в единую агрегированную платформу. Эти платформы предлагают пользователям удобные способы доступа к стейблкоинам, предоставляют инструменты для разработчиков, работающих на уровне приложений, и предлагают услуги кредитных карт для пользователей Web3.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз — это услуга, которая обеспечивает безопасную обработку платежей и способствует сделкам между покупателями и продавцами.
Известные компании, занимающиеся инновациями в этой области, включают:
Некоторые провайдеры платежных услуг: традиционные провайдеры платежей интегрируют такие стейблкоины, как USDC, для глобальных платежей.
Некоторый Web3-кошелек: сам по себе не предоставляет функции прямого обмена фиатной валюты, пользователи могут осуществлять операции по вводу и выводу средств через интеграцию с его сторонними сервисами.
Helio: 450000 активных кошельков и 6000 торговцев. С помощью плагина Solana Pay миллионы торговцев могут расплачиваться криптовалютой и мгновенно преобразовывать USDY в другие стейблкоины, такие как USDC, EURC и PYUSD.
Некоторые приложения Web2 для платежей также позволяют пользователям использовать стейблкоины для завершения платежей, что еще больше расширяет сценарии использования стейблкоинов.
Область поставщиков платежных шлюзов можно четко разделить на две категории (с определенным пересечением)
1）Платежный шлюз для разработчиков; 2）Платежный шлюз для потребителей. Большинство поставщиков платежных шлюзов, как правило, больше акцентируют внимание на одном из этих типов, что формирует их основной продукт, пользовательский опыт и целевой рынок.
Платежный шлюз для разработчиков предназначен для обслуживания предприятий, финансовых технологий и компаний, которым необходимо интегрировать инфраструктуру стейблкоинов в свои рабочие процессы. Обычно они предлагают интерфейсы программирования приложений, комплекты инструментов для разработки программного обеспечения и инструменты для разработчиков для интеграции в существующие платежные системы, чтобы реализовать такие функции, как автоматические платежи, кошельки стейблкоинов, виртуальные счета и мгновенные расчеты. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
BVNK: предоставляет инфраструктуру корпоративных платежей для легкой интеграции стейблкоинов. BVNK предлагает решения API, которые обеспечивают бесшовное соединение процессов, имеет платежную платформу для международных коммерческих платежей, а также позволяет компаниям хранить и торговать несколькими стейблкоинами и фиатными валютами с корпоративными счетами, а также предлагает услуги для торговцев, необходимые для приема платежей клиентов в стейблкоинах. Обрабатывает более $100 миллиардов годового объема сделок, годовой рост 200%, оценка 750 миллионов долларов, среди клиентов - развивающиеся регионы, такие как Африка, Латинская Америка, Юго-Восточная Азия.
Iron: предоставляет API для бесшовной интеграции стейблкоинов в их существующий бизнес. Он предлагает компаниям глобальные каналы ввода и вывода средств, инфраструктуру для оплаты стейблкоинами, кошельки и виртуальные счета, поддерживает настраиваемые рабочие процессы платежей (включая регулярные платежи, выставление счетов или платежи по запросу)
Juicyway: предоставляет ряд API для корпоративных платежей, выплаты зарплат и массовых платежей, поддерживаемые валюты включают нигерийскую найру, канадский доллар, доллар США, стейблкоин Tether, доллар США. Основное внимание уделяется африканскому рынку, данные по операциям пока отсутствуют.
Платежные шлюзы для потребителей ориентированы на пользователя и предлагают простой в использовании интерфейс, позволяющий пользователям осуществлять платежи в стейблкоинах, переводы и финансовые услуги. Обычно они включают мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода фиатной валюты и бесшовные трансакции между странами. Некоторые известные проекты, сосредоточенные на предоставлении пользователям такого простого платежного опыта, включают:
Decaf: платформа банковских услуг на блокчейне, обеспечивающая личные покупки, переводы и стейблкоин-транзакции в более чем 184 странах; Decaf сотрудничает с местными каналами в Латинской Америке, включая MoneyGram, почти без комиссий на вывод средств, имея более 10 000 пользователей в Южной Америке.
Meso: Решение для ввода и вывода средств, интегрированное напрямую с торговцами, позволяющее пользователям и предприятиям легко конвертировать между фиатной валютой и стейблкоинами с минимальными трениями. Meso также поддерживает покупку USDC через Apple Pay, упрощая процесс получения стейблкоинов для потребителей.
Некоторая платежная платформа: ее функция кошелька для стейблкоинов использует технологии стейблкоинов, но ее функционал интегрирован в существующее приложение для потребительских платежей, что позволяет пользователям легко отправлять, получать и использовать цифровые доллары без прямого взаимодействия с инфраструктурой блокчейна.
b. U-карта
Криптовалютные карты позволяют пользователям использовать криптовалюту или стейблкоин для покупок у традиционных торговцев. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными картами и обеспечивают бесшовные транзакции, автоматически конвертируя криптовалютные активы в фиатную валюту на момент продажи.
Проект включает в себя:
Reap: Азиатский эмитент карт, клиенты включают несколько компаний, продает белые решения, в основном за счет комиссии от объема торгов, сотрудничает с банками Гонконга, может охватывать большую часть регионов за пределами США, поддерживает многосетевые депозиты; в июле 2024 года объем торгов достиг $30M.
Raincards: эмитент карт в Америке, поддерживает эмиссию карт для многих компаний, главная особенность заключается в том, что он может обслуживать пользователей в США и Латинской Америке. Выпустил корпоративную карту USDC для оплаты командировочных расходов, офисных принадлежностей и других повседневных бизнес-расходов.
Fiat24: Европейский эмитент карт + web3 банк, бизнес-модель схожа с вышеупомянутыми двумя компаниями, поддерживает эмиссию карт для множества компаний; швейцарская лицензия, в основном обслуживает пользователей Европы + Азии, пока не поддерживает полные цепочные транзакции, только пополнение на определенных сетях. Рост медленный, всего пользователей 20 000, месячный доход $10-15 тыс.
Kast: быстро растущая U-карта на определенной блокчейн-сети, в настоящее время выпущено более 10 тысяч карт, 5-6 тысяч активных пользователей в месяц, в декабре 2024 года объем торговли составит 7 миллионов долларов, доход 200 тысяч долларов.
1Money: экосистема стейблкоинов, недавно выпустила кредитную карту, поддерживающую стейблкоины, и предоставляет комплект инструментов для разработки программного обеспечения для упрощения интеграции L1 и L2, данных пока нет.
Провайдеров криптовалютных карт много, и они, как правило, различаются по регионам обслуживания и поддерживаемым токенам, а также обычно предлагают конечным пользователям услуги с низкими комиссиями, чтобы повысить заинтересованность пользователей в использовании криптовалютных карт.
2. Второй уровень: платежные процессоры
В качестве ключевого уровня технологии стейблкоинов платежные процессоры являются опорой платежных каналов и в основном охватывают два типа: 1. Поставщики услуг ввода и вывода средств 2. Поставщики услуг эмиссии стейблкоинов. Они играют ключевую роль в жизненном цикле платежей, соединяя Web3 платежи с традиционной финансовой системой.
a. Обработчик ввода-вывода средств
Некоторый сервис по вводу-выводу средств A: поддерживает более 80 видов криптовалют, предлагает различные способы ввода-вывода средств и услуги обмена токенов, удовлетворяя разнообразные потребности пользователей в криптовалютной торговле.
Некоторый сервис по вводу-выводу B: охватывает более 150 стран и предоставляет услуги ввода-вывода для более чем 90 видов криптоактивов. Эта сеть обрабатывает все KYC (идентификация), AML (противодействие отмыванию денег) и требования к соблюдению, обеспечивая соответствие и безопасность услуг ввода-вывода.
Некоторый смешанный платежный шлюз: решение для смешанного платежного шлюза, поддерживающее двусторонний обмен и платежи между фиатной валютой и криптоактивами, реализующее интеграцию традиционных фиатных валют и платежей криптоактивов.
b. Эмиссия стейблкоинов & координация обработчиков
Bridge: Основные продукты Bridge включают координационный API и API выпуска, первый помогает предприятиям интегрировать различные стейблкоин-платежи и обмены, а второй поддерживает быстрое создание стейблкоинов для предприятий. Платформа в настоящее время лицензирована в США и Европе и установила важные партнерские отношения с Государственным департаментом и Министерством финансов США, обладая мощными возможностями соблюдения норм и ресурсными преимуществами.
Brale: Платформа выпуска стейблкоинов, регулируемая аналогично продукту Bridge, предоставляет API для координации стейблкоинов и управления резервами. Имеет лицензию на соответствие в разных штатах США, все партнерские компании должны пройти KYB, а пользователи должны открыть счет в Brale для KYC. Клиенты Brale в основном являются OG на блокчейне.
Perena: Платформа Numeraire от Perena снизила порог выхода на рынок для нишевых стейблкоинов, поощряя пользователей предоставлять централизованную ликвидность в одном пуле. Numeraire использует модель "центральный узел-радиальная", где USD* выступает в качестве центрального резервного актива, выполняя роль "узла" для эмиссии и обмена стейблкоинов. Этот механизм позволяет эффективно эмитировать, выкупать и торговать несколькими стейблкоинами, привязанными к различным активам или юрисдикциям, каждый из которых соединен с USD* в качестве аналогичного "спица". Благодаря такой системе, Numeraire обеспечивает глубокую ликвидность и повышает капитализацию, так как мелкие стейблкоины могут взаимодействовать через USD*, не требуя для каждой торговой пары предоставления распределенных ликвидных пулов. Конечная цель дизайна этой системы заключается не только в повышении стабильности цен и снижении проскальзывания, но и в обеспечении бесшовного обмена между стейблкоинами.
3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, обслуживание и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, аналогично банковской деятельности — принимают депозиты клиентов и инвестируют средства в высокодоходные активы, такие как государственные облигации США, чтобы зарабатывать на спреде. На уровне эмитентов активов инновации стейблкоинов можно разделить на три уровня: стейблкоины с статической резервной поддержкой, стейблкоины с доходом и доход.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
9
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
PortfolioAlert
· 08-15 06:56
просто играть с стейблкоином USDT.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MissedTheBoat
· 08-15 06:52
Вижу "стабильность" - начинается ПТСР! Ловушка не сработала.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerAirdrop
· 08-14 14:35
Лучше лежать на боку, пока неудачники закончат свою работу.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainMaskedRider
· 08-12 19:32
мир криптовалют все ждут настоящую стабильную систему
Посмотреть ОригиналОтветить0
GweiObserver
· 08-12 19:27
Запах, исходящий от этого стейблкоина, действительно приятен.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-a606bf0c
· 08-12 19:24
Алипаю, трясися...
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaNomad
· 08-12 19:24
Старые традиционные банки всё ещё не могут адаптироваться.
Рост стейблкоин-платежей: финансовая революция на основе двойного драйва технологий и бизнеса
Революция стейблкоинов в процессе: резонанс технологической архитектуры и бизнес-экосистемы
Глобальная финансовая система находится на пороге глубоких изменений. Традиционные платежные сети сталкиваются с всесторонними вызовами со стороны новых альтернативных решений - стейблкоинов, из-за устаревшей инфраструктуры, длительных периодов расчетов и высоких затрат. Эти цифровые активы быстро революционизируют модель трансакций стоимости через границы, парадигму бизнес-транзакций и способы доступа физических лиц к финансовым услугам.
В последние годы стейблкоины продолжают развиваться и становятся важной базовой инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные финансовые технологические компании, процессинговые центры и суверенные субъекты постепенно интегрируют стейблкоины в приложения для потребителей и корпоративные денежные потоки. В то же время, ряд новых финансовых инструментов, от платежных шлюзов до каналов ввода-вывода средств, а также программируемых доходных продуктов, значительно повысили удобство использования стейблкоинов.
Данный отчет с технической и коммерческой точки зрения глубоко анализирует экосистему стейблкоинов. Исследуются ключевые участники, формирующие эту область, основная инфраструктура, поддерживающая сделки со стейблкоинами, а также динамический спрос, движущий их применением. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины создают новые финансовые сценарии применения и с какими вызовами они сталкиваются при широком внедрении в глобальный экономический процесс.
Один. Почему стоит выбрать оплату стейблкоином?
Чтобы исследовать влияние стейблкоинов, сначала необходимо рассмотреть традиционные платёжные решения. Эти традиционные системы включают наличные, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные денежные переводы, автоматические расчётные системы и пировые платежи. Хотя они уже стали частью повседневной жизни, многие инфраструктуры платёжных каналов существуют с 1970-х годов. Несмотря на то, что тогда они были новаторскими, в настоящее время эти глобальные платёжные инфраструктуры в основном устарели и сильно фрагментированы. В целом, эти способы оплаты страдают от высоких сборов, высокой степени трения, длительного времени обработки, неспособности обеспечить круглосуточные расчёты и сложных backend-процессов. Кроме того, они часто включают ненужные дополнительные услуги, такие как верификация личности, кредитование, соблюдение нормативных требований, защита от мошенничества и интеграция с банками.
Стейблкоин-платежи эффективно решают эти проблемы. По сравнению с традиционными способами оплаты, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс платежей, сокращает количество промежуточных этапов, обеспечивает реальную видимость потоков средств, не только сокращая время расчетов, но и снижая затраты.
Основные преимущества стейблкоин-платежей можно обобщить следующим образом:
Второе. Структура отрасли платежей со стейблкоинами
стейблкоин платежная индустрия может быть разделена на четыре уровня технологического стека:
1. Первый уровень: Уровень приложений
Уровень приложений в основном состоит из различных поставщиков платежных услуг, которые интегрируют несколько независимых платежных учреждений для ввода и вывода средств в единую агрегированную платформу. Эти платформы предлагают пользователям удобные способы доступа к стейблкоинам, предоставляют инструменты для разработчиков, работающих на уровне приложений, и предлагают услуги кредитных карт для пользователей Web3.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз — это услуга, которая обеспечивает безопасную обработку платежей и способствует сделкам между покупателями и продавцами.
Известные компании, занимающиеся инновациями в этой области, включают:
Область поставщиков платежных шлюзов можно четко разделить на две категории (с определенным пересечением)
1）Платежный шлюз для разработчиков; 2）Платежный шлюз для потребителей. Большинство поставщиков платежных шлюзов, как правило, больше акцентируют внимание на одном из этих типов, что формирует их основной продукт, пользовательский опыт и целевой рынок.
Платежный шлюз для разработчиков предназначен для обслуживания предприятий, финансовых технологий и компаний, которым необходимо интегрировать инфраструктуру стейблкоинов в свои рабочие процессы. Обычно они предлагают интерфейсы программирования приложений, комплекты инструментов для разработки программного обеспечения и инструменты для разработчиков для интеграции в существующие платежные системы, чтобы реализовать такие функции, как автоматические платежи, кошельки стейблкоинов, виртуальные счета и мгновенные расчеты. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
Платежные шлюзы для потребителей ориентированы на пользователя и предлагают простой в использовании интерфейс, позволяющий пользователям осуществлять платежи в стейблкоинах, переводы и финансовые услуги. Обычно они включают мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода фиатной валюты и бесшовные трансакции между странами. Некоторые известные проекты, сосредоточенные на предоставлении пользователям такого простого платежного опыта, включают:
b. U-карта
Криптовалютные карты позволяют пользователям использовать криптовалюту или стейблкоин для покупок у традиционных торговцев. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными картами и обеспечивают бесшовные транзакции, автоматически конвертируя криптовалютные активы в фиатную валюту на момент продажи.
Проект включает в себя:
Провайдеров криптовалютных карт много, и они, как правило, различаются по регионам обслуживания и поддерживаемым токенам, а также обычно предлагают конечным пользователям услуги с низкими комиссиями, чтобы повысить заинтересованность пользователей в использовании криптовалютных карт.
2. Второй уровень: платежные процессоры
В качестве ключевого уровня технологии стейблкоинов платежные процессоры являются опорой платежных каналов и в основном охватывают два типа: 1. Поставщики услуг ввода и вывода средств 2. Поставщики услуг эмиссии стейблкоинов. Они играют ключевую роль в жизненном цикле платежей, соединяя Web3 платежи с традиционной финансовой системой.
a. Обработчик ввода-вывода средств
b. Эмиссия стейблкоинов & координация обработчиков
3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, обслуживание и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, аналогично банковской деятельности — принимают депозиты клиентов и инвестируют средства в высокодоходные активы, такие как государственные облигации США, чтобы зарабатывать на спреде. На уровне эмитентов активов инновации стейблкоинов можно разделить на три уровня: стейблкоины с статической резервной поддержкой, стейблкоины с доходом и доход.