Анализ инвестиционных тенденций Web3: от оттока капитала к новым возможностям
В последнее время сфера инвестиций в Web3 переживает глубокие изменения. Несмотря на то, что некоторые мнения все еще оптимистично относятся к перспективам крипто-VC, данные и рыночные настроения показывают, что первичный рынок сталкивается со структурной корректировкой, и эта тенденция станет более заметной к 2025 году.
Первичный рынок сталкивается с вызовами
Во второй половине 2024 года, когда вторичный рынок увлечен MEMECoin и BTC, первичный рынок погрузился в депрессию. Данные показывают, что объем привлеченных средств криптовалютными венчурными капиталистами значительно снизился с пика в 33,7 миллиарда долларов в 2021 году и в 2024 году упадет ниже 4 миллиардов долларов.
Причины этой ситуации включают в себя:
Объем криптоVC ограничен, еще не полностью интегрирован с основными финансовыми рынками
Увеличение периода выхода, высокая волатильность приводит к значительному снижению оценки в течение периода блокировки
Вредный круговорот финансирования - запуска - распродажи, отсутствие силы вторичного рынка для подхвата.
Данные показывают, что среднее снижение новых криптопроектов, запущенных в 2023-2024 годах, за 90 дней составляет 45%, а 60% проектов теряют в стоимости в течение полугода. Это не только отражает снижение интереса к рынку, но и выявляет недостатки в дизайне моделей.
Восход инкубационных моделей
Сталкиваясь с трудностями первичного рынка, инкубационные инвестиции становятся новым направлением для капитала в поисках прорыва. Несколько известных учреждений начали усиливать модель инкубаторов, переходя от чистых инвестиций к всесторонней поддержке.
Преимущества инкубационного режима:
Глубокое вовлечение в развитие проектов, крепость еще глубже
Гибкие способы выхода, не полностью зависящие от上市 токенов
Эластичность потребности в финансах велика, можно снизить денежные вложения через обмен ресурсов.
Однако, инкубационная модель требует от инвесторов более высоких способностей, необходимо обладать всесторонним опытом в отрасли и ресурсами.
Тенденции развития вторичного рынка
В сравнении с этим вторичный рынок становится основным убежищем для текущих средств. Объем торгов на криптовалютном вторичном рынке в 2024 году увеличился на 40% по сравнению с прошлым годом, но по сравнению с предыдущим циклом показывает новые характеристики:
Вход учреждений доминирует, стратегия явно управляет.
Значительный рост объема управления криптоактивами
Приток средств в традиционные финансовые учреждения
Арбитражные, хеджирующие и другие стратегии становятся мейнстримом
Стремление к ликвидности, преобладание краткосрочной спекуляции
MEMECoin, AI и другие высоковолатильные активы пользуются популярностью
Инвесторы склонны к возврату средств в короткие сроки
Выбор инвесторов
Несмотря на то, что модель венчурного капитала в настоящее время сталкивается с трудностями, рыночный цикл продолжается. Высококвалифицированным инвесторам стоит рассмотреть:
Модель инкубации: глубокая кооперация, но требуется обилие ресурсов в отрасли
Вторичный рынок: высокая ликвидность, гибкие стратегии, участие через структурированные продукты.
Независимо от выбранного пути, вопросы соблюдения норм имеют решающее значение. С ужесточением глобального регулирования различным инвестиционным подходам сопутствуют разные юридические риски и требования к соблюдению норм. В текущей среде соблюдение норм не только является обязательным курсом по управлению рисками, но и ключом к устойчивому развитию в условиях цикличности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
liquidation_watcher
· 08-15 19:55
про уже играют на втором уровне, кто еще будет это терпеть?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeBeggar
· 08-14 00:00
Все богатые начали торговать мемами, кто еще обращает внимание на проекты?
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlOrRegret
· 08-14 00:00
Рынок капитала见多了 该趁这波买了
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropNinja
· 08-13 23:58
Зимние холода не страшны, вершина всё равно придёт.
Смещение фокуса инвестиций в Web3: инкубация и Вторичный рынок становятся новыми горячими темами
Анализ инвестиционных тенденций Web3: от оттока капитала к новым возможностям
В последнее время сфера инвестиций в Web3 переживает глубокие изменения. Несмотря на то, что некоторые мнения все еще оптимистично относятся к перспективам крипто-VC, данные и рыночные настроения показывают, что первичный рынок сталкивается со структурной корректировкой, и эта тенденция станет более заметной к 2025 году.
Первичный рынок сталкивается с вызовами
Во второй половине 2024 года, когда вторичный рынок увлечен MEMECoin и BTC, первичный рынок погрузился в депрессию. Данные показывают, что объем привлеченных средств криптовалютными венчурными капиталистами значительно снизился с пика в 33,7 миллиарда долларов в 2021 году и в 2024 году упадет ниже 4 миллиардов долларов.
Причины этой ситуации включают в себя:
Данные показывают, что среднее снижение новых криптопроектов, запущенных в 2023-2024 годах, за 90 дней составляет 45%, а 60% проектов теряют в стоимости в течение полугода. Это не только отражает снижение интереса к рынку, но и выявляет недостатки в дизайне моделей.
Восход инкубационных моделей
Сталкиваясь с трудностями первичного рынка, инкубационные инвестиции становятся новым направлением для капитала в поисках прорыва. Несколько известных учреждений начали усиливать модель инкубаторов, переходя от чистых инвестиций к всесторонней поддержке.
Преимущества инкубационного режима:
Однако, инкубационная модель требует от инвесторов более высоких способностей, необходимо обладать всесторонним опытом в отрасли и ресурсами.
Тенденции развития вторичного рынка
В сравнении с этим вторичный рынок становится основным убежищем для текущих средств. Объем торгов на криптовалютном вторичном рынке в 2024 году увеличился на 40% по сравнению с прошлым годом, но по сравнению с предыдущим циклом показывает новые характеристики:
Вход учреждений доминирует, стратегия явно управляет.
Стремление к ликвидности, преобладание краткосрочной спекуляции
Выбор инвесторов
Несмотря на то, что модель венчурного капитала в настоящее время сталкивается с трудностями, рыночный цикл продолжается. Высококвалифицированным инвесторам стоит рассмотреть:
Независимо от выбранного пути, вопросы соблюдения норм имеют решающее значение. С ужесточением глобального регулирования различным инвестиционным подходам сопутствуют разные юридические риски и требования к соблюдению норм. В текущей среде соблюдение норм не только является обязательным курсом по управлению рисками, но и ключом к устойчивому развитию в условиях цикличности.