Обсуждение влияния макроэкономических факторов на бычий рынок Биткойна
В этой статье будет проанализировано, как ключевые макроэкономические факторы, такие как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и объявления Федеральной резервной системы, влияют на ценовое поведение Биткойна в Бычий рынок. Мы будем использовать исторические данные с 2014 года, применяя статистические и эконометрические методы для выявления тенденций и взаимосвязей, чтобы предоставить инсайты для инвестиционных решений.
Глобальная ликвидность на рынке
Ликвидность является важным показателем доступности наличных средств и легко торговых активов, имеющим решающее значение для здоровья экономики. Увеличение ликвидности будет способствовать росту цен на активы, так как больше средств поступает на рынок, способствуя сделкам. Периоды высокой ликвидности часто сопровождаются увеличением объема торгов и цен. Понимание этих тенденций помогает инвесторам использовать рыночные возможности и принимать обоснованные решения для максимизации доходности.
Основные показатели ликвидности включают:
Денежный рынок: отражает доступную ликвидность в финансовой системе
Банковские резервы: указывает на ликвидность, доступную для кредитования и инвестирования в банковской системе.
Коэффициент покрытия ликвидности: измеряет здоровье ликвидности банка
Оборот: отражает общий уровень ликвидности на рынке
В данной статье основным критерием является денежная масса M2. M2 включает наличные деньги, расчетные счета, сберегательные счета и другие близкие к денежным активам, что помогает понять общую ликвидность экономики и объем средств, доступных для расходования и инвестирования.
Исторически, пики роста глобального M2 часто совпадают с бычьими рынками Биткойна. Не только общий объем денег, но и изменения темпов роста M2 также совпадают с колебаниями Биткойна. В период бычьего рынка особенно важно обращать внимание на M2, так как увеличение ликвидности обычно способствует росту рынка.
Обзор исторического бычьего рынка
Бычий рынок в области криптовалют предоставляет значительные возможности для инвесторов. Вот несколько важных бычьих рынков:
Первый Бычий рынок (2011-2013)
Рост M2: в период финансового кризиса в Европе центральный банк увеличил ликвидность для стабилизации экономики
Биткойн: с 2.93 долларов вырос до 329 долларов, что отражает увеличение спроса на нетрадиционные активы
Мейнстримный бычий рынок (2015-2017)
Рост M2: низкие процентные ставки и увеличение денежной массы продолжаются
Биткойн: с 200 долларов до 19 000 долларов, повышенное внимание со стороны мейнстрима способствует росту спроса
Новая цифровая эпоха Бычий рынок(2020-2021)
Рост M2: меры по стимулированию во время пандемии значительно увеличили денежную массу
Биткойн: с 10,000 долларов США вырос до 64,000 долларов США, инвесторы ищут альтернативы фиатным деньгам
Восстановление и инновации(2024)
Рост M2: ликвидность немного возросла, но остается на умеренном уровне
Биткойн: до халвинга вырос с 25,000 долларов до 85,000 долларов, показывая повышение зрелости рынка
Стоит отметить, что результаты альткойнов отличаются от Биткойна. Альткойн/BTC может более тесно отслеживать глобальную ликвидность, и, возможно, потребуется общее увеличение ликвидности для входа в фазу роста.
Исследование также показало, что доминирование BTC, USDT и USDC обратно пропорционально скорости обращения глобальных валют. Когда скорость роста денежной массы превышает темпы роста ВВП, финансовизация усиливается, что приводит к пузырям на рынках активов и снижению доминирования Биткойна; наоборот, это повышает доминирование стабильных токенов и Биткойна.
Влияние процентных ставок и инфляции
Несмотря на то что Биткойн спроектирован как децентрализованная система, он все же демонстрирует значительную волатильность в ответ на события денежно-кредитной политики. Исследования показывают, что чувствительность Биткойна к решениям ФРС и Европейского центрального банка меняется со временем:
До 2013 года денежные потрясения Федеральной резервной системы значительно снижали цену Биткойна
После 2013 года эти потрясения начали поднимать цену Биткойна, отражая изменения в рыночных взглядах.
Давление, оказываемое Европейским центральным банком на инфляцию, постоянно снижает цену Биткойна, показывая его роль в еврозоне как цифрового золота.
Информация центрального банка влияет на Биткойн по-разному в США и ЕС. Позитивное воздействие Федеральной резервной системы снижает цену Биткойна, тогда как позитивное воздействие Европейского центрального банка обычно повышает цену Биткойна.
С 2020 года волатильность Биткойна вокруг объявлений Федеральной резервной системы значительно возросла, практически мгновенно реагируя на ужесточение политики. Это указывает на то, что корреляция Биткойна с решениями денежно-кредитной политики стала более тесной, а его оценка реагирует на изменения, как и другие рискованные активы, но более резко.
Недавние данные об инфляции вызвали мгновенную реакцию Биткойна. Например, в мае уровень инфляции в США составил 0.0%( по сравнению с предыдущим месяцем), цена Биткойна сразу же выросла, но затем быстро отступила после ожиданий о сдерживании ликвидности со стороны Федеральной резервной системы.
Вывод
Эффективность Биткойна как средства хеджирования против инфляции по-прежнему вызывает споры. Изначально цена Биткойна не реагировала явно на объявления о денежно-кредитной политике. Однако с 2020 года, после ужесточения политики ФРС, цена Биткойна сразу упала, что указывает на увеличение ее корреляции с решениями денежно-кредитной политики.
Связь между Биткойном и инфляцией сложна и постоянно развивается, она зависит от зрелости рынка и общей экономической среды. Его ценовая динамика тесно связана с состоянием глобальной ликвидности и движется под влиянием политики центральных банков, поведения инвесторов и тенденций институциональных инвестиций.
Эти открытия указывают на то, что первоначальный спрос на Биткойн возник больше из его использования как безграницевой цифровой наличности, а не как инструмента хеджирования от инфляции. Однако резкое падение, вызванное ужесточением денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы после 2020 года, подчеркивает спекулятивные мотивы, а также более широкую базу инвесторов и общую приемлемость.
Что касается предстоящего выпуска данных CPI, то ожидания рынка не изменились значительно. Если фактический результат снова окажется ниже ожиданий, это может вызвать реакцию на рынке. Инвесторам следует внимательно следить за этими макроэкономическими показателями и разрабатывать инвестиционные стратегии, принимая во внимание особенности Биткойна.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ParallelChainMaxi
· 08-15 16:05
Те, кто постоянно был настроен на снижение биткойна, потерпели большие убытки, не так ли?
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenBeginner'sGuide
· 08-15 12:53
Вежливое напоминание: рост и падение — это нормальное явление, рекомендуется, чтобы новичок не следовал за толпой, сначала освоить базовые навыки, следовать за количественными данными, а не за рыночными эмоциями~
Посмотреть ОригиналОтветить0
GetRichLeek
· 08-14 05:34
Опять анализируют на подъеме, BTC все еще слушает маркетмейкера.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerHopper
· 08-14 01:32
Эта ситуация на рынке, как бы хороша она ни была, всё равно требует следовать за Федеральной резервной системой (ФРС)
Посмотреть ОригиналОтветить0
MoneyBurnerSociety
· 08-14 01:23
Смотреть на тренды и делать Обратный, стабильно теряя деньги.
Макроэкономическое влияние на Биткойн Бычий рынок: глубокий анализ глобальной Ликвидности, Процентной ставки и ценового поведения
Обсуждение влияния макроэкономических факторов на бычий рынок Биткойна
В этой статье будет проанализировано, как ключевые макроэкономические факторы, такие как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и объявления Федеральной резервной системы, влияют на ценовое поведение Биткойна в Бычий рынок. Мы будем использовать исторические данные с 2014 года, применяя статистические и эконометрические методы для выявления тенденций и взаимосвязей, чтобы предоставить инсайты для инвестиционных решений.
Глобальная ликвидность на рынке
Ликвидность является важным показателем доступности наличных средств и легко торговых активов, имеющим решающее значение для здоровья экономики. Увеличение ликвидности будет способствовать росту цен на активы, так как больше средств поступает на рынок, способствуя сделкам. Периоды высокой ликвидности часто сопровождаются увеличением объема торгов и цен. Понимание этих тенденций помогает инвесторам использовать рыночные возможности и принимать обоснованные решения для максимизации доходности.
Основные показатели ликвидности включают:
В данной статье основным критерием является денежная масса M2. M2 включает наличные деньги, расчетные счета, сберегательные счета и другие близкие к денежным активам, что помогает понять общую ликвидность экономики и объем средств, доступных для расходования и инвестирования.
Исторически, пики роста глобального M2 часто совпадают с бычьими рынками Биткойна. Не только общий объем денег, но и изменения темпов роста M2 также совпадают с колебаниями Биткойна. В период бычьего рынка особенно важно обращать внимание на M2, так как увеличение ликвидности обычно способствует росту рынка.
Обзор исторического бычьего рынка
Бычий рынок в области криптовалют предоставляет значительные возможности для инвесторов. Вот несколько важных бычьих рынков:
Первый Бычий рынок (2011-2013)
Мейнстримный бычий рынок (2015-2017)
Новая цифровая эпоха Бычий рынок(2020-2021)
Восстановление и инновации(2024)
Стоит отметить, что результаты альткойнов отличаются от Биткойна. Альткойн/BTC может более тесно отслеживать глобальную ликвидность, и, возможно, потребуется общее увеличение ликвидности для входа в фазу роста.
Исследование также показало, что доминирование BTC, USDT и USDC обратно пропорционально скорости обращения глобальных валют. Когда скорость роста денежной массы превышает темпы роста ВВП, финансовизация усиливается, что приводит к пузырям на рынках активов и снижению доминирования Биткойна; наоборот, это повышает доминирование стабильных токенов и Биткойна.
Влияние процентных ставок и инфляции
Несмотря на то что Биткойн спроектирован как децентрализованная система, он все же демонстрирует значительную волатильность в ответ на события денежно-кредитной политики. Исследования показывают, что чувствительность Биткойна к решениям ФРС и Европейского центрального банка меняется со временем:
Информация центрального банка влияет на Биткойн по-разному в США и ЕС. Позитивное воздействие Федеральной резервной системы снижает цену Биткойна, тогда как позитивное воздействие Европейского центрального банка обычно повышает цену Биткойна.
С 2020 года волатильность Биткойна вокруг объявлений Федеральной резервной системы значительно возросла, практически мгновенно реагируя на ужесточение политики. Это указывает на то, что корреляция Биткойна с решениями денежно-кредитной политики стала более тесной, а его оценка реагирует на изменения, как и другие рискованные активы, но более резко.
Недавние данные об инфляции вызвали мгновенную реакцию Биткойна. Например, в мае уровень инфляции в США составил 0.0%( по сравнению с предыдущим месяцем), цена Биткойна сразу же выросла, но затем быстро отступила после ожиданий о сдерживании ликвидности со стороны Федеральной резервной системы.
Вывод
Эффективность Биткойна как средства хеджирования против инфляции по-прежнему вызывает споры. Изначально цена Биткойна не реагировала явно на объявления о денежно-кредитной политике. Однако с 2020 года, после ужесточения политики ФРС, цена Биткойна сразу упала, что указывает на увеличение ее корреляции с решениями денежно-кредитной политики.
Связь между Биткойном и инфляцией сложна и постоянно развивается, она зависит от зрелости рынка и общей экономической среды. Его ценовая динамика тесно связана с состоянием глобальной ликвидности и движется под влиянием политики центральных банков, поведения инвесторов и тенденций институциональных инвестиций.
Эти открытия указывают на то, что первоначальный спрос на Биткойн возник больше из его использования как безграницевой цифровой наличности, а не как инструмента хеджирования от инфляции. Однако резкое падение, вызванное ужесточением денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы после 2020 года, подчеркивает спекулятивные мотивы, а также более широкую базу инвесторов и общую приемлемость.
Что касается предстоящего выпуска данных CPI, то ожидания рынка не изменились значительно. Если фактический результат снова окажется ниже ожиданий, это может вызвать реакцию на рынке. Инвесторам следует внимательно следить за этими макроэкономическими показателями и разрабатывать инвестиционные стратегии, принимая во внимание особенности Биткойна.