Эволюция глобальной регуляторной структуры в области шифрования: интерпретация последнего отчета FATF и перспективы на будущее
В июне 2025 года FATF опубликовала свой шестой обновленный отчет о регулировании шифрования активов. В отчете говорится, что только одна юрисдикция в мире достигла стандарта "полной соответствия" в регулировании виртуальных активов, в то время как 20% стран все еще находятся в состоянии "некомплаенса". В то же время северокорейские хакеры рекордно украли 1,46 миллиарда долларов шифрования активов, стейблкоины стали новым фаворитом в отмывании денег, а регулирование в области DeFi по-прежнему остается в значительной степени неопределенным.
FATF как авторитетный стандартный орган в области борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма, его рекомендации по противодействию отмыванию денег считаются важным руководством для глобальной AML/CFT. Для шифрования индустрии наиболее важным является рекомендация 15 (R.15), которая впервые в 2019 году включила виртуальные активы и VASP в рамки регулирования противодействия отмыванию денег.
FATF через свой уникальный механизм "мягкого права" — взаимные проверки и систему "серого списка" — преобразует изначально необязательные рекомендации в реальные правила, которые страны обязаны соблюдать. Для шифрования профессионалов понимание FATF — это понимание базовой логики глобального регулирования.
Шесть ключевых выводов отчета FATF 2025 года
Глобальный прогресс в области соблюдения норм идет медленно, но стабильно
По состоянию на апрель 2025 года, в 138 оцененных юрисдикциях:
Только 1 юрисдикция полностью соответствует требованиям: Багамы
29% базового соответствия, немного выше 25% в 2024 году
49% частичная соответствие
21% не соответствует требованиям, что на 4% ниже по сравнению с 25% в 2024 году
!
Реакция на риски по-прежнему является основной проблемой.
76% опрошенных юрисдикций сообщили о проведении оценки рисков ML/TF для VA/VASP, что выше, чем 71% в 2024 году. Тем не менее, многие юрисдикции по-прежнему сталкиваются с трудностями в реализации мер предосторожности.
Углубление дифференциации регулирующих путей
62% юрисдикций разрешают VAs и VASPs работать
20% выбрали полное запрещение шифрования деятельности, что значительно больше по сравнению с 14% в 2024 году
18% все еще не решили направление регулирования
Стоит отметить, что частичный запрет (а не полный запрет) становится новой тенденцией.
Применение правила о поездках достигло значительного прогресса
73% юрисдикций (85) приняли законодательство о реализации Правила путешествий, абсолютное число увеличилось с 65 в 2024 году до 85, что демонстрирует значительный прогресс.
Стабильные монеты становятся новым любимцем отмывателей денег
Доклад указывает на то, что стабильные монеты становятся предпочтительным инструментом для незаконных деятелей:
Большинство незаконной деятельности в сети теперь связано со стабильными монетами
Преступники используют стейблкоины в сочетании с инструментами анонимности для уровня финансирования
USDT особенно популярен среди незаконных деятелей в сети Tron
Северокорейские хакеры установили новый рекорд
В 2025 году северокорейские хакеры украли виртуальные активы на сумму 1,46 миллиарда долларов с одной из торговых платформ, установив исторический рекорд по единовременному воровству. В конечном итоге было возвращено менее 4% украденных средств.
Глобальный список "черных и серых" шифрования
Чёрный и серый списки FATF являются важными индикаторами глобальной финансовой системы. Чёрный список включает Северную Корею, Иран и Мьянму, и любые финансовые отношения с этими странами могут повлечь за собой серьёзные последствия.
Серый список демонстрирует три основные тенденции:
Африка становится зоной бедствия, 12 стран в списке
Шифрование горячих стран, таких как Нигерия и Вьетнам, регулируется с серьезным отставанием.
Оффшорные финансовые центры, такие как Британские Виргинские острова и Монако, сталкиваются с трудностями.
!
Прогнозы регулирования FATF на 2026 год
FATF планирует выпустить три важных отчета в 2026 году:
Специальный отчет по стабильным монетам (Q1 2026)
Обратите внимание на стандарты прозрачности резервов, определение ответственности за脱锚, межцепочечное регулирование
Оффшорный отчет VASP (2025-2026 годы)
Обсуждение границ "дальнобойной юрисдикции", локализации данных, транснационального правоприменения
Руководство по регулированию DeFi (2025-2026 годы)
Фокус на определении ответственного субъекта, юридическом статусе DAO, аудите смарт-контрактов
Отчёты FATF обычно публикуются в июне и октябре, поэтому команде по соблюдению норм следует внимательно следить за этими двумя временными точками.
В целом, глобальное регулирование шифрования переходит от "дикого роста" к "нормированному развитию". Хотя в настоящее время только одна юрисдикция достигла полного соответствия, это также отражает огромные возможности для роста и рынка в индустрии шифрования.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ContractExplorer
· 08-18 08:29
Регулирование никогда не обгонит Хакеров.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketBarber
· 08-15 16:11
Регулирование? Это совсем не обязательно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugPullAlarm
· 08-15 14:31
С первого взгляда видно, что 20% проблемных стран занимаются Мошенничеством.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApyWhisperer
· 08-15 14:31
Ай-йо, только одна страна Соответствие
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasGasGasBro
· 08-15 14:31
мир криптовалют регулирование это что просто нужно свобода просто нужно идти вперед
Посмотреть ОригиналОтветить0
CodeSmellHunter
· 08-15 14:23
Регулирование настолько строгое, что уже размочили.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchroedingerAirdrop
· 08-15 14:22
Регулирование реально зависит от того, кто умеет играть.
Последний отчет FATF: в 2025 году глобальное шифрование регулируется медленно, только 1 страна полностью соответствует требованиям.
Эволюция глобальной регуляторной структуры в области шифрования: интерпретация последнего отчета FATF и перспективы на будущее
В июне 2025 года FATF опубликовала свой шестой обновленный отчет о регулировании шифрования активов. В отчете говорится, что только одна юрисдикция в мире достигла стандарта "полной соответствия" в регулировании виртуальных активов, в то время как 20% стран все еще находятся в состоянии "некомплаенса". В то же время северокорейские хакеры рекордно украли 1,46 миллиарда долларов шифрования активов, стейблкоины стали новым фаворитом в отмывании денег, а регулирование в области DeFi по-прежнему остается в значительной степени неопределенным.
FATF как авторитетный стандартный орган в области борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма, его рекомендации по противодействию отмыванию денег считаются важным руководством для глобальной AML/CFT. Для шифрования индустрии наиболее важным является рекомендация 15 (R.15), которая впервые в 2019 году включила виртуальные активы и VASP в рамки регулирования противодействия отмыванию денег.
FATF через свой уникальный механизм "мягкого права" — взаимные проверки и систему "серого списка" — преобразует изначально необязательные рекомендации в реальные правила, которые страны обязаны соблюдать. Для шифрования профессионалов понимание FATF — это понимание базовой логики глобального регулирования.
Шесть ключевых выводов отчета FATF 2025 года
По состоянию на апрель 2025 года, в 138 оцененных юрисдикциях:
!
76% опрошенных юрисдикций сообщили о проведении оценки рисков ML/TF для VA/VASP, что выше, чем 71% в 2024 году. Тем не менее, многие юрисдикции по-прежнему сталкиваются с трудностями в реализации мер предосторожности.
Стоит отметить, что частичный запрет (а не полный запрет) становится новой тенденцией.
73% юрисдикций (85) приняли законодательство о реализации Правила путешествий, абсолютное число увеличилось с 65 в 2024 году до 85, что демонстрирует значительный прогресс.
Доклад указывает на то, что стабильные монеты становятся предпочтительным инструментом для незаконных деятелей:
В 2025 году северокорейские хакеры украли виртуальные активы на сумму 1,46 миллиарда долларов с одной из торговых платформ, установив исторический рекорд по единовременному воровству. В конечном итоге было возвращено менее 4% украденных средств.
Глобальный список "черных и серых" шифрования
Чёрный и серый списки FATF являются важными индикаторами глобальной финансовой системы. Чёрный список включает Северную Корею, Иран и Мьянму, и любые финансовые отношения с этими странами могут повлечь за собой серьёзные последствия.
Серый список демонстрирует три основные тенденции:
!
Прогнозы регулирования FATF на 2026 год
FATF планирует выпустить три важных отчета в 2026 году:
Специальный отчет по стабильным монетам (Q1 2026) Обратите внимание на стандарты прозрачности резервов, определение ответственности за脱锚, межцепочечное регулирование
Оффшорный отчет VASP (2025-2026 годы) Обсуждение границ "дальнобойной юрисдикции", локализации данных, транснационального правоприменения
Руководство по регулированию DeFi (2025-2026 годы) Фокус на определении ответственного субъекта, юридическом статусе DAO, аудите смарт-контрактов
Отчёты FATF обычно публикуются в июне и октябре, поэтому команде по соблюдению норм следует внимательно следить за этими двумя временными точками.
В целом, глобальное регулирование шифрования переходит от "дикого роста" к "нормированному развитию". Хотя в настоящее время только одна юрисдикция достигла полного соответствия, это также отражает огромные возможности для роста и рынка в индустрии шифрования.
!