JLP и Neutral: новая глава хеджирования в блокчейне
В мире криптовалют JLP (Токен постоянного ликвидного поставщика Jupiter) безусловно является яркой звездой. С момента своего запуска JLP продемонстрировал впечатляющие результаты, увеличившись в три раза за год, при этом максимальная просадка составила всего 30%. Что стоит за этим выдающимся результатом, и в чем уникальность JLP?
Основной доход JLP поступает из двух источников. Во-первых, как контрагент для торговли вечными контрактами, JLP обычно получает прибыль в долгосрочной перспективе. Во-вторых, 75% от торговых комиссий за сделки с вечными контрактами Jupiter распределяются между держателями JLP, и этот доход довольно значителен, годовая ставка обычно держится выше 30%, а иногда даже превышает 50%.
Активы JLP состоят на 47% из SOL, 8% из ETH, 13% из BTC и 32% из USDC. Эта диверсифицированная структура активов позволяет JLP сохранять рискованную экспозицию к криптоактивам, одновременно демонстрируя высокую устойчивость к рыночным колебаниям. Например, в условиях значительных колебаний цены SOL, изменение цены JLP относительно умеренное.
Однако JLP не лишён рисков. Основные риски исходят из двух источников: во-первых, в условиях экстремального рынка трейдеры по контрактам могут получить краткосрочную прибыль; во-вторых, долгосрочное падение цен на криптоактивы. Если удастся эффективно хеджировать эти риски, JLP может стать высокодоходным и низкорискованным инвестиционным выбором.
На этом фоне в экосистеме Solana появился проект Neutral. Neutral предлагает институциональное решение для хеджирования на основе стратегии в блокчейне. Его основная идея заключается в использовании высокодоходных характеристик JLP, одновременно хеджируя риски через операции заимствования и короткой продажи. Конкретно, инвесторы вносят USDC, обменивают его на JLP, затем закладывают JLP в кредитном протоколе для займа USDC, после чего снова обменивают занятый USDC на JLP. Наконец, через бессрочные контракты осуществляется короткая продажа криптоактивов, соответствующих JLP, для достижения нейтрального к риску.
Эта стратегия в настоящее время привлекла более 12 миллионов долларов США общей заблокированной стоимости на платформе Neutral, годовая доходность превышает 15%, а максимальная просадка контролируется в пределах 2%. Такие результаты, безусловно, впечатляют.
Для обычных инвесторов, хотя они могут самостоятельно реализовывать подобные стратегии, риски и вызовы, с которыми они сталкиваются, не следует игнорировать. Шорт-хеджирование связано с риском ликвидации, ставка финансирования может испытывать аномальные колебания, а длительная инверсия процентных ставок также может привести к убыткам. Эти риски требуют профессиональных навыков управления рисками и достаточного финансового запаса для их преодоления.
В сравнении, институциональные хедж-фонды, такие как Neutral, имеют круглосуточные команды мониторинга, богатый опыт управления рисками и резервные планы, которые позволяют лучше контролировать различные системные риски. Хотя Neutral взимает комиссию за управление в размере 10-25%, учитывая ценность управления рисками, эта плата приемлема для многих инвесторов.
Neutral не только предлагает нейтральную стратегию JLP, но и несколько доходных стратегий, включая арбитраж по тарифам Hyperliquid. Стоит отметить, что не все стратегии являются нейтральными по риску, инвесторы должны выбирать подходящую стратегию в зависимости от своих предпочтений по риску и инвестиционных целей.
В качестве нового институционального хедж-фонда в блокчейне Neutral уже продемонстрировал впечатляющий рост. В настоящее время его общая заблокированная стоимость близка к 36 миллионам долларов США, что принесло пользователям почти 2,5 миллиона долларов прибыли. С постоянным развитием крипторынка такие институциональные платформы стратегий в блокчейне, как Neutral, могут играть все более важную роль в будущем, предоставляя инвесторам более разнообразные и профессиональные инвестиционные возможности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ColdWalletGuardian
· 08-17 15:58
Пришли, так что не войти в позицию - потеряете все.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockImposter
· 08-16 14:37
Трехкратный рост все еще недостаточно привлекателен?
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xSherlock
· 08-16 14:29
Доходы зашкаливают, я в деле!
Посмотреть ОригиналОтветить0
DecentralizedElder
· 08-16 14:27
Трижды истинный, во что бы то ни было, не инвестируй.
JLP и Neutral: инновационная стратегия хеджирования в блокчейне с ежегодной доходностью 15% и низким уровнем риска
JLP и Neutral: новая глава хеджирования в блокчейне
В мире криптовалют JLP (Токен постоянного ликвидного поставщика Jupiter) безусловно является яркой звездой. С момента своего запуска JLP продемонстрировал впечатляющие результаты, увеличившись в три раза за год, при этом максимальная просадка составила всего 30%. Что стоит за этим выдающимся результатом, и в чем уникальность JLP?
Основной доход JLP поступает из двух источников. Во-первых, как контрагент для торговли вечными контрактами, JLP обычно получает прибыль в долгосрочной перспективе. Во-вторых, 75% от торговых комиссий за сделки с вечными контрактами Jupiter распределяются между держателями JLP, и этот доход довольно значителен, годовая ставка обычно держится выше 30%, а иногда даже превышает 50%.
Активы JLP состоят на 47% из SOL, 8% из ETH, 13% из BTC и 32% из USDC. Эта диверсифицированная структура активов позволяет JLP сохранять рискованную экспозицию к криптоактивам, одновременно демонстрируя высокую устойчивость к рыночным колебаниям. Например, в условиях значительных колебаний цены SOL, изменение цены JLP относительно умеренное.
Однако JLP не лишён рисков. Основные риски исходят из двух источников: во-первых, в условиях экстремального рынка трейдеры по контрактам могут получить краткосрочную прибыль; во-вторых, долгосрочное падение цен на криптоактивы. Если удастся эффективно хеджировать эти риски, JLP может стать высокодоходным и низкорискованным инвестиционным выбором.
На этом фоне в экосистеме Solana появился проект Neutral. Neutral предлагает институциональное решение для хеджирования на основе стратегии в блокчейне. Его основная идея заключается в использовании высокодоходных характеристик JLP, одновременно хеджируя риски через операции заимствования и короткой продажи. Конкретно, инвесторы вносят USDC, обменивают его на JLP, затем закладывают JLP в кредитном протоколе для займа USDC, после чего снова обменивают занятый USDC на JLP. Наконец, через бессрочные контракты осуществляется короткая продажа криптоактивов, соответствующих JLP, для достижения нейтрального к риску.
Эта стратегия в настоящее время привлекла более 12 миллионов долларов США общей заблокированной стоимости на платформе Neutral, годовая доходность превышает 15%, а максимальная просадка контролируется в пределах 2%. Такие результаты, безусловно, впечатляют.
Для обычных инвесторов, хотя они могут самостоятельно реализовывать подобные стратегии, риски и вызовы, с которыми они сталкиваются, не следует игнорировать. Шорт-хеджирование связано с риском ликвидации, ставка финансирования может испытывать аномальные колебания, а длительная инверсия процентных ставок также может привести к убыткам. Эти риски требуют профессиональных навыков управления рисками и достаточного финансового запаса для их преодоления.
В сравнении, институциональные хедж-фонды, такие как Neutral, имеют круглосуточные команды мониторинга, богатый опыт управления рисками и резервные планы, которые позволяют лучше контролировать различные системные риски. Хотя Neutral взимает комиссию за управление в размере 10-25%, учитывая ценность управления рисками, эта плата приемлема для многих инвесторов.
Neutral не только предлагает нейтральную стратегию JLP, но и несколько доходных стратегий, включая арбитраж по тарифам Hyperliquid. Стоит отметить, что не все стратегии являются нейтральными по риску, инвесторы должны выбирать подходящую стратегию в зависимости от своих предпочтений по риску и инвестиционных целей.
В качестве нового институционального хедж-фонда в блокчейне Neutral уже продемонстрировал впечатляющий рост. В настоящее время его общая заблокированная стоимость близка к 36 миллионам долларов США, что принесло пользователям почти 2,5 миллиона долларов прибыли. С постоянным развитием крипторынка такие институциональные платформы стратегий в блокчейне, как Neutral, могут играть все более важную роль в будущем, предоставляя инвесторам более разнообразные и профессиональные инвестиционные возможности.