Криптоактивы: перспективы и анализ тенденций на рынке

Недавно у меня была возможность глубже поразмышлять о рыночных тенденциях, и я хотел бы поделиться некоторыми личными мнениями.

Ожидается, что общая направленность рынка криптоактивов станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, ограничения ликвидности летом и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка может проявиться только после окончания августовских праздников и возвращения участников. Недавняя активность на рынке показывает, что большинство альткоинов выросли в основном благодаря сжатию коротких позиций. Трейдеры, под влиянием предыдущего роста, начали покупать, но не хватает поддержки со стороны долгосрочных держателей. Как и ожидалось, большинство токенов, резко выросших в цене, впоследствии испытали резкую коррекцию.

Эфириум неожиданно восстановился, в то время как такие сектора, как ИИ и криптоактивы, которые ранее сильно упали, показывают лидерство. В отличие от этого, токены с реальным использованием, сильными фундаментальными показателями или механизмами выкупа проявляют устойчивость, показывая меньшие падения и быстрее восстанавливаясь. Из этого можно сделать несколько выводов:

1. Спрос на биткойн устойчив и долговечен

Традиционный капитал постепенно входит через регулируемые каналы, такие как ETF. В настоящее время природа капитала, поддерживающего BTC, значительно отличается от предыдущих периодов, что снижает вероятность массовых ликвидаций, если не произойдут серьезные макроэкономические события.

2. Углубление дифференциации альткойнов

Деньги в конечном итоге вернутся в шиткоины, но не будут расти в полном объеме. Только токены с четким назначением и областями применения могут привлечь капитал. Именно поэтому ожидается, что Ethereum превзойдет другие блокчейны. Ясность регулирования, рост использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стекинг создают сильную положительную обратную связь. Плюс к этому, ETH долгое время не оправдал ожиданий, и все еще есть потенциальные покупатели, которые наблюдают.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками

Разблокировка токенов продолжит оказывать давление на цены. В условиях недостаточной ликвидности постоянное давление на продажу со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает потенциал роста. Поэтому перспективы токенов с высокой оценкой, выходящих на централизованные биржи, неутешительны. Токены некоторых экосистем особенно подвержены постоянному давлению на продажу, что связано со структурой вознаграждений для валидаторов.

4. Анализ новых тенденций

Токены, основанные исключительно на механизме спекуляции, играли свою роль на ранних этапах, но этот этап, вероятно, близок к завершению. Некоторые события генерации токенов и запуск определенных токенов обозначают пик внимания к токенам. После этого интерес к токенам начал угасать. Даже в недавнем восстановлении некоторые публичные блокчейны показывали худшие результаты по сравнению с Эфириумом.

Тем не менее, некоторые токены все еще могут показывать хорошие результаты, особенно те токены, которые стали популярными благодаря влиятельным лицам на основных социальных платформах. Они могут принести значительную прибыль. Однако эпоха, когда токены с милыми образами рассматривались как инвестиционные возможности, прошла. Только те токены, которые имеют сильное повествование и широкое рыночное признание, обладают истинной спекулятивной ценностью.

Интересно, что усталость от токенов, поддерживаемых венчурным капиталом, создает возможности для справедливого запуска проектов Web2/3, которые могут стать источником следующей волны накопления богатства. Чтобы воспользоваться этими возможностями, необходимо активно участвовать в деятельности на блокчейне. Информационное неравенство часто порождает большие возможности, и как только они становятся широко известными, преимущество теряется.

5. Будущие рыночные тренды

Если токен больше не является основной возможностью, то какая следующая горячая тема?

Я считаю, что это сочетание ИИ и криптоактивов.

Как и в случае с бумом децентрализованных финансов, большинство ранних AI проектов провалились после спекуляций. Но настоящие проекты, основанные на практической полезности, тихо строятся в медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые проекты начинают выделяться на блокчейне.

С исчерпанием прибыли от токенов внимание рынка естественным образом будет смещаться к новым нарративам. ИИ, обладая четким предназначением, вполне вероятно станет следующим центром внимания. Многие проекты, сочетающие ИИ и Криптоактивы, используют модель справедливого запуска, что перекликается с недавними успешными проектами.

Вот почему я в последнее время углубленно изучаю и заранее планирую в этой области. Хотя сейчас нет необходимости спешить с покупками, я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет содержать наибольшие асимметричные возможности.