Ожидание наконец подошло к концу, Сэм Каземян недавно анонсировал frxETH v2. С помощью инновационных средств, таких как рыночные процентные ставки, Frax Finance подталкивает frxETH к новому пику в области LSD.
В следующей статье я подробно проанализирую изысканный дизайн frxETH v2.
Сначала немного справочной информации.
frxETH — один из самых быстрорастущих LSD, накопивший более 233,4 тыс. ETH более чем за год. Этот экспоненциальный рост в основном связан с синергией между sfrxETH и пулом frxETH-ETH на Curve.
Хотя важно обеспечить качество ранних валидаторов, Frax в версии 1 полагается на внутренние валидаторы. Чтобы решить эту проблему, frxETH версии 2 вводит новые механизмы для дальнейшей децентрализации frxETH и повышения эффективности рынка кредитования.
Я буду обсуждать:
Основные концепции обнаружения источников ликвидности (LSD)
Что делает frxETH v2 инновационным
Рыночные процентные ставки
Рынок программируемого кредитования
Основная идея ЛСД
Основная идея LSD очень проста: создать кредитный рынок на основе Ethereum. Пользователи могут предоставлять залог Ethereum и получать токены, представляющие права и интересы, в виде сертификатов. Заемщики могут использовать этот залог для запуска узлов проверки и выплаты процентов кредиторам.
Не вызывает сомнений то, что пул залогов P2P является наиболее эффективной и децентрализованной моделью. В то же время «LSD», такие как «stETH» и «rETH», по сути, дают стабильные монеты, привязанные к «ETH».
Однако годовая норма прибыли на ;LSD; ограничена стоимостью стейкинга. Ракетный пул; годовая норма прибыли составляет; 3,69%;,; Lido Finance; составляет; 4,3%;. Это связано с тем, что вознаграждения должны быть распределены из более крупного пула средств, прежде чем они будут распределены среди держателей LSD.
Инновационные особенности frxETH v2
Итак, какие инновации есть у ;frxETH v2?
Чтобы создать действительно децентрализованный проект ;LSD;, frxETH v2 вводит несколько инновационных механизмов, наиболее важные из которых включают:
Плавающая ставка на основе рынка и коэффициентов использования
Программируемый рынок кредитования
Давайте кратко рассмотрим frxETH v1:
В ;Frax v1 пользователи вносят ;ETH; и получают ;frxETH. Пользователи могут делать ставки;frxETH;зарабатывать;sfrxETH;зарабатывать вознаграждения или соединять их с;ETH-frxETH;парами для заработка;CRV на;Curve Finance;.
В ;frxETH V2 пользователи могут «брать взаймы» валидаторы на основе отношения кредита к стоимости (LTV). Чтобы «одолжить» валидатор, пользователь должен сначала поставить определенную сумму ;ETH (возможно, более ;8;ETH), что дает ему право заимствовать и запускать валидатор на ;Frax Finance;. В то же время проценты по займу напрямую вычитаются из «ETH» пользователя и вознаграждений валидатора.
На приведенной ниже диаграмме представлен обзор архитектуры frxETH V2, для простоты я сосредоточусь только на обведенной области:
Рыночная плавающая ставка – новшество
В отличие от других протоколов,
frxETH v2 не использует фиксированные ставки, вместо этого он использует динамические плавающие ставки, основанные на:
Использование
Рыночный спрос и предложение
Заемщики могут просматривать и совершать транзакции по плавающим ставкам в режиме реального времени, что предоставляет операторам узлов более выгодные возможности.
Проиллюстрируем на примере:
Если кредитная ставка низкая (с большим количеством кредиторов или залогодателей ETH), пользователи могут «одолжить» валидатор, выполнить операции проверки и выплачивать проценты кредиторам (т. е. держателям sfrxETH). В то же время верификатор может сохранить все бонусы, такие как MEV, приоритетная ручка и т. д.
С другой стороны, если процентные ставки растут (спрос превышает предложение), запуск валидаторов может быть невыгодным. На этом этапе пользователь может выбрать:
• Погашение долга
• Отказаться от валидаторов
• Ждите более прибыльных возможностей
Благодаря плавающим процентным ставкам опытные операторы узлов могут разрабатывать стратегии на основе рыночных процентных ставок и получать более выгодные варианты.
Механизм наказания:
Механизмы штрафов срабатывают, когда валидатор не выполняет какую-либо работу. По мере уменьшения общей стоимости валидаторов отношение кредита к стоимости (LTV) заемщиков будет увеличиваться. Если ;LTV; достигает нездорового уровня, валидаторы будут уволены, чтобы поддерживать стабильность протокола.
Рынок программируемого кредитования
veFXS; держатели предлагают новые типы обеспечения (например, новые цепочки или токены)
Разработайте новые условия заимствования посредством управления, включая минимальную сумму заявки, процентную ставку и т. д.
Разрешить различным группам пользователей и вариантам использования получать индивидуальные условия кредитования
в заключение
В целом, программируемость наделяет frxETH v2 гибкой и расширяемой структурой. Это поможет разработать больше сценариев приложений и создать новый рынок кредитования.
Для получения более интересного контента, пожалуйста, следите за Twitter: poopmandefi
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
frxETH v2: ведущий LSD в новую эру и инновационные особенности
Ожидание наконец подошло к концу, Сэм Каземян недавно анонсировал frxETH v2. С помощью инновационных средств, таких как рыночные процентные ставки, Frax Finance подталкивает frxETH к новому пику в области LSD.
В следующей статье я подробно проанализирую изысканный дизайн frxETH v2.
Сначала немного справочной информации.
frxETH — один из самых быстрорастущих LSD, накопивший более 233,4 тыс. ETH более чем за год. Этот экспоненциальный рост в основном связан с синергией между sfrxETH и пулом frxETH-ETH на Curve.
Хотя важно обеспечить качество ранних валидаторов, Frax в версии 1 полагается на внутренние валидаторы. Чтобы решить эту проблему, frxETH версии 2 вводит новые механизмы для дальнейшей децентрализации frxETH и повышения эффективности рынка кредитования.
Я буду обсуждать:
Основная идея ЛСД
Основная идея LSD очень проста: создать кредитный рынок на основе Ethereum. Пользователи могут предоставлять залог Ethereum и получать токены, представляющие права и интересы, в виде сертификатов. Заемщики могут использовать этот залог для запуска узлов проверки и выплаты процентов кредиторам.
Не вызывает сомнений то, что пул залогов P2P является наиболее эффективной и децентрализованной моделью. В то же время «LSD», такие как «stETH» и «rETH», по сути, дают стабильные монеты, привязанные к «ETH».
Однако годовая норма прибыли на ;LSD; ограничена стоимостью стейкинга. Ракетный пул; годовая норма прибыли составляет; 3,69%;,; Lido Finance; составляет; 4,3%;. Это связано с тем, что вознаграждения должны быть распределены из более крупного пула средств, прежде чем они будут распределены среди держателей LSD.
Инновационные особенности frxETH v2
Итак, какие инновации есть у ;frxETH v2?
Чтобы создать действительно децентрализованный проект ;LSD;, frxETH v2 вводит несколько инновационных механизмов, наиболее важные из которых включают:
Давайте кратко рассмотрим frxETH v1:
В ;Frax v1 пользователи вносят ;ETH; и получают ;frxETH. Пользователи могут делать ставки;frxETH;зарабатывать;sfrxETH;зарабатывать вознаграждения или соединять их с;ETH-frxETH;парами для заработка;CRV на;Curve Finance;.
В ;frxETH V2 пользователи могут «брать взаймы» валидаторы на основе отношения кредита к стоимости (LTV). Чтобы «одолжить» валидатор, пользователь должен сначала поставить определенную сумму ;ETH (возможно, более ;8;ETH), что дает ему право заимствовать и запускать валидатор на ;Frax Finance;. В то же время проценты по займу напрямую вычитаются из «ETH» пользователя и вознаграждений валидатора.
На приведенной ниже диаграмме представлен обзор архитектуры frxETH V2, для простоты я сосредоточусь только на обведенной области:
Рыночная плавающая ставка – новшество
В отличие от других протоколов,
frxETH v2 не использует фиксированные ставки, вместо этого он использует динамические плавающие ставки, основанные на:
Заемщики могут просматривать и совершать транзакции по плавающим ставкам в режиме реального времени, что предоставляет операторам узлов более выгодные возможности.
Механизм наказания:
Механизмы штрафов срабатывают, когда валидатор не выполняет какую-либо работу. По мере уменьшения общей стоимости валидаторов отношение кредита к стоимости (LTV) заемщиков будет увеличиваться. Если ;LTV; достигает нездорового уровня, валидаторы будут уволены, чтобы поддерживать стабильность протокола.
Рынок программируемого кредитования
veFXS; держатели предлагают новые типы обеспечения (например, новые цепочки или токены)
Разработайте новые условия заимствования посредством управления, включая минимальную сумму заявки, процентную ставку и т. д.
Разрешить различным группам пользователей и вариантам использования получать индивидуальные условия кредитования
в заключение
В целом, программируемость наделяет frxETH v2 гибкой и расширяемой структурой. Это поможет разработать больше сценариев приложений и создать новый рынок кредитования.
Для получения более интересного контента, пожалуйста, следите за Twitter: poopmandefi