Bitcoin bu boğa koşusunun zirve tahmini: on-chain veri analizi

Bitcoin fiyatlarının sürekli yükselmesiyle birlikte, piyasa genel olarak bu boğa koşusunun ulaşabileceği en yüksek noktaya odaklanıyor. Bu makale, birçok on-chain değerleme modeli ve döngüsel göstergeleri analiz ederek, Bitcoin'in olası zirve fiyat aralığını inceleyecek. Tahminler, gerçek zamanlı verilere dayalı esnek kararların yerini tamamen alamasa da, bu analiz çerçeveleri, mevcut piyasa konumunu ve gelecekteki olası eğilimleri daha iyi anlamamıza yardımcı olabilir.

Ana Fiyat Tahmin Modelleri

Birçok dikkat çeken fiyat tahmin modeli şunlardır:

1. Üst Piyasa Değeri Modeli: Tarihsel ortalama piyasa değerini 35 ile çarparak zirve tahmini yapar. Bu model 2017 zirvesini doğru tahmin etti, ancak 2020-2021 döngüsü tahmini çok yüksekti. Şu anki tahmin değeri 500.000 doları aşıyor, güvenilirliği düşük.

2. Delta tepe modeli: Piyasa değerinin ortalama piyasa değerinden çıkarılması ile tahmin elde edilir. Önceki döngü tahmin aralığı 8-10 bin dolar.

3. Terminal fiyat modeli: Arz ayarlamalarına dayalı olarak coin yaşı yok etme hesaplaması, tarihsel olarak gerçek zirveye en yakın olanıdır, 2021'deki 64000 dolarlık zirve dahil. Mevcut tahmin yaklaşık 221.000 dolar olup, en güvenilir makro tepe tahmin modellerinden biri olarak kabul edilmektedir.

MVRV oran analizi

MVRV oranı ( piyasa değeri / gerçekleşen değer ) yatırımcı psikolojisini ölçmek için önemli bir göstergedir. Tarihsel olarak, bu oran ana döngü zirvelerinde genellikle 4'e yakın olmaktadır. Şu anda bu oran 2.34'tür ve hâlâ büyük bir yükseliş potansiyeli olduğunu göstermektedir. Getiri azalması faktörlerini dikkate alarak, bu döngü zirvesinin yaklaşık 3.5 civarında olabileceği düşünülmektedir.

Dönem Süresi Analizi

"Dönem düşük noktasına uzaklık günleri" analizi ile, geçmişteki birkaç Bitcoin döneminin yaklaşık 1060 günde zirveye ulaştığını keşfettik. Şu anda bu döngünün yaklaşık 930. günündeyiz. Eğer bu model devam ederse, zirve yaklaşık 130 gün içinde ortaya çıkabilir.

Tarihsel olarak, FOMO(Kayıp Korkusu) tarafından yönlendirilen fiyat patlamaları genellikle döngünün sonlarında meydana gelir ve gerçekleşen fiyat( yatırımcıların ortalama maliyet temelinin göstergesinin) hızlı bir şekilde yükselmesine neden olur. Bu döngünün sonundaki gerçekleşen fiyatın %65 artacağını varsayarsak( azalan getirileri göz önünde bulundurursak) Ekim ortasında yaklaşık 78,000 dolar seviyesine ulaşabilir.

Potansiyel Zirve Tahmini

Tahmin edilen 78.000 dolarlık gerçekleştirilmiş fiyat ve muhafazakar 3.5 MVRV hedefi ile, Bitcoin'in potansiyel fiyat zirvesinin yaklaşık 273.000 dolar olduğu sonucuna varılmıştır. Bu tahmin iyimser görünse de, tarihsel olarak gerçekleşen parabolik yükselişler göz önüne alındığında, kısa vadede bu hedefe ulaşmak imkansız değildir.

Ancak, daha gerçekçi bir beklenti, zirvenin 150.000 ile 200.000 dolar aralığında olabileceğidir. Bu modellerin piyasa değişikliklerine göre dinamik olarak ayarlandığını belirtmek gerekir; eğer döngünün son döneminde aşırı bir coşku olursa, tahmin değerleri daha da hızlı bir şekilde yukarı yönlü revize edilebilir.

Sonuç

Bitcoin'in kesin zirvesini doğru bir şekilde tahmin etmek birçok belirsizlik taşımaktadır. Yapabileceğimiz şey, tarihsel veriler ve on-chain göstergelere dayanarak bir olasılık çerçevesi oluşturmaktır. MVRV oranı, terminal fiyatı ve Delta zirveleri gibi araçlar, piyasa tepe noktalarını tahmin etme konusunda defalarca değerini kanıtlamıştır.

27.3 bin dolar hedefi iyimser görünse de, bu tarihsel kalıplara, mevcut ağ davranışlarına ve döngüsel düzenlere dayanmaktadır. Sonuç olarak, en iyi strateji sabit fiyat seviyeleri yerine gerçek zamanlı verilere dayanarak karar vermektir. Yatırımcılar, bu analiz araçlarını yatırım stratejilerini geliştirmek için esnek bir şekilde kullanmalı ve daha geniş piyasa göstergeleri zirve sinyalleri vermeye başladığında zamanında kar elde etmelidir.