Merkezi Olmayan Finans Seçenekler Akıllı Havuz: Kripto Piyasası Kazançlarında Yeni Bir Yön Belirliyor

2021 yılının ikinci yarısında, Merkezi Olmayan Finans seçenekler Akıllı Havuz (DOV) dikkat çekti, sadece perakende yatırımcıların ilgisini değil, aynı zamanda büyük kurumsal yatırımcıların da dikkatini çekti. DOV, piyasaya sürüldüğünden beri patlayıcı bir büyüme gösterdi ve Merkezi Olmayan Finans seçeneklerinin toplam kilitli değerinde baskın bir konumda yer aldı ve her ay işlem hacmi on milyarlarca dolara ulaştı.

DOV'un Temel Avantajları

DOV'un en büyük avantajı, basit ve kullanımı kolay özellikleridir. Yatırımcılar, varlıklarını Akıllı Havuz'a yatırarak otomatik olarak Seçenekler stratejilerini uygulayabilirler. Bu kolaylık, sıradan yatırımcıların, yalnızca tezgah üstü işlemler veya profesyonel seçenek borsa aracılığıyla gerçekleştirilebilen stratejilere katılmalarını sağlar.

Şu anda, DOV esas olarak standart kapaklı alım seçenekleri ve nakit kapaklı satım seçenekleri stratejilerini kullanarak kullanıcılara Merkezi Olmayan Finans alanında en cazip temel getiri oranlarını sunmakta, bu oranlar ortalama %15-50 arasında değişmektedir. Bunun yanı sıra, kullanıcılar ek jeton ödülleri de kazanabilir, bu da toplam getiriyi daha da artırır.

Bazı durumlarda, Akıllı Havuzdaki teminat, staking veya yönetim getirisi elde edebilir, bu da tek bir Akıllı Havuzun aynı anda üçlü gelir üretebileceği anlamına gelir: Seçenekler primi, token ödülleri ve staking getirisi. Bu çeşitlendirilmiş gelir modeli, Merkezi Olmayan Finans alanında eşi benzeri görülmemiş sürdürülebilir yüksek gelir modeli oluşturmuştur.

Bu arada, piyasa yapıcılar da bu seçenekleri satın almak için önceden prim ödeyerek aktif katılım gösteriyorlar, bu da temel getiri oranını artırıyor.

DOV'un Devrimsel Etkisi

1. Merkezi Olmayan Finans'a yüksek kaliteli organik getiri sağlamak

Geleneksel Merkezi Olmayan Finans kazançları esasen token ödüllerine dayanır ve bu modelin potansiyel riskleri vardır. Eğer büyük miktarda yeni girişimci piyasadan çıkarsa ve token fiyatları düşerse, tüm Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin olumlu döngüsü bozulabilir.

Buna karşılık, DOV'un temel getirisi tamamen token ödüllerinden bağımsızdır. Hedef varlıkların yüksek volatilitesini nakde çevirerek ve getiri şeklinde Seçenekler primleri sunarak gelir elde eder. Bu gelir, dışarıdaki büyük Seçenekler piyasasından kaynaklandığı için, DOV likidite havuzunun büyümesiyle ortaya çıkan gelir azalması sorununu etkili bir şekilde çözmektedir.

2. Merkezi Olmayan Finans doğrusal olmayan araçların ölçeklenebilir ticareti

Merkezi Olmayan Finans, yönetim lineer araçlar konusunda oldukça olgunlaşmış durumda, ancak Seçenekler gibi lineer olmayan araçların yönetiminde hâlâ zorluklarla karşı karşıya. DOV, yenilikçi bir çözüm sunuyor: karışık bir model kullanarak, zincir üzerinde yatırım, teminat yönetimi, fiyat keşfi ve likidite sağlarken, zincir dışı lineer olmayan risk yönetimi yapıyor.

Bu model, güvenilir olmayan tüm aşamaların zincir üzerinde gerçekleştirildiğini, getirilerin önceden elde edildiğini ve sürecin tamamen şeffaf olduğunu garanti eder. DOV, satıcı sorununu etkili bir şekilde çözüyor ve DeFi yatırımcılarının teminatlarını yüksek temel getiri sağlayan piyasa yapıcılarla eşleştiriyor. DOV aracılığıyla yapılan tüm seçenek sözleşmeleri tam olarak teminatlandırılmıştır ve tasfiye ihtiyacını ortadan kaldırır.

3. Token seçenekler piyasası için temel likidite sağlamak

Geleneksel kripto seçenekler piyasası esas olarak Bitcoin ve Ethereum üzerinde yoğunlaşmaktadır. DOV'un ortaya çıkması, ALGO, LUNA, AAVE ve AVAX gibi çeşitli tokenler için canlı bir seçenek ticaret alanı yarattı ve bu tokenler önemli ölçüde Akıllı Havuzlara sahip olmuştur.

Bu likiditenin DeFi'den CeFi'ye yayılması bekleniyor ve DeFi'nin likidite inovasyonunda CeFi'yi ilk kez yönlendirdiğini gösteriyor. Daha da önemlisi, DOV, çeşitli token sahiplerine yalnızca tutma ve stake etmenin ötesinde yeni gelir kaynakları sunarak yatırımcıları, spekülatörleri, vakıfları ve proje hazine gibi birçok tarafın katılımını çekiyor.

DOV'un Gelecekteki Gelişimi

DOV'un gelişim potansiyeli bununla sınırlı değil. Gelecekte daha karmaşık Seçenekler yapıları ve sıradışı Seçenekler tanıtılabilir, hatta daha geniş bir doğrusal olmayan ürün alanına genişleyebilir. Akıllı Havuz ticaretinin Seçenekler sözleşmeleri tokenleştirilebilir ve ikincil piyasada aktif olarak işlem görebilir, nihayetinde olgun bir Merkezi Olmayan Finans türevler piyasası oluşturabilir.

DOV sadece Seçenekler ve yapısal ürünlerin ticaret şekillerini değiştirmekle kalmadı, aynı zamanda varlık yönetim modelini de köklü bir şekilde yeniledi. Bu, sıradan yatırımcıların yalnızca büyük kurumların kullanabildiği karmaşık ticaret stratejilerine katılmalarını sağladı ve en iyi risk-getiri oranını takip etmelerine olanak tanıdı.

En önemlisi, DOV geleneksel hedge fonların yüksek ücret yapısını bir kenara bıraktı, yatırımcılar sadece çok az veya sıfır ücret ödeyerek katılabiliyorlar. Bu, Merkezi Olmayan Finans'ın temel değerini yansıtmakta ve finansal hizmetlerin gerçek anlamda merkeziyetsizleşmesini ve demokratikleşmesini sağlamaktadır.

Ana DOV Protokolü Genel Bakış

• Ribbon.Finance: DOV'un öncüsü, Ethereum tabanlı, toplam kilitli miktar yaklaşık 200 milyon dolar.
• Thetanuts.Finance: Çok zincirli işlemlere odaklanır, birden fazla ana akıllı zinciri destekler.
• StakeDAO: Şu anda Ethereum'da faaliyet gösteriyor, Polygon'a genişlemeyi planlıyor.
• Friktion.Finance: Solana ekosisteminde DOV hizmeti sunmaktadır.
• Opium.Finance: Polygon'da ETH ve 1INCH Akıllı Havuz sağlıyor.
• Arrow Markets: Avalanche zincirinde boğa ve ayı fiyat farkı Akıllı Havuz sunmaktadır.

DeFi ekosisteminin sürekli gelişimi ile birlikte, DOV'un gelecekteki kripto finans piyasasında giderek daha önemli bir rol oynayacağına ve yatırımcılara daha çeşitli, daha verimli getiri seçenekleri sunacağına inanmak için nedenlerimiz var.