AI Agent Yarışmasının Gelişim Görünümü ve Yatırım Fırsatları Analizi

AI Agent alanını analiz etmeden önce, kripto para sektörünün bu döngüde hangi değişikliklerden geçtiğine genel bir bakış atalım:

Bitcoin ve Kripto Para Pazarının Ayrışması

Bu dönemde Bitcoin'in performansı, kripto para piyasasının genelinde belirgin bir ayrışma gösterdi. Bitcoin spot ETF'lerinin onaylanmasının ardından, siyasetten iş dünyasına kadar, Bitcoin satın almak ve Bitcoin'in değerini kabul etmek, görünüşte ana akım bir görüş haline geldi. Ancak, kripto para sektörünün genel varlık anlamı, özellikle Ethereum ve diğer alternatif coinler, bu nedenle ana akım toplum ve yatırımcılar tarafından kabul edilmedi.

Bu ayrışmanın nedenleri çok yönlüdür:

1. Varlık konumlandırması farklıdır: Bitcoin, altınla benzer bir alternatif varlık olarak görülmekte ve enflasyona karşı korunma ve varlık değerini koruma özellikleri geniş çapta tanınmaktadır. Ancak Ethereum gibi diğer kripto para birimleri, geleneksel finansal kurumlar tarafından hala olgun, sürdürülebilir bir iş modeli eksikliği olan teknoloji konsept hisseleri olarak değerlendirilmektedir.

2. Risk-getiri oranı düşük: Stabil kullanıcı grubu ve ürün talebine sahip teknoloji devleri olan Nvidia, Microsoft, Amazon gibi şirketlerle karşılaştırıldığında, Ethereum gibi kripto paraların değeri düşük değil, ancak geri dönüş esnekliği yeterli değil, varlık dağılımı açısından bakıldığında risk-getiri oranı düşüktür.

3. Makro çevre değişiklikleri: Mevcut faiz oranları ve para politikası ortamı, önceki boğa piyasası dönemindeki büyük ölçekli teşviklerle karşılaştırıldığında hala sıkı kalmaktadır. Ayrıca AI endüstrisinin hızlı gelişimi, kripto para birimlerinin piyasa dışı fonlara olan cazibesinin yetersiz kalmasına neden olmaktadır.

Kriptopara sektöründeki iç ekosistemin ciddi dengesizliği

Yeterli dış fon çekme kapasitesinin olmaması nedeniyle, sektör içindeki fon akışı son derece önemli hale gelmektedir. Ancak, mevcut durumda sektörde ciddi bir arz-talep dengesizliği de bulunmaktadır:

Arz tarafı: Yüksek değerlemelerle finanse edilen yeni projeler ortaya çıkıyor, ancak çoğu proje henüz gerçek uygulama senaryoları bulamadı ve çok fazla gerçek kullanıcıya sahip değil. Bu projelerin varlığı esasen 2022 boğa piyasası döneminde kripto para girişim sermayesinin aşırı finansmanından kaynaklanıyor.

Talep tarafı: Geleneksel çıkış kanalları esas olarak merkezi borsalara dayanıyordu, ancak FTX olayından sonra merkezi borsalar sıkı bir denetimle karşılaştı ve kullanıcıları genişletmekten kâr elde etmeye yönelmek zorunda kaldılar. Bu, yeni projelerin piyasaya sürülme fırsatlarının azalmasına ve kullanıcı katılımının düşmesine neden oldu.

AI Agent'in Meme Coin'lere Göre Eşsiz Avantajları

Herkesin bildiği gibi, kripto paranın temel uygulama alanı varlık ticareti ve ihracıdır. Her boğa piyasası, kullanıcıları varlık ihracı ve ticaretine katılmaya çekmek için yeni modellere ihtiyaç duyar, böylece zenginlik etkisi yaratır ve sektördeki fonların kaldıraçlanmasını ve dış fon akışını tetikler.

Mevcut projelerin genel olarak yüksek değerleme ve arz-talep dengesizliği yaşadığı bu durumda, Meme coin ilk çıkış noktası oldu. Meme coin, yatırım fonu finansmanı olmadan ve adil bir şekilde dağıtım yaparak, düşük piyasa değeriyle hızlı bir şekilde yükselme modeliyle servet etkisi yarattı ve yeni varlık ihracı ve ticaret modellerini teşvik etti.

Ancak, Meme coin'in en önemli özelliklerinden biri pratik kullanımının olmamasıdır; bu finansal nihilizm risk sermayesi işlemlerini deşifre edebilse de, çoğu profesyonel ve kurum için katılım zorluğu oldukça yüksektir.

Buna karşılık, AI Agent daha geniş bir mutabakat sağlayabilir:

• Fon LP'si için, AI altyapısına yatırım hikayesini anlatabilirsiniz.
• Sıradan kullanıcılara, zincir üzerindeki meme ve spekülasyon mantığını anlatabiliriz.
• Sektör profesyonellerine ve risk sermayesine, AI Ajansı yarışma projelerine yatırım yapma mantığını anlatabilirsiniz.

Özetle, AI Agent bu döngüdeki kripto para endüstrisinin en büyük ortak paydasıdır.

AI Agent projesinin yatırım analiz çerçevesi

AI Agent, kripto para endüstrisinin yukarı ve aşağı akış üretim zincirini ve değerleme mantığını yeniden şekillendirdi. AI, blok zinciri alt teknolojik yığınına entegre edildikten sonra, AI katmanı akıllı sözleşmelerle paralel bir teknolojik temel haline geldi, yani tam zincir Agent katmanı.

Bu mantığa dayanarak, geleneksel DeFi projelerinin değerlemesi ile AI Agent projelerinin potansiyel değerini karşılaştırabiliriz:

• AI Agent çerçeve projesi, Ethereum piyasa değerinin yaklaşık %5'ine ulaşabilir.
• Kendi çerçevesine sahip olan fırlatma platformu, Chainlink + Uniswap toplam piyasa değerine ulaşabilir.
• Yüksek kaliteli AI uygulama projeleri, Ethereum piyasa değerinin %1.25-%3'üne ulaşabilir.

AI Ajanı Sektör Ekosistemini Nasıl Değiştirir

AI Agent'in en büyük avantajı etkileşim biçimindeki yenilik:

• Varlık ticareti: Kullanıcılar, Agent ile doğrudan doğal dil kullanarak alım satım yapabilir.
• Proje finansmanı: Geliştiriciler ürünlerini doğrudan sergileyebilir, topluluk doğrudan yatırım yapabilir.
• Token İhracı: AI, token çıkarım sürecini otomatik olarak tamamlayabilir, Agent özel anahtarı kontrol eder ve fon havuzunu yönetir.

Bu değişiklikler birkaç önemli standardı takip etmektedir:

• Proje açık kaynaklı, uygulama doğrulanabilir
• Fonlar nispeten güvenlidir, geliştiricilerin havuzdan çekilmesini önler.
• Finansman ve para basma sürecinin şeffaflaştırılması

Kullanıcı işlem girişini kazanabilen Agent uygulaması, muhtemelen borsa platform token'larının değerleme seviyelerine ulaşacaktır.

AI Agent'in Uzun Vadeli Vizyonu

Daha geniş bir perspektiften bakıldığında, AI Agent gelecekte yeni bir AI toplumu oluşturabilir ve bu toplum trilyonlarca dolarlık bir ekonomik büyüklük yaratabilir. Bu AI ekonomisinde, kripto para önemli bir ekonomik döngü aracı haline gelecektir.

AI Agent sektörünün gelişim aşamaları

Piyasa değeri verilerine göre, AI Agent'ın toplam piyasa değeri DeFi, GameFi ve Layer2 gibi ana akım alanların yaklaşık %60-%75'ine ulaşmıştır. Piyasa duyarlılığını değerlendirerek, AI Agent alanının henüz yarısını geçtiği ve hala önemli bir büyüme potansiyeline sahip olduğu görülüyor.

Gelecek Gelişme Yönü

Mevcut popüler lansman platformları ve çerçeve modellerinin yanı sıra, aşağıdaki alanlara dikkat edilmesi gerekir:

1. Ajan odaklı kripto para borsası: merkeziyetsiz listeleme, varlık yönetimi ve ticaret sağlamak
2. Ajan destekli stabilcoin: AI ile otomatik ayarlama ile sabit kalmayı sağlamak
3. Uygulama Agentleşmesi: Agent hizmetlerini oyunlar, NFT'ler, fiziksel varlıklar gibi çeşitli uygulamalara entegre etme.

Genel olarak, AI Agent alanının gelişimi henüz yeni başladı ve gelecekte büyük bir potansiyele sahip.