DeFi protokolü ekonomik modeli, DeFi protokolünün uzun vadeli teşvik hedeflerine daha iyi ulaşmasını sağlarken tokenin sürdürülebilirliğini ve piyasa istikrarını iyileştirmek için tasarlanmıştır. Ekonomik modelin sürekli optimizasyonu ve ayarlanması yoluyla protokol, değişen pazar ve kullanıcı ihtiyaçlarına daha iyi uyum sağlayabilir ve böylece daha sağlıklı bir gelişme elde edilebilir.
1. DeFi ekonomik modelinin evrimi: basitten karmaşığa ekonomik model tasarımına
İlk protokollerin çoğu, madencilik ve likidite sağlamaya yönelik basit bir ekonomik modeli benimsedi ve tokenleri, kullanıcıları katılmaya ve kısa vadeli kar elde etmeye teşvik etmek için basit bir teşvik olarak ele aldı. Ancak bu teşvik yöntemi doğrudan olmasına rağmen etkili bir yeniden dağıtım mekanizmasından yoksundur. Merkezi olmayan borsaları (DEX) örnek olarak alırsak, token ihracı ve tüm işlem ücretleri doğrudan likidite sağlayıcılarına tahsis edildiğinde, likidite sağlayıcıları için uzun vadeli teşviklerin eksikliği söz konusudur. Bu model, token değeri diğer kaynaklar tarafından desteklenmediğinde çökmeye eğilimlidir çünkü likidite sağlayıcıları kolaylıkla diğer protokollere geçebilir ve çeşitli likidite havuzlarının birbiri ardına çökmesine neden olabilir.
Zamanla DeFi protokolleri, ekonomik model tasarımı açısından daha karmaşık ve karmaşık hale geldi. Daha uzun vadeli teşvik hedeflerine ulaşmak için tokenlerin arz ve talebini düzenlemek amacıyla çeşitli oyun mekanizmaları ve gelirin yeniden dağıtım modelleri uygulamaya konuldu. Ekonomik model ile protokolün ürün mantığı ve gelir dağılımı yakından ilişkilendirilmeye başlandı. Ekonomik modeller aracılığıyla değer akışının yeniden şekillendirilmesi, ekonomik modellerin temel rolü haline gelmiştir. Bu süreçte tokenların arz ve talebi hassas bir şekilde kontrol edilebiliyor ve tokenlar daha etkin bir şekilde değer yakalayabiliyor.
2. Farklı protokol kategorileri için ekonomik model tasarımı
Ekonomik bir model tasarlarken token tasarımının amacını netleştirmemiz gerekir. Blockchain alanında, halka açık zincirler, DeFi (merkezi olmayan finans), GameFi (oyunlaştırılmış finans) ve NFT (değiştirilemez tokenler) gibi farklı protokol türlerinin hepsinin kendine özgü ekonomik model tasarım noktaları vardır. Bu nedenle tasarım hedeflerini ve temel ilkelerini daha ayrıntılı olarak inceleyeceğiz.
1. Halka açık zincir ekonomik modeli: Halka açık zincirin ekonomik modeli konsensüs mekanizmasından etkilenir, ancak tasarım hedefi her zaman halka açık zincirin istikrarını, güvenliğini ve sürdürülebilirliğini sağlamaktır. Temel görevler arasında, doğrulayıcılar için belirteç teşviklerinden etkili bir şekilde yararlanılması, ağa katılmak ve ağı sürdürmek için yeterli sayıda düğümün çekilmesi yer alıyor. Bu genellikle tüm ekonomik sistemin istikrarını korumak için kripto para biriminin çıkarılmasını, teşvik mekanizmalarını, düğüm ödüllerini ve yönetişim mekanizmalarını içerir.
2. DeFi ekonomik modeli: DeFi protokolü ekonomik model kavramını genişletir ve ekonomik modeli borç verme, likidite sağlama, ticaret ve varlık yönetimi gibi hususları içerir. Tasarım hedefi, kullanıcıları likidite sağlamaya, borç verme ve ticarete katılmaya teşvik etmek ve katılımcılara karşılık gelen faiz, ödül ve faydaları sağlamaktır. DeFi tasarımında, token sahiplerinin tokenları satmak yerine onları tutmaları konusunda nasıl yönlendirileceği ve likidite sağlayıcıları ile yönetişim token sahipleri arasında faydaların dağıtımının nasıl koordine edileceği de dahil olmak üzere teşvik katmanı temeldir.
**3. GameFi ekonomik modeli: **GameFi, oyunculara finansal ödüller ve teşvik mekanizmaları sağlamak için oyun ve finansal unsurları birleştirir. GameFi protokolünün ekonomik modeli, oyun içi sanal varlıkların ihraç edilmesini, ticaretini ve gelir dağıtımını içerir. GameFi'nin model tasarımı, DeFi'den farklı olarak daha karmaşıktır çünkü kullanıcıların yeniden yatırım ihtiyaçlarının nasıl artırılacağını çözmesi ve aynı zamanda oyun mekanizmasının oynanabilirliğini de dikkate alması gerekir. Bu, birçok protokolde Ponzi yapılarının ve sarmal etkilerin ortaya çıkmasına neden olur.
**4. NFT ekonomik modeli: **NFT protokolünün ekonomik modeli genellikle NFT'nin çıkarılmasını, ticaretini ve sahibinin haklarını içerir. Tasarım hedefi, daha fazla yaratıcının ve koleksiyoncunun katılmasını teşvik etmek için NFT sahiplerine değer yaratma, ticaret ve gelir fırsatları sunmaktır. Bu, NFT platformu ekonomik modeli ve protokol ekonomik modeli olarak ikiye ayrılabilir. İlki telif haklarına odaklanırken ikincisi, tekrarlı satış gelirini artırmak ve farklı alanlarda sermayeyi artırmak gibi ekonomik ölçeklenebilirliğe odaklanıyor.
Bu protokollerin ekonomik modellerinin her biri benzersiz olmakla birlikte, birbiriyle örtüşen ve örtüşen bazı yönler de bulunmaktadır. Örneğin, DeFi protokolleri NFT'leri teminat olarak entegre edebilirken GameFi protokolleri fon yönetimi için DeFi mekanizmalarını kullanabilir. Ekonomik model tasarımının sürekli gelişmesiyle birlikte DeFi protokollerinin gelişimi nispeten zengindir ve modelleri GameFi ve Socialfi gibi protokollerde de yaygın olarak kullanılmaktadır.
3. Ana DeFi ekonomik modellerinin ve temsili protokollerinin avantajları ve dezavantajları
Farklı protokollerin iş mantığına göre ayrılırsa, DeFi ekonomik modelini kabaca üç ana kategoriye ayırabiliriz: DEX, Borç Verme ve Türevler.Ekonomik modelin teşvik katmanının özelliklerine göre ayrılırsa, onu üç ana kategoriye ayırabiliriz. dört modele ayrılmıştır: Yönetim modeli, rehin/nakit akışı modeli, oy velayet "ve ve ve(3,3) dahil" modeli, gerçek gelir teşvik modeli.
(1) Yönetişim modeli
Yönetişim modeli, bir protokol veya kararların bir protokolde alınma ve kaynakların yönetilme şeklidir. Genellikle güç dağıtımı, oylama süreçleri, karar alma, teklif sunma ve kaynak tahsisine ilişkin kuralları ve süreçleri içerir.
Temsil Sözleşmesi:
MakerDAO: MakerDAO, MKR token sahiplerinin stabilcoin DAI'nin politikalarını ve parametrelerini etkilemek için oy kullanmalarına olanak tanıyan merkezi olmayan bir yönetim modelini benimseyen, temsili bir merkezi olmayan özerk kuruluştur (DAO).
avantaj:
Merkezi olmayan yönetim: Yönetişim modeli, topluluk üyelerinin protokol karar alma sürecine ortaklaşa katılmasına olanak tanıyarak merkezileşme riskini azaltır.
Şeffaf ve açık: Yönetişim modelleri genellikle şeffaf ve açıktır ve karar alma ve oylama sürecini herkes görebilir.
Topluluk katılımı: Protokolün topluluk üyeleri, protokolün gelişim yönünü etkileme fırsatına sahiptir, bu da kullanıcı sadakatini ve katılımını artırabilir.
eksiklik:
Karar verme verimliliği: Merkezi olmayan yönetişim, oy toplamak ve fikir birliğine varmak zaman aldığından karar alma sürecinin yavaşlamasına neden olabilir.
Saldırı riski: Bazı yönetişim modelleri, özellikle para birimleri eşit olmayan şekilde dağıtılmışsa, kötü niyetli saldırılara veya manipülasyonlara karşı savunmasız olabilir.
Karmaşıklık: Yönetişim modellerinin tasarımı ve yönetimi çok karmaşık olabilir ve topluluk ve protokol ekiplerinin önemli miktarda zaman ve kaynak yatırımı yapmasını gerektirebilir.
(2) Rehin/nakit akışı modeli
Staking/nakit akışı modeli, kullanıcıların belirli bir süre boyunca istikrarlı nakit akışı veya gelir elde etmek için varlıklarını kilitleyebilecekleri (hisse edebilecekleri) bir ekonomik modeldir. Bu model genellikle kullanıcıları protokolü uzun vadede tutmaya ve desteklemeye teşvik ederken aynı zamanda protokol için istikrarlı bir finansman ve likidite kaynağı sağlar.
Temsil Sözleşmesi:
Aave gibi DeFi borç verme platformları, kullanıcıların stabilcoin gibi varlıklar için kredi almak amacıyla kripto para birimi varlıklarını rehin etmelerine olanak tanıyor ve ayrıca borçlanma faizinin bir kısmını gelir olarak alıyorlar.
avantaj:
İstikrarlı gelir sağlayın: Staking/nakit akışı modeli, sahiplerine öngörülebilir nakit akışı veya gelir sağlayabilir, bu da uzun vadede protokolü tutan ve destekleyen kişilerin ilgisini çekmeye yardımcı olur.
Artan likidite: Bu model, kullanıcıları protokoldeki varlıkları kilitlemeye teşvik ederek protokolün likiditesini artırır ve daha fazla borç verme fırsatı ve işlemi sağlanmasına yardımcı olur.
Tutma ve katılım teşvikleri: Kullanıcılar, protokol bağlılığını ve katılımı artırabilecek ek faydalar kazanmak için varlıkları tutmaya ve hisseye almaya motive olur.
eksiklik:
*Risk: Rehin verilen varlıklar genellikle fiyat dalgalanmalarına ve akıllı sözleşme risklerine maruz kalır ve kullanıcılar, varlıklarının bir kısmını veya tamamını kaybedebilir.
Karmaşıklık: Bazı protokollerin staking/nakit akışı modeli, yeterince kullanıcı dostu olmayabilecek karmaşık kurallar ve koşullar içerebilir.
Piyasa bağımlılığı: Nakit akışı genellikle protokolün genel başarısına ve piyasa koşullarına bağlıdır ve protokolün sağlam olmaması veya piyasanın zayıf hareket etmesi durumunda nakit akışı azalabilir veya kesintiye uğrayabilir.
(3)ve teklifli barındırma modeli
Ve oy velayeti, token sahiplerinin tokenleri stake ederek veya stake ederek yönetişim haklarını elde ettiği ve protokolün karar alma ve yönetişim sürecine katıldığı bir yönetim modelidir.
Temsil Sözleşmesi:
Curve, token sahiplerine yönetim hakları vermek için ve ve ve(3,3) modellerini benimseyen bu yönetim modelinin tipik bir temsilcisidir. Kullanıcılar bir sonraki hafta için her bir likidite havuzundaki CRV dağıtım oranını belirlemek için veCRV'leri ile "Gösterge Ağırlık Oylaması"nda oy kullanabilirler. Dağıtım oranı daha yüksek olan havuz daha fazla CRV ödülüne sahip olacak ve bu da yeterli likiditeyi çekmeyi kolaylaştıracaktır.
avantaj:
Merkezi olmayan karar alma: Oy verme velayeti modeli, yönetimin merkezi olmayan doğasını geliştirir ve çoğu karar, token sahiplerinin ortak oyu ile alınır.
Uzun vadeli katılım teşviki: Kullanıcıların, tokenları uzun süre tutmalarını ve protokol yönetimine aktif olarak katılmalarını teşvik etmek için tokenları kilitlemeleri veya rehin vermeleri gerekir.
Protokol güvenliğini iyileştirin: Yönetim hakları eşiğinin artırılması, protokolün güvenliğini artırabilir ve kötü niyetli manipülasyon riskini azaltabilir.
eksiklik:
Oylamada istikrarsızlık: Oylama emanet modeli, tokenlerin kilidi açılabileceği veya geri çekilebileceği için oylamada istikrarsızlığa yol açabilir ve bu da yönetim kararlarında dalgalanmaya yol açabilir.
Manipülasyon riski: Bazı token sahipleri, özellikle az sayıda tokenın çoğunluğu kontrol ettiği durumlarda yönetim oylarını manipüle etmeye çalışabilir.
Karmaşıklık: Acemiler için oylama emanet modeli karmaşık olabilir ve farklı tokenlerin stake etme ve kilitleme koşullarının anlaşılmasını gerektirebilir.
(4) Gerçek gelir teşvik modeli
Gerçek gelir teşvik modeli, gerçek kullanıcıları katılımlarından dolayı ödüllendirerek protokol sübvansiyonlarının maliyetini düşürmeyi amaçlayan ve kullanıcıları, token ödülleri elde etmek için tokenleri taahhüt etmeye veya kilitlemeye teşvik eden bir ekonomik model mekanizmasıdır. Bu model, eşiklerin kilidini açarak ödüllerin karmaşıklığını artırırken kullanıcı sadakatini ve katılımını vurguluyor.
Temsil Sözleşmesi:
Camelot'un temel teşvik hedefi, likidite sağlayıcılarını (LP'ler) likidite sağlamaya devam etmeye teşvik etmektir.Teşvik mekanizması, işlemlerin sorunsuzluğunu sağlar ve LP'lerin ve yatırımcıların elde edilen karları paylaşmalarına yardımcı olur. Camelot protokolünün asıl geliri, yatırımcılar ile havuz arasındaki etkileşimin ürettiği ücretlerden geliyor. Bu, protokolün gerçek geliridir ve protokolün geliri yeniden dağıtmak için kullandığı ana kaynaktır. Camelot bu şekilde ekonomik modelinin sürdürülebilirliğini sağlıyor.
avantaj:
Protokol maliyetlerini azaltın: Gerçek gelir teşvik modeli, eşiğin kilidini açarak protokol sübvansiyonlarının maliyetini azaltır ve protokolü daha çekici hale getirir.
Gerçek kullanıcıları teşvik edin: Kullanıcıların, gerçek kullanıcıların aktif katılımını teşvik eden jeton ödülleri almak için etkileşimde kalmaları gerekir.
Protokol kapsayıcılığını geliştirin: Gerçek gelir hesaplamasının karmaşıklığı nedeniyle, gerçek gelir teşvik modeli daha çekicidir ve daha fazla kullanıcının katılımını sağlayabilir.
eksiklik:
Karmaşık kazanç hesaplaması: Ödüllerin kilit açma eşiklerini karşılaması gerektiğinden, gerçek kazanç hesaplamaları karmaşık hale gelir ve tahmin edilmesi zorlaşır.
Kullanıcıların aktif olmamasına neden olabilir: Kullanıcılar sistemden ayrılırsa token ödüllerini kaybedecek ve muhtemelen aktivite azalacaktır.
Kullanıcı eğitimi gerektirir: Kullanıcıların, acemiler için yeterince kullanıcı dostu olmayabilecek stake etme veya kilitleme işlemlerine nasıl katılacaklarını bilmeleri gerekir.
4. DeFi ekonomik modelinin gelişiminin özeti
DeFi protokolleri gelişmeye ve yeniliklere devam ettikçe birçok protokol de ekonomik modellerini geliştirdi. Bu iyileştirmelerin özü, kârın bir kısmını yeniden dağıtmak ve tüm ekosistemdeki kullanıcıların bağlılığını artırmak için bir oyun mekanizmasının getirilmesidir. Hatta bu süreç oy satın alan değerlerin ve çeşitli kompozit platformların ortaya çıkmasına da yol açmıştır. Öte yandan ekonomik model mekanizması, tüm ekosistemin işleyişini teşvik etmek ve daha fazla trafik ve fon çekmek için ek token ödülleri de sunuyor.
Birlikte ele alındığında, bu mekanizma iyileştirmeleri, tokenleri artık yalnızca basit bir değer alışverişi aracı değil, aynı zamanda kullanıcıları yakalamak ve değer yaratmak için bir araç haline getiriyor. Kârları yeniden dağıtarak yalnızca kullanıcı etkinliğini ve kalıcılığını artırmakla kalmaz, aynı zamanda kullanıcıları token ödülleri aracılığıyla aktif olarak katılmaya teşvik eder ve tüm sistemin gelişimini teşvik eder. Bu ekonomik modelin gelişimi, daha çekici ve sürdürülebilir bir DeFi ekosistemi oluşturmaya yardımcı olarak kullanıcılara ve protokollere daha fazla değer ve fırsat sunuyor.
Ekonomik modellerin sürekli gelişimi, kullanıcılar ve protokoller için daha fazla değer ve fırsat sağlayarak, finansal yenilik, merkezi olmayan yönetim ve topluluk katılımı vizyonunu gerçekleştirerek ve finansal sistemde gelecekteki değişiklikleri teşvik ederek daha çekici ve sürdürülebilir bir DeFi ekosistemi oluşturmaya yardımcı olur. Bu nedenle, bu ekonomik modellerin gelişimini anlamak, kripto para birimi topluluğuna girmenin ayrılmaz bir parçası haline gelecektir. Teknoloji gelişmeye ve topluluk büyümeye devam ettikçe DeFi, finansal yenilik dalgasına liderlik etmeye ve dünyaya daha kapsayıcı ve yenilikçi finansal hizmetler sunmaya devam edecek.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
DeFi ekonomik modelini tartışmak: Teşvik modelinin tasarımı ve gelişimi
Yazan: Hotcoin Araştırma Enstitüsü
DeFi protokolü ekonomik modeli, DeFi protokolünün uzun vadeli teşvik hedeflerine daha iyi ulaşmasını sağlarken tokenin sürdürülebilirliğini ve piyasa istikrarını iyileştirmek için tasarlanmıştır. Ekonomik modelin sürekli optimizasyonu ve ayarlanması yoluyla protokol, değişen pazar ve kullanıcı ihtiyaçlarına daha iyi uyum sağlayabilir ve böylece daha sağlıklı bir gelişme elde edilebilir.
1. DeFi ekonomik modelinin evrimi: basitten karmaşığa ekonomik model tasarımına
İlk protokollerin çoğu, madencilik ve likidite sağlamaya yönelik basit bir ekonomik modeli benimsedi ve tokenleri, kullanıcıları katılmaya ve kısa vadeli kar elde etmeye teşvik etmek için basit bir teşvik olarak ele aldı. Ancak bu teşvik yöntemi doğrudan olmasına rağmen etkili bir yeniden dağıtım mekanizmasından yoksundur. Merkezi olmayan borsaları (DEX) örnek olarak alırsak, token ihracı ve tüm işlem ücretleri doğrudan likidite sağlayıcılarına tahsis edildiğinde, likidite sağlayıcıları için uzun vadeli teşviklerin eksikliği söz konusudur. Bu model, token değeri diğer kaynaklar tarafından desteklenmediğinde çökmeye eğilimlidir çünkü likidite sağlayıcıları kolaylıkla diğer protokollere geçebilir ve çeşitli likidite havuzlarının birbiri ardına çökmesine neden olabilir.
Zamanla DeFi protokolleri, ekonomik model tasarımı açısından daha karmaşık ve karmaşık hale geldi. Daha uzun vadeli teşvik hedeflerine ulaşmak için tokenlerin arz ve talebini düzenlemek amacıyla çeşitli oyun mekanizmaları ve gelirin yeniden dağıtım modelleri uygulamaya konuldu. Ekonomik model ile protokolün ürün mantığı ve gelir dağılımı yakından ilişkilendirilmeye başlandı. Ekonomik modeller aracılığıyla değer akışının yeniden şekillendirilmesi, ekonomik modellerin temel rolü haline gelmiştir. Bu süreçte tokenların arz ve talebi hassas bir şekilde kontrol edilebiliyor ve tokenlar daha etkin bir şekilde değer yakalayabiliyor.
2. Farklı protokol kategorileri için ekonomik model tasarımı
Ekonomik bir model tasarlarken token tasarımının amacını netleştirmemiz gerekir. Blockchain alanında, halka açık zincirler, DeFi (merkezi olmayan finans), GameFi (oyunlaştırılmış finans) ve NFT (değiştirilemez tokenler) gibi farklı protokol türlerinin hepsinin kendine özgü ekonomik model tasarım noktaları vardır. Bu nedenle tasarım hedeflerini ve temel ilkelerini daha ayrıntılı olarak inceleyeceğiz.
1. Halka açık zincir ekonomik modeli: Halka açık zincirin ekonomik modeli konsensüs mekanizmasından etkilenir, ancak tasarım hedefi her zaman halka açık zincirin istikrarını, güvenliğini ve sürdürülebilirliğini sağlamaktır. Temel görevler arasında, doğrulayıcılar için belirteç teşviklerinden etkili bir şekilde yararlanılması, ağa katılmak ve ağı sürdürmek için yeterli sayıda düğümün çekilmesi yer alıyor. Bu genellikle tüm ekonomik sistemin istikrarını korumak için kripto para biriminin çıkarılmasını, teşvik mekanizmalarını, düğüm ödüllerini ve yönetişim mekanizmalarını içerir.
2. DeFi ekonomik modeli: DeFi protokolü ekonomik model kavramını genişletir ve ekonomik modeli borç verme, likidite sağlama, ticaret ve varlık yönetimi gibi hususları içerir. Tasarım hedefi, kullanıcıları likidite sağlamaya, borç verme ve ticarete katılmaya teşvik etmek ve katılımcılara karşılık gelen faiz, ödül ve faydaları sağlamaktır. DeFi tasarımında, token sahiplerinin tokenları satmak yerine onları tutmaları konusunda nasıl yönlendirileceği ve likidite sağlayıcıları ile yönetişim token sahipleri arasında faydaların dağıtımının nasıl koordine edileceği de dahil olmak üzere teşvik katmanı temeldir.
**3. GameFi ekonomik modeli: **GameFi, oyunculara finansal ödüller ve teşvik mekanizmaları sağlamak için oyun ve finansal unsurları birleştirir. GameFi protokolünün ekonomik modeli, oyun içi sanal varlıkların ihraç edilmesini, ticaretini ve gelir dağıtımını içerir. GameFi'nin model tasarımı, DeFi'den farklı olarak daha karmaşıktır çünkü kullanıcıların yeniden yatırım ihtiyaçlarının nasıl artırılacağını çözmesi ve aynı zamanda oyun mekanizmasının oynanabilirliğini de dikkate alması gerekir. Bu, birçok protokolde Ponzi yapılarının ve sarmal etkilerin ortaya çıkmasına neden olur.
**4. NFT ekonomik modeli: **NFT protokolünün ekonomik modeli genellikle NFT'nin çıkarılmasını, ticaretini ve sahibinin haklarını içerir. Tasarım hedefi, daha fazla yaratıcının ve koleksiyoncunun katılmasını teşvik etmek için NFT sahiplerine değer yaratma, ticaret ve gelir fırsatları sunmaktır. Bu, NFT platformu ekonomik modeli ve protokol ekonomik modeli olarak ikiye ayrılabilir. İlki telif haklarına odaklanırken ikincisi, tekrarlı satış gelirini artırmak ve farklı alanlarda sermayeyi artırmak gibi ekonomik ölçeklenebilirliğe odaklanıyor.
Bu protokollerin ekonomik modellerinin her biri benzersiz olmakla birlikte, birbiriyle örtüşen ve örtüşen bazı yönler de bulunmaktadır. Örneğin, DeFi protokolleri NFT'leri teminat olarak entegre edebilirken GameFi protokolleri fon yönetimi için DeFi mekanizmalarını kullanabilir. Ekonomik model tasarımının sürekli gelişmesiyle birlikte DeFi protokollerinin gelişimi nispeten zengindir ve modelleri GameFi ve Socialfi gibi protokollerde de yaygın olarak kullanılmaktadır.
3. Ana DeFi ekonomik modellerinin ve temsili protokollerinin avantajları ve dezavantajları
Farklı protokollerin iş mantığına göre ayrılırsa, DeFi ekonomik modelini kabaca üç ana kategoriye ayırabiliriz: DEX, Borç Verme ve Türevler.Ekonomik modelin teşvik katmanının özelliklerine göre ayrılırsa, onu üç ana kategoriye ayırabiliriz. dört modele ayrılmıştır: Yönetim modeli, rehin/nakit akışı modeli, oy velayet "ve ve ve(3,3) dahil" modeli, gerçek gelir teşvik modeli.
(1) Yönetişim modeli
Yönetişim modeli, bir protokol veya kararların bir protokolde alınma ve kaynakların yönetilme şeklidir. Genellikle güç dağıtımı, oylama süreçleri, karar alma, teklif sunma ve kaynak tahsisine ilişkin kuralları ve süreçleri içerir.
Temsil Sözleşmesi:
MakerDAO: MakerDAO, MKR token sahiplerinin stabilcoin DAI'nin politikalarını ve parametrelerini etkilemek için oy kullanmalarına olanak tanıyan merkezi olmayan bir yönetim modelini benimseyen, temsili bir merkezi olmayan özerk kuruluştur (DAO).
avantaj:
eksiklik:
(2) Rehin/nakit akışı modeli
Staking/nakit akışı modeli, kullanıcıların belirli bir süre boyunca istikrarlı nakit akışı veya gelir elde etmek için varlıklarını kilitleyebilecekleri (hisse edebilecekleri) bir ekonomik modeldir. Bu model genellikle kullanıcıları protokolü uzun vadede tutmaya ve desteklemeye teşvik ederken aynı zamanda protokol için istikrarlı bir finansman ve likidite kaynağı sağlar.
Temsil Sözleşmesi:
Aave gibi DeFi borç verme platformları, kullanıcıların stabilcoin gibi varlıklar için kredi almak amacıyla kripto para birimi varlıklarını rehin etmelerine olanak tanıyor ve ayrıca borçlanma faizinin bir kısmını gelir olarak alıyorlar.
avantaj:
eksiklik:
*Risk: Rehin verilen varlıklar genellikle fiyat dalgalanmalarına ve akıllı sözleşme risklerine maruz kalır ve kullanıcılar, varlıklarının bir kısmını veya tamamını kaybedebilir.
(3)ve teklifli barındırma modeli
Ve oy velayeti, token sahiplerinin tokenleri stake ederek veya stake ederek yönetişim haklarını elde ettiği ve protokolün karar alma ve yönetişim sürecine katıldığı bir yönetim modelidir.
Temsil Sözleşmesi:
Curve, token sahiplerine yönetim hakları vermek için ve ve ve(3,3) modellerini benimseyen bu yönetim modelinin tipik bir temsilcisidir. Kullanıcılar bir sonraki hafta için her bir likidite havuzundaki CRV dağıtım oranını belirlemek için veCRV'leri ile "Gösterge Ağırlık Oylaması"nda oy kullanabilirler. Dağıtım oranı daha yüksek olan havuz daha fazla CRV ödülüne sahip olacak ve bu da yeterli likiditeyi çekmeyi kolaylaştıracaktır.
avantaj:
eksiklik:
(4) Gerçek gelir teşvik modeli
Gerçek gelir teşvik modeli, gerçek kullanıcıları katılımlarından dolayı ödüllendirerek protokol sübvansiyonlarının maliyetini düşürmeyi amaçlayan ve kullanıcıları, token ödülleri elde etmek için tokenleri taahhüt etmeye veya kilitlemeye teşvik eden bir ekonomik model mekanizmasıdır. Bu model, eşiklerin kilidini açarak ödüllerin karmaşıklığını artırırken kullanıcı sadakatini ve katılımını vurguluyor.
Temsil Sözleşmesi:
Camelot'un temel teşvik hedefi, likidite sağlayıcılarını (LP'ler) likidite sağlamaya devam etmeye teşvik etmektir.Teşvik mekanizması, işlemlerin sorunsuzluğunu sağlar ve LP'lerin ve yatırımcıların elde edilen karları paylaşmalarına yardımcı olur. Camelot protokolünün asıl geliri, yatırımcılar ile havuz arasındaki etkileşimin ürettiği ücretlerden geliyor. Bu, protokolün gerçek geliridir ve protokolün geliri yeniden dağıtmak için kullandığı ana kaynaktır. Camelot bu şekilde ekonomik modelinin sürdürülebilirliğini sağlıyor.
avantaj:
eksiklik:
4. DeFi ekonomik modelinin gelişiminin özeti
DeFi protokolleri gelişmeye ve yeniliklere devam ettikçe birçok protokol de ekonomik modellerini geliştirdi. Bu iyileştirmelerin özü, kârın bir kısmını yeniden dağıtmak ve tüm ekosistemdeki kullanıcıların bağlılığını artırmak için bir oyun mekanizmasının getirilmesidir. Hatta bu süreç oy satın alan değerlerin ve çeşitli kompozit platformların ortaya çıkmasına da yol açmıştır. Öte yandan ekonomik model mekanizması, tüm ekosistemin işleyişini teşvik etmek ve daha fazla trafik ve fon çekmek için ek token ödülleri de sunuyor.
Birlikte ele alındığında, bu mekanizma iyileştirmeleri, tokenleri artık yalnızca basit bir değer alışverişi aracı değil, aynı zamanda kullanıcıları yakalamak ve değer yaratmak için bir araç haline getiriyor. Kârları yeniden dağıtarak yalnızca kullanıcı etkinliğini ve kalıcılığını artırmakla kalmaz, aynı zamanda kullanıcıları token ödülleri aracılığıyla aktif olarak katılmaya teşvik eder ve tüm sistemin gelişimini teşvik eder. Bu ekonomik modelin gelişimi, daha çekici ve sürdürülebilir bir DeFi ekosistemi oluşturmaya yardımcı olarak kullanıcılara ve protokollere daha fazla değer ve fırsat sunuyor.
Ekonomik modellerin sürekli gelişimi, kullanıcılar ve protokoller için daha fazla değer ve fırsat sağlayarak, finansal yenilik, merkezi olmayan yönetim ve topluluk katılımı vizyonunu gerçekleştirerek ve finansal sistemde gelecekteki değişiklikleri teşvik ederek daha çekici ve sürdürülebilir bir DeFi ekosistemi oluşturmaya yardımcı olur. Bu nedenle, bu ekonomik modellerin gelişimini anlamak, kripto para birimi topluluğuna girmenin ayrılmaz bir parçası haline gelecektir. Teknoloji gelişmeye ve topluluk büyümeye devam ettikçe DeFi, finansal yenilik dalgasına liderlik etmeye ve dünyaya daha kapsayıcı ve yenilikçi finansal hizmetler sunmaya devam edecek.