Circle dựa vào Dự trữ Tiền mặt 1 Tỷ Đô la giữa Tình trạng Cung ứng Khan hiếm và Cạnh tranh Khốc liệt

TL; DR

Tỷ lệ thị trường và vốn hóa của USDC đã giảm đi kể từ đầu năm 2023.

PYUSD có thể là đối thủ lớn nhất của USDC khi nó được ra mắt.

CEO của Circle đã hứa sẽ phục hồi tiềm năng của USDC thông qua các đối tác và sự phát triển trên thị trường.

Giới thiệu

Các công ty đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt nên tạo ra các chiến lược tạo điều kiện để duy trì tính khả thi và mở rộng hoạt động của họ. Không có nghi ngờ gì rằng ngành công nghiệp tiền điện tử đang đầy cạnh tranh do thiếu quy định. Trong bài viết này, chúng tôi tìm hiểu các biện pháp mà Circle, một công ty phát hành stablecoin Mỹ, đang áp dụng để đối phó với sự tăng cường cạnh tranh trong ngành.

Circle đặt 1 tỷ đô la để đối phó với các mối đe dọa trên thị trường
Công ty phát hành stablecoin, Circle, đã đặt 1 tỷ đô la vào quỹ tiền mặt để đối phó với bất kỳ mối đe dọa nào trên thị trường có thể xảy ra trong bối cảnh cung cấp lưu thông của nó giảm dần. Circle, nổi tiếng với stablecoin USDC của mình, đang đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng từ ngành công nghệ tiền điện tử và các nhà chơi tài chính truyền thống.

PayPal, vừa mới ra mắt đồng tiền điện tử ổn định PYUSD, đã tạo ra nhiều sự cạnh tranh cho Circle. Chúng ta đã biết rằng USDC của Circle, đồng tiền điện tử ổn định lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường, đang cạnh tranh với các đồng tiền điện tử ổn định mạnh khác như Binance USD (BUSD), Tether USD (USDT), DAI, TrueUSD, FRAX và USDD, trong số những người khác. Bảng dưới đây liệt kê các loại stablecoin chính.

Top 6 stablecoins - CoinGecko

Như bảng cho thấy, USDC với vốn hóa thị trường là $25,991,517,319, xếp thứ hai trong số các đồng tiền ổn định. Tuy nhiên, thị trường của Circle đã thu nhỏ trong bảy tháng qua.

CEO Circle, Jeremy Allaire, đã xác nhận trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg rằng có sự cạnh tranh mạnh trong ngành này. Ông nói: “Tôi kỳ vọng bạn sẽ thấy rất nhiều, không chỉ các công ty thanh toán trực tuyến, mà còn các công ty dịch vụ tài chính và người khác bắt đầu tham gia nhiều hơn vào lĩnh vực này. Đây là một sự cạnh tranh mới tuyệt vời. Tôi nghĩ rằng điều này sẽ thúc đẩy ngày càng nhiều công ty tham gia vào lĩnh vực này.

Cơ bản, công ty Circle Fintech sẽ sử dụng tổng dự trữ tiền mặt 1 tỷ đô la để đảm bảo chống lại những diễn biến tiêu cực trong ngành. Hiện tại, công ty tập trung mở rộng nguồn thu nhập cũng như thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi hơn của USDC. Nó tạo ra một phần lớn thu nhập từ lợi tức kiếm được từ tài sản đầu tư hỗ trợ USDC, bao gồm Trái phiếu ngắn hạn và tiền gửi đô la.

Theo Allaire, nhiều công ty khác sẽ giới thiệu stablecoin của họ theo gương mẫu của PayPal, dẫn đến tăng cạnh tranh và giảm thị phần của Circle. Tuy nhiên, ông cũng nhận định rằng nhiều stablecoin sẽ sụp đổ trong tương lai sau khi các cơ quan quản lý đưa ra quy định về tiền điện tử.

Đọc thêm: Những gì bạn cần biết khi mua Bitcoin bằng PayPal

Sụp đổ thị trường USDC

Mặc dù Circle đã đăng ký lợi nhuận trong nửa đầu năm nay, chủ yếu từ lợi suất thu được, thị phần của USDC đã giảm trong vài tháng qua. Ví dụ, thị phần của nó giảm từ 45 tỷ đô la vào đầu năm 2023 xuống còn 26 tỷ đô la vào tháng 7. Có nhiều lý do đã góp phần vào việc giảm thị phần của USDC.

Lưu ý rằng nguồn cung lưu thông của USDC đã giảm hơn 53% kể từ tháng 6 năm 2022 khi nó có vốn hóa thị trường là 56 tỷ đô la. Thật đáng tiếc, thị phần của nó cũng đã giảm xuống còn 21%. Điều này có nghĩa là có sự giảm số lượng cá nhân và tổ chức thúc đẩy thanh toán bằng USDC.

Theo CEO của Circle, Allaire, yếu tố góp phần chính cho sự giảm cung cấp USDC là việc Binance rút lui khỏi đồng tiền này để ủng hộ cho stablecoin của riêng mình là Binance USD (BUSD), hiện đang đứng thứ 4 về vốn hóa thị trường tốt nhất.

Thứ hai, tiền điện tử USDC ổn định Bị ảnh hưởng bởi sự phá sản của Ngân hàng Silicon Valley trong quý đầu tiên của năm. Trên thực tế, dịch vụ dự trữ $3,3 tỷ USD của Circle bị kết trong Ngân hàng Thung lưới Silicon Valley, một trong những ngân hàng hữu trí tiện ảo, mà các cơ quan quản lý Mỹ đã đóng cửa dối với việc mất một giá USD.

Sau cuộc khủng hoảng ngân hàng tại Hoa Kỳ và việc hủy bỏ việc gắn kết của USDC, vốn hóa thị trường của nó đã giảm gần một nửa. Điều này là do nhiều nhà đầu tư đã mất niềm tin vào nó do việc hủy bỏ việc gắn kết.
Ngoài ra, cuộc đàn áp của Hoa Kỳ đối với các hoạt động tiền điện tử đã ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu suất thị trường của USDC.

CEO của Circle vẫn đặt niềm tin vào USDC và các đồng tiền ổn định khác

Theo CEO của Circle, vẫn còn rất nhiều hy vọng trong stablecoins mặc dù sự cạnh tranh tăng lên. Hiện tại, Circle đang tập trung vào việc khám phá các nguồn thu nhập mới cũng như tăng cường sự chấp nhận tiền điện tử toàn cầu của USDC để ngăn chặn sự suy giảm thị phần của nó trên thị trường. Để tăng cường sự mở rộng toàn cầu, Circle đang làm việc để ký kết một số đối tác cũng như tăng cường tính minh bạch thông qua báo cáo thị trường kịp thời.

Tương tự, công ty đặt mục tiêu duy trì khả năng thích ứng với môi trường pháp lý thay đổi. Đó là lý do tại sao nó đang tập trung vào việc cải thiện các tiêu chuẩn của mình để định vị bản thân thuận lợi cho tăng trưởng toàn cầu. Mặc dù hoạt động tài chính tiêu cực trong vòng bảy tháng qua, Circle vẫn được hưởng lợi từ sự sụp đổ của FTX và Terra USD đã tăng cường sự phát triển của thị trường của nó vào thời điểm đó.

PYUSD của PayPal cạnh tranh với USDC của Circle

Trước đây, chúng tôi đã nói rằng sự suy giảm của USDC là do sự tăng cạnh tranh, trong số các yếu tố khác. Thực sự, có một sự tăng lên về số lượng stablecoin trên thị trường. Ngoài ra, PYUSD của PayPal, Aave GHO theo thuật toán của ’s và FDUSD được hỗ trợ bởi Binance mới đây đã ra mắt trên thị trường.

Tuy nhiên, Circle mong đợi sẽ đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt nhất từ PYUSD. PayPal khẳng định rằng stablecoin của họ sẽ được hỗ trợ đầy đủ bằng tiền gửi đô la Mỹ. Ngoài ra, mọi người sẽ có thể mua và bán nó trên ứng dụng của họ.

Ngoài ra, cá nhân sẽ sử dụng PYUSD để thực hiện thanh toán ngang hàng. Họ có thể chuyển đổi đồng xu này từ và đến các ví điện tử phù hợp khác. Thú vị hơn, PYUSD sẽ hỗ trợ tất cả các loại tiền PayPal có. Điều này có nghĩa là người dùng PYUSD có thể chuyển đổi đồng xu thành bất kỳ một trong các loại tiền quốc gia này.

Dan Schulman, Tổng giám đốc điều hành của PayPal, đã đề cập đến lý do chính để ra mắt đồng tiền ổn định riêng của mình. Ông nói, “Sự chuyển đổi sang tiền điện tử đòi hỏi một công cụ ổn định mà không chỉ là số học mà còn dễ dàng kết nối với tiền tệ cơ bản như đô la Mỹ.”

Paxos, một công ty đóng trụ sở tại New York cung cấp cơ sở hạ tầng blockchain được quy định cho các dự án tiền điện tử khác nhau, là nhà phát hành của PYUSD tồn tại trên blockchain Ethereum. Hiện tại, PayPal đã nhận được giấy phép BitLicense tại New York vào năm 2022, cho phép khách hàng mua bán tiền điện tử.

Quyết định của PayPal phát triển stablecoin riêng của mình không ngạc nhiên khi xem xét rằng hoạt động kinh doanh của họ bao gồm mua bán và chuyển đổi tiền điện tử như Bitcoin, ETH, Litecoin và Bitcoin Cash.

Kết luận

Circle đã dành 1 tỷ đô la tiền mặt để đảm bảo USDC stablecoin tránh được các diễn biến thị trường tiêu cực. Mối đe dọa chính mà USDC đang đối mặt là sự cạnh tranh từ các stablecoin khác bao gồm Tether USDT, BUSD, PYUSD và DAI. Tuy nhiên, Circle đang áp dụng các biện pháp để đối phó với sự cạnh tranh như vậy.

Đọc thêm: Dai là gì? Tất cả những gì bạn cần biết về DAI

Câu hỏi thường gặp về USDC

Circle có phải là một công ty tiền điện tử không?

Circle là một công ty Fintech và crypto sở hữu và quản lý USDC stablecoin. Nó cũng cung cấp cơ sở hạ tầng blockchain của mình cho các dự án tiền điện tử nhằm tận dụng các blockchain công cộng và stablecoin cho thanh toán trực tuyến.

Circle có phải là một stablecoin không?

Circle là một công ty fintech có cơ sở hạ tầng blockchain có thể sử dụng cho các dự án tiền điện tử khác. Nó sở hữu USDC, một stablecoin được gắn liền với đô la Mỹ. Do đó, Circle không phải là một stablecoin.