Meta: Bitcoin và Ethereum ETFs vẫn còn ở giai đoạn đầu, nhưng liệu một trong số đó đã chứng tỏ vượt trội hơn cái còn lại?
Không có gì nghi ngờ rằng việc tham gia vào thị trường crypto có thể phức tạp. ETFs cung cấp một giải pháp thay thế cho vấn đề này bằng cách cho phép các nhà đầu tư tương tác với crypto như một phần của thị trường chứng khoán.
Hãy nghĩ theo cách này; có rất nhiều nhà đầu tư nhiệt tình đã mua và bán cổ phiếu của Apple hay Tesla trên các sàn chứng khoán, ví dụ như vậy, vậy tại sao bạn cũng không thể làm điều này với tiền điện tử như Bitcoin hoặc Ethereum?
Thật may mắn, bạn có thể, và trong khi khả năng tương thích của nó với thị trường chứng khoán thường được coi là điểm thu hút lớn nhất, còn có một vài lý do khác khiến các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum trở nên hấp dẫn với những loại nhà đầu tư cụ thể.
Hôm nay, tôi sẽ phân tích mọi thứ bạn cần biết về Bitcoin và Ethereum ETF, bao gồm lợi ích của chúng, các trường hợp sử dụng của chúng và cái nào có thể phù hợp hơn với nhu cầu của bạn.
Mục Lục
ETFs hoạt động như thế nào?
Sự khác biệt giữa Futures ETFs và Spot ETFs
Tại sao các nhà đầu tư lại mua ETF thay vì tiền điện tử?
Bitcoin ETFs so với Ethereum ETFs: Sự khác biệt chính
Tính thanh khoản
Đa dạng hóa
Biến động giá
Bitcoin ETF và Ethereum ETF: Điểm tương đồng
Tỷ lệ chi phí
Lỗi theo dõi
Truy cập
Niềm Tin Tổ Chức
Cách chọn giữa ETF Bitcoin hoặc Ethereum
Ở phía ngược lại
Tại sao điều này quan trọng
Câu hỏi thường gặp
ETFs hoạt động như thế nào?
ETF, hay Quỹ hoán đổi danh mục, là một tập hợp các khoản đầu tư được lấy từ nhiều công ty khác nhau, tất cả đều được gom lại thành một rổ duy nhất có thể được giao dịch như một cổ phiếu duy nhất. Vì vậy, các ETF tiền điện tử, chẳng hạn như Bitcoin và Ethereum, sẽ chứa tài sản cụ thể đó trong rổ, và sẽ cho phép các nhà đầu tư theo dõi và giao dịch giá của từng tài sản tương ứng.
Các công ty có cổ phiếu trong ETF phải tuân thủ các kiểm tra của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Điều này làm cho họ đủ điều kiện để niêm yết trên các thị trường chứng khoán, và cũng giúp bảo vệ họ khỏi gian lận. Việc xác minh thêm này đã giúp các ETF tiền điện tử thu hút một nhóm nhà đầu tư rộng lớn hơn vì nó khiến chúng có vẻ thân thiện hơn một chút so với giao dịch tiền điện tử truyền thống.
Các quỹ ETF có thể được truy cập thông qua các tài khoản môi giới và các nhà quản lý tài sản, còn được gọi là nhà phát hành. Một số dịch vụ quỹ hoán đổi danh mục phổ biến nhất bao gồm BlackRock (BUIDL), Quỹ Bitcoin Fidelity Origin (FBTC), và Quỹ tín thác Bitcoin Grayscale (GBTC).
Sự khác biệt giữa Futures ETFs và Spot ETFs
Bitcoin và Ethereum Spot ETFs là các phương tiện đầu tư nắm giữ và bảo vệ các token tiền điện tử thực sự như một tài sản cơ sở. Quỹ sẽ cố gắng nhất có thể để phản ánh sự chuyển động giá theo thời gian thực của các loại tiền điện tử liên quan, mang lại cho các nhà đầu tư cơ hội tiếp cận thị trường mà không cần lo lắng về những phức tạp của việc mua và giao dịch tài sản tiền điện tử trực tiếp.
Các quỹ ETF hợp đồng tương lai thì hơi khác một chút, chủ yếu vì chúng không sở hữu token trong rổ quỹ của mình. Thay vào đó, chúng xử lý các hợp đồng tương lai, cho phép các nhà đầu tư suy đoán về giá trong tương lai của một token mà không cần sở hữu bất kỳ đồng tiền điện tử nào.
Tại sao các nhà đầu tư lại mua ETF thay vì tiền điện tử?
Khi bạn mua ETH hoặc BTC trực tiếp, để sở hữu tiền điện tử của mình, nhưng bạn cũng phải tự chịu trách nhiệm chăm sóc nó. Tuy nhiên, không có nhiều trách nhiệm khi đầu tư vào một ETF vì bạn sẽ đặt niềm tin vào một công ty đầu tư để lưu trữ quỹ của bạn.
Điều này hoàn toàn bỏ qua quy trình phải chọn một sàn giao dịch tiền điện tử và thiết lập ví, do đó giảm bớt trách nhiệm cho nhà đầu tư.
Một lợi thế khác của ETF là lợi ích thuế của chúng, vì bạn chỉ phải chịu thuế đối với những khoản lãi bạn kiếm được, thay vì cho mỗi khoản lãi vốn cá nhân. Rất nhiều người cũng thích rằng các quỹ trong ETF được coi là các khoản đầu tư hợp pháp của ngân hàng, trong khi nhiều loại tiền điện tử không được chấp nhận rộng rãi.
Ngoài ra, ETFs có thể thu hút các nhà đầu tư tiền điện tử vì chúng cung cấp sự đa dạng hóa bằng cách mở rộng sang các tài sản khác như cổ phiếu, trong khi vẫn tập trung chủ yếu vào tiền điện tử truyền thống.
Bitcoin ETFs và Ethereum ETFs: Sự khác biệt chính
Cho đến nay, chúng ta đã thiết lập cách mà các ETF có thể khác nhau về chức năng và thiết kế, nhưng hãy xem chúng so sánh như thế nào khi áp dụng cho những loại tiền điện tử lớn nhất thế giới; Bitcoin và Ethereum
Tính thanh khoản
Bitcoin ETFs, đặc biệt là các ETF hợp đồng tương lai, đã xuất hiện từ tháng 10 năm 2021, và do đó, chúng đã có nhiều thời gian hơn để tích lũy một khối lượng giao dịch đáng tin cậy hơn so với các ETF Ethereum, khi mà các ETF hợp đồng tương lai ether chỉ được ra mắt vào tháng 10 năm 2023.
Sự khác biệt về thanh khoản như thế này có thể dẫn đến chênh lệch giá cao hơn và giá chào mua - chào bán. Để hiểu rõ hơn về điều này, quỹ giao dịch Ether futures ETF đã trải qua khối lượng giao dịch dưới 2 triệu đô la vào ngày giao dịch đầu tiên của họ, trong khi quỹ chiến lược Bitcoin Proshares ETF đã chứng kiến dòng tiền vào đạt hơn 550 triệu đô la.
Do đó, Ethereum ETF có nhiều rủi ro hơn một chút, nhưng với sự chấp thuận của Eth ETF giao ngay, không còn nghi ngờ gì nữa, khối lượng giao dịch của tiền điện tử sẽ tăng vọt, ít nhất là trong một thời gian ngắn
Cần lưu ý rằng ETFs vẫn được coi là có tính thanh khoản cao nói chung vì chúng có thể được mua và bán bất cứ lúc nào trong ngày, chỉ là Bitcoin thường có hiệu suất tốt hơn một chút trong lĩnh vực này.
Đa dạng hóa
Khi một nhà đầu tư tham gia vào Ethereum ETF, họ sẽ đặt cược vào nhiều tính năng tạo nên mạng Ethereum. Đáng chú ý nhất trong số này là dApps (defi applications) là các chương trình chạy trên mạng phi tập trung và hợp đồng thông minh được sử dụng để thực hiện các thỏa thuận trong thế giới thực thông qua việc sử dụng tiền điện tử
Cũng có NFTs và thậm chí các ứng dụng game web3 đã dần trở thành một phần của blockchain trong những năm qua. Không cần phải nói, tất cả những điều này có thể cung cấp một sự đa dạng tốt cho một danh mục đầu tư, và đó là một yếu tố chắc chắn sẽ thúc đẩy sự phổ biến của nó trong tương lai gần.
Bitcoin ETF, trong khi vẫn cung cấp sự đa dạng, không chứa tất cả các tính năng của Ethereum, và xoay quanh sự ổn định và hiện diện trong chính thị trường.
Lịch sử uy tín và giá trị thị trường cao của Bitcoin đã khiến nó trở thành một dạng phòng ngừa chống lại lạm phát, và mặc dù giá trị của nó thường xuyên dao động, danh tiếng của nó như là loại tiền điện tử đầu tiên đem lại cho nó sự công nhận và một chút tính dự đoán hơn.
Biến động giá
Lịch sử cho thấy, ETH đã có sự biến động và không thể đoán trước hơn so với giá của Bitcoin. Một lý do cho điều này đơn giản là thực tế rằng Bitcoin đã tồn tại lâu như vậy, và có được danh tiếng nổi bật như một hình thức tiền điện tử hàng đầu, điều này có nghĩa là giá của Bitcoin thường giữ ở mức khá ổn định.
Điều này có thể ảnh hưởng đến các ETF Ether giao ngay, nhưng nó có thể đặc biệt quan trọng đối với các ETF tương lai, vốn xoay quanh việc dự đoán giá trong tương lai và thực hiện các khoản đầu tư dựa trên đó. Do đó, những biến động giá khó đoán khuyến khích các nhà đầu tư đánh giá cẩn thận khả năng chịu rủi ro và mục tiêu đầu tư của họ, vì việc ước lượng lợi nhuận và thua lỗ có thể khó khăn hơn so với Bitcoin.
Bitcoin ETFs và Ethereum ETFs: Điểm tương đồng
Sự thật là, Bitcoin và Ethereum ETFs có nhiều điểm tương đồng cũng như khác biệt. Hãy cùng xem xét những đặc điểm chung này để có cái nhìn sâu sắc hơn về những gì mà mỗi loại mang lại cho các nhà đầu tư.
Tỷ lệ chi phí
Tỷ lệ chi phí của một ETF là một khoản phí hàng năm được quy định bởi tổng số tiền cần thiết để trang trải các chi phí quản lý cao của ETFs. Tỷ lệ chi phí của ETFs thường khá thấp vì không có con người nào đang quản lý trực tiếp việc đầu tư, và điều này áp dụng cho cả Bitcoin và Ethereum.
Ví dụ, Quỹ ETF Chiến lược Bitcoin của VanEck có tỷ lệ chi phí là 0,66% trong khi Quỹ ETF Chiến lược Bitcoin của Proshare cao hơn một chút với 0,95%. Mặt khác, Quỹ ETF Chiến lược Ethereum của Bitwise cũng có tỷ lệ chi phí là 0,85%.
Như có thể thấy, những con số này không quá khác biệt so với nhau, và hơn nữa liên quan đến nhà cung cấp của ETF hơn là thị trường tiền điện tử cụ thể liên quan.
Lỗi theo dõi
Sai số theo dõi đề cập đến khi giá trị cổ phiếu của một ETF khác với giá trị thực tế của đồng tiền điện tử đó. Điều này có thể xảy ra vì nhiều lý do, bao gồm phí hoặc sự mất cân bằng trong việc sao chép hợp đồng tương lai, nhưng điểm quan trọng là chúng ảnh hưởng đến cả Bitcoin và Ethereum.
Tin tốt là, những sai sót này thường khá nhỏ, thay vì làm thay đổi đáng kể giá tổng thể. Vì vậy, một mức lợi nhuận hàng ngày dự kiến 3% cho Bitcoin chẳng hạn có thể chỉ trở lại là 2.5%, và điều tương tự cũng có thể xảy ra với một ETF Ether.
Truy cập
Mặc dù tiền điện tử ngày càng trở nên phổ biến như một tài sản kỹ thuật số, không phải nhà đầu tư nào cũng tự tin khám phá tất cả những phức tạp và hệ thống tích hợp trong các thị trường. Thêm vào đó, không phải ai cũng có thời gian để tìm hiểu về quản lý tài sản đúng cách, và nên đăng ký vào sàn giao dịch tiền điện tử nào trong số rất nhiều sàn.
Kết quả là, ETFs cung cấp một cách tiếp cận dễ dàng đến các thị trường biến động này cho những ai có thể không am hiểu về công nghệ và ngôn ngữ crypto.
Niềm Tin Từ Các Tổ Chức
Cả hai ETF đều đã nhận được nhiều sự công nhận từ các tổ chức và nhiều quy định để làm cho chúng an toàn, bảo mật và hợp pháp. Đối với Bitcoin, điều này đã xảy ra kể từ khi ETF lần đầu ra mắt vào tháng 10 năm 2021, và trong khi Ethereum mất một chút thời gian hơn, thông báo đột ngột về sự chấp thuận của SEC cho thấy có nhiều sự tự tin từ bên ngoài vào hiệu quả của các ETF và mục đích của chúng trong không gian thị trường.
Thực tế rằng các ETF được giao dịch trên các thị trường truyền thống cũng cho phép các nhà đầu tư tổ chức bắt đầu đầu tư gián tiếp vào tiền điện tử. Điều này khuyến khích sự tham gia lớn hơn từ những người có thể không quan tâm ban đầu, và củng cố hệ sinh thái crypto trong quá trình này.
Cách Chọn Giữa Bitcoin hoặc Ethereum ETFs
Như chúng ta đã thấy, cả Bitcoin và Ethereum ETFs đều tương tự nhau về cách thức hoạt động, nhưng chúng vẫn có một số khía cạnh độc đáo khiến chúng trở nên phổ biến với các loại nhà đầu tư khác nhau.
Tính thanh khoản của Bitcoin ETF đã khiến chúng trở nên hấp dẫn hơn đối với những người đang tìm kiếm một hàng rào kỹ thuật số chống lại lạm phát. Những thay đổi công nghệ sẽ không ảnh hưởng đến giá ETF của Bitcoin nhiều như Ethereum vì nó phụ thuộc nhiều hơn vào thị trường và sự chấp nhận của các tổ chức, khiến nó trở thành lựa chọn ổn định hơn.
Các quỹ ETF Ethereum thì ngược lại, chúng đa dạng hơn vì chúng không chỉ đơn thuần là các giao dịch đơn giản, mà còn bao gồm các thành phần khác của công nghệ blockchain tương ứng, chẳng hạn như dApps và hợp đồng thông minh.
Nói một cách đơn giản; tất cả đều phụ thuộc vào chiến lược đầu tư ETF của bạn là gì, và liệu đó có phải là để đảm bảo một quỹ phòng hộ ổn định, hay để làm phong phú thêm một danh mục đầu tư.
Ở mặt khác
Các quỹ ETF có rủi ro bị tấn công từ các bên đối tác, điều này có thể làm gián đoạn quỹ ETF và các nhà đầu tư của nó, vì nếu họ gặp phải một lỗ hổng bảo mật, điều này sẽ ảnh hưởng đến chính quỹ ETF. Thêm vào đó, trong khi các quy định đang được thiết lập, chúng vẫn còn ở giai đoạn đầu, vì vậy không phải lúc nào cũng khôn ngoan khi hoàn toàn dựa vào các quỹ ETF khi đầu tư, phòng trường hợp có điều gì đó thay đổi
Tại sao điều này quan trọng
Các ETF đang cung cấp một điểm vào thay thế cho các thị trường crypto, điều đã khiến một số nhà đầu tư cảm thấy sợ hãi do sự phức tạp của chúng. Tuy nhiên, với làn sóng công nhận quy định mới, cùng với mức độ đa dạng hóa mà chúng cho phép, chúng đã bắt đầu xuất hiện trên radar của nhiều nhà đầu tư, và sau khi thấy những gì chúng cung cấp, không khó để hiểu tại sao.
Các câu hỏi thường gặp
Quỹ ETF đã xuất hiện bao lâu? Thị trường ETF đầu tiên được thành lập ở Hồng Kông cùng với sự ra mắt của Quỹ Tracker của chính phủ Hồng Kông, quỹ này vẫn là một quỹ ETF phổ biến trong khu vực cho đến ngày nay.
Sàn Giao Dịch ETF Lớn Nhất Là Gì? 21Shares hiện đang cung cấp bộ sưu tập ETF lớn nhất, bao gồm một vài ETF Bitcoin giao ngay.
Vốn hóa thị trường của một ETF là gì? Điều này có thể được tính bằng cách nhân tổng số cổ phiếu với giá cổ phiếu tổng thể.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Bitcoin ETF so với Ethereum ETF: Một Cổng Thị Trường Tiền Điện Tử Thay Thế
Meta: Bitcoin và Ethereum ETFs vẫn còn ở giai đoạn đầu, nhưng liệu một trong số đó đã chứng tỏ vượt trội hơn cái còn lại?
Không có gì nghi ngờ rằng việc tham gia vào thị trường crypto có thể phức tạp. ETFs cung cấp một giải pháp thay thế cho vấn đề này bằng cách cho phép các nhà đầu tư tương tác với crypto như một phần của thị trường chứng khoán.
Hãy nghĩ theo cách này; có rất nhiều nhà đầu tư nhiệt tình đã mua và bán cổ phiếu của Apple hay Tesla trên các sàn chứng khoán, ví dụ như vậy, vậy tại sao bạn cũng không thể làm điều này với tiền điện tử như Bitcoin hoặc Ethereum?
Thật may mắn, bạn có thể, và trong khi khả năng tương thích của nó với thị trường chứng khoán thường được coi là điểm thu hút lớn nhất, còn có một vài lý do khác khiến các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum trở nên hấp dẫn với những loại nhà đầu tư cụ thể.
Hôm nay, tôi sẽ phân tích mọi thứ bạn cần biết về Bitcoin và Ethereum ETF, bao gồm lợi ích của chúng, các trường hợp sử dụng của chúng và cái nào có thể phù hợp hơn với nhu cầu của bạn.
Mục Lục
ETFs hoạt động như thế nào?
ETF, hay Quỹ hoán đổi danh mục, là một tập hợp các khoản đầu tư được lấy từ nhiều công ty khác nhau, tất cả đều được gom lại thành một rổ duy nhất có thể được giao dịch như một cổ phiếu duy nhất. Vì vậy, các ETF tiền điện tử, chẳng hạn như Bitcoin và Ethereum, sẽ chứa tài sản cụ thể đó trong rổ, và sẽ cho phép các nhà đầu tư theo dõi và giao dịch giá của từng tài sản tương ứng.
Các công ty có cổ phiếu trong ETF phải tuân thủ các kiểm tra của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Điều này làm cho họ đủ điều kiện để niêm yết trên các thị trường chứng khoán, và cũng giúp bảo vệ họ khỏi gian lận. Việc xác minh thêm này đã giúp các ETF tiền điện tử thu hút một nhóm nhà đầu tư rộng lớn hơn vì nó khiến chúng có vẻ thân thiện hơn một chút so với giao dịch tiền điện tử truyền thống.
Các quỹ ETF có thể được truy cập thông qua các tài khoản môi giới và các nhà quản lý tài sản, còn được gọi là nhà phát hành. Một số dịch vụ quỹ hoán đổi danh mục phổ biến nhất bao gồm BlackRock (BUIDL), Quỹ Bitcoin Fidelity Origin (FBTC), và Quỹ tín thác Bitcoin Grayscale (GBTC).
Sự khác biệt giữa Futures ETFs và Spot ETFs
Bitcoin và Ethereum Spot ETFs là các phương tiện đầu tư nắm giữ và bảo vệ các token tiền điện tử thực sự như một tài sản cơ sở. Quỹ sẽ cố gắng nhất có thể để phản ánh sự chuyển động giá theo thời gian thực của các loại tiền điện tử liên quan, mang lại cho các nhà đầu tư cơ hội tiếp cận thị trường mà không cần lo lắng về những phức tạp của việc mua và giao dịch tài sản tiền điện tử trực tiếp.
Các quỹ ETF hợp đồng tương lai thì hơi khác một chút, chủ yếu vì chúng không sở hữu token trong rổ quỹ của mình. Thay vào đó, chúng xử lý các hợp đồng tương lai, cho phép các nhà đầu tư suy đoán về giá trong tương lai của một token mà không cần sở hữu bất kỳ đồng tiền điện tử nào.
Tại sao các nhà đầu tư lại mua ETF thay vì tiền điện tử?
Khi bạn mua ETH hoặc BTC trực tiếp, để sở hữu tiền điện tử của mình, nhưng bạn cũng phải tự chịu trách nhiệm chăm sóc nó. Tuy nhiên, không có nhiều trách nhiệm khi đầu tư vào một ETF vì bạn sẽ đặt niềm tin vào một công ty đầu tư để lưu trữ quỹ của bạn.
Điều này hoàn toàn bỏ qua quy trình phải chọn một sàn giao dịch tiền điện tử và thiết lập ví, do đó giảm bớt trách nhiệm cho nhà đầu tư.
Một lợi thế khác của ETF là lợi ích thuế của chúng, vì bạn chỉ phải chịu thuế đối với những khoản lãi bạn kiếm được, thay vì cho mỗi khoản lãi vốn cá nhân. Rất nhiều người cũng thích rằng các quỹ trong ETF được coi là các khoản đầu tư hợp pháp của ngân hàng, trong khi nhiều loại tiền điện tử không được chấp nhận rộng rãi.
Ngoài ra, ETFs có thể thu hút các nhà đầu tư tiền điện tử vì chúng cung cấp sự đa dạng hóa bằng cách mở rộng sang các tài sản khác như cổ phiếu, trong khi vẫn tập trung chủ yếu vào tiền điện tử truyền thống.
Bitcoin ETFs và Ethereum ETFs: Sự khác biệt chính
Cho đến nay, chúng ta đã thiết lập cách mà các ETF có thể khác nhau về chức năng và thiết kế, nhưng hãy xem chúng so sánh như thế nào khi áp dụng cho những loại tiền điện tử lớn nhất thế giới; Bitcoin và Ethereum
Tính thanh khoản
Bitcoin ETFs, đặc biệt là các ETF hợp đồng tương lai, đã xuất hiện từ tháng 10 năm 2021, và do đó, chúng đã có nhiều thời gian hơn để tích lũy một khối lượng giao dịch đáng tin cậy hơn so với các ETF Ethereum, khi mà các ETF hợp đồng tương lai ether chỉ được ra mắt vào tháng 10 năm 2023.
Sự khác biệt về thanh khoản như thế này có thể dẫn đến chênh lệch giá cao hơn và giá chào mua - chào bán. Để hiểu rõ hơn về điều này, quỹ giao dịch Ether futures ETF đã trải qua khối lượng giao dịch dưới 2 triệu đô la vào ngày giao dịch đầu tiên của họ, trong khi quỹ chiến lược Bitcoin Proshares ETF đã chứng kiến dòng tiền vào đạt hơn 550 triệu đô la.
Do đó, Ethereum ETF có nhiều rủi ro hơn một chút, nhưng với sự chấp thuận của Eth ETF giao ngay, không còn nghi ngờ gì nữa, khối lượng giao dịch của tiền điện tử sẽ tăng vọt, ít nhất là trong một thời gian ngắn
Cần lưu ý rằng ETFs vẫn được coi là có tính thanh khoản cao nói chung vì chúng có thể được mua và bán bất cứ lúc nào trong ngày, chỉ là Bitcoin thường có hiệu suất tốt hơn một chút trong lĩnh vực này.
Đa dạng hóa
Khi một nhà đầu tư tham gia vào Ethereum ETF, họ sẽ đặt cược vào nhiều tính năng tạo nên mạng Ethereum. Đáng chú ý nhất trong số này là dApps (defi applications) là các chương trình chạy trên mạng phi tập trung và hợp đồng thông minh được sử dụng để thực hiện các thỏa thuận trong thế giới thực thông qua việc sử dụng tiền điện tử
Cũng có NFTs và thậm chí các ứng dụng game web3 đã dần trở thành một phần của blockchain trong những năm qua. Không cần phải nói, tất cả những điều này có thể cung cấp một sự đa dạng tốt cho một danh mục đầu tư, và đó là một yếu tố chắc chắn sẽ thúc đẩy sự phổ biến của nó trong tương lai gần.
Bitcoin ETF, trong khi vẫn cung cấp sự đa dạng, không chứa tất cả các tính năng của Ethereum, và xoay quanh sự ổn định và hiện diện trong chính thị trường.
Lịch sử uy tín và giá trị thị trường cao của Bitcoin đã khiến nó trở thành một dạng phòng ngừa chống lại lạm phát, và mặc dù giá trị của nó thường xuyên dao động, danh tiếng của nó như là loại tiền điện tử đầu tiên đem lại cho nó sự công nhận và một chút tính dự đoán hơn.
Biến động giá
Lịch sử cho thấy, ETH đã có sự biến động và không thể đoán trước hơn so với giá của Bitcoin. Một lý do cho điều này đơn giản là thực tế rằng Bitcoin đã tồn tại lâu như vậy, và có được danh tiếng nổi bật như một hình thức tiền điện tử hàng đầu, điều này có nghĩa là giá của Bitcoin thường giữ ở mức khá ổn định.
Điều này có thể ảnh hưởng đến các ETF Ether giao ngay, nhưng nó có thể đặc biệt quan trọng đối với các ETF tương lai, vốn xoay quanh việc dự đoán giá trong tương lai và thực hiện các khoản đầu tư dựa trên đó. Do đó, những biến động giá khó đoán khuyến khích các nhà đầu tư đánh giá cẩn thận khả năng chịu rủi ro và mục tiêu đầu tư của họ, vì việc ước lượng lợi nhuận và thua lỗ có thể khó khăn hơn so với Bitcoin.
Bitcoin ETFs và Ethereum ETFs: Điểm tương đồng
Sự thật là, Bitcoin và Ethereum ETFs có nhiều điểm tương đồng cũng như khác biệt. Hãy cùng xem xét những đặc điểm chung này để có cái nhìn sâu sắc hơn về những gì mà mỗi loại mang lại cho các nhà đầu tư.
Tỷ lệ chi phí
Tỷ lệ chi phí của một ETF là một khoản phí hàng năm được quy định bởi tổng số tiền cần thiết để trang trải các chi phí quản lý cao của ETFs. Tỷ lệ chi phí của ETFs thường khá thấp vì không có con người nào đang quản lý trực tiếp việc đầu tư, và điều này áp dụng cho cả Bitcoin và Ethereum.
Ví dụ, Quỹ ETF Chiến lược Bitcoin của VanEck có tỷ lệ chi phí là 0,66% trong khi Quỹ ETF Chiến lược Bitcoin của Proshare cao hơn một chút với 0,95%. Mặt khác, Quỹ ETF Chiến lược Ethereum của Bitwise cũng có tỷ lệ chi phí là 0,85%.
Như có thể thấy, những con số này không quá khác biệt so với nhau, và hơn nữa liên quan đến nhà cung cấp của ETF hơn là thị trường tiền điện tử cụ thể liên quan.
Lỗi theo dõi
Sai số theo dõi đề cập đến khi giá trị cổ phiếu của một ETF khác với giá trị thực tế của đồng tiền điện tử đó. Điều này có thể xảy ra vì nhiều lý do, bao gồm phí hoặc sự mất cân bằng trong việc sao chép hợp đồng tương lai, nhưng điểm quan trọng là chúng ảnh hưởng đến cả Bitcoin và Ethereum.
Tin tốt là, những sai sót này thường khá nhỏ, thay vì làm thay đổi đáng kể giá tổng thể. Vì vậy, một mức lợi nhuận hàng ngày dự kiến 3% cho Bitcoin chẳng hạn có thể chỉ trở lại là 2.5%, và điều tương tự cũng có thể xảy ra với một ETF Ether.
Truy cập
Mặc dù tiền điện tử ngày càng trở nên phổ biến như một tài sản kỹ thuật số, không phải nhà đầu tư nào cũng tự tin khám phá tất cả những phức tạp và hệ thống tích hợp trong các thị trường. Thêm vào đó, không phải ai cũng có thời gian để tìm hiểu về quản lý tài sản đúng cách, và nên đăng ký vào sàn giao dịch tiền điện tử nào trong số rất nhiều sàn.
Kết quả là, ETFs cung cấp một cách tiếp cận dễ dàng đến các thị trường biến động này cho những ai có thể không am hiểu về công nghệ và ngôn ngữ crypto.
Niềm Tin Từ Các Tổ Chức
Cả hai ETF đều đã nhận được nhiều sự công nhận từ các tổ chức và nhiều quy định để làm cho chúng an toàn, bảo mật và hợp pháp. Đối với Bitcoin, điều này đã xảy ra kể từ khi ETF lần đầu ra mắt vào tháng 10 năm 2021, và trong khi Ethereum mất một chút thời gian hơn, thông báo đột ngột về sự chấp thuận của SEC cho thấy có nhiều sự tự tin từ bên ngoài vào hiệu quả của các ETF và mục đích của chúng trong không gian thị trường.
Thực tế rằng các ETF được giao dịch trên các thị trường truyền thống cũng cho phép các nhà đầu tư tổ chức bắt đầu đầu tư gián tiếp vào tiền điện tử. Điều này khuyến khích sự tham gia lớn hơn từ những người có thể không quan tâm ban đầu, và củng cố hệ sinh thái crypto trong quá trình này.
Cách Chọn Giữa Bitcoin hoặc Ethereum ETFs
Như chúng ta đã thấy, cả Bitcoin và Ethereum ETFs đều tương tự nhau về cách thức hoạt động, nhưng chúng vẫn có một số khía cạnh độc đáo khiến chúng trở nên phổ biến với các loại nhà đầu tư khác nhau.
Tính thanh khoản của Bitcoin ETF đã khiến chúng trở nên hấp dẫn hơn đối với những người đang tìm kiếm một hàng rào kỹ thuật số chống lại lạm phát. Những thay đổi công nghệ sẽ không ảnh hưởng đến giá ETF của Bitcoin nhiều như Ethereum vì nó phụ thuộc nhiều hơn vào thị trường và sự chấp nhận của các tổ chức, khiến nó trở thành lựa chọn ổn định hơn.
Các quỹ ETF Ethereum thì ngược lại, chúng đa dạng hơn vì chúng không chỉ đơn thuần là các giao dịch đơn giản, mà còn bao gồm các thành phần khác của công nghệ blockchain tương ứng, chẳng hạn như dApps và hợp đồng thông minh.
Nói một cách đơn giản; tất cả đều phụ thuộc vào chiến lược đầu tư ETF của bạn là gì, và liệu đó có phải là để đảm bảo một quỹ phòng hộ ổn định, hay để làm phong phú thêm một danh mục đầu tư.
Ở mặt khác
Tại sao điều này quan trọng
Các ETF đang cung cấp một điểm vào thay thế cho các thị trường crypto, điều đã khiến một số nhà đầu tư cảm thấy sợ hãi do sự phức tạp của chúng. Tuy nhiên, với làn sóng công nhận quy định mới, cùng với mức độ đa dạng hóa mà chúng cho phép, chúng đã bắt đầu xuất hiện trên radar của nhiều nhà đầu tư, và sau khi thấy những gì chúng cung cấp, không khó để hiểu tại sao.
Các câu hỏi thường gặp
Quỹ ETF đã xuất hiện bao lâu? Thị trường ETF đầu tiên được thành lập ở Hồng Kông cùng với sự ra mắt của Quỹ Tracker của chính phủ Hồng Kông, quỹ này vẫn là một quỹ ETF phổ biến trong khu vực cho đến ngày nay.
Sàn Giao Dịch ETF Lớn Nhất Là Gì? 21Shares hiện đang cung cấp bộ sưu tập ETF lớn nhất, bao gồm một vài ETF Bitcoin giao ngay.
Vốn hóa thị trường của một ETF là gì? Điều này có thể được tính bằng cách nhân tổng số cổ phiếu với giá cổ phiếu tổng thể.
.social-share-icons { display: inline-flex; flex-direction: row; gap: 8px; border-radius: 8px; border: 1px solid #dedede; padding: 8px 16px; margin-bottom: 8px; }
.social-share-icons a { display: flex; color: #555; text-decoration: none; justify-content: center; align-items: center; background-color: #dedede; border-radius: 100%; padding: 10px; }
.social-share-icons a:hover { background-color: #F7BE23; fill: white; }
.social-share-icons svg { width: 24px; height: 24px; }