Sau một tuần biến động mạnh, giá Ethereum (ETH) mặc dù đã vượt qua 4,400 USD nhưng đã có lúc giảm hơn 7% trước cuối tuần, khiến tâm lý thị trường trở nên thận trọng. Tuy nhiên, dữ liệu trên chuỗi cho thấy số dư ETH tại các sàn giao dịch CEX lớn đang nhanh chóng giảm, trong vài ngày qua đã có hơn 8.88 triệu USD giá trị ETH bị rút, có thể ám chỉ tiềm năng tăng giá dài hạn đang được hình thành.
Thị trường derivados có xu hướng giảm, lãi suất vốn chuyển sang âm
Nhà phân tích tiền điện tử Amr Taha trong quan sát mới nhất của CryptoQuant chỉ ra rằng, thị trường hợp đồng tương lai ETH gần đây đã có sự hạ nhiệt rõ rệt. Khối lượng hợp đồng mở đã giảm 29% chỉ trong hai ngày, trước đó giá ETH đã giảm từ mức trên 4,700 USD xuống dưới 4,400 USD.
Điều đáng chú ý hơn là tỷ lệ tài trợ hợp đồng tương lai vĩnh viễn của nhiều sàn giao dịch CEX lớn đã chuyển sang giá trị âm, cho thấy vị thế bán đang chiếm ưu thế. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch giảm giá cần phải trả phí để duy trì vị thế bán, phản ánh tâm lý bi quan của thị trường trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, Taha bổ sung rằng dữ liệu lịch sử cho thấy tỷ lệ tài chính âm cực đoan thường xuất hiện cùng với trạng thái bán quá mức, và một khi có các yếu tố tích cực khác kích thích, có thể kích hoạt sự phục hồi nhanh chóng.
Dòng tiền ra khỏi thị trường giao ngay đạt mức cao kỷ lục
Trái ngược với sự bi quan trên thị trường phái sinh, thị trường giao ngay lại chứng kiến sự rút ETH quy mô lớn. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, trong vài ngày qua, đã có 200.000 ETH (khoảng 888 triệu USD) được rút khỏi các sàn giao dịch CEX lớn, trong đó một nền tảng có khối lượng rút lên đến 128.000 ETH, trong khi nền tảng khác khoảng 72.000 ETH.
Thông thường, việc rút tiền lớn có nghĩa là các nhà đầu tư chuyển tài sản sang ví lạnh hoặc thực hiện staking, điều này được coi là tín hiệu bullish giảm áp lực bán. Một số tổ chức cũng có thể chuyển tiền sang giao dịch OTC để thực hiện các giao dịch lớn, nhằm tránh ảnh hưởng đến giá thị trường.
Cung ứng thắt chặt hoặc chuẩn bị cho sự tăng giá dài hạn
Taha chỉ ra rằng, trong lịch sử, các sự kiện rút ETH quy mô lớn khỏi sàn giao dịch tương tự thường xảy ra trước sự tăng giá đáng kể. Khi tính thanh khoản có sẵn trên sàn giao dịch giảm, nguồn cung thị trường trở nên chặt chẽ, tạo điều kiện cho sự phục hồi giá sau đó.
Hiện tại giá ETH dao động quanh mức 4,446 USD, điểm hỗ trợ ngắn hạn chú ý ở mức 4,400 USD. Một khi sự phục hồi xác nhận tình trạng quá bán, có thể sẽ xác nhận quan điểm dài hạn bullish; ngược lại, nếu phá vỡ hỗ trợ, có thể sẽ kiểm tra lại khu vực thấp hơn trước khi tìm kiếm cơ hội phục hồi.
Kết luận
Cấu trúc thị trường hiện tại của Ethereum đang thể hiện một tình huống mâu thuẫn "các sản phẩm phái sinh giảm giá, thị trường giao ngay tăng giá". Trong ngắn hạn, tỷ lệ tài chính âm và sự giảm sút của các hợp đồng mở phản ánh thái độ thận trọng của các trader; nhưng từ sự rút tiền trên chuỗi và sự thu hẹp số dư tại các sàn giao dịch, có thể thấy các nhà đầu tư dài hạn và các tổ chức đang tích cực giảm thiểu lượng cổ phiếu có thể bán ra.
Nhà đầu tư nên chú ý đến mức hỗ trợ 4,400 đô la và sự thay đổi dòng tiền, vì điều này có thể là tín hiệu quan trọng để xác định xu hướng tiếp theo của ETH.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Ethereum đại chuyển giao! Số dư của các CEX lớn đang co lại, 8.88 triệu USD ETH chảy ra hoặc phát ra tín hiệu bullish dài hạn.
Sau một tuần biến động mạnh, giá Ethereum (ETH) mặc dù đã vượt qua 4,400 USD nhưng đã có lúc giảm hơn 7% trước cuối tuần, khiến tâm lý thị trường trở nên thận trọng. Tuy nhiên, dữ liệu trên chuỗi cho thấy số dư ETH tại các sàn giao dịch CEX lớn đang nhanh chóng giảm, trong vài ngày qua đã có hơn 8.88 triệu USD giá trị ETH bị rút, có thể ám chỉ tiềm năng tăng giá dài hạn đang được hình thành.
Thị trường derivados có xu hướng giảm, lãi suất vốn chuyển sang âm
Nhà phân tích tiền điện tử Amr Taha trong quan sát mới nhất của CryptoQuant chỉ ra rằng, thị trường hợp đồng tương lai ETH gần đây đã có sự hạ nhiệt rõ rệt. Khối lượng hợp đồng mở đã giảm 29% chỉ trong hai ngày, trước đó giá ETH đã giảm từ mức trên 4,700 USD xuống dưới 4,400 USD. Điều đáng chú ý hơn là tỷ lệ tài trợ hợp đồng tương lai vĩnh viễn của nhiều sàn giao dịch CEX lớn đã chuyển sang giá trị âm, cho thấy vị thế bán đang chiếm ưu thế. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch giảm giá cần phải trả phí để duy trì vị thế bán, phản ánh tâm lý bi quan của thị trường trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, Taha bổ sung rằng dữ liệu lịch sử cho thấy tỷ lệ tài chính âm cực đoan thường xuất hiện cùng với trạng thái bán quá mức, và một khi có các yếu tố tích cực khác kích thích, có thể kích hoạt sự phục hồi nhanh chóng.
Dòng tiền ra khỏi thị trường giao ngay đạt mức cao kỷ lục
Trái ngược với sự bi quan trên thị trường phái sinh, thị trường giao ngay lại chứng kiến sự rút ETH quy mô lớn. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, trong vài ngày qua, đã có 200.000 ETH (khoảng 888 triệu USD) được rút khỏi các sàn giao dịch CEX lớn, trong đó một nền tảng có khối lượng rút lên đến 128.000 ETH, trong khi nền tảng khác khoảng 72.000 ETH.
Thông thường, việc rút tiền lớn có nghĩa là các nhà đầu tư chuyển tài sản sang ví lạnh hoặc thực hiện staking, điều này được coi là tín hiệu bullish giảm áp lực bán. Một số tổ chức cũng có thể chuyển tiền sang giao dịch OTC để thực hiện các giao dịch lớn, nhằm tránh ảnh hưởng đến giá thị trường.
Cung ứng thắt chặt hoặc chuẩn bị cho sự tăng giá dài hạn
Taha chỉ ra rằng, trong lịch sử, các sự kiện rút ETH quy mô lớn khỏi sàn giao dịch tương tự thường xảy ra trước sự tăng giá đáng kể. Khi tính thanh khoản có sẵn trên sàn giao dịch giảm, nguồn cung thị trường trở nên chặt chẽ, tạo điều kiện cho sự phục hồi giá sau đó.
Hiện tại giá ETH dao động quanh mức 4,446 USD, điểm hỗ trợ ngắn hạn chú ý ở mức 4,400 USD. Một khi sự phục hồi xác nhận tình trạng quá bán, có thể sẽ xác nhận quan điểm dài hạn bullish; ngược lại, nếu phá vỡ hỗ trợ, có thể sẽ kiểm tra lại khu vực thấp hơn trước khi tìm kiếm cơ hội phục hồi.
Kết luận
Cấu trúc thị trường hiện tại của Ethereum đang thể hiện một tình huống mâu thuẫn "các sản phẩm phái sinh giảm giá, thị trường giao ngay tăng giá". Trong ngắn hạn, tỷ lệ tài chính âm và sự giảm sút của các hợp đồng mở phản ánh thái độ thận trọng của các trader; nhưng từ sự rút tiền trên chuỗi và sự thu hẹp số dư tại các sàn giao dịch, có thể thấy các nhà đầu tư dài hạn và các tổ chức đang tích cực giảm thiểu lượng cổ phiếu có thể bán ra.
Nhà đầu tư nên chú ý đến mức hỗ trợ 4,400 đô la và sự thay đổi dòng tiền, vì điều này có thể là tín hiệu quan trọng để xác định xu hướng tiếp theo của ETH.