Dự đoán đỉnh điểm của thị trường tăng Bitcoin trong vòng này: Phân tích dữ liệu on-chain

Khi giá Bitcoin tiếp tục tăng cao, thị trường đang quan tâm đến điểm cao nhất có thể đạt được trong đợt thị trường tăng này. Bài viết này sẽ phân tích nhiều mô hình định giá on-chain và các chỉ số chu kỳ, để khám phá khoảng giá đỉnh có thể của Bitcoin. Mặc dù dự đoán không thể hoàn toàn thay thế quyết định linh hoạt dựa trên dữ liệu thời gian thực, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí hiện tại của thị trường và xu hướng có thể trong tương lai.

Mô hình dự đoán giá chính

Một vài mô hình dự đoán giá được quan tâm rộng rãi bao gồm:

1. Mô hình giá trị thị trường hàng đầu: Dự đoán giá trị đỉnh bằng cách nhân giá trị thị trường trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh điểm năm 2017, nhưng dự đoán cho chu kỳ 2020-2021 thì cao hơn thực tế. Hiện tại, giá trị dự đoán vượt quá 500.000 USD, độ tin cậy tương đối thấp.

2. Mô hình đỉnh Delta: Dự đoán bằng cách thực hiện giá trị thị trường trừ đi giá trị thị trường trung bình. Khoảng dự đoán cho chu kỳ trước là 80.000 - 100.000 đô la.

3. Mô hình giá cuối cùng: Dựa trên tính toán phá hủy tuổi coin đã điều chỉnh theo cung, lịch sử gần nhất với đỉnh thực tế, bao gồm mức cao 64000 đô la vào năm 2021. Dự đoán hiện tại khoảng 221000 đô la, được coi là một trong những mô hình dự đoán đỉnh vĩ mô đáng tin cậy nhất.

Phân tích tỷ lệ MVRV

MVRV tỷ lệ ( giá trị thị trường/giá trị hiện thực ) là một chỉ số quan trọng để đo lường tâm lý nhà đầu tư. Trong lịch sử, tỷ lệ này thường gần 4 ở đỉnh của các chu kỳ chính. Hiện tại tỷ lệ này là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng lớn. Xét đến yếu tố giảm lợi nhuận, đỉnh của chu kỳ này có thể ở khoảng 3.5.

Phân tích thời gian chu kỳ

Bằng cách phân tích "số ngày từ đáy chu kỳ", chúng tôi phát hiện rằng trong vài chu kỳ Bitcoin trước đây, đỉnh điểm thường đạt khoảng 1060 ngày. Hiện tại chúng tôi đang ở khoảng ngày thứ 930 của chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể xuất hiện sau khoảng 130 ngày.

Trong lịch sử, giá cả thường tăng vọt do FOMO(Fear of Missing Out) xảy ra vào giai đoạn cuối của chu kỳ, dẫn đến chỉ số đại diện cho giá thực hiện ( và chi phí trung bình của nhà đầu tư ) tăng nhanh. Giả sử giá thực hiện trong giai đoạn cuối của chu kỳ này tăng 65%( và xem xét sự giảm dần của lợi nhuận), có thể đạt khoảng 78.000 USD vào giữa tháng 10.

Dự đoán đỉnh tiềm năng

Kết hợp giá mục tiêu 78,000 USD và mục tiêu MVRV bảo thủ là 3.5, giá đỉnh tiềm năng của Bitcoin khoảng 273,000 USD. Mặc dù dự đoán này có vẻ lạc quan, nhưng xét đến sự tăng trưởng theo hình parabol đã xảy ra trong lịch sử, việc đạt được mục tiêu này trong ngắn hạn không phải là không thể.

Tuy nhiên, kỳ vọng thực tế hơn là đỉnh có thể nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 USD. Cần lưu ý rằng, những mô hình này sẽ điều chỉnh một cách linh hoạt theo sự biến động của thị trường, nếu vào cuối chu kỳ xuất hiện sự cuồng nhiệt cực độ, giá trị dự đoán có thể được điều chỉnh tăng nhanh hơn nữa.

Kết luận

Dự đoán chính xác đỉnh điểm của Bitcoin có nhiều sự không chắc chắn. Điều chúng ta có thể làm là xây dựng khung xác suất dựa trên dữ liệu lịch sử và các chỉ số on-chain. Tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta là những công cụ đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường.

Mặc dù mục tiêu 273.000 đô la có vẻ lạc quan, nhưng nó được xây dựng trên cơ sở mô hình lịch sử, hành vi mạng hiện tại và quy luật chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu thời gian thực thay vì mức giá cố định. Các nhà đầu tư nên linh hoạt sử dụng các công cụ phân tích này để hoàn thiện chiến lược đầu tư và kịp thời chốt lời khi các chỉ số thị trường rộng hơn bắt đầu phát đi tín hiệu đỉnh.