Sự leo thang của các tranh chấp thương mại gây ra sự biến động trên thị trường tài chính toàn cầu

Thị trường tài chính gặp phải sự sụp đổ toàn diện

Gần đây, thị trường tài chính toàn cầu đã giảm mạnh do sự gia tăng căng thẳng thương mại gây ra nỗi lo sợ lan rộng. Thị trường chứng khoán, dầu thô, kim loại quý và thậm chí cả thị trường tiền điện tử đều bị tổn thất nặng nề.

Chỉ số tương lai của ba chỉ số chính trên thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh, trong đó chỉ số tương lai Nasdaq 100 giảm tới 5%, chỉ số tương lai S&P 500 và Dow Jones đều giảm hơn 4%. Thị trường châu Âu cũng có biểu hiện u ám, chỉ số tương lai DAX của Đức giảm gần 5%, chỉ số STOXX50 châu Âu và chỉ số FTSE của Anh cũng giảm hơn 4%.

Thị trường châu Á mở cửa đã xuất hiện tình trạng bán tháo: Hợp đồng tương lai KOSPI 200 của Hàn Quốc giảm 5% kích hoạt ngưỡng dừng giao dịch; Chỉ số chứng khoán Australia giảm mở rộng tới 6%; Chỉ số Straits Times của Singapore giảm mạnh 7,29% trong một ngày, thiết lập mức thấp kỷ lục mới. Thị trường chứng khoán Trung Đông đã diễn ra "Thứ Hai đen tối" sớm, với chỉ số chứng khoán của Saudi Arabia và nhiều quốc gia khác đều giảm hơn 5,5%.

Thị trường hàng hóa cũng bị ảnh hưởng nặng nề: Dầu WTI giảm xuống dưới mốc 60 USD, đạt mức thấp nhất trong hai năm; vàng mất mốc hỗ trợ 3010 USD; mức giảm tuần của bạc mở rộng lên 13%. Trong lĩnh vực tiền điện tử, Bitcoin giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng, Ethereum giảm mạnh 10% trong ngày.

Ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử

Tác động ngắn hạn nổi bật

Sự leo thang của các tranh chấp thương mại đã gây ra cú sốc đáng kể cho thị trường tiền điện tử. Giá Bitcoin giảm 8% trong vòng 24 giờ, Ethereum giảm hơn 10%, dẫn đến việc toàn mạng có 900 triệu USD bị thanh lý và 310,000 nhà đầu tư bị ép buộc thanh lý.

Chính sách thuế quan ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử qua nhiều con đường: thứ nhất là làm gia tăng biến động trên thị trường toàn cầu, thúc đẩy nhu cầu trú ẩn vào đô la Mỹ; thứ hai là các nhà đầu tư tổ chức có thể thanh lý tài sản tiền điện tử để bù đắp cho các khoản lỗ đầu tư khác; thứ ba là áp lực lạm phát có thể làm suy giảm khả năng tiêu dùng, giảm thiểu khẩu vị rủi ro trên thị trường.

Cơ hội dài hạn và ngắn hạn đồng tồn tại

Mặc dù cú sốc ngắn hạn rất đáng kể, nhưng chính sách thuế quan cũng có thể tạo ra cơ hội cấu trúc cho thị trường tiền điện tử:

1. Dự báo mở rộng thanh khoản: Chính phủ có thể mở rộng chi tiêu tài chính thông qua việc giảm thuế và đầu tư cơ sở hạ tầng, các biện pháp tiền tệ được thực hiện để bù đắp thâm hụt sẽ tăng cường thanh khoản trên thị trường, có thể hỗ trợ cho tài sản tiền điện tử.

2. Tăng cường thuộc tính chống lạm phát: Nếu chiến tranh thương mại dẫn đến sự mất giá của đồng đô la, Bitcoin có thể trở thành công cụ phòng ngừa nhờ vào đặc tính tổng cung cố định của nó. Việc đồng tiền cạnh tranh mất giá có thể thúc đẩy nhiều nhà đầu tư hơn sử dụng tiền điện tử như một kênh thay thế cho việc di chuyển vốn xuyên biên giới.

Cuộc chơi thao túng thị trường

Một số hành vi và lời nói của các nhân vật chính trị có thể gây ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tài chính. Họ trở thành tâm điểm của thị trường bằng cách tạo ra sự không chắc chắn và cảm xúc đối kháng. Các phát ngôn của họ thường gây ra sự biến động mạnh mẽ trên chỉ số Dow Jones, S&P 500, vàng và thị trường dầu mỏ.

Những phát ngôn "chuyển hướng" thường xuyên này không phải là sự dao động chính trị, mà là sự nắm bắt tinh tế về tâm lý thị trường, biến biến động thành cơ hội chênh lệch có thể kiểm soát. Thông qua phương pháp "gây rối - dẫn dắt hướng đi - thu hoạch kết quả", thực hiện việc thao túng thị trường.

Ngay cả sau khi rời nhiệm sở, một số nhân vật chính trị vẫn có thể tác động đến nhịp điệu của thị trường. Thương hiệu cá nhân của họ tự nó đã trở thành đối tượng được thao túng trên thị trường vốn, thể hiện ảnh hưởng bền vững của họ đối với thị trường.

Cấu trúc mới của thị trường tiền mã hóa

Thị trường tiền điện tử ngày nay không còn là một nơi lý tưởng hoàn toàn phi tập trung, mà đã dần được đưa vào hệ thống tài chính chính thống. Với việc ETF được phê duyệt, các ông lớn trên Phố Wall nhanh chóng xây dựng vị thế nắm giữ Bitcoin giao ngay, đưa nó vào hệ thống tài chính truyền thống.

Giá trị của tài sản tiền điện tử ngày càng phụ thuộc vào chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, các động thái quản lý và các yếu tố khác. Bản chất của việc "Mỹ hóa" này là đưa các tài sản phi tập trung trở lại vào hệ thống tài chính do Mỹ dẫn dắt. Bitcoin đang dần đảm nhận vai trò "tài sản dự trữ không thuộc chủ quyền", được hình thành như một sự thay thế trú ẩn trong bối cảnh bất ổn tài chính.

Nói chung, thị trường tiền điện tử đang trở thành "chiến trường mở rộng" của hệ thống tài chính Mỹ. Thị trường có vẻ tự do bề mặt, nhưng thực chất lại bị sắp xếp sâu sắc; giá cả có vẻ dao động, nhưng đứng sau đó là sức mạnh kiểm soát thông tin và tài chính đang chi phối. Trong bối cảnh mới này, nhà đầu tư cần nhìn nhận sự thay đổi của thị trường một cách cẩn thận hơn.