Ethereum Bật lại mạnh mẽ, phân tích triển vọng tăng lên của các dự án dẫn đầu hệ sinh thái
Gần đây, giá Ethereum đã tăng mạnh, với mức tăng 48% trong tháng qua, thúc đẩy giá của các dự án trong toàn bộ hệ sinh thái Ethereum. Dữ liệu lịch sử cho thấy, trong các chu kỳ tăng giá, các dự án chất lượng trong hệ sinh thái Ethereum thường thể hiện hiệu ứng gấp bội. Một dự án DEX nổi tiếng là một trong những mục tiêu blue-chip được nhiều nhà phân tích chú ý trong danh mục đầu tư hệ sinh thái Ethereum. Dự án này đã tăng 28% trong tháng qua, nếu thị trường tiếp tục, sẽ còn tiềm năng tăng thêm.
Ngoài việc hưởng lợi từ xu hướng chung của Ethereum, dự án DEX này còn có một số động lực tăng lên độc đáo, chủ yếu bao gồm:
Kỳ vọng về việc có thể nới lỏng môi trường quản lý
Dữ liệu kinh doanh cốt lõi của dự án đang ở vị trí hàng đầu trong ngành
Các yếu tố thúc đẩy sự tăng lên có cấu trúc của giá token
Một, sự thay đổi môi trường quản lý
Giai đoạn từ năm 2021 đến năm 2023 là thời kỳ không rõ ràng về quy định. Vào tháng 9 năm 2021, Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) đã khởi động cuộc điều tra đối với bên điều hành dự án DEX, tập trung vào tiếp thị và dịch vụ cho nhà đầu tư. Sau đó, việc dự án này có liên quan đến quy định chứng khoán trở thành một trong những chủ đề chính trong quy định tiền mã hóa. Vào tháng 8 năm 2023, dự án thắng kiện trong một vụ kiện tập thể, tòa án xác định rằng thỏa thuận của họ chủ yếu được sử dụng cho những mục đích hợp pháp.
Giai đoạn áp lực quản lý từ năm 2023 đến 2024. Vào tháng 4 năm 2024, SEC đã gửi thông báo Wells cho dự án này, cáo buộc rằng nó có thể hoạt động như một sàn giao dịch chứng khoán chưa đăng ký. Nhóm dự án sau đó đã nộp tài liệu phản biện chi tiết.
Từ năm 2025 đến nay, đã bước vào giai đoạn nới lỏng quy định. Vào tháng 2 năm 2025, SEC đã công bố chấm dứt cuộc điều tra đối với dự án này. Vào tháng 4, SEC đã mời nhiều công ty tiền điện tử, bao gồm cả dự án này, tham gia hội nghị thảo luận về quy định. Vào tháng 5, Quốc hội Hoa Kỳ đã thúc đẩy một dự luật mới về quy định tài sản tiền điện tử, làm rõ định nghĩa về giao dịch tài sản kỹ thuật số không cấu thành chứng khoán. Hiện tại, dự án này không còn phải đối mặt với rủi ro quy định đáng kể, và trong tương lai có thể đón nhận thêm những lợi ích từ quy định.
Hai, tình hình kinh doanh của dự án
1. Dữ liệu kinh doanh dẫn đầu
DEX này là một trong những giao thức sàn giao dịch phi tập trung sớm nhất và lớn nhất trong thị trường tiền điện tử. Hiện tại, tổng giá trị khoá (TVL) đạt 5.12 tỷ USD, khối lượng giao dịch gần 30 ngày là 84.5 tỷ USD, xếp thứ hai trong DEX. Lợi nhuận hàng năm khoảng 929 triệu USD, xếp thứ bảy trên thị trường. Theo phương pháp định giá truyền thống, tỷ lệ giá trên lợi nhuận của nó khoảng 4.5-6.4, thấp hơn nhiều so với các sàn giao dịch tập trung trong cùng ngành.
Theo báo cáo tài chính Q1 năm 2025 của quỹ dự án, tính đến cuối tháng 3, quỹ này nắm giữ các loại tài sản trị giá khoảng 150 triệu USD, tình hình tài chính tốt.
2. Đổi mới mô hình kinh tế token
Nhà phát triển dự án luôn cố gắng để tăng cường sức mạnh cho token. Trước đây đã nhiều lần đề xuất kế hoạch "công tắc phí", mặc dù chưa được thực hiện do lo ngại về quy định, nhưng với việc cải thiện môi trường quy định, trong tương lai có khả năng sẽ được triển khai.
Vào tháng 2 năm 2025, blockchain Layer 2 được dự án giới thiệu là Unichain chính thức ra mắt. Unichain áp dụng cơ chế staking token, cho phép các validator nhận được chia sẻ lợi nhuận trên chuỗi thông qua việc staking. Điều này cung cấp cho token một ứng dụng mới.
Ba, hiệu suất thị trường token
Hiện tại giá trị vốn hóa lưu thông của token dự án này là 4,2 tỷ USD, giá trị pha loãng hoàn toàn là 6,7 tỷ USD. Khoảng 37% token đang trong trạng thái khóa staking.
Khối lượng hợp đồng là 448 triệu, tỷ lệ khối lượng hợp đồng/giá trị thị trường khoảng 10.6%. Tài khoản lớn có vị thế mua rõ ràng cao hơn vị thế bán. Kể từ khi Ethereum tăng lên, khối lượng hợp đồng chưa thanh lý của đồng tiền này cũng đang dần tăng lên, thị trường phái sinh giao dịch sôi động.
Trên thị trường giao ngay, đồng token này có xu hướng tương tự như Ethereum, nhưng độ biến động thường gấp 2-3 lần của Ethereum. Trong đợt tăng giá vào tháng 4 này, mức tăng của Ethereum cao hơn đồng token này, nếu thị trường tiếp tục diễn biến, đồng token này có thể có không gian tăng lên.
Bốn, Kết luận
Với sự cải thiện của môi trường quản lý tiền điện tử, dự án này với vai trò là đầu tàu trong ngành có thể sẽ được hưởng lợi. Dữ liệu kinh doanh của chính nó xuất sắc, tình hình tài chính tốt, và các đề xuất chuỗi Layer 2 mới ra mắt cùng với công tắc phí cũng mang lại cơ hội phát triển mới cho token. Kết hợp với xu hướng tăng tổng thể của hệ sinh thái Ethereum, dự án này là một trong những cổ phiếu blue-chip trong hệ sinh thái Ethereum đáng chú ý.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MemeKingNFT
· 07-25 17:21
Mưa núi sắp đến, đại lục nổi trôi, lại thấy nhận thức chung về thị trường tăng đáy.
Xem bản gốcTrả lời0
LidoStakeAddict
· 07-25 02:57
nằm yên không động chỉ đơn giản là tăng lên
Xem bản gốcTrả lời0
SchrödingersNode
· 07-22 21:33
DEX anh lớn xông xáo!
Xem bản gốcTrả lời0
LayerZeroHero
· 07-22 21:33
còn phải là Musk đáng tin cậy
Xem bản gốcTrả lời0
ForeverBuyingDips
· 07-22 21:32
Chép cũng không chép được đáy, nứt ra rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
ConfusedWhale
· 07-22 21:28
Cắt lỗ hai năm rồi, hôm nay cuối cùng có thể cười nhìn thị trường.
Phân tích triển vọng tăng lên của dự án DEX dẫn đầu hệ sinh thái Ethereum: Cải thiện quy định + đổi mới Token
Ethereum Bật lại mạnh mẽ, phân tích triển vọng tăng lên của các dự án dẫn đầu hệ sinh thái
Gần đây, giá Ethereum đã tăng mạnh, với mức tăng 48% trong tháng qua, thúc đẩy giá của các dự án trong toàn bộ hệ sinh thái Ethereum. Dữ liệu lịch sử cho thấy, trong các chu kỳ tăng giá, các dự án chất lượng trong hệ sinh thái Ethereum thường thể hiện hiệu ứng gấp bội. Một dự án DEX nổi tiếng là một trong những mục tiêu blue-chip được nhiều nhà phân tích chú ý trong danh mục đầu tư hệ sinh thái Ethereum. Dự án này đã tăng 28% trong tháng qua, nếu thị trường tiếp tục, sẽ còn tiềm năng tăng thêm.
Ngoài việc hưởng lợi từ xu hướng chung của Ethereum, dự án DEX này còn có một số động lực tăng lên độc đáo, chủ yếu bao gồm:
Một, sự thay đổi môi trường quản lý
Giai đoạn từ năm 2021 đến năm 2023 là thời kỳ không rõ ràng về quy định. Vào tháng 9 năm 2021, Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) đã khởi động cuộc điều tra đối với bên điều hành dự án DEX, tập trung vào tiếp thị và dịch vụ cho nhà đầu tư. Sau đó, việc dự án này có liên quan đến quy định chứng khoán trở thành một trong những chủ đề chính trong quy định tiền mã hóa. Vào tháng 8 năm 2023, dự án thắng kiện trong một vụ kiện tập thể, tòa án xác định rằng thỏa thuận của họ chủ yếu được sử dụng cho những mục đích hợp pháp.
Giai đoạn áp lực quản lý từ năm 2023 đến 2024. Vào tháng 4 năm 2024, SEC đã gửi thông báo Wells cho dự án này, cáo buộc rằng nó có thể hoạt động như một sàn giao dịch chứng khoán chưa đăng ký. Nhóm dự án sau đó đã nộp tài liệu phản biện chi tiết.
Từ năm 2025 đến nay, đã bước vào giai đoạn nới lỏng quy định. Vào tháng 2 năm 2025, SEC đã công bố chấm dứt cuộc điều tra đối với dự án này. Vào tháng 4, SEC đã mời nhiều công ty tiền điện tử, bao gồm cả dự án này, tham gia hội nghị thảo luận về quy định. Vào tháng 5, Quốc hội Hoa Kỳ đã thúc đẩy một dự luật mới về quy định tài sản tiền điện tử, làm rõ định nghĩa về giao dịch tài sản kỹ thuật số không cấu thành chứng khoán. Hiện tại, dự án này không còn phải đối mặt với rủi ro quy định đáng kể, và trong tương lai có thể đón nhận thêm những lợi ích từ quy định.
Hai, tình hình kinh doanh của dự án
1. Dữ liệu kinh doanh dẫn đầu
DEX này là một trong những giao thức sàn giao dịch phi tập trung sớm nhất và lớn nhất trong thị trường tiền điện tử. Hiện tại, tổng giá trị khoá (TVL) đạt 5.12 tỷ USD, khối lượng giao dịch gần 30 ngày là 84.5 tỷ USD, xếp thứ hai trong DEX. Lợi nhuận hàng năm khoảng 929 triệu USD, xếp thứ bảy trên thị trường. Theo phương pháp định giá truyền thống, tỷ lệ giá trên lợi nhuận của nó khoảng 4.5-6.4, thấp hơn nhiều so với các sàn giao dịch tập trung trong cùng ngành.
Theo báo cáo tài chính Q1 năm 2025 của quỹ dự án, tính đến cuối tháng 3, quỹ này nắm giữ các loại tài sản trị giá khoảng 150 triệu USD, tình hình tài chính tốt.
2. Đổi mới mô hình kinh tế token
Nhà phát triển dự án luôn cố gắng để tăng cường sức mạnh cho token. Trước đây đã nhiều lần đề xuất kế hoạch "công tắc phí", mặc dù chưa được thực hiện do lo ngại về quy định, nhưng với việc cải thiện môi trường quy định, trong tương lai có khả năng sẽ được triển khai.
Vào tháng 2 năm 2025, blockchain Layer 2 được dự án giới thiệu là Unichain chính thức ra mắt. Unichain áp dụng cơ chế staking token, cho phép các validator nhận được chia sẻ lợi nhuận trên chuỗi thông qua việc staking. Điều này cung cấp cho token một ứng dụng mới.
Ba, hiệu suất thị trường token
Hiện tại giá trị vốn hóa lưu thông của token dự án này là 4,2 tỷ USD, giá trị pha loãng hoàn toàn là 6,7 tỷ USD. Khoảng 37% token đang trong trạng thái khóa staking.
Khối lượng hợp đồng là 448 triệu, tỷ lệ khối lượng hợp đồng/giá trị thị trường khoảng 10.6%. Tài khoản lớn có vị thế mua rõ ràng cao hơn vị thế bán. Kể từ khi Ethereum tăng lên, khối lượng hợp đồng chưa thanh lý của đồng tiền này cũng đang dần tăng lên, thị trường phái sinh giao dịch sôi động.
Trên thị trường giao ngay, đồng token này có xu hướng tương tự như Ethereum, nhưng độ biến động thường gấp 2-3 lần của Ethereum. Trong đợt tăng giá vào tháng 4 này, mức tăng của Ethereum cao hơn đồng token này, nếu thị trường tiếp tục diễn biến, đồng token này có thể có không gian tăng lên.
Bốn, Kết luận
Với sự cải thiện của môi trường quản lý tiền điện tử, dự án này với vai trò là đầu tàu trong ngành có thể sẽ được hưởng lợi. Dữ liệu kinh doanh của chính nó xuất sắc, tình hình tài chính tốt, và các đề xuất chuỗi Layer 2 mới ra mắt cùng với công tắc phí cũng mang lại cơ hội phát triển mới cho token. Kết hợp với xu hướng tăng tổng thể của hệ sinh thái Ethereum, dự án này là một trong những cổ phiếu blue-chip trong hệ sinh thái Ethereum đáng chú ý.