Thị trường yếu trong kỳ nghỉ lễ, có thể đón nhận đợt tăng lên trong Q1 năm tới | Báo cáo tuần thị trường tiền điện tử
Tổng quan thị trường
Tuần này, thị trường tiền điện tử đang có xu hướng giảm do ảnh hưởng của kỳ nghỉ Giáng sinh. Chỉ số tâm lý thị trường mặc dù đã từ 7% tăng nhẹ lên 10%, nhưng vẫn ở trong vùng cực kỳ hoảng loạn. Đáng chú ý là, mặc dù thị trường tổng thể yếu, USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ vẫn đạt được mức tăng 1.91%, cho thấy vốn từ các tổ chức vẫn tiếp tục vào thị trường, mang lại một chút niềm tin cho thị trường.
Mảng DeFi trong tuần này TVL giảm nhẹ 0.37% xuống còn 52.7 tỷ USD, nhưng các dự án lợi suất stablecoin như máy bắn súng lại có màn trình diễn nổi bật. Tổng cung stablecoin vẫn duy trì xu hướng tăng, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng thanh khoản cơ bản vẫn tiếp tục chảy vào, các dự án lợi suất ổn định như máy bắn súng được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục nhận được sự quan tâm cao từ thị trường, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD. Đặc biệt, mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE đã trở thành điểm nhấn mới của thị trường, hứa hẹn sẽ trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu văn bản", cho thấy xu hướng phát triển sâu sắc giữa AI và công nghệ blockchain.
Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự giảm giá tổng thể của thị trường, lĩnh vực Meme coin có hiệu suất kém trong tuần này, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng tiền rõ ràng đã giảm, nhiệt độ thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác.
Lĩnh vực chuỗi công khai thể hiện sức chống chịu mạnh mẽ, trong đó Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động kế hoạch hệ sinh thái mới, điều này cho thấy các chuỗi công khai lớn vẫn tiếp tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng hệ sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự đoán trong kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán có thể tiếp tục xu hướng u ám, khuyên các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia một cách vừa phải vào các dự án bể máy bay lãi suất cao. Về lâu dài, thị trường nói chung kỳ vọng quý đầu năm 2025 có thể đón nhận xu hướng pump, các dự án AI Agent và bể máy bay DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số cảm xúc thị trường đã tăng từ 7% lên 10% trong tuần trước, vẫn nằm trong khu vực cực kỳ hoảng sợ. Altcoin có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn trong tuần này, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản giảm mạnh, dẫn đến sự gia tăng biến động giá thị trường, dễ xảy ra hiện tượng tăng giảm đột ngột. Với cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ duy trì đồng bộ với chỉ số chuẩn, khả năng có xu hướng độc lập là rất thấp. Khi Altcoin ở trong khu vực cực kỳ hoảng sợ, thị trường thường ở đáy giai đoạn, có thể xảy ra đảo chiều tăng bất cứ lúc nào.
Tổng quan xu hướng thị trường tổng thể
thị trường tiền điện tử tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số tâm lý vẫn ở mức cực kỳ hoảng loạn.
Các dự án mã hóa liên quan đến Defi thể hiện sự nổi bật, cho thấy thị trường đang tiếp tục chú ý đến việc nâng cao lợi suất cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có mức độ quan tâm cao, cho thấy nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ thị trường tiếp theo.
Lĩnh vực nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường chính đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều trong trạng thái giảm. Mặc dù hầu hết giá token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trên thị trường là cao nhất. Tuần này, chủ đề thảo luận nhiều nhất là mô hình aipool, một sự kết hợp giữa AI Agent và TEE, và sự phát triển của nó trong tương lai của Crypto cũng như ảnh hưởng đến Defi.
Một trong những yếu tố thúc đẩy sự tăng lên định kỳ của thị trường tiền điện tử là sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Nếu phương thức phát hành tài sản như aipool được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong tương lai không xa sẽ có một làn sóng phát hành tài sản nhỏ do mô hình aipool mang lại, vì vậy chúng ta nên chú ý đến các dự án loại aipool.
Năm dự án AI Agent có giá trị vốn hóa thị trường cao nhất:
Render (RNDR)
Fetch.ai (FET)
SingularityNET (AGIX)
Ocean Protocol (OCEAN)
iExec RLC (RLC)
DeFi赛道
TVL tăng lên排名
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trên thị trường (không bao gồm các dự án có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD):
Resolv: 82.04%
USDX Money: 74.25%
Thông thường: 55.56%
Hashnote: 52.54%
Spectra: 51.81%
Resolv ( chưa phát hành ): Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, tập trung vào việc mã hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Kiến trúc này dựa trên nguồn thu nhập có tính khả thi về mặt kinh tế và độc lập với tiền tệ fiat, cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức. Tuần này, Resolv đã hoàn thành một bản nâng cấp công nghệ quan trọng, thành công chuyển đổi thành dự án Omnichain thông qua việc tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate.
USDX Money ( chưa phát hành ): Dự án USDX Money là một giao thức stablecoin tổng hợp đô la Mỹ mới nổi, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin gốc mã hóa mới thông qua chiến lược đa chuỗi và đa đồng tiền. Tuần này, USDX Money đã hoàn thành nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới để tối ưu hóa trải nghiệm tương tác của người dùng, đồng thời ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên Curve Finance.
Usual (USUAL)：Usual là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi Binance, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương thức phi tập trung. Gần đây, Usual đã nhận được 10 triệu USD trong vòng gọi vốn Series A do Binance Labs và KrakenVentures dẫn đầu, và hợp tác với quỹ M^0 để ra mắt sản phẩm mới UsualM.
Hashnote ( chưa phát hành ): Dự án Hashnote là một giải pháp tập trung vào quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, nhằm cung cấp tính minh bạch và tối ưu hóa quản lý tài sản thông qua công nghệ blockchain. Hashnote đã đạt được thỏa thuận hợp tác chiến lược với CoreDAO trong tuần này và tham gia vào hội nghị nhóm sinh thái của họ.
Spectra (SPECTRA): Spectra là một giao thức token hóa lợi suất tương lai. Tuần này, Spectra đã thành công triển khai hợp đồng quản trị mới trên mạng chính Base và ra mắt các trang Gauges và incentivize trong ứng dụng Spectra.
Tổng kết lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận từ stablecoin (bể súng).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Giá trị vốn hóa thị trường stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT giảm từ 145,1 tỷ đô la xuống 144,7 tỷ đô la, giảm 0,27%, USDC tăng từ 42,1 tỷ đô la lên 42,9 tỷ đô la, tăng 1,91%.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất arbitrage không rủi ro của thị trường truyền thống đang liên tục giảm theo sự giảm lãi suất, trong khi lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản mã hóa tăng lên, việc trở về với Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của dự án Defi đã tăng lên từ 52,9 tỷ USD tuần trước lên 52,7 tỷ USD hiện tại, mặc dù đã xuất hiện giảm liên tiếp trong hai tuần, nhưng mức giảm là khá nhỏ, chỉ 0,37%.
Phân tích sâu
pump驱动力：
Động lực cốt lõi của đợt tăng lên này có thể được tóm tắt qua các con đường truyền dẫn sau: Do thị trường gần đây đang trong xu hướng giảm, vì vậy APY của các giao thức Defi đều giảm xuống, trong khi các dự án thu nhập từ stablecoin đã kéo cao tỷ suất sinh lợi thông qua phần thưởng token/điểm, từ góc độ tổng thể của thị trường, điều này đã khiến APY của các dự án bể súng có lợi thế rõ rệt.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do vì thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng lên, các nhà đầu tư trên thị trường chú ý nhiều hơn đến lợi suất và đòn bẩy cho vay, nhưng lại bỏ qua rủi ro giảm giá. Hơn nữa, trong tuần này do kỳ nghỉ lễ Giáng sinh, đã gây ra sự giảm mạnh về tính thanh khoản trên thị trường, khiến cho áp lực bán trên thị trường không có đủ tính thanh khoản để tiếp nhận, từ đó dẫn đến giá liên tục giảm.
Các lĩnh vực khác hoạt động
chuỗi công cộng
Trong tuần qua, 5 blockchain công cộng có mức tăng TVL cao nhất (không bao gồm các blockchain có TVL nhỏ):
Stacks: 16.95%
BOB: 12.81%
Taiko: 4.22%
Cardano: 2.94%
Sei: 1.23%
Stacks: Trong tuần này, có 922 BTC đã được chuyển đến mạng Stacks, hoàn thành giai đoạn 1 của sBTC với giới hạn gửi 1000 BTC.
BOB：Trong tuần này, BOB đã hợp tác với Fiamma Labs để phát triển và phát hành nguyên mẫu BitVM Bridge dựa trên công nghệ bằng chứng không kiến thức, dự kiến sẽ ra mắt mạng thử nghiệm vào đầu năm 2025.
Taiko：Trong tuần này, Taiko đã khởi động kế hoạch Trailblazers Season 3, thiết lập một quỹ thưởng 6 triệu TAIKO.
Cardano: Tuần này, Cardano đã nhấn mạnh những lợi thế kỹ thuật của cơ chế slashing có thể bảo đảm an toàn cho tài sản ADA của người dùng, và đã ra mắt công cụ phát triển ứng dụng Web tiện lợi.
Sei: Tuần này, Sei đã công bố một bước đột phá công nghệ lớn mang tên "Giga", thành công mở rộng EVM lên khả năng xử lý 5 gigagas mỗi giây, nâng hiệu suất lên 50 lần.
bảng tổng quan tăng lên
Trong tuần qua, 5 đồng token có mức tăng cao nhất trên thị trường (không tính các đồng token có khối lượng giao dịch quá nhỏ và đồng meme):
ZEN (Horizen): 124.91%
MOCA (Moca Network): 108.87%
PHA (Phala Network): 105.84%
AGLD (Adventure Gold): 73.77%
DI CHUYỂN (Movement): 66.81%
ZEN: Tuần này, Horizen đã triển khai thành công mạng thử nghiệm Horizen 2.0 Devnet, giới thiệu giải pháp xác minh không biết (ZK) được tối ưu hóa để giảm độ phức tạp kỹ thuật và chi phí.
MOCA：Tuần này, Moca Network đã tích hợp thành công ứng dụng OK Cashbag của SK Planet, hợp tác này đã mang lại sự tăng trưởng người dùng đáng kể.
PHA：Tuần này, Phala Network chính thức ra mắt Phala 2.0, tích hợp công nghệ GPU TEE và tính năng mở rộng Layer 2 của Ethereum.
AGLD: Tuần này, Adventure Gold đã tương tác với cộng đồng thông qua hoạt động marketing chủ đề Giáng sinh, trong đó các tweet chúc mừng Giáng sinh đã nhận được sự tham gia cao từ cộng đồng.
MOVE：Tuần này, Movement đã ra mắt nhiều sản phẩm đổi mới dựa trên công nghệ của mình, bao gồm cả Puffpaw Vape hỗ trợ chức năng đa chuỗi.
Bảng tăng lên của các đồng Meme
LUNA (Luna bởi Virtuals): 60.21%
KOMA (Koma Inu): 37.49%
AIXBT (aixbt bởi Virtuals): 30.37%
SPX (SPX6900): 21.45%
TURBO (Turbo): 20.47%
Tuần này, các dự án Meme bị ảnh hưởng khá lớn từ sự sụt giảm chung của thị trường. Do tuần này rơi vào kỳ nghỉ lễ Giáng sinh, nên số lượng người dùng tham gia giao dịch trên thị trường giảm. Hơn nữa, dòng tiền trên thị trường đã xuất hiện tình trạng rút ra trong tuần này, dẫn đến số lượng nhà đầu tư tham gia các dự án Meme giảm rõ rệt, làm cho sự quan tâm và dòng tiền hiện tại không nằm trong lĩnh vực Meme.
tâm điểm truyền thông xã hội
Dựa trên dữ liệu về năm đồng tiền tăng trưởng hàng đầu theo LunarCrush và năm đồng tiền hàng đầu theo điểm AI trong Scopechat, thống kê của tuần này (12.21-12.27):
Chủ đề xuất hiện nhiều nhất là L1s, tình hình các đồng tiền lên bảng như sau (không tính các đồng tiền có khối lượng giao dịch quá nhỏ và meme coin):
Theo phân tích dữ liệu, dự án L1s có mức độ chú ý cao nhất trên mạng xã hội trong tuần này. Do tuần này là kỳ nghỉ Giáng sinh, thị trường chủ yếu là Mỹ đã bước vào giai đoạn nghỉ lễ, khiến các nhà tạo lập thị trường và các tổ chức đều trong thời gian nghỉ, dẫn đến sự sụt giảm mạnh về thanh khoản trên thị trường. Khi toàn bộ thị trường xảy ra giảm giá, thường thì hiệu suất của các chuỗi công cộng tốt hơn so với các lĩnh vực khác, các nhà đầu tư trên thị trường ngoài việc mua BTC và ETH để phòng ngừa rủi ro, phần lớn vẫn đầu tư vào các chuỗi công cộng.
Tình hình tổng thể của thị trường
Theo thống kê tỷ lệ hoàn vốn hàng tuần, lĩnh vực SocialFi có hiệu suất tốt nhất, trong khi lĩnh vực RWA có hiệu suất kém nhất.
SocialFi lĩnh vực: Lực lượng chủ lực tuyệt đối trong lĩnh vực SocialFi vẫn là TON, chiếm 91,07% giá trị thị trường của lĩnh vực SocialFi. Tuần này, TON không theo xu hướng giảm của thị trường chung mà ngược lại đã tăng lên 6,3%, qua đó làm cho lĩnh vực SocialFi có hiệu suất tốt nhất.
RWA đường đua: Trong đường đua RWA, OM, ONDO và MKR chiếm tỷ lệ lớn, với tỷ lệ lần lượt là: 44.28%, 23.85% và 18.36%, tổng cộng là 86.49%. Trong
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thị trường yếu trong kỳ lễ đôi, quý 1 năm 2025 có thể đón nhận đợt pump.
Thị trường yếu trong kỳ nghỉ lễ, có thể đón nhận đợt tăng lên trong Q1 năm tới | Báo cáo tuần thị trường tiền điện tử
Tổng quan thị trường
Tuần này, thị trường tiền điện tử đang có xu hướng giảm do ảnh hưởng của kỳ nghỉ Giáng sinh. Chỉ số tâm lý thị trường mặc dù đã từ 7% tăng nhẹ lên 10%, nhưng vẫn ở trong vùng cực kỳ hoảng loạn. Đáng chú ý là, mặc dù thị trường tổng thể yếu, USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ vẫn đạt được mức tăng 1.91%, cho thấy vốn từ các tổ chức vẫn tiếp tục vào thị trường, mang lại một chút niềm tin cho thị trường.
Mảng DeFi trong tuần này TVL giảm nhẹ 0.37% xuống còn 52.7 tỷ USD, nhưng các dự án lợi suất stablecoin như máy bắn súng lại có màn trình diễn nổi bật. Tổng cung stablecoin vẫn duy trì xu hướng tăng, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng thanh khoản cơ bản vẫn tiếp tục chảy vào, các dự án lợi suất ổn định như máy bắn súng được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục nhận được sự quan tâm cao từ thị trường, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD. Đặc biệt, mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE đã trở thành điểm nhấn mới của thị trường, hứa hẹn sẽ trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu văn bản", cho thấy xu hướng phát triển sâu sắc giữa AI và công nghệ blockchain.
Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự giảm giá tổng thể của thị trường, lĩnh vực Meme coin có hiệu suất kém trong tuần này, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng tiền rõ ràng đã giảm, nhiệt độ thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác.
Lĩnh vực chuỗi công khai thể hiện sức chống chịu mạnh mẽ, trong đó Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động kế hoạch hệ sinh thái mới, điều này cho thấy các chuỗi công khai lớn vẫn tiếp tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng hệ sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự đoán trong kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán có thể tiếp tục xu hướng u ám, khuyên các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia một cách vừa phải vào các dự án bể máy bay lãi suất cao. Về lâu dài, thị trường nói chung kỳ vọng quý đầu năm 2025 có thể đón nhận xu hướng pump, các dự án AI Agent và bể máy bay DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số cảm xúc thị trường đã tăng từ 7% lên 10% trong tuần trước, vẫn nằm trong khu vực cực kỳ hoảng sợ. Altcoin có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn trong tuần này, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản giảm mạnh, dẫn đến sự gia tăng biến động giá thị trường, dễ xảy ra hiện tượng tăng giảm đột ngột. Với cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ duy trì đồng bộ với chỉ số chuẩn, khả năng có xu hướng độc lập là rất thấp. Khi Altcoin ở trong khu vực cực kỳ hoảng sợ, thị trường thường ở đáy giai đoạn, có thể xảy ra đảo chiều tăng bất cứ lúc nào.
Tổng quan xu hướng thị trường tổng thể
thị trường tiền điện tử tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số tâm lý vẫn ở mức cực kỳ hoảng loạn.
Các dự án mã hóa liên quan đến Defi thể hiện sự nổi bật, cho thấy thị trường đang tiếp tục chú ý đến việc nâng cao lợi suất cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có mức độ quan tâm cao, cho thấy nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ thị trường tiếp theo.
Lĩnh vực nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường chính đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều trong trạng thái giảm. Mặc dù hầu hết giá token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trên thị trường là cao nhất. Tuần này, chủ đề thảo luận nhiều nhất là mô hình aipool, một sự kết hợp giữa AI Agent và TEE, và sự phát triển của nó trong tương lai của Crypto cũng như ảnh hưởng đến Defi.
Một trong những yếu tố thúc đẩy sự tăng lên định kỳ của thị trường tiền điện tử là sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Nếu phương thức phát hành tài sản như aipool được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong tương lai không xa sẽ có một làn sóng phát hành tài sản nhỏ do mô hình aipool mang lại, vì vậy chúng ta nên chú ý đến các dự án loại aipool.
Năm dự án AI Agent có giá trị vốn hóa thị trường cao nhất:
DeFi赛道
TVL tăng lên排名
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trên thị trường (không bao gồm các dự án có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD):
Resolv ( chưa phát hành ): Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, tập trung vào việc mã hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Kiến trúc này dựa trên nguồn thu nhập có tính khả thi về mặt kinh tế và độc lập với tiền tệ fiat, cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức. Tuần này, Resolv đã hoàn thành một bản nâng cấp công nghệ quan trọng, thành công chuyển đổi thành dự án Omnichain thông qua việc tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate.
USDX Money ( chưa phát hành ): Dự án USDX Money là một giao thức stablecoin tổng hợp đô la Mỹ mới nổi, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin gốc mã hóa mới thông qua chiến lược đa chuỗi và đa đồng tiền. Tuần này, USDX Money đã hoàn thành nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới để tối ưu hóa trải nghiệm tương tác của người dùng, đồng thời ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên Curve Finance.
Usual (USUAL)：Usual là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi Binance, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương thức phi tập trung. Gần đây, Usual đã nhận được 10 triệu USD trong vòng gọi vốn Series A do Binance Labs và KrakenVentures dẫn đầu, và hợp tác với quỹ M^0 để ra mắt sản phẩm mới UsualM.
Hashnote ( chưa phát hành ): Dự án Hashnote là một giải pháp tập trung vào quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, nhằm cung cấp tính minh bạch và tối ưu hóa quản lý tài sản thông qua công nghệ blockchain. Hashnote đã đạt được thỏa thuận hợp tác chiến lược với CoreDAO trong tuần này và tham gia vào hội nghị nhóm sinh thái của họ.
Spectra (SPECTRA): Spectra là một giao thức token hóa lợi suất tương lai. Tuần này, Spectra đã thành công triển khai hợp đồng quản trị mới trên mạng chính Base và ra mắt các trang Gauges và incentivize trong ứng dụng Spectra.
Tổng kết lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận từ stablecoin (bể súng).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Giá trị vốn hóa thị trường stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT giảm từ 145,1 tỷ đô la xuống 144,7 tỷ đô la, giảm 0,27%, USDC tăng từ 42,1 tỷ đô la lên 42,9 tỷ đô la, tăng 1,91%.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất arbitrage không rủi ro của thị trường truyền thống đang liên tục giảm theo sự giảm lãi suất, trong khi lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản mã hóa tăng lên, việc trở về với Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của dự án Defi đã tăng lên từ 52,9 tỷ USD tuần trước lên 52,7 tỷ USD hiện tại, mặc dù đã xuất hiện giảm liên tiếp trong hai tuần, nhưng mức giảm là khá nhỏ, chỉ 0,37%.
Phân tích sâu
pump驱动力： Động lực cốt lõi của đợt tăng lên này có thể được tóm tắt qua các con đường truyền dẫn sau: Do thị trường gần đây đang trong xu hướng giảm, vì vậy APY của các giao thức Defi đều giảm xuống, trong khi các dự án thu nhập từ stablecoin đã kéo cao tỷ suất sinh lợi thông qua phần thưởng token/điểm, từ góc độ tổng thể của thị trường, điều này đã khiến APY của các dự án bể súng có lợi thế rõ rệt.
Rủi ro tiềm ẩn: Do vì thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng lên, các nhà đầu tư trên thị trường chú ý nhiều hơn đến lợi suất và đòn bẩy cho vay, nhưng lại bỏ qua rủi ro giảm giá. Hơn nữa, trong tuần này do kỳ nghỉ lễ Giáng sinh, đã gây ra sự giảm mạnh về tính thanh khoản trên thị trường, khiến cho áp lực bán trên thị trường không có đủ tính thanh khoản để tiếp nhận, từ đó dẫn đến giá liên tục giảm.
Các lĩnh vực khác hoạt động
chuỗi công cộng
Trong tuần qua, 5 blockchain công cộng có mức tăng TVL cao nhất (không bao gồm các blockchain có TVL nhỏ):
Stacks: Trong tuần này, có 922 BTC đã được chuyển đến mạng Stacks, hoàn thành giai đoạn 1 của sBTC với giới hạn gửi 1000 BTC.
BOB：Trong tuần này, BOB đã hợp tác với Fiamma Labs để phát triển và phát hành nguyên mẫu BitVM Bridge dựa trên công nghệ bằng chứng không kiến thức, dự kiến sẽ ra mắt mạng thử nghiệm vào đầu năm 2025.
Taiko：Trong tuần này, Taiko đã khởi động kế hoạch Trailblazers Season 3, thiết lập một quỹ thưởng 6 triệu TAIKO.
Cardano: Tuần này, Cardano đã nhấn mạnh những lợi thế kỹ thuật của cơ chế slashing có thể bảo đảm an toàn cho tài sản ADA của người dùng, và đã ra mắt công cụ phát triển ứng dụng Web tiện lợi.
Sei: Tuần này, Sei đã công bố một bước đột phá công nghệ lớn mang tên "Giga", thành công mở rộng EVM lên khả năng xử lý 5 gigagas mỗi giây, nâng hiệu suất lên 50 lần.
bảng tổng quan tăng lên
Trong tuần qua, 5 đồng token có mức tăng cao nhất trên thị trường (không tính các đồng token có khối lượng giao dịch quá nhỏ và đồng meme):
ZEN: Tuần này, Horizen đã triển khai thành công mạng thử nghiệm Horizen 2.0 Devnet, giới thiệu giải pháp xác minh không biết (ZK) được tối ưu hóa để giảm độ phức tạp kỹ thuật và chi phí.
MOCA：Tuần này, Moca Network đã tích hợp thành công ứng dụng OK Cashbag của SK Planet, hợp tác này đã mang lại sự tăng trưởng người dùng đáng kể.
PHA：Tuần này, Phala Network chính thức ra mắt Phala 2.0, tích hợp công nghệ GPU TEE và tính năng mở rộng Layer 2 của Ethereum.
AGLD: Tuần này, Adventure Gold đã tương tác với cộng đồng thông qua hoạt động marketing chủ đề Giáng sinh, trong đó các tweet chúc mừng Giáng sinh đã nhận được sự tham gia cao từ cộng đồng.
MOVE：Tuần này, Movement đã ra mắt nhiều sản phẩm đổi mới dựa trên công nghệ của mình, bao gồm cả Puffpaw Vape hỗ trợ chức năng đa chuỗi.
Bảng tăng lên của các đồng Meme
Tuần này, các dự án Meme bị ảnh hưởng khá lớn từ sự sụt giảm chung của thị trường. Do tuần này rơi vào kỳ nghỉ lễ Giáng sinh, nên số lượng người dùng tham gia giao dịch trên thị trường giảm. Hơn nữa, dòng tiền trên thị trường đã xuất hiện tình trạng rút ra trong tuần này, dẫn đến số lượng nhà đầu tư tham gia các dự án Meme giảm rõ rệt, làm cho sự quan tâm và dòng tiền hiện tại không nằm trong lĩnh vực Meme.
tâm điểm truyền thông xã hội
Dựa trên dữ liệu về năm đồng tiền tăng trưởng hàng đầu theo LunarCrush và năm đồng tiền hàng đầu theo điểm AI trong Scopechat, thống kê của tuần này (12.21-12.27):
Chủ đề xuất hiện nhiều nhất là L1s, tình hình các đồng tiền lên bảng như sau (không tính các đồng tiền có khối lượng giao dịch quá nhỏ và meme coin):
AVAX, VET, FTM, INJ, SUI, BNB, ALGO, XTZ, ATOM, CRO
Theo phân tích dữ liệu, dự án L1s có mức độ chú ý cao nhất trên mạng xã hội trong tuần này. Do tuần này là kỳ nghỉ Giáng sinh, thị trường chủ yếu là Mỹ đã bước vào giai đoạn nghỉ lễ, khiến các nhà tạo lập thị trường và các tổ chức đều trong thời gian nghỉ, dẫn đến sự sụt giảm mạnh về thanh khoản trên thị trường. Khi toàn bộ thị trường xảy ra giảm giá, thường thì hiệu suất của các chuỗi công cộng tốt hơn so với các lĩnh vực khác, các nhà đầu tư trên thị trường ngoài việc mua BTC và ETH để phòng ngừa rủi ro, phần lớn vẫn đầu tư vào các chuỗi công cộng.
Tình hình tổng thể của thị trường
Theo thống kê tỷ lệ hoàn vốn hàng tuần, lĩnh vực SocialFi có hiệu suất tốt nhất, trong khi lĩnh vực RWA có hiệu suất kém nhất.
SocialFi lĩnh vực: Lực lượng chủ lực tuyệt đối trong lĩnh vực SocialFi vẫn là TON, chiếm 91,07% giá trị thị trường của lĩnh vực SocialFi. Tuần này, TON không theo xu hướng giảm của thị trường chung mà ngược lại đã tăng lên 6,3%, qua đó làm cho lĩnh vực SocialFi có hiệu suất tốt nhất.
RWA đường đua: Trong đường đua RWA, OM, ONDO và MKR chiếm tỷ lệ lớn, với tỷ lệ lần lượt là: 44.28%, 23.85% và 18.36%, tổng cộng là 86.49%. Trong