Tài chính phi tập trung phục hồi dấu hiệu xuất hiện, AAVE có thể dẫn dắt một đợt tăng lên mới?
Gần đây, một số nhân vật nổi bật trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung bắt đầu ám chỉ về một sự phục hồi có thể sắp tới. Một nhà phân tích gần đây đã chia sẻ một vài lý do chính mà ông cho rằng sự phục hồi DeFi 2.0 có thể sắp đến:
Hệ sinh thái Tài chính phi tập trung đã tiến hóa đáng kể, cải thiện về khả năng mở rộng và an toàn, đồng thời mang đến những ứng dụng đổi mới.
Tổng giá trị khóa (TVL) đã tăng lên gần gấp ba lần kể từ tháng 10 năm ngoái, khối lượng giao dịch tại sàn giao dịch phi tập trung liên tục tăng lên.
Một số tổ chức tài chính truyền thống lớn bắt đầu tham gia thị trường thông qua quỹ token hóa và stablecoin.
Môi trường giảm lãi suất đã nâng cao tính thanh khoản, làm cho lợi suất DeFi trở nên hấp dẫn hơn
Hệ sinh thái Tài chính phi tập trung ngày càng trưởng thành và an toàn hơn, sẵn sàng cho đợt tăng lên tiếp theo
Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô hơn, việc giảm lãi suất 50 điểm cơ bản có thể đánh dấu một bước ngoặt. Khối lượng cung M2 lại tăng lên, Bitcoin cũng theo xu hướng của các chu kỳ trước, tất cả đều gợi ý rằng có thể sắp mở ra một đợt tăng nhanh.
Mặc dù một số người cảnh báo rằng việc giảm lãi suất một cách mạnh mẽ có thể báo hiệu suy thoái kinh tế và tình hình địa chính trị vẫn căng thẳng, nhưng hiện tại bầu không khí tổng thể có phần lạc quan. Đợt phục hồi này có vẻ khác với những lần trước, có thể mang lại một số đợt tăng giá bất ngờ.
Xem xét thị trường gấu lâu dài, mức định giá DeFi hiện tại có thể bị đánh giá thấp. Tiếp theo, chúng tôi sẽ tập trung phân tích vị thế của AAVE, đánh giá vai trò mà nó có thể đóng trong sự hồi phục tiềm năng của DeFi.
AAVE: Tăng lên?
TVL của Tài chính phi tập trung đã phục hồi mạnh mẽ từ đáy năm 2022, tăng hơn 100% lên 77 tỷ USD. Tuy nhiên, TVL hiện tại vẫn thấp hơn khoảng 50% so với đỉnh điểm 154 tỷ USD vào năm 2021, cho thấy mặc dù sự quan tâm đã trở lại, định giá của Tài chính phi tập trung vẫn còn xa so với đỉnh cao của đợt tăng giá trước.
1. Vị thế lãnh đạo thị trường và hoạt động
Aave là một trong những nền tảng chính trong lĩnh vực cho vay DeFi, cho phép người dùng vay và cho vay tiền điện tử trực tiếp mà không cần trung gian. Dự án ban đầu được ra mắt vào năm 2017 với tên gọi ETHLend, đã được đổi tên thành Aave vào năm 2018, và đã thu hút động lực phát triển trong cơn sốt DeFi năm 2020, từ đó chiếm hơn 50% thị phần trong thị trường cho vay DeFi trong ba năm qua. Thành công của nó nhờ vào việc nâng cấp liên tục và ra mắt các sản phẩm mới, như stablecoin GHO, cùng với các biện pháp an toàn như mô-đun an toàn trị giá 400 triệu USD. Kế hoạch "Mua vào và phân phối" đã hỗ trợ thêm cho sự tăng trưởng dài hạn của token bằng cách tạo ra nhu cầu mua ổn định.
Năm 2024, TVL của Aave đạt 13 tỷ USD, cho thấy tỷ lệ chấp nhận người dùng mạnh mẽ và sự tự tin gia tăng vào nền tảng. Việc ra mắt stablecoin GHO cũng đã tăng nguồn thu nhập, gần đây việc mở rộng sang các chuỗi không phải EVM như Aptos đã mở rộng phạm vi thị trường.
Quy mô cho vay hoạt động của Aave cũng đã tăng lên rõ rệt. Dữ liệu mới nhất cho thấy, khoản vay hoạt động của Aave đã đạt 7,4 tỷ USD, củng cố thêm vị thế dẫn đầu của nó trên thị trường cho vay DeFi. Sự tăng trưởng này là nhờ vào việc điều chỉnh kinh tế token gần đây, giảm áp lực lạm phát của token AAVE và chuyển lợi nhuận sang những người đặt cọc stablecoin, nâng cao sức hấp dẫn đối với các chủ nợ.
2. Giá trị thấp và tiềm năng tích lũy
Mặc dù Aave đang chiếm ưu thế, nhưng nó và các dự án DeFi khác vẫn có vẻ bị đánh giá thấp. Vài tháng trước, một phân tích đã chỉ ra rằng tỷ lệ giá so với phí của Aave là 2,8 lần, với doanh thu hàng năm là 240 triệu USD. Xét rằng 93% nguồn cung token đã được lưu thông, Aave có thể phải đối mặt với áp lực bán ra nhỏ hơn, và sau 2,5 năm tích lũy, nó có khả năng sẽ phục hồi. Những đột phá gần đây gợi ý rằng Aave có thể đang ở giai đoạn đầu của một xu hướng tăng mới, trở thành mục tiêu tiềm năng cho việc tích lũy lâu dài. Diễn biến kỹ thuật này cùng với các yếu tố cơ bản vững chắc đã hỗ trợ cho lập luận về việc phục hồi giá tiềm năng, đặc biệt khi các dự án DeFi lại nhận được sự chú ý.
3. Sự quan tâm của các tổ chức
Gần đây, sự quan tâm của các tổ chức đối với Aave chủ yếu xuất phát từ sản phẩm Aave Arc mà họ đã ra mắt, đây là một giải pháp DeFi có giấy phép được thiết kế dành cho các tổ chức tài chính được quản lý. Hiện đã có hơn 30 công ty trong danh sách trắng có thể sử dụng nền tảng này. Bằng cách cung cấp một môi trường tuân thủ để cho vay tài sản kỹ thuật số, Aave Arc nhằm kết nối tài chính truyền thống với DeFi, đồng thời đáp ứng các yêu cầu quản lý và cung cấp cơ hội lợi nhuận cao.
Ngoài ra, một tổ chức đầu tư lớn đã chính thức đưa AAVE vào danh mục đầu tư tài sản kỹ thuật số của mình. Khi Mỹ có khả năng giảm lãi suất, lợi suất của các quỹ thị trường tiền tệ đô la truyền thống giảm, lợi suất cao của DeFi có thể trở nên hấp dẫn hơn, từ đó nâng cao nhu cầu.
Năm nay, việc ra mắt ETF ETH cũng có thể mang lại dòng vốn lớn cho Tài chính phi tập trung, Aave với tư cách là một trong những người tham gia chính trên thị trường cho vay của Ethereum, dự kiến sẽ hưởng lợi từ điều này và thu hút vốn từ các tổ chức mới.
4. Lợi thế cạnh tranh
So với các đối thủ khác, Aave nổi bật với khả năng đa chuỗi và hỗ trợ tài sản rộng rãi hơn. Aave hoạt động trên nhiều mạng như Polygon, Avalanche và Fantom, cung cấp cho người dùng sự bao phủ rộng rãi hơn, phí thấp hơn và tốc độ giao dịch nhanh hơn.
Ngoài ra, Aave hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp đa dạng, từ tiền điện tử truyền thống đến tài sản mã hóa và sản phẩm phái sinh được đặt cược. Danh mục sản phẩm đa dạng này, cùng với các tính năng đổi mới như cho vay chớp nhoáng và stablecoin GHO, giúp Aave chiếm lĩnh thị trường Tài chính phi tập trung, duy trì vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay.
5. Tác nhân xúc tác cho sự phát triển trong tương lai
Aave 2030 là kế hoạch chiến lược được Aave Labs đề xuất, nhằm mở rộng giao thức ra ngoài Ethereum trong vài năm tới và giới thiệu các tính năng mới. Các mục tiêu chính bao gồm:
Mở rộng đa chuỗi: Hỗ trợ chuỗi không phải EVM và mở rộng phạm vi kinh doanh, xây dựng nền tảng DeFi xuyên chuỗi.
Nâng cấp Aave V4: giới thiệu tích hợp tài sản thế giới thực, tăng lên hiệu quả vốn và cải thiện công cụ quản trị.
Mô hình vốn chủ động: Lập ngân sách dự kiến cho kế hoạch 2030, ngân sách ban đầu bao gồm 15 triệu GHO và 25.000 stkAAVE cho nghiên cứu và phát triển cùng với kiểm toán an ninh.
Mục tiêu tổng thể của Aave là xây dựng một hệ sinh thái DeFi bền vững, đa chuỗi và tuân thủ vào năm 2030, thích ứng với sự thay đổi của thị trường, trở thành hạ tầng cốt lõi cho người dùng bán lẻ và tổ chức.
Phân tích cơ bản
các yếu tố tăng giá:
Kiểm soát 67% thị phần thị trường cho vay DeFi, quản lý 7.4 tỷ USD khoản vay đang hoạt động
Hoạt động trên nhiều blockchain và có kế hoạch mở rộng thêm
GHO ổn định coin đạt được sự phát triển, tăng lên thu nhập nền tảng
Aave Arc thu hút các nhà đầu tư tổ chức tham gia
Việc ra mắt ETF ETH tiềm năng và môi trường giảm lãi suất có thể mang lại nhiều dòng vốn hơn.
yếu tố giảm giá:
Sự tập trung thị phần có thể mang lại rủi ro hệ thống
Sự tăng lên của GHO chậm lại hoặc cạnh tranh gia tăng có thể ảnh hưởng đến doanh thu
Suy thoái kinh tế toàn cầu có thể giảm hoạt động Tài chính phi tập trung
Rủi ro địa chính trị tăng lên sự không chắc chắn của thị trường
Các thay đổi quy định tiềm năng có thể ảnh hưởng đến sự phát triển của Tài chính phi tập trung
Tổng thể, Aave có vị thế thị trường mạnh mẽ và tiềm năng tăng lên trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, nhưng cũng đối mặt với một số rủi ro và thách thức tiềm ẩn. Các nhà đầu tư cần cân nhắc các yếu tố này và theo dõi sát sao sự phát triển của thị trường và sự thay đổi trong môi trường quản lý.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
WagmiOrRekt
· 08-14 22:55
Đến rồi đến rồi, không chịu nổi nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
defi_detective
· 08-14 02:43
Lại thổi cái này, sẽ không bị lỗ hết chứ?
Xem bản gốcTrả lời0
BrokenYield
· 08-14 01:08
meh... một pump TVL nữa trước khi cái thảm không thể tránh khỏi. đã thấy bộ phim này trước đây vào năm 2021
Xem bản gốcTrả lời0
GasBandit
· 08-14 00:58
Bắt đầu mở champagne.
Xem bản gốcTrả lời0
ApyWhisperer
· 08-14 00:44
Lại đang thổi Tài chính phi tập trung To da moon nhỉ
AAVE dẫn đầu một làn sóng tăng lên mới trong Tài chính phi tập trung, thị phần và sự quan tâm của các tổ chức đều tăng lên.
Tài chính phi tập trung phục hồi dấu hiệu xuất hiện, AAVE có thể dẫn dắt một đợt tăng lên mới?
Gần đây, một số nhân vật nổi bật trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung bắt đầu ám chỉ về một sự phục hồi có thể sắp tới. Một nhà phân tích gần đây đã chia sẻ một vài lý do chính mà ông cho rằng sự phục hồi DeFi 2.0 có thể sắp đến:
Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô hơn, việc giảm lãi suất 50 điểm cơ bản có thể đánh dấu một bước ngoặt. Khối lượng cung M2 lại tăng lên, Bitcoin cũng theo xu hướng của các chu kỳ trước, tất cả đều gợi ý rằng có thể sắp mở ra một đợt tăng nhanh.
Mặc dù một số người cảnh báo rằng việc giảm lãi suất một cách mạnh mẽ có thể báo hiệu suy thoái kinh tế và tình hình địa chính trị vẫn căng thẳng, nhưng hiện tại bầu không khí tổng thể có phần lạc quan. Đợt phục hồi này có vẻ khác với những lần trước, có thể mang lại một số đợt tăng giá bất ngờ.
Xem xét thị trường gấu lâu dài, mức định giá DeFi hiện tại có thể bị đánh giá thấp. Tiếp theo, chúng tôi sẽ tập trung phân tích vị thế của AAVE, đánh giá vai trò mà nó có thể đóng trong sự hồi phục tiềm năng của DeFi.
AAVE: Tăng lên?
TVL của Tài chính phi tập trung đã phục hồi mạnh mẽ từ đáy năm 2022, tăng hơn 100% lên 77 tỷ USD. Tuy nhiên, TVL hiện tại vẫn thấp hơn khoảng 50% so với đỉnh điểm 154 tỷ USD vào năm 2021, cho thấy mặc dù sự quan tâm đã trở lại, định giá của Tài chính phi tập trung vẫn còn xa so với đỉnh cao của đợt tăng giá trước.
1. Vị thế lãnh đạo thị trường và hoạt động
Aave là một trong những nền tảng chính trong lĩnh vực cho vay DeFi, cho phép người dùng vay và cho vay tiền điện tử trực tiếp mà không cần trung gian. Dự án ban đầu được ra mắt vào năm 2017 với tên gọi ETHLend, đã được đổi tên thành Aave vào năm 2018, và đã thu hút động lực phát triển trong cơn sốt DeFi năm 2020, từ đó chiếm hơn 50% thị phần trong thị trường cho vay DeFi trong ba năm qua. Thành công của nó nhờ vào việc nâng cấp liên tục và ra mắt các sản phẩm mới, như stablecoin GHO, cùng với các biện pháp an toàn như mô-đun an toàn trị giá 400 triệu USD. Kế hoạch "Mua vào và phân phối" đã hỗ trợ thêm cho sự tăng trưởng dài hạn của token bằng cách tạo ra nhu cầu mua ổn định.
Năm 2024, TVL của Aave đạt 13 tỷ USD, cho thấy tỷ lệ chấp nhận người dùng mạnh mẽ và sự tự tin gia tăng vào nền tảng. Việc ra mắt stablecoin GHO cũng đã tăng nguồn thu nhập, gần đây việc mở rộng sang các chuỗi không phải EVM như Aptos đã mở rộng phạm vi thị trường.
Quy mô cho vay hoạt động của Aave cũng đã tăng lên rõ rệt. Dữ liệu mới nhất cho thấy, khoản vay hoạt động của Aave đã đạt 7,4 tỷ USD, củng cố thêm vị thế dẫn đầu của nó trên thị trường cho vay DeFi. Sự tăng trưởng này là nhờ vào việc điều chỉnh kinh tế token gần đây, giảm áp lực lạm phát của token AAVE và chuyển lợi nhuận sang những người đặt cọc stablecoin, nâng cao sức hấp dẫn đối với các chủ nợ.
2. Giá trị thấp và tiềm năng tích lũy
Mặc dù Aave đang chiếm ưu thế, nhưng nó và các dự án DeFi khác vẫn có vẻ bị đánh giá thấp. Vài tháng trước, một phân tích đã chỉ ra rằng tỷ lệ giá so với phí của Aave là 2,8 lần, với doanh thu hàng năm là 240 triệu USD. Xét rằng 93% nguồn cung token đã được lưu thông, Aave có thể phải đối mặt với áp lực bán ra nhỏ hơn, và sau 2,5 năm tích lũy, nó có khả năng sẽ phục hồi. Những đột phá gần đây gợi ý rằng Aave có thể đang ở giai đoạn đầu của một xu hướng tăng mới, trở thành mục tiêu tiềm năng cho việc tích lũy lâu dài. Diễn biến kỹ thuật này cùng với các yếu tố cơ bản vững chắc đã hỗ trợ cho lập luận về việc phục hồi giá tiềm năng, đặc biệt khi các dự án DeFi lại nhận được sự chú ý.
3. Sự quan tâm của các tổ chức
Gần đây, sự quan tâm của các tổ chức đối với Aave chủ yếu xuất phát từ sản phẩm Aave Arc mà họ đã ra mắt, đây là một giải pháp DeFi có giấy phép được thiết kế dành cho các tổ chức tài chính được quản lý. Hiện đã có hơn 30 công ty trong danh sách trắng có thể sử dụng nền tảng này. Bằng cách cung cấp một môi trường tuân thủ để cho vay tài sản kỹ thuật số, Aave Arc nhằm kết nối tài chính truyền thống với DeFi, đồng thời đáp ứng các yêu cầu quản lý và cung cấp cơ hội lợi nhuận cao.
Ngoài ra, một tổ chức đầu tư lớn đã chính thức đưa AAVE vào danh mục đầu tư tài sản kỹ thuật số của mình. Khi Mỹ có khả năng giảm lãi suất, lợi suất của các quỹ thị trường tiền tệ đô la truyền thống giảm, lợi suất cao của DeFi có thể trở nên hấp dẫn hơn, từ đó nâng cao nhu cầu.
Năm nay, việc ra mắt ETF ETH cũng có thể mang lại dòng vốn lớn cho Tài chính phi tập trung, Aave với tư cách là một trong những người tham gia chính trên thị trường cho vay của Ethereum, dự kiến sẽ hưởng lợi từ điều này và thu hút vốn từ các tổ chức mới.
4. Lợi thế cạnh tranh
So với các đối thủ khác, Aave nổi bật với khả năng đa chuỗi và hỗ trợ tài sản rộng rãi hơn. Aave hoạt động trên nhiều mạng như Polygon, Avalanche và Fantom, cung cấp cho người dùng sự bao phủ rộng rãi hơn, phí thấp hơn và tốc độ giao dịch nhanh hơn.
Ngoài ra, Aave hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp đa dạng, từ tiền điện tử truyền thống đến tài sản mã hóa và sản phẩm phái sinh được đặt cược. Danh mục sản phẩm đa dạng này, cùng với các tính năng đổi mới như cho vay chớp nhoáng và stablecoin GHO, giúp Aave chiếm lĩnh thị trường Tài chính phi tập trung, duy trì vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay.
5. Tác nhân xúc tác cho sự phát triển trong tương lai
Aave 2030 là kế hoạch chiến lược được Aave Labs đề xuất, nhằm mở rộng giao thức ra ngoài Ethereum trong vài năm tới và giới thiệu các tính năng mới. Các mục tiêu chính bao gồm:
Mục tiêu tổng thể của Aave là xây dựng một hệ sinh thái DeFi bền vững, đa chuỗi và tuân thủ vào năm 2030, thích ứng với sự thay đổi của thị trường, trở thành hạ tầng cốt lõi cho người dùng bán lẻ và tổ chức.
Phân tích cơ bản
các yếu tố tăng giá:
yếu tố giảm giá:
Tổng thể, Aave có vị thế thị trường mạnh mẽ và tiềm năng tăng lên trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, nhưng cũng đối mặt với một số rủi ro và thách thức tiềm ẩn. Các nhà đầu tư cần cân nhắc các yếu tố này và theo dõi sát sao sự phát triển của thị trường và sự thay đổi trong môi trường quản lý.